számíthatunk? Matits Ágnes 2011 január 14 Matits 2011 január

Átírás

1 Mekkora nyugdíjra számíthatunk? Matits Ágnes 2011 január 14 1

2 Mi a nyugdíjrendszer d feladata? Lehetséges válaszok: Egy modern nyugdíjrendszer feladata a kiesett munkajövedelem pótlása,, mégpedig g a járulékfizetéssel arányos nyugdíj elv következetes alkalmazásával. A modern társadalmakban az állami nyugdíjrendszer feladata csak az időskori végletes szegénység megakadályozása lehet. A nyugdíjrendszernek kettős a feladata van: egyrészt időskorban megfelelő mértékben pótolja a tisztes munkában töltött élet keresetét, másrészt akadályozza meg a végletes időskori szegénységet A magyar nyugdíjrendszer elvileg a kettős feladatra vállalkozik, de nem konzisztens a megoldás. 2

3 Tények Jelenleg a éves férfiak mindössze 64, a nőknek 51 százaléka aktív kereső A nyugdíjalapul szolgáló bevallott - jövedelmek mintegy egyharmada a minimálbér, vagy az alatti jövedelem A tényleges jövedelmei után járulékot fizetők aránya alig haladja meg az aktív korú népesség harmadát A járulékok 86 százalékát 2,4 millió fő fizeti be és közülük 800 ezer fő állami alkalmazott A nyugdíjasok egynegyede 62 évnél fiatalabb. 3

4 Az öregségi nyugdíjellátások eloszlása Magyarországon 2008 fő) esülők száma (f ellátásban rész Adott összegű Átlag : 82,5eFt/hó A minimálbérnél kisebb nyugdjak aránya : 42% A minimábér kétszeresénél nagyobb nyugdíjak aránya : 6% Nyugdíj havi összege (Ft) Adatok forrása: ONYF Megjegyzés : 2010-ben a saját jogú öregségi nyugdíjak átlagos összege 92 ezer forint volt. 4

5 A TB nyugdíj megállapítás Nyugdíj előtt lekérhetők a TB által l elismert adatok Minden évre megadják elismert szolgálati idő beszámított jövedelem (évente) Ebből számolják az induló nyugdíjakat Gyakran változtak a szabályok (pl 2008-ban a nettó jövedelmet a járulékokkal is csökkentették. Ez az induló nyugdíjak 8,5% arányú csökkenését eredményezte) 2013 t-ól új törvény lesz hatályos (1998 óta ismert!) Bruttó alapon számolják az átlagjövedelmet A nyugdíjak is adókötelesek lesznek Új képlet alapján számolják ki az induló nyugdíjakat 5

6 A TB nyugdíj szabályai (2013-tól) A nyugdíjképlet : átlagjövedelem * szolgálati év*1,65%/1,22% Bevallás szerinti járulékalap 1988 óta számolják 2013 után bruttó alapon (é díj i dóköt l ) (és a nyugdíj is adóköteles) elismert szolgálati idő csak egész év számít minimum 20(15) év kell Azoknak kakik nem MNYP tagok VÁLTOZÁS : csak azoknak, akik nem lépnek vissza Akik pénztártagként mennek nyugdíjba Csak 2011-ig számolják Matits A TB 2011 január nyugdíj nem a megfizetett járulékkal arányos! 6

7 A TB nyugdíj mértéke a számított átlagjövedelem arányában 2011 előtti állapot 70% Az i nduló nyugdíj az átlagjövedelem ará ányában 60% 50% 40% 30% 20% Ennyi nyugdíjat kellene pótolni a nyugdíjpénztáraknak 10% 0% jogszerzési idő (év) Csak TB nyugdíj TB nyugdíj Pénztártagoknak t k 7

8 A várható magánnyugdíj mértéke Befizetés : 8% 50% 45% gdíj az A magánpé énztárból várha ató induló nyu álagkereset szá ázalékában 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% A nyugdíjpénztári tagok által l elveszített tt TB nyugdíj minimális i mértéke Ennyi idő telt el 0% Magánpénztári felhalmozás időtartama ROI 0% ROI 2% ROI 4% ROI 6% A magánnyugdíj mértékét alapvetően befolyásolja a hozam! Még 40 év alatt is csak legalább 3% reálhozam mellett lehet pótolni az elveszített 25% TB-t. Az elmúlt 14 év alatt egyenletes kereseti viszonyok esetén legfeljebb 10% jövedelem pótlására elegendő magánpénztári tőkét gyűjthettünk! 8

9 Mi változhat? Ha valaki nem lép vissza TB rendszerbe A jövőben nem szerez TB nyugdíjra többlet jogot Ha nincs minimum 15 év szolgálati ideje a múltbeli jogszerzés is elveszik Ha valaki visszalép TB rendszerbe Ajö jövőben olyan TB-re számolhat, mintha sose lett volna magánnyugdíjpénztár tagja Csak virtuális egyéni számlára lehet számítani: felírják hogy mennyit vitt vissza pénztárból, s talán azt is, hogy a jövőben mennyit fizetett be, de nyugdíj megállapítására nincsenek új szabályok. Örökösödéskor, özvegyi nyugdíj számításakor vannak kigéretek a virtuális it egyéni számlán nyilvántartott t tt összegek figyelembe vételére, de konkrét szabályok nem ismertek. 9

10 A visszalépést befolyásoló tényezők 1. Mennyi szolgálati idővel rendelkezik? 2. Mennyi ideje van hátra nyugdíjig? 3. Mennyi pénze van a nyugdíjpénztárban? 4. Milyen hozamra számít a jövőben a nyugdíjpénztárban? 5. Bízik e az állami nyugdíjígéretekben? 10

11 Mennyi TB nyugdíjat veszít, aki nem lép vissza? Példa: 40 év szolgálati idő után nyugdíjba lépők esete Elismert munkaviszony hossza 2011 (év) Az elveszített TB nyugdíj a visszalépéssel megszerezhető TB nyugdíj százalékában 5 100% % 15 76% 20 63% 25 54% 30 45% 35 35% 11

12 Mennyi a várható összes nyugdíj? Végig azonos kereseti szinten lévők,40 év után nyugdíjba lépők esetén Elismert munkaviszony hossza 2011 (év) Az összes várható nyugdíj (TB + magánnyugdíjpénztári járadék) a visszalépéssel é l megszerezhető TB nyugdíj százalékában, ha a magánnyugdjípénztár éves átlagos reálhozama 0% 2% 4% 6% 5 22% 33% 50% 80% 10 22% 33% 50% 80% 15 45% 54% 70% 95% 20 56% 63% 73% 89% 25 62% 67% 74% 84% 30 69% 72% 76% 82% 35 75% 77% 79% 82% 40 81% 82% 83% 84% 12

13 Következtetések Egyenletes kereseti viszonyok esetén, matematikailag mindenki veszít, aki nem lép vissza Annál nagyobb a veszteség valószínűsége, minél több idő van hátra nyugdíjig g Egy fiatal esetében, rossz hozamú pénztárban a veszteség elérheti a visszalépéssel megszerezhető TB nyugdíjnak akár a 70%-át is! Lehetnek olyan egyéni életpályák, ahol elvileg érdemes pénztártagnak maradni, de kevés az ilyen 13

14 Mikor a legkisebb a veszteség kockázata? Kiemelkedően jó hozamok illetve hosszú elismert munkaviszony esetén kb 20% a veszteség kockázata (egyenletes jövedelem pálya mellett) Könnyebben dönthet a maradás mellett az, aki Kevés volt a pénztártagság t á előtti keresete és azóta sokat keresett Tartósan magas pénztári hozamban reménykedik és magas a jövedelme és azt hiszi mindig az is lesz Eleve nem a TB nyugdíjra kíván támaszkodni idős korában Nem hisz az állami nyugdíjígéretek fenntarthatóságában 14

15 Mennyit ér a pénztári vagyon? Egy mindig jó kereső személy esetében a ma várható TB nyugdíj összege maximum 280 ezer forint körül lehet. Ennek egynegyede elvész a magánnyugdjípénztárban maradó tagok esetében. Az elveszett havi kb 70 ezer forint élethosszig folyósított járadék a biztosítási piacon kb millió forintért vásárolható meg. Vagyis annak a nyugdíjhoz közelálló pénztártagnak nem lesz számottevő vesztesége a pénztártagként való nyugdíjba lépéskor, akinek a magánpénztárban legalább ennyi pénze lesz. 15

16 A visszalépők Felvehetik az infláció ió feletti hozamot Pénztáranként nagyon különbözhet Még nem tudták kiszámítani a pénztárak (havi inflációs rátákkal, tényleges befizetések dátumai szerint kellene számolni: tagonként 14 éve, évente 12 befizetés, különböző időpontokban számítógépes program illetve egységes módszertan kellene, de nincs Felvehetik a kötelező tagdíj felett befizetett kiegészítő tagdíjak összegét A kiegészítő tagdíjak esetében is csak az infláció feletti hozamokat lehet megkapni 2002 előtt az átlépőkről nincs információ, hogy az átvitt tőkéből mennyi a kiegészítő tagdíj Elvileg a Pénztáraknak kell a visszafizetéseket teljesíteni márciusban(?), de az elszámolásoknak nincs meg a költségfedezete sem. 16

17 Mennyi lehet a többlethozam? Tekintsünk egy 1998 óta pénztártagot, aki mindvégig átlagkereset után fizetett tagdíjat Éves (nem havi) közelítéssel számolunk Használjuk inflációként az MNB által közzétett éves átlagos dec/dec fogyasztói árindexeket Használjuk fel a pénztárak hivatalosan közzétett hozamrátáit Kérdés mennyi az infláció feletti hozam összege az egyes pénztárakban? 17

18 Mennyi lehet a többlethozam? Egy végig átlagkereset után tagdíjat fizető pénztártag esetén Kb 10% annak esélye, hogy valaki olyan pénztári portfolióhoz tartozik, hogy nincs többlethozama (negatív a reálhozam) Kb 35% annak esélye, hogy a kifizethető többlethozam max 50 ezer forint Kb 45% annak esélye, hogy a kifizethető többlethozam 150 ezer forint tköüll körül lesz Kb 10% az esélye 250 ezer forint körüli többlethozamnak Néhány embernek akár 350 ezer forint körüli összeget is kifizethetnek többlethozam címén. 18