VIT Nyugdíjpénztár Küldöttközgyőlés

Átírás

1 VIT Nyugdíjpénztár Küldöttközgyőlés december 14.

2 1. napirend: A magánpénztári változások Magyarország lakossága öregszik, csökken az aktív keresık aránya és nı a nyugellátásban részesülık száma. (forrás: KSH Népességtudományi Kutató Intézet) megoszlás (%) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% A magyar népesség várható korösszetétele % 24% 21% 20% 20% 19% 19% 59% 61% 63% 62% 60% 59% 55% 14% 15% 16% 18% 20% 22% 26% évek 65- éves éves 0-19 éves A probléma egyik lehetséges megoldása volt, hogy ban jelentısen átalakították a nyugdíjrendszert. Új szereplıként kerültek a rendszerbe a tıkefedezet elvén mőködı magánnyugdíj pénztárak.

3 Hungarikum-e a magánpénztár? A fenntartható nyugdíjrendszer minden fejlett államban megoldásra váró kérdés már évtizedek óta A Világbank által javasolt modell: kötelezı magánnyugdíjpénztárak Közép-Kelet Európára jellemzı. Európa fejlettebb régiójában: jelentıs múltú az öngondoskodás eszméje. Átfogó reform kényszer nincs: nagy hagyományokkal mőködı rendszerek. Néhány európai modell Németo., Franciao.: munkáltatói kötelezı és önkéntes, munkavállalói önkéntes Ausztria: önkéntes munkáltatói és személyes Svédo.: választható az állami vagy a magánnyugdíj kezelés Magyarországgal azonos rendszer: majdnem minden Közép-Kelet Európai ország, így Lengyelo., Szlovákia, Letto., Litvánia, Bulgária, Románia stb. Cseho. most vezeti be

4 Kockázatok A TB kockázata a nyugdíjak értéke a mindenkori költségvetési helyzettıl és a politikai döntésektıl függ országkockázat A magánpénztár kockázata a nyugdíjak értéke a tıkepiaci teljesítményektıl függ részesedés a nemzetközi piacok fellendülésébıl A két kockázat együttesen alacsonyabb, mint külön-külön

5 A magánpénztár mőködési alapelvei Non-profit mőködés Tıkefedezeti elv A tagok a tulajdonosai a pénztárnak A létrejövı nyereség/hozam/eredmény nem vehetı ki a pénztárból, az csak a tagok jobb ellátására, illetve a mőködés fejlesztésére fordítható A szolgáltatás (pénzfelvétel) a befizetéssel (tagdíjjal) meghatározott (annyi pénzt kapok, amennyit befizettem + hozam) A TB váromány-fedezeti, azaz a kifizetésekkel meghatározott szolgáltatás (jövıbeni ígérvény, a nyugdíjat nem a befizetés határozza meg). A TB nyugdíj forrása az éppen befolyó járulék, hiány esetén a költségvetés (felosztó-kirovó rendszer) A tagok nem ügyfelek. A legfőbb döntéshozó a tagokból álló Közgyűlés Egyéni számla nyomon követhető befizetések és befektetések naponta jóváírt befektetési hozamok örökölhetőség

6 A vegyes nyugdíjrendszer matematikája 40% A nyugdíjcélú befizetések megoszlása a nyugdíjpillérek között 35% 30% TB-be befizetés 100% TB nyugdíj 100% TB-be befizetés 76% TB nyugdíj 75% 25% Bruttó bér %-a 20% 15% 24% 24% 100% 76% 10% 1,50% 5% 0% 9,50% 8% 24% Nem pénztártag Pénztártag Egyéni nyugdíjjárulék MNYP-ba Egyéni nyugdíjjárulék TB-be Munkáltatói nyugdíjjárulék TB-be Nyugdíjjárulék fizetési kötelezettség: nem függ a pénztártagságtól A rendszer indításakor a belépés önkéntes volt Azóta pályakezdıknek kötelezı az öngondoskodási hajlandóság egyébként alacsony

7 A magánpénztári befizetés útja Tagdíj Fedezeti tartalék 95,5% Mőködési tartalék 4,0% Likviditási tartalék 0,5% A tag pénze A pénztár mőködésének fedezete Általános tartalék Befektetésre kerül a szabad pénzeszköz Hozam

8 Garanciák a törvényes mőködésre Külsı garancia PSZÁF Könyvvizsgáló Aktuárius Garancia Alap Letétkezelı Belsı garancia Közgyőlés Igazgatótanács Ellenırzı Bizottság Tagi kontroll

9 Mi változik a kormányzati intézkedések miatt? november 01-tıl december 31-ig a pénztári tagdíj 8% helyett 0%, az egyéni nyugdíj járulék így 10% és teljes egészében az állami nyugdíjalapba kerül befizetésre. I. csomag már hatályos II. csomag dec. közepén lép hatályba Önkéntes döntés alapján a TB-be visszalépés lehetıségének megnyitása december 31-ig A már egyösszegő kifizetésben részesült pénztártagok is kérhetik nyugdíjuk 100%-ban történı megállapítását, amennyiben visszafizetik a felvett magánpénztári összeget, amit a pénztár az államnak utal majd át. Pályakezdık kötelezı belépésének eltörlése Nyugdíjvédelmi miniszterelnöki megbízott kinevezése Hiányzó végrehajtási rendeletek és kompenzációs szabályok január 31-ig kell nyilatkozni a magánpénztári tagság fenntartásáról Aki nem nyilatkozik automatikusan visszalép a TB-be A nyilatkozat csak személyesen tehetı meg a nyugdíjfolyósító ig.-on (tudomásunk szerint országosan 33 helyen) A nem nyilatkozók vagyona átutalásra kerül egy speciális állami alapba, a hozamgarantált tıke feletti összeg (reálhozam) felvehetı vagy önkéntes pénztárba utalható, ennek adóvonzata még kérdéses Akinek nem volt reálhozama, annak is 100%-ban ismeri el a nyugdíját az állam Létrehozásra kerül egy speciális állami alap, a vagyont befektetési eszközökben kell átadni Az egyösszegő kifizetés kapott pénztártagok is jan. 31-ig nyilatkozhatnak az I. csomaggal azonos feltételek mellett. Lesz állami egyéni számlavezetés és lesz speciális özvegyi nyugdíj (?) A magánpénztárban maradó tagok december 1. után nem szereznek további állami nyugdíj jogosultságot, a már meglévı megmarad, a 10% egyéni járulék a pénztárba kerül, a 24% munkáltatói befizetés továbbra is az államé. A tagi befizetések mőködési hányada 0,9% lesz A 14 havi elmaradt tagdíjat plusz állami nyugdíjjogosultságként ismerik el

10 A kormányzati lejárató kampány - hozamok 10 éves átlaghozamok % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% TB hozam infláció VIT STABILTÁS Az ábra a TB rendszer kalkulált hozamát veti össze a magán nyugdíjpénztárak hozamával. A TB hozam értelmezése: mennyivel lett volna növelhetı a nettó nyugdíjkötelezettség, hogy a rendszer hosszú távú egyensúlya is fennmaradjon Forrás: TÁRKI elemzés,

11 A kormányzati lejárató kampány - hozamok 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% 10 éves hozamok -20,0% Az ábra a TB rendszer kalkulált hozamát veti össze a magán TB hozam infláció VIT Forrás: TÁRKI elemzés,

12 A kormányzati lejárató kampány - költségek 2,50% A vagyonra vetített költségek alakulása 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Stabilitás VIT TB A vagyonra vetített költségek a pénztáraknál nem érik el a TB rendszer 2%-os költségszintjét A VIT 2009-es adata (0,53%) a legjobb a pénztárak között Forrás: TÁRKI elemzés,

13 A kormányzati lejárató kampány vagyon A politikától nem független Századvég kutató intézet félreértelmezett jelentése alapján Selmeczi G. bőncselekménnyel is meggyanúsítja a pénztárakat. A Stabilitás szakmai alapon sikeresen cáfolja a Századvég elemzését, de a politikusok nem kérnek bocsánatot. Szeretnénk leszögezni, hogy eredeti cikkünk célja nem a második pillér megszüntetésének igazolása volt. A Századvég Gazdaságkutató soha nem állította, hogy a pénztárak tudatosan megkárosították volna tagjaikat. nyilatkozta a képviselıjük (forrás: A már bemutatott garancia rendszer 100%-ban biztosítja a pénztári vagyon biztonságát, kezelését és naprakész nyilvántartását. Errıl bármely pénztártag személyesen is meggyızıdhet a pénztár ügyfélszolgálatán A pénztárak vizsgálják egy esetleges rágalmazási per vagy feljelentés lehetıségét

14 A pénztárak kampánya - Stabilitás A pénztárakat felkészületlenül érték a kormányzati intézkedések 2010 ápriliástól tárgyalások kormányzati szakemberekkel a lehetıségekrıl, pénztári javaslatok úgy látszott van fogadókészség A bejelentések után: elıszır reaktív, majd proaktív aztán újra reaktív kampány Proaktív felvilágosító kampány: Reaktív elemek: sajtótájékoztatók, közlemények, nyilvános viták, tv viták Lobby tevékenység, nemzetközi kapcsolatok Jogorvoslat: Alkotmánybíróság Uniós ombudsman kijelölésének kérése Európai Uniós bíróságok Jogi vizsgálatok: kártérítési perek, pertársaságok Hangsúlyozottan szakmai, politika mentes tevékenység

15 A nemzetközi világ, valamint a pénz- és tıkepiacok reakciói A nemzetközi gazdasági sajtó erısen kritizálja a kormányzat gazdaságpolitikáját és a demokratikus jogintézmények felszámolását, a sajtószabadság korlátozását. Hazánkat az Argentín minta követıjének tartják A magyar gazdasági élet prominens szereplıi, a Költségvetési Tanács, a Nemzeti Bank szintén kifogásolja az intézkedéseket Az EU pénzügyi biztosa is felemelte szavát és vizsgálatot ígért, amelynek hátrányos következményei is lehetnek Magyarországra Hitelminısítık: leminısítést helyeztek kilátásba, a Moody s azonnal két szinttel minısített lejjebb. Magyaro. Romániával és Bulgáriával került egy szintre. Bizalmatlan befektetık, zuhanó BUX index, gyengülı forint, magas kamat felárral kibocsátható állampapír az eredmény

16 Mit tehetnek a pénztártagok a kialakult helyzetben Lehetıségük van saját maguknak is jogorvoslati lehetıséggel élni Szerezzenek be minden elérhetı információt és azt követıen döntsenek. Ebben a pénztár is segíti ıket: Internetes hírlevelek heti megjelenése Honlap folyamatos frissítése Küldötteknek, szakszervezeteknek, munkáltatóknak tájékoztató anyag Vállalati újságokban megjelenés Két közvetlen levél egyéni számla értékkel: december közepe és január közepe Tagi adatok pontosítása telefonos megkereséssel Kalkulációs modell készítés és publikálása A maradás mellett döntı tagok ügyeljenek a határidıre és ne riadjanak vissza az utazástól és sorbanállástól Minél többen vegyenek részt a demonstrációkon

17 Kinek érdemes magánpénztári tagnak maradni? Kettıt, de könnyebbet! Általában elmondható: AKI NEM MARAD TAG AZ EGY ÉLETRE ELKÖTELEZTE MAGÁT AZ ÁLLAMI RENDSZER MELLETT. VISSZAÚT NINCS A kasszánál lévı pénzünk a hozamok, vagyis a gazdasági folyamatok függvényében is változik. Dinamikus bıvülés esetén akár jól is járhatunk. Az állami nyugdíjellátás mindig az adott költségvetési és demográfiai folyamatokon múlik. Az utóbbi két évtizedben politikai okokból számos kedvezményt kaptak az idısek, a válság nyomán azonban egykét éve komoly szigorításokat foganatosítottak. Emelkedik a korhatár, csökken az induló helyettesítési ráta, változott az indexálás. Ilyesmire a jövıben is bármikor sor kerülhet. Hosszabb távon fokozatosan nı a nyugdíjkassza hiánya, ez csak radikális demográfiai fordulattal kerülhetı el. Ha az idısek aránya folyamatosan nı, a költségvetési egyensúly érdekében elıbb-utóbb újabb szigorítások válhatnak szükségessé.

18 Kinek érdemes magánpénztári tagnak maradni? Idısebbek, átlagosnál magasabb jövedelmőek a kiesı állami jogosultságot jó eséllyel ellensúlyozza a megtakarítások hozama legalább 20 éves eddigi munkaviszony alapján biztosan jár állami nyugdíj 20 és 40 év közötti munkaviszony esetén egy-egy év kiesés a bruttó bér 1,22 százalékával csökkenti az állami nyugdíjat 40 éves munkaviszony mellett a bruttó bér 48,8%-a az állami nyugdíj Az örökölhetıség fontos szempont lehet Fiatalabbak minimális szolgálati idı, ami a szigorítás miatt nem is bıvül tovább kevesebb mint 20 évnyi munkaviszony esetén egyáltalán nem jár állami nyugdíj akár évtizedeken keresztül jogosultságot nem keletkeztetı járulékot fizet ugyanakkor nagyon hosszú ideig halmozhat fel magánnyugdíjpénztárban, amely a kiesı nyugdíjat pótolhatja sok múlik az egyéni karrier pályán is az örökölhetıség itt is kiemelkedı szempont

19 Értékválasztás: az öngondoskodásba vetett hit Az állami nyugdíjígérvény lényegesen kevesebbet ér, mint ahogyan az most az emberek fejében él A feltételezés nem annyira elrugaszkodott, bár mélyebb elemzést igényelne. A felosztó-kirovó rendszer problémái ismertek, alapvetı reformok nélkül több évtizedes idıtávon egyre kétségesebb a fenntarthatóság. Egy nyugdíjreform könnyen járhat a nyugdíjak relatív szintjének csökkenésével, azaz a mostani nyugdíjígérvények értéke csökkenhet A magánpénztári rendszer megszőnésével is lesz hasonló vagy jobb, hosszú távú megtakarítási alternatíva A kormány támogatja az önkéntes nyugdíjpénztárakat és az öngondoskodás egyéb formáit Ha az utolsó pénztár is megszőnik, azaz nagyon kevesen maradnak a tagok, akkor még nyitva áll az út az állami pillérbe, de ez nem kedvezı kimenet annak, aki nem akar visszatérni a tisztán állami rendszerbe. Nyugdíjas korunkra elegendı vagyont halmozhatunk fel nyugdíj célú megtakarítások formájában Ez egyéni aspektus: mindenkinek magának kell felmérnie az elıtte álló lehetıségeket, és legfıképpen magának kell megvalósítania az eltervezett megtakarítási programját. Erre az önkéntes nyugdíjpénztári forma is alkalmas. Aki hisz a fentiekben az maradjon magánpénztári tag

20 Számoljunk együtt Várható életkor férfi 70 év, nı 78 év Infláció: 3% béremelés inflációval egyezı Jelenleg 40 éves pénztártag Feltételezések VIT átlagos magánpénztár tag esetén 15 év meglévı szolgálati idı Bér: eft/hó Pénztár tag marad Megtakarításának értéke 2035-ben 22 millió Ft Az állami nyugdíjjal megegyezı mértékő nyugdíjat kaphat a magánpénztártól 9 évig, azaz 74 éves koráig + a már megszerzett szolgálati idő alapján állami nyugdíjrészre is jogosult Infláció feletti hozam 1% Egyéni számlája 2,5 millió Ft Visszalép a TB-be 2035-ben vonul nyugdíjba 40 év szolgálati idıvel Demográfiai szorzóval számolt állami nyugdíja mai értéken Ft A paraméterezhetı kalkulátor hamarosan elérhetı internet oldalunkon

21