Postás ~~ Kiegészítő Nyugdíj pénztár

Átírás

1 Postás ~~ Kiegészítő Nyugdíj pénztár Engedély száma: E időszak éves Pénzügyi terv szöveges értékelése

2 Bevezetés A Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa és Ügyvezetése a Kiildöttköz gyűlés elé teijesztett időszakra vonatkozó éves Pénzügyi ter vét előzetesen átadta véleményezésre az Ellenőrző Bizottságnak, a Pénztár biztosítás rnatematikusának, valamint a Pénztár könyvvizsgálójának. A tervvel kapcsolatos nyi latkozataik ismertetésére a szóbeli kiegészítést követően kerül sor. A évi terv teljesítésének értékelése, tapasztalatai A évi Beszámoló egyes fejezetei taglalják a bázis évhez és a tervhez képest elért eredményeket, eltéréseket és következtetéseket. A Beszámoló legfontosabb megállapí tásai, melyek hatással vannak a évi, valamint a távlati folyamatokra: A évi tervezettnél kedvezőbb, de a bázis évet tekintve csökkenő tagdíjbevételi adatok alapján a jövőre vonatkozóan a tagdíjbevételeket az óvatosság elve alapján terveztük, melynek forrása az egységes tagdíj 500 Ft/hó mértékű emelése évekre, illetve további 500; Ft/hó mértékű emelése évre vonatkozó an; o A létszám struktúrában bekövetkezett változás - csökken a munkáltatói hozzájá rulásban részesülő pénztártagok aránya és nő a csak saját befizetést teljesítők szá ma hatással van a tagdíj bevétel összetételére, egyben kockázati elemként jelenik meg a tervezhetőség bizonytalanságát növelve; évben megkíséreltük az egyéni tagok körében a tagdíjfizetési aktivitást növelni. A megkeresések hatására nőtt ugyan tagdíjat fizetők száma, de ará nyában lényeges elmozdulás nem következett be; A szolgáltatások és kifizetések vonatkozásában jelentős elmozdulás az elmúlt időszak tapasztalatai alapján nem várható. Számottevő létszámot érintő 10 éves lejárat évben lesz. (A évben belépett aktív tagok száma ~);. A tagdíjbevételi lehetőségek szűkülése következtében a működési bevételek tekintetében is a szinten tartás jelent realitást, a fejlesztési elképzelések megva lósítására a likviditási tartalékból történő átcsoportosítás ad fedezetet; Keg illőt g~1íjrtit~r 2

3 Nem szerepel sem éves szinten, sem a Pénztár Stratégiájában a bevételek tarta lékok közötti megosztásának módosítása. Erre vonatkozó igény a tagság részé ről nem merült fel; Stratégiai célként jelenik meg, hogy a teljes pénztári vagyon 75%-a követ ab szolút hozamra törekvö befektetési politikát. E befektetési politika mentén a Pénztár eleget tudott tenni annak az elvárásnak, mind rövidtávon, mind hosszú távon, bogy reálhozamot tudjunk biztosítani tagjainknak. A időszak éves Pénzügyi terve A pénzügyi tervek kidolgozása és szöveges bemutatása során - követve a korábbi évek metodikáját - alapkőnek tekintjük a taglétszám, és az ehhez rendelhető tagdíj bevétel alakulását. A mérleg másik serpenyőjébe a Pénztár által teljesítendő kötelezettségek kerülnek. Ezek egyrészt a tagsággal szemben állnak fenn és megjelenésük a szolgálta tási, és kifizetési kötelezettségek, másrészt a működtetéssel kapcsolatos kiadásként jelentkeznek. Egy pénztár eredményességét, és különösen a tagság elégedettségét meghatározza, hogy a pénztár tudja-e oly módon kezelni a tagok megtakarításait, hogy az egyes egyéni számlákon jóváirt hozamok rövid és hosszútávon egyaránt reálhozarnot bizto sítsanak. Ezért a tervben és a beszámolóban is több helyen szólunk a befektetések és hozamok értékeléséről, alakulásáról. Taglétszárn Taglétszám megoszlása: Megnevezés~ ~y~káltatóhoz tartozó tag j~J ~Egyéni tag fő A Pénztár nyílttá alakítása és ennek okán az egyéni tagok arányának megnövekedésé vel Új módszerek, szempontok kerültek előtérbe a taglétszám alakulásának vizsgálatá ban és a tervezés során fegyelembe veendő elemek tekintetében is. Kk~szfl6 N~~íl~ 3

4 Létszámváltozási adatok: Nagyságrend: Jó V Megnevezes... negyedev negyedev negyedev negyedév Taglétszáin időszak elején Időszak alatti taglétszám növekedés Új belépő Atiepo masik onkentes nyugdijpenztarboi Atiepo onsegelyezo penztaibol Q Időszak alatti taglétszám csökkenés Átlépő másik önkéntes nyugdíjpénztárba Átlépő egészségpénztárba O O Átlépő önsegélyező pénztárba O O Szolgáltatásban részesült Elhalálozott Kilépett Tagdij nemfizetes miatt kizart O O Egyéb megszűnés Taglétszá. n időszak végén Az elmúlt évek tapasztalatai arra engednek következtetni, hogy a Magyar Posta mun kavállalói köréből számottevő létszámú Új tag belépésére nem számíthatunk. Tagszervezési akciót nem tervezünk. Előreláthatóan a tervidőszakban beolvadás nem jön létre. Fenti korlátozott lehetőségekből adódóan a hangsúlyt meglévő tagjaink fizetési haj landóságának megtartására kívánjuk helyezni. Nagyságrend:fő V Megnevezes negyedev negyedev negyedev negyedev Passzív taglétszám (Záró) A létszámterv kidolgozásában figyelembe vettük, hogy a korösszetétel alapján kis mértékben csökken a nyugdíj korhatárt elérők száma, ugyanakkor a hölgyekre vonat kozó 40 év munkaviszony utáni nyugdíjba vonulási lehetőség kihasználása a postai munkaviszonnyal rendelkezők körében folyamatos. 4

5 A nyugdíjba vonulók számára még mindig vonzóbb az egyösszegű kifizetés mint a járadék, tapasztalatunk szerint elsősorban a nagyobb 2 millió forint feletti egyéni számlával rendelkezők választják ezt a szolgáltatási lehetőséget. Tagdíjbcvételeink A tagdíjbevételek mértékét két elem létszám és tagdíj /alap és többlet / határozza meg. Az előző pontban bemutattuk a létszám alakulását január elsejétől a pénz tári egységes alaptagdíja Ft I Fá / hó. Az első negyedév tényadatai arra enged nek következtetni, hogy ez a tagdíj emelés közel azonos mértékű tagdíjbevételt biztosít feltételezve, hogy a többlettagdíj vállalás szintje nem csökken - mint a bázisul szol gáló 2013-as évben. A tagdíjbefízetések tartalékok közti megosztását lembe: változatlan arányban vettük ügye től ig Fedezeti tartalék: 95,0% Működési tartalék: 5,0% Likviditási tartalék: 0% Tagdíjbevételek alakulása negyedévenként: III V II. I Megnevezes.... ne. ne. ne. ile. Tagdíjbevétel összesen (e Ft) A tagok egyéb befizetései - eseti befizetések %-ban a fedezeti tartalékra kerül nek. Szintén 100 %-ban kerülnek a fedezeti tartalékra a pénztárunkba átlépők által előző pénztárból áthozott számlaértékek. E Ft Tagok egyéb befizetése Megnevezés Más pénztárból hozott fedezet A nem tagdíj típusú, de tagoktól származó bevételek tervezése során is az óvatos becs lést tartottuk szem előtt. c~s~itő I~g h~ S

6 A bevételek speciális esete, amikor nem külső forrásból származik a bevétel, hanem már meglévő forrás kerül átcsoportosításra. Tartalék átcsoportosítás január 2-án 5 millió forint átcsoportosítást tartalmaz a terv a likviditási tartalék ból a működési tartalékba, tartva a tartalék 75. M Ft-os szintjét. Tagdíj nemfizetés miatti költség levonás Az Öpt rendelkezése alapján a Pénztár jogosult a tagdíjfizetés elmulasztásának kezdő időpontjától a tag egyéni nyugdíjszámlájának befektetéséből származó hozamát a mindenkori pénztári egységes tagdíjnak a működési és likviditási alapra jutó hányadnak megfelelő összeggel, de legfeljebb a hozam összegével csökkenteni, és azt a működési, illetve likviditási alap javára jóváírni. A időszak éves Pénzügyi tervében ezen a jogcímen 13 millió forint bevételt terveztünk a IV. negyedévi működési bevételek között. Tekintettel an-a, hogy a forrás a nemf~zető tagok egyéni számlája, a tervtábla tartalékok közötti átcsoportosítás sorában jelenik meg ez az összeg. A befektetések és hozamok tervezése a július június 30. közötti éves tervidőszakra A Pénztár Igazgatótanácsa az Erste csoporttal kapcsolatban kialakult súlyos bizalom vesztés miatt úgy döntött, hogy március 31-i hatállyal megszünteti az Erste Alapkezelővel kötött vagyonkezelési szerződést. A Testület a vagyonkezelők közötti vagyonmegosztás kiegyenlítettebbé válásának célját követve az Erste portfóliók to vábbi kezelését a vagyonkezelési irányelvek változatlanul hagyása mellett a Diófa Alapkezelő részére adta át. Az éves tervidőszakban tehát a Pénztár vagyonát az IT által elfogadott pénztári befek tetési stratégia alapján három vagyonkezelő, a Diófa Alapkezelő, a Concorde Alapke zelő és a Pioneer Alapkezelő kezeli. A május 1-től hatályos pénztári Befektetési Politika a Pénzügyi Terv mellékletét képezi. A hozamok tervezése során a Pénztár abból indult ki, hogy első félévében az MNB a kamatcsökkentési ciklus végére érhet, Így az év második felében a magyar állampapír bázisra épülő befektetésekkel csökkenő hozamlehetőségre kelt számítani. A 2014-ben is folytatódó rezsicsökkentések miatt a jegybank 0,7%-ra csökkentette a évi inflációs prognózisát, a évit viszont a bázishatások kiesése miatt a korábbi 2,8%-ról a középtávú inflációs cél szintjére, 3 %-ra emelte. A piaci hozamlehetőségek és az inflációs folyamatok figyelembe vételével a második félévére várható pénztári hozamszintet 4%, a első félévére várható ~._ ~ Ia~g~szlL5 N igriijp~zr~

7 hozamszintet 4,5% körülire tervezzük, ami megfelelő reálhozamot biztosítana a tagság részére. A járadék szolgáltatásban részesülő pénztártagok vagyona a lehető legbiztonságosabb módon, kockázatmentes eszközökbe kerül befektetésre, ezért itt alacsonyabb, 3% kö rüli hozamszinttel számolunk. A III. negyedéve ás II. negyedéve közötti időszakra tervezett pénztári be vételek és kiadások, valamint a hozamok alapján június 30-ra a pénztári vagyon meghaladhatja a 19,3 milliárd forintot. Az előzőkben részletezett bevételi elemei összessége tartalékonként (E Ft) : 2014 III V II. Öesen Megnevezés ~.»~. L Fedezeti tartalék , Bevételek összesen Likviditási tartalék Bevételek összesen Működési tartalék Bevételek összesen Kiadásaink Fedezeti tartalélcot, azon belül űz egyéni számlákat érintó kiadások (E Ft) III V Megnevezes.... Osszesen zie. lie. lie ne. Szolgáltatási kiadások ~ Más pénztárba elvitt fedezet Várakozási idő letelte utam kifizetesek Kilépés miatti kifizetések A taglétszám változásánál bemutattuk a nyugdíjba vonulók számát, mely a korábbi évekhez mérten kissé csökken. A tény adatok szerint a évi keresztféléves tervben is felül-terveztük a nyugdíjba vonulók számát, ezért a jelenlegi terv vonatkozó értéket óvatos becsléssel határoztuk meg. Áttekintés a szolgáltatások 5 éves alakulásáról: Megnevezes Évek Szolgáltatást igénylők száma (fő) Kifizetett szolgáltatások (E Ft) évi, a Pénztár gyakorlatában magas számlaegyenleggel rendelkező tagok ~mj gáltatás igénylését követően, a év során már alacsonyabb átlagos számla.:.~: Knásií~ii Ily~gdÍl~t 7

8 értékkel rendelkező tag szolgáltatás igénylését vettük számításba. (Míg évben az egyösszegű szolgáltatás átlagos értéke Ft/fő volt, a tervévben csak 900 ezer Ft/fő átlagos értéket vettünk figyelembe.) Más pénztárba elvitt fedezet soron szerepel a más pénztárba átlépők mellett a ked vezményezettek, örökösök részére teljesített kifizetések tervezett együttes összege. Mind a várakozási idő utáni kitizetések hozam, vagy részösszeg kifizetés tagság fenntartása mellett mind a tcwság ine.2szüntetése melletti kifizetési igénylések vonat kozásában az utóbbi évek tendenciáját vettük figyelembe a III-IV negyedévre vonatkozóan I-II negyedéveknél figyelembe vettük, hogy közel 2400 tagunk esetében jár le a 10 éves várakozási idő. Működési tartalékot érintő kiadások EF Partneri kapcsolatainkban törekszünk arra, hogy érvényesítsük költségtakarékossági céljainkat, az általuk nyújtott szolgáltatások színvonalának megtartása mellett. Erre reményeink szerint biztos alapot ad, hogy a partnereink többségével már évtizedes, korrekt üzleti kapcsolatban állunk. Ennek eredményeként az átcsoportosításokkal korrigált évi, illetve a keresztféléves tervben meghatározott működési ráfordítások infláció körüli növeke dést mutatnak. Befektetési ráfordítások A befektetési költségek tekintetében portfoliónként eltérő mértékű, az átlagos befekte tett tőkére vetített 0,1% és 0,25% közötti vagyonkezelési díjak várhatók, kiegészülve a felülteljesítést ösztönző sikerdíjakkal. A díjstruktúrák és a portfolió nagyságrendek alapján a Pénztár a tervidőszakra 69 millió forint körüli vagyonkezelési díjat tervez, ami a tervezett éves átlagos 18,476 milliárd forint körüli pénztári vagyonra vetítve 0,37% körüli vagyonkezelési díjterhelést jelent. A letétkezelési díjakat és az egyéb befektetési ráfordításokat (befektetési számlák bankköltsége) együttesen éves szinten 12,7 millió forintra tervezzük, így a vagyon- és letétkezelési díjak, egyéb befektetési ráfordítások összege 0,44% körüli éves vagyonarányos díjterhelést jelent. IU~*s1IW Nyugd~j~ ;~í 8

9 Tartalékok Fedezeti tartalék Az előző pontokban már bemutatott, bevételi és kiadási adatok figyelembevétele mel lett a fedezeti tartalék záró értéke II. negyedév végével E Ft lesz. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) Tervezett idöszaki hozamráta (%) 4,19 Likviditási tartalék A tartalék bevételei és kiadásai a befektetésekhez kapcsolódó hozambevételek vala mint a vagyon- és letétkezelési díjak. Ezek eredményeként a tartalék június 30.-i záró állománya várhatóan E Ft. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) Tervezett időszaki hozamráta (%) 4,23 Működési tartalék A tartalék várható június 30.-i portfolió értéke, E Ft. A tartalékon az éves szintű: Átlagos befektetett vagyon (E Ft) Tervezett időszaki hozamráta (%) 4,3 Kkd5zflő N~g H~ 9

10 Osszegezve: Az előterjesztett tervjavaslat, hasonlóan a korábbi évek gyakorlatához, a Pénztár Stratégiájában meghatározott célkitíízések megvalósítását tartal mazza, a folyamatos, zavartalan és biztonságos üzemvitel biztosítása mel lett. Továbbra is érvényesnek ítéljük a decemberében meghatározott leg fontosabb cselekvési programjainkat. Súlyponti feladatok: Létszámhelyzet A tagdíjflzető létszám stabilizálása. Kommunikáció Gazdálkodás. A tapasztalatokra, pénztártagi észrevételekre támaszkodva fej lesztjük a honlap nyújtotta kommunikációs lehetőségeket években is elkötelezetten folytatjuk az öngondoskodás kultúrájának terjesztésében vállalat faladatunk teljesítését.. Alakulás óta követjük az ésszerű takarékosság alapelvét.. A szigorú költséggazdálkodás célja megőrizni tartalékainkat, fe dezetet nyújtva a működés hosszú-távú, biztonságos fenntartható ságához. A Pénztár július június 30. közötti éves tervidőszakra szóló tervében szereplő tervezett bevételeket, költségeket, valamint a prognosztizált 4,2 % körüli hozamot figyelembe véve, a tervezett va gyonállomány a terv időszak végére megközelíti a 19,4 milliárd Ft-ot. Budapest, május 2?. / kj%~~l~ IOeg~siíLó IwgdiJ$si~Iir