Lakáspiaci változások a válságban

Hasonló dokumentumok
A magyar pénzügyi szektor kihívásai

A lakáspiac jelene és jövője

A hazai bankszektor szerepe a magyar gazdaság növekedésében

Lakáspiac területi vetületben

A nem teljesítő hitelek helyzete a magyar piacon. Felfalusi Péter, CEO

Az elıadás vázlata. A gazdasági válság hatása a lakáspolitikára. Tevékenységek. A lakásügy szervezeti elhelyezkedése

Van megoldás!... a devizaadósok megsegítéséért

Merre tart a gazdaság? Átalakuló ingatlanpiac, az ingatlanszektort leginkább érintő gazdasági kilátások

Bankismeretek 1. előadás

XXIII. TÉGLÁS NAPOK november 7. Balatonfüred

Banai Ádám Vágó Nikolett: Hitelfelvételi döntéseink mozgatórugói

A lakáspiac alakulása

Válságkezelés Magyarországon

A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. beszámolója a. CIB Nyugdíjpénztár 2016-os és a 2017-es időarányos teljesítményéről

ÉPÜLETENERGETIKAI CIVIL AKADÉMIA

Gyorsjelentés a bankszektor első negyedévi fejlődéséről

Három példa a bankszektor valótlan állításaiból, félrevezetéseiből

INGATLANPIACI KILÁTÁSOK

A devizahitelezés hatásai és következményei

A devizahitelezés kivezetésének hatása a bankrendszerre

Recesszió Magyarországon

Pénzügyi stabilitási jelentés november

Az MNB javaslatának összefoglalása

Hitelezési felmérés Önkormányzati finanszírozásra vonatkozó kérdőív

HIRDETMÉNY Lakosság éven túli hitelei

Kovalszky Zsolt: Fordulat előtt a lakáspiac?

A Növekedési Hitelprogram tanulságai és lehetőségei

A magyar gazdaság növekedési kilátásai

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a II. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

ERSTE BANK HUNGARY ZRT. Lakossági Hitel Hirdetmény

Az ingatlanpiac helyzete és kilátásai (2009. októberi felmérések alapján)

Lakáspolitika: Múlt és lehetőségek. Budapest, június

Államadósság Kezelő Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság. A központi költségvetés finanszírozása és adósságának alakulása

2013. tavaszi előrejelzés: Az EU gazdasága lassú kilábalás az elhúzódó recesszióból

A központi költségvetés és az államadósság finanszírozása 2014-ben

Lakásépítések ösztönzési lehetőségei a as programozási időszakban

Növekedési Hitelprogram agrárvállalkozóknak

Lakásépítések Magyarországon mire számíthatunk? október 27.

OTP Bank évi előzetes eredmények

HIRDETMÉNY Lakosság éven túli hitelei

FHB FÖLDHITEL- ÉS ÉS JELZÁLOGBANK RT. RT évi, IFRS szerint konszolidált beszámoló

Dancsik Bálint Winkler Sándor Lakáspiaci (túl)élénkülés: aggódjanak-e a bankok?

GÉPJÁRMŰ FLOTTAKEZELÉS

Gerlaki Bence Sisak Balázs: Megtakarításokban már a régió élmezőnyéhez tartozunk

A lakossági jelzáloghitelek fogyasztói megítélése

HITELEZÉSI FOLYAMATOK, AUGUSZTUS

A hazai lakásépítés és felújítás helyzete, feladatai és lehetőségei

Társaság a Lakásépítésért Egyesület tevékenysége a magyarországi lakásépítések élénkítése érdekében

Lakossági Energiahatékonysági Beruházások támogatása

Lakhatási szegénység: kihívások és megoldások

Deviza-forrás Finanszírozó Hitelfelvevő

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A hitelintézeti idősorok és sajtóközlemény az MNB-nek ig jelentett összesített adatokat tartalmazzák. 3

Bankismeretek 7. Lamanda Gabriella November 11.

A KÖZPONTI KÖLTSÉGVETÉS ÉS AZ ÁLLAMADÓSSÁG FINANSZÍROZÁSA 2017-BEN december 28.

HIRDETMÉNY AEGON Magyarország Hitel Zrt. Biztosításhoz kapcsolódó személyi kölcsöne

SAJTÓKÖZLEMÉNY. Szociálpolitikai kedvezmény és kamattámogatás

HIRDETMÉNY Lakosság éven túli hitelei

Erre a 10 dologra figyelj 2015-ben! szombat, 09:10

A központi költségvetés és az államadósság finanszírozása 2013-ban

SAJTÓKÖZLEMÉNY. A hitelintézeti idősorok és sajtóközlemény az MNB-nek ig jelentett összesített adatokat tartalmazzák. 3

Fellner Zita Marosi Anna Új szerepben a fogyasztási hitelek mi magyarázza a személyi kölcsönök felfutását?

Lamanda Gabriella március 31.

Természetes személyek fizetésképtelenségi eljárása

A Gránit Bank üzleti modellje, szerepe a vállalkozások finanszírozásában

H I R D E T M É N Y január 31-ig folyósított pénzintézeti hitel , február 1-től folyósított pénzintézeti hitel

Banai Ádám Danila Pankov Fábián Gergely- Nagy Tamás. Hogyan alakította át a CSOK a hazai lakás- és hitelpiacot?

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

A LAKOSSÁG LAKÁSPIACI VÁRAKOZÁSAI 1

A LAKÁSPIAC ÉS AZ OTTHONTEREMTÉS AKTUÁLIS KÉRDÉSEI - PANELBESZÉLGETÉS

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a II. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

Az Otthonteremtési Program hatásai

A szociális lakásügynökségek egy új közösségi bérlakás-rendszerben országos szakpolitikai javaslat főbb elemei

HIRDETMÉNY Intrum Hitel Zrt. Biztosításhoz kapcsolódó személyi kölcsöne

Finanszírozási kilátások az agráriumban. Előadó: Szabó István, igazgató

Szoboszlai Mihály: Lendületben a hazai lakossági fogyasztás: új motort kap a magyar gazdaság

Minden esetben egy példahitellel szemléltetjük a törlesztőrészletek rövid- és hosszútávon történő módosulását.

Forintbetét és devizahitel

GKI üzleti konferencia Gazdaságpolitikai dilemmák. A bankok hitele. Erdei Tamás elnök. Magyar Bankszövetség. Budapest, december 7.

VÁROS- ÉS INGATLANGAZDASÁGTAN

Harmadik feles finanszírozás jelentősége és lehetőségei energetikai beruházásoknál

A 27/2012. (VIII. 27.) NGM rendelet (12/2013. (III. 28.) NGM rendelet által módosított szakmai és vizsgakövetelménye alapján.

2014 ELSŐ NEGYEDÉV 1

Gulyás Olivér. IV. Energy Summit Hungary Zöld beruházások finanszírozása banki oldalról. Energy Summit Zöld gazdaság február 21.

CIB Megoldás Hitel Könnyített Törlesztési Időszakkal

Mikro-, kis-, és középvállalkozások aktuális finanszírozási lehetőségei. HaNgsúly a HitelkéPességeN

SAJTÓKÖZLEMÉNY. a hitelintézetekről 1 a I. negyedév végi 2 prudenciális adataik alapján

A certifikátok mögöttes termékei

Új építésű lakó ingatlanok piacának tendenciái, ezek hatása a fapiacra. Moskovits Pál Otthon Centrum Project Consulting Kft.

Merre tartanak a hazai lakásépítések? október 18.

ÜGYFÉLTÁJÉKOZTATÓ MKB Bank fizetést könnyítő konstrukciói fizetési nehézségekkel küzdő illetve átmenetileg nem teljesítő ügyfelek részére

Öngondoskodás Fundamenta szerződéssel - tanulságok a jövőre

Téli előrejelzés re: lassanként leküzdjük az ellenszelet

Banai Ádám, Hosszú Zsuzsanna, Körmendi Gyöngyi, Mérő Bence: A kamatcsökkentés hatása a banki jövedelmezőségre*

SZABADFELHASZNÁLÁSÚ FORINT HITELEK

H I R D E T M É N Y. Törvényi kamatozású volt lakásalapos hitel január 31-ig folyósított pénzintézeti hitel ,5 1

FENNMARADT, DE NEM ERŐSÖDÖTT AZ INGATLANPIACI DERŰLÁTÁS (A GKI OKTÓBERI FELMÉRÉSÉNEK EREDMÉNYEI)

MUNKAVÁLLALÓI HITELPROGRAMHOZ KAPCSOLÓDÓ KONDÍCIÓS LISTA

Helyzetkép a magyar gazdaságról

Jelentés a pénzügyi stabilitásról

Devizahitelesek megsegítése A fix árfolyamon végtörlesztésről

Átírás:

Lakáspiaci változások a válságban Valkó Dávid ingatlanpiaci vezető elemző OTP Jelzálogbank Válság azonnali komoly kihívások minden téren Kereslet / árak / hitelezés Csökkenő fizetőképes kereslet Tendenciájában csökkenő árak Vásárlói bizalom visszaesése, elhalasztott vásárlások Vevőfinanszírozási feltételek szigorodása Fejlesztők Jelentősen növekvő fejlesztői önerő-igény, magasabb kamatfelárak Stabil építőipari partnerek hiánya HUF gyengülés miatt jelentős veszteség a devizában hitelezett projekteknél Értékesítők Hálózatok költséghatékony működése Piactisztulás Lakáspolitika Lakástámogatási rendszer (hitel, szocpol) megszüntetése Áfaemelés folyamatban levő projekteknél is Hitelfelvétel szigorítása 1

Konkrét változások a válságban általában Eladók ha tehetik kivárnak Még mindig ragaszkodnak a hirdetési árakhoz Eladáskor sokan nincsenek tisztában a hátralevő törlesztés nagyságával Eddig tartogatott kurrens termékek megjelennek Vevők részéről hosszabb döntés, merészebb ajánlatok, nagyobb alkuk Vételi ajánlat egyszerre több ingatlanra ez a végfelhasználóknál újdonság Érzelmi szál helyett a kedvező anyagi konstrukció dönt + hosszú távon gondolkodás Készpénzes vevők többségbe kerültek Albérlet, mint reális alternatíva Nehéz hitelvállalás még a hitelezhető vevők részéről is Kisebb hitelösszeg nagyobb kompromisszumkészség Átalakult az újépítésű lakások piaca is Áfaemelés miatt jobban megsínyli a válságot Eladásokban csökkent az arányuk Halasztódó projektek Rekordszámú eladatlan lakás készleten bár felszívódás megkezdődött Vevők alkupozíciója nő Akciók, promóciók, nyílt árcsökkentés Fejlesztői hitelek megjelenése + bérleti konstrukció opciós vételi joggal Külföldi vevők eltűntek a piacról 1,5-2 szoba újra a sláger, minél kisebb méretben Beruházó megbízhatósága, tőkeereje, (banki) referenciái egyre fontosabbak Jó ár / érték arány döntő Jó termékek elérhető áron 2

Problémás és kevésbé problémás területek / termékek Magas munkanélküliséggel sújtott régiók (kereslet leginkább itt csökkenhet) Kistelepülések, falvak (hitelezési hajlandóság minimális) Panelek, magas fenntartási költségű ingatlanok Éppen elindult beruházások (főleg nagy lakásszám, külváros, tömegpiac) Befektetésnek jó (belvárosokhoz, egyetemekhez közeli) lakások Balaton, fejlődő / fejlett nagyvárosok Új(szerű) lakás magasabb presztízsű, beépült környéken Kisebb méretű, de jó belső elrendezésű lakások Bizakodásra okot adó tényezők vs. kockázatok -Új kormányzat új lakáspolitikája -Kedvező makromutatók -Csökkenő kamatok (már amikor ) -SZJA csökkenés -Banki verseny / akciók -Pozitív adóslista -2011-12-re hiány (minőségi) újépítésű lakásokból Ugyanakkor kockázatok / bizonytalanságok: -Banki különadó hatása -Kilakoltatási moratórium / kényszerértékesítések A válság előtti boom belátható időn belül nem jön vissza, de a piaci helyzetben már 2011-ben észrevehető javulás lehet. -Egyensúlytalanságok a keresletben (nagyobb értékű vs. kényszereladások) -Illetve összességében a kormányzati intézkedések hatása 3

Lakáspiacot érintő új intézkedések I. Új Széchenyi Terv Otthonteremtés és Lakásprogram fejezete Mennyiség helyett minőségi építés Energiahatékonysági / korszerűsítési programok Adójóváíráson keresztül támogatás, főleg új lakásra Bérleti díj, mint béren kívüli juttatás Bérlakás-építés támogatása Fiatalok első lakáshoz jutásának támogatása LTP megtakarítás új lakás bérleti jogára Forinthitel favorizálása Évi 150-200 ezer lakás felújítása, 40-50 ezer új építése, 5000 bérlakás évente, GDP 1,5%-a lakásügyre Jók az irányok, elvek, de új lakások építésére nagyobb hangsúlyt kellene fektetni! Lakáspiacot érintő új intézkedések II. Nemzeti Eszközkezelő Társaság (állami adósmentés + banki portfolió tisztítása) -HUF és devizahitelesekre egyaránt -Csak lakáshitelre -Csak ha valóban veszélyben a lakhatás??? Vannak veszélyek, de egyértelmű előnyök lehetnek: -Bankok kockázata csökken -Hitelesek fellélegeznek -Forgalmat generálhat, ha szabályozva lesz a kisebb lakásba költözés -Növeli a mobilitást, főleg az olcsóbb, kisebb ingatlanok / területek irányába 4

Lakáspiacot érintő új intézkedések III. Lakáshitelesek védelmére 7 pont (HUF és devizahitelekre egyaránt): Hátrányos szerződésmódosítás tiltása Önkényes kamatemelés tiltása, bizonyos, központilag szabályozott kivételekkel Középárfolyam használata Olcsóbb / ingyenes előtörlesztés Futamidő meghosszabbítása ötévente egyszer Büntetőkamat, extraköltségek tilalma tartós fizetésképtelenségnél Vállalkozásokra, befektetési ingatlanokra mindez nem vonatkozik Több ponton felpuhult a kezdeti tervekhez képest Bankszektor (hitelezés) kockázatai -Erős CHF -Bankadó (negatívvá válhat a bankrendszer tőkearányos megtérülési mutatója) -Kilakoltatási moratórium -Törékeny külső konjunktúra -A magyar bankrendszer tőkeellátottsága megfelelő, de magas a külföldi refinanszírozásra való ráutaltság -Nem teljesítő hitelek alultartalékolása -Alacsony a bankszektor jövedelmezősége (2010. szeptemberben 5% ROE, míg 2006. végén 27% körül volt) -A hitelt törlesztő háztartások 2007-ben még 18, 2010-ben már 32%-át fordították jövedelmüknek hiteltörlesztésre 5

Hitelezés várakozások A már most szigorú hitelezési feltételekben nem várható változás Bár a háztartások többet törlesztenek, mint amennyit felvesznek, az árfolyamváltozások miatt inkább növekedett a háztartások tartozása a tavalyi harmadik negyedévben. Hitelezésben kismértékű fellendülés várható, köszönhetően a javuló konjunkturális helyzetnek Új adórendszer segíthet: 43%-nál javul, 32%-nál romlik, 18%-nál nem változtat az adósságszolgálati terheken A háztartási devizahitelezés gyakorlatilag megszűnt, ugyanakkor az árfolyamhatás miatt a hitelállomány közel csúcson van 6

Idén már növekedés, de a fordulópontot a kockázatok jelentősen befolyásolhatják A háztartásoknál minden termék esetében növekvő nemteljesítési arány HUF hiteleknél magas a nemteljesítési arány. Ok: többnyire nem ingatlanfedezetű hitel, amivel hajlamosabbak elmaradni az adósok 7

Felvételkori forint-frank árfolyam 2011.03.02. A növekvő LTV bővülő értékvesztés szükséglethez vezetett Deviza lakáshiteleknél 80%, HUF alapúaknál 57% az LTV (előbbieknél hektikus árfolyamingadozások). Nem teljesítő hiteleknél 104%! A háztartások törlesztési terhe jelentősen növekedett Felvételkori THM összesen 5,4-5,8 5,8-6,2 6,2-6,6 6,6-7 7-7,4 7,4-7,8 7,8-8,2 8,2-8,6 135-145 66,4% 62,1% 57,9% 53,9% 50,1% 46,4% 42,9% 39,4% 46,5% 145-155 55,3% 51,3% 47,4% 43,7% 40,1% 36,7% 33,3% 30,1% 42,8% 155-165 45,6% 41,8% 38,2% 34,7% 31,3% 28,1% 25,0% 22,0% 36,4% 165-175 37,1% 33,5% 30,1% 26,8% 23,6% 20,6% 17,6% 14,8% 27,1% 175-185 29,4% 26,1% 22,8% 19,7% 16,8% 13,9% 11,1% 8,4% 18,9% 185-195 22,6% 19,4% 16,4% 13,4% 10,6% 7,9% 5,3% 2,7% 8,6% 195-205 16,5% 13,5% 10,6% 7,8% 5,1% 2,5% 0,0% -2,4% 0,7% 205-215 10,9% 8,1% 5,3% 2,6% 0,1% -2,4% -4,8% -7,0% 4,8% összesen 44,0% 41,5% 43,8% 36,3% 32,5% 21,8% 28,8% -1,1% 35,6% Frankhiteleseknél 35%-os törlesztőrészletemelkedés történt (25% árfolyamhatásból) 8

Összegzés Kifelé tartunk a gödörből, de vannak kockázatok 2011-ben a tavalyinál látványosabb, de így sem jelentős élénkülés jöhet Ehhez jó alapot adhat a lakástámogatások bővülő rendszere (jó lenne, ha nem puhulna fel ) Illetve megtámogathatnak az egyre jobb makromutatók Mindezek miatt nőhet a lakossági bizalom A jövedelmek emelkedése miatt bátrabbá válhat a hitelfelvétel Nőhet a mobilitás De vajon mit hoz április közepe?! Köszönöm a figyelmet! 9