ÉS FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A ÉVEKRE
ÉS FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A ÉVEKRE Tartalom: Oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Konszolidált beszámolók A és december 31-i konszolidált mérlegek 2 A és december 31-ével zárult évek konszolidált eredménykimutatása 3 A és december 31-ével zárult évek saját tőke változásának kimutatása 4 A és december 31-ével zárult évek cash-flow kimutatásai 5 Konszolidált beszámoló kiegészítő melléklete 6-24
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS A Zalakerámia Rt. tulajdonosai részére Elvégeztük a Zalakerámia Rt. és leányvállalatainak (a "Csoport") mellékelt és december 31-i, konszolidált mérlegeinek, valamint a és december 31-ével zárult évek konszolidált eredménykimutatásainak, cash-flow kimutatásainak és a saját tőke változása kimutatásainak vizsgálatát. A konszolidált beszámolók elkészítése a Csoport ügyvezetésének hatáskörébe tartozik. A mi feladatunk a konszolidált beszámolók hitelesítése könyvvizsgálataink alapján. A könyvvizsgálatokat a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványok alapján hajtottuk végre. Fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálatok tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a konszolidált beszámolók nem tartalmaznak-e jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a konszolidált beszámolók tényszámait és kijelentéseit alátámasztó bizonylatok mintavételen alapuló vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint a konszolidált beszámolók bemutatásának értékelését. Meggyőződésünk, hogy munkáink megfelelő alapot nyújtanak a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Véleményünk szerint a fent nevezett konszolidált beszámolók a Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványok szerint minden jelentős tekintetben valós és hű képet adnak a Zalakerámia Rt. és leányvállalatainak és december 31-i konszolidált vagyoni, pénzügyi helyzetéről, valamint a és december 31-ével zárult évek tevékenységének konszolidált eredményeiről, pénzforgalmairól, és saját tőke változásairól. Budapest, 2003. április 23. Deloitte & Touche
KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Jegyzet Eszközök Forgóeszközök: Pénzeszközök 2.238.594 1.975.448 Vevőkövetelések 3 2.365.226 2.202.642 Készletek 4 5.609.995 5.272.972 Rövid lejáratú befektetések 5 350.158 3.086.620 Egyéb követelések 6 2.806.166 2.637.032 Forgóeszközök összesen 13.370.139 15.174.714 Befektetett eszközök: Tárgyi eszközök 7 16.903.790 17.423.582 Immateriális javak 8 45.907 99.949 Befektetések 41.026 46.437 Halasztott adó 12 292.104 818.479 Befektetett eszközök 17.282.827 18.388.447 Eszközök összesen 30.652.966 33.563.161 Források Rövid lejáratú kötelezettségek: Szállítók és passzív időbeli elhatárolások 9 2.986.900 2.300.626 Rövid lejáratú hitelek 10 573.862 689.852 Hosszú lejáratú hitelek esedékes törlesztő részlete 11 1.004.590 1.977.132 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 4.565.352 4.967.610 Hosszú lejáratú kötelezettségek: Hosszú lejáratú hitelek 11 6.168.052 6.678.903 Halasztott adó 12 996.928 1.974.197 Céltartalék várható kötelezettségekre 139.214 189.214 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 7.304.194 8.842.314 Kisebbségi részesedések 583.290 630.553 Saját tőke Jegyzett tőke 13 5.354.463 5.354.463 Tőketartalék 9.420.101 9.420.101 Átváltási különbözet 233.611 1.589.767 Eredménytartalék 3.191.955 2.758.353 Saját tőke összesen 18.200.130 19.122.684 Források összesen 30.652.966 33.563.161 A kiegészítő melléklet jegyzetei a konszolidált beszámolók szerves részét képezik. 2
KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS Jegyzet Árbevétel 14 17.678.614 17.825.252 Értékesítés közvetlen önköltsége (12.445.626) (11.627.560) Fedezeti összeg 5.232.988 6.197.692 Értékesítési, általános és adminisztratív költségek (3.847.519) (3.792.603) Egyéb bevételek 15 293.164 293.444 Egyéb ráfordítások 15 (844.456) (611.403) Működési tevékenység bevétele 834.177 2.087.130 Nettó finanszírozási eredmény 16 (321.349) 214.525 Nyereség kisebbségi részesedés előtt 512.828 2.301.655 Adózás 12 (62.376) (261.270) Kisebbségi részesedés (14.172) (16.845) Mérleg szerinti nyereség 436.280 2.023.540 Részvényenkénti nyereség Alap (Ft / részvény) 17 81 383 Módosított (Ft / részvény) 17 81 383 A kiegészítő melléklet jegyzetei a konszolidált beszámolók szerves részét képezik. 3
A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA Jegyzett tőke Tőketartalék Átváltási különbözet Eredménytartalék Összesen január 1. 4.593.411 8.392.681 1.647.476 739.091 15.372.659 Mérleg szerinti eredmény - - - 2.023.540 2.023.540 Tőkeemelés 761.052 1.027.420 - - 1.788.472 Átváltási különbözet - - (57.709) - (57.709) A saját részvények állományváltozása - - - (4.278) (4.278) 5.354.463 9.420.101 1.589.767 2.758.353 19.122.684 Mérleg szerinti eredmény - - - 436.280 436.280 Átváltási különbözet - - (1.356.156) - (1.356.156) Osztalékfizetés külsős tagoknak - - - (2.678) (2.678) 5.354.463 9.420.101 233.611 3.191.955 18.200.130 A kiegészítő melléklet jegyzetei a konszolidált beszámolók szerves részét képezik. 4
KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS 2002 December 31. 2001 December 31. Működésből származó cash-flow: Mérleg szerinti eredmény 436.280 2.023.540 Korrekciók Értékcsökkenés és amortizáció 1.473.305 1.406.242 Kisebbségi részesedés 14.172 16.845 Tárgyi eszköz értékesítés nyeresége (52.883) (50.144) Nem realizált árfolyamkülönbségek (537.925) (981.642) Környezetvédelemre céltartalék felszabadítás (50.000) (43.436) Tárgyévben képzett céltartalék 192.899 - Halasztott adó eszköz csökkenése / (növekedése) 526.375 (283.911) Halasztott adó kötelezettség (csökkenése) / növekedése (977.269) 294.070 Tárgyi eszközök átadása/selejtezése 168.559 - Üzemi eredmény a működő tőke változásai előtt 1.193.513 2.381.564 Követelések növekedése (162.584) (218.363) Készletek növekedése (337.023) (1.096.275) Értékpapírok nettó növekedése - (946.002) Egyéb forgóeszközök növekedése (169.135) (487.012) Kötelezettségek és passzív elhatárolások növekedése 431.939 351.473 Működésből származó / (igénybe vett) pénzeszközök 956.710 (14.615) Befektetési tevékenységből származó cash-flow: Tárgyi eszköz beszerzés (2.110.318) (1.507.655) Immateriális javak beszerzése (36.434) (41.949) Tárgyi eszköz értékesítéséből származó bevétel 89.600 140.776 Társult vállalkozások értékesítéséből befolyt pénz - 1.724.070 Rövid lejáratú befektetések csökkenése / (növekedése) 2.736.462 (2.140.618) Befektetések állományában bekövetkezett csökkenés 5.411 22.225 Befektetésekből származó / (igénybe vett) nettó cash flow 684.721 (1.803.151) Pénzügyi tevékenységből származó cash flow: Tőkeemelés - 1.788.472 Felvett kölcsönök 10.417.473 344.424 Kölcsöntörlesztés (11.793.080) (2.355.055) Osztalékfizetés külső tagoknak (2.678) (4.278) Pénzügyi tevékenységhez igénybe vett pénzeszközök (1.378.285) (226.437) Készpénz és pénz egyenértékű eszközök növekedése / (csökkenése) 263.146 (2.044.203) Készpénz és pénz egyenértékű eszközök nyitó állománya 1.975.448 4.019.651 Készpénz és pénz egyenértékű eszközök záró állománya 2.238.594 1.975.448 A kiegészítő melléklet jegyzetei a konszolidált beszámolók szerves részét képezik. 5
1.sz. jegyzet Általános információk: A Zalakerámia Rt. ( Zalakerámia vagy a Társaság ) a Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett társaság. A Társaság elődje két kerámia termékeket gyártó állami vállalat 1969. évi egybeolvadásából jött létre Zalaegerszegen, Nyugat-Magyarországon. 1991. június 1-jén a Társaság állami vállalatból részvénytársasággá (Rt.) alakult. A Társaság fő tevékenysége kerámia burkolólapok gyártása és értékesítése és a bejegyzett székhelye Zalaegerszegen található. 1997-ben a Zalakerámia megalapította a Hussar Holding A.G.-t ( Hussar ), egy Ausztriában bejegyzett részvénytársaságot azzal a szándékkal, hogy befektetéseket eszközöljön más, közép- és kelet-európai kerámiaipari vállalatokba. 1997. év folyamán a Hussar többségi részesedést szerzett a magyarországi Pietra Épületkerámiaipari Rt. ( Pietra ), a horvátországi Inker Industrija Keramike I Porculana d.d. ( Inker ) és a romániai S.C.Cesarom S.A. ( Cesarom ) vállalatokban, növelve ezáltal a Zalakerámia burkolólap gyártó kapacitását és lehetőséget biztosítva szaniter termékek, porcelán étkészletek és tégla gyártására. A Hussar megalapította a Eurokeramika (UK) Ltd.-t és a Zalakeramia (Australia) Pty Ltd-t is, hogy biztosítsa a részvényesekkel történő kapcsolattartást, illetve disztribúciós szolgáltatásokat. 1998-ban a Pietra beolvadt a Zalakerámiába és a Csoport 36,2 % részesedést szerzett a Cseh Köztársaságban elhelyezkedő Keramika Horní Bríza ( Horní Bríza ) vállalatban. A Csoport 1998-ban is alapított két, 100 % tulajdonú leányvállalatot, Zala-Gergely utca Kft. és Jászberényi úti Kft., amelyeknek a célja az, hogy elkülönítsék az agyag bánya tulajdon jogait, amelyek előzőleg a Pietra tulajdonában voltak. A Zala Gergely Úti Kft később eladásra került. 1999-ben, illetve 2000-ben megszűnt a Zalakerámia (Australia) Pty Ltd. és a Eurokeramika (UK) Ltd., valamint bezárásra került a Pietra gyáregység, melynek területén egy kereskedelmi disztribúciós központ került kialakításra. 2000-ben a Csoport értékesítette a Zala-Gergely Utca Kft-ben lévő befektetését és megvásárolta a Lakópark Kftt. A Csoport a Jászberényi útról az iparterületeket és épületeket a Lakópark Kft-be vitte át 2000 novemberében. januárjában a Csoport értékesítette a Horni Brízában lévő 36,2 %-os részesedését és 16,23%-os szavazati jogot jelentő részvénycsomagot szerzett egy befektetési társaságban, az Artemis Rt-ben. A Lakópark Kft szétválásából február 18-án megalakult a Kerámialand Kft, 220.000 eft összegű jegyzett tőkével. Az új társaság fő tevékenysége ingatlan bérbeadása. A megalapított Kft az ingatlanok mellett átvette az arányos kötelezettség terheket is. A Zalakerámia Rt. igazgatósága úgy döntött, hogy egyszerűsíti a társaság tulajdonosi struktúráját. Így a Hussar Holding AG. közvetlen tulajdonát képező S.C. Cesarom S.A., Inker d.d., és az Inker Trgovina üzletrészek közvetlenül a Zalakerámia Rt. részesedései közé kerültek. Az átvétel nettó könyv szerinti értéken történt, ezért a Csoport színtű beszámolóra eredményhatása nem volt. A feleslegessé vált Hussar Holding AG. nettó eszközértéken értékesítésre került. 6
2. sz. jegyzet Fontosabb számviteli alapelvek A beszámoló elkészítéséhez alkalmazott főbb számviteli elvek a következők: 2.1. Beszámolás alapja A Zalakerámia Rt. és konszolidált leányvállalatai (együttesen a Csoport ) a hivatalos könyvelési bizonylataikat és az éves pénzügyi beszámolóikat annak az országnak a pénznemében és törvényes számviteli szabályai szerint vezetik, illetve készítik el, amelyben be vannak jegyezve. A melléklet konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Beszámolókészítési Szabványoknak (IFRS) megfelelően készült és a törvényes célokra elkészített könyvelési bizonylatokból származik, amelyeket korrigáltunk, hogy tükrözzék a törvényes számviteli szabályok és az IFRS közötti különbségeket. január 1-jétől a Csoport alkalmazza a 39.számú Nemzetközi Számviteli Standardban IAS 39 ( Pénzügyi Instrumentumok - Bemutatás és Értékelés, IAS 39) foglaltakat. Az IAS 39 bevezetése és alkalmazása a Csoportnál nem volt jelentős hatással a tárgyévi, illetve az előző időszakok éves beszámolóira. A Csoportra vonatkozó jelentések magyar forintban lettek összeállítva. 2.2. Számviteli elszámolás alapja A mellékelt konszolidált beszámoló a bekerülési érték elve alapján készült, a számviteli elszámolás alábbi módosításaival: az inflációsemleges számvitel hatásai a Cesaromnál. Az eredménykimutatás tételei az időbeli elhatárolás elve alapján kerültek elszámolásra. Szükség esetén az összehasonlító adatok átsorolására is sor került annak érdekében, hogy megfeleljenek az aktuális év változásainak. 2.3. A konszolidáció alapja A melléklet konszolidált beszámoló tartalmazza a Zalakerámia Csoportot alkotó összes vállalat elszámolásait. A leányvállalatok azok a vállalatok, amelyekben a Csoport közvetve vagy közvetlenül a szavazati jogok több mint 50% -t kitevő érdekeltséggel rendelkezik vagy más módon jogosult ellenőrzést gyakorolni a tevékenységek felett. A konszolidálásnál kiszűrésre kerültek a vállalatok közötti elszámolások és tranzakciók. A kisebbségi részesedéseknek betudható saját tőke és nettó bevétel külön tételekként kerülnek bemutatásra a konszolidált beszámolóban. Ahol szükséges, a leányvállalatok pénzügyi beszámolói kiigazításra kerültek annak érdekében, hogy az alkalmazott számviteli politikájuk összhangban legyen a Csoport többi tagjáéval. Azon leányvállalatok, melyek a Csoport pénzügyi helyzetére nem gyakorolnak jelentős befolyást, könyv szerinti értéken kerülnek bemutatásra. és december 31-én a Csoport közvetlenül az alábbi vállalatokban rendelkezett többségi részesedéssel: tulajdon (%) tulajdon (%) Hussar Holding AG (Austria) - 100,00 Inker Industrija Keramike I Porculana d.d. (Croatia) 93,79 93,79 S.C. Cesarom S.A. (Romania) 98,67 98,67 Jászberényi Úti Kft. 100,00 100,00 Lakópark Kft. 100,00 100,00 Kerámialand Kft 100,00 - Inker Trgovina d.o.o (Croatia) 100,00 100,00 A megvásárolt leányvállalati tárgyi eszközök piaci értéke hivatásos értékelő cégek független értékelésén alapult. Az Inkeren és Cesaromon felmerülő negatív goodwill kompenzálásra került a megvásárolt tárgyi eszközök értéke ellenében. 7
2.sz. jegyzet Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) 2.4. Devizaügyletek A Társaság a mérlegben a deviza pénzforgalmi számlák és a valutakészletek állományát, valamint a devizában fennálló követeléseket és kötelezettségeket a beszámolók fordulónapján érvényes hivatalos árfolyamon értékeli. A devizában jelentkező bevételek és ráfordítások az ügylet napján fennálló árfolyamon kerülnek értékelésre. Az esetleges árfolyam nyereség vagy veszteség a konszolidált eredménykimutatásban a pénzügyi bevételek, illetve ráfordítások között kerül kimutatásra. A Cesarom kivételével, konszolidációs célokból a külföldi vállalatok eredménykimutatása a tárgyévre vonatkozó átlag árfolyamokon kerülnek átváltásra, a mérlegek pedig a december 31-én érvényes év végi árfolyamokon. A Cesarom eredménykimutatása, amely december 31-én átértékelésre került ROL-ban kifejezve, az év végi árfolyamon kerül átváltásra. A külföldi leányvállalatokban és társult vállalkozásokban lévő nettó befektetés újra átváltásából származó árfolyam különbségek az átváltási különbözetbe kerülnek a saját tőkébe. A külföldi vállalat eladásakor az ilyen átváltási különbözetek az eredménykimutatásban az értékesítés nyereségének vagy veszteségének egy részeként kerülnek be. 2.5. Hiperinflációs módosítás A konszolidált beszámoló a bekerülési értékek figyelembevételével készült. Viszont a Cesarom esetében a bekerülési értékek módosításra kerültek az infláció hatásaival. Románia egy hiperinflációs gazdaság. Az IAS 29. szabálya Pénzügyi beszámoló hiperinflációs gazdaságokban értelmében a konszolidált beszámolóban szereplő Cesarom beszámoló úgy került átértékelésre, hogy a román Lei (ROL) a december 31-i vásárlóerejében kifejezett értékeket mutassa. Az átértékelt pénznemben megjelenített összegek nem becsült értékek, nem utánpótlási költségek, nem az eszközök jelenlegi értékének bármilyen más mértékei illetve nem olyan árak, amelyeken a tranzakciók jelenleg végbemennének. A korrekció a Román Statisztikai Bizottság által megjelentetett Román Fogyasztói Árindex-ből (CPI) származó konverziós tényezők alapján került kiszámításra. 2002-ben az infláció 17,8 % volt ( december 31-ével végződő évben 30,3% volt). Az IAS 29. szabály az alábbiak szerint került alkalmazásra: Az összegeket a mérleg fordulónapján érvényes mértékegységekben kifejezve közölték. A monetáris eszközöket és kötelezettségeket nem értékelték át, mivel azok már a mérleg fordulónapján érvényes egységben vannak kifejezve. Azok a nem monetáris eszközök és kötelezettségek, amelyeket nem a mérleg fordulónapján érvényes értéken tartanak nyilván és a saját tőke összetevői átértékelésre kerülnek a vonatkozó konverziós tényezők alkalmazásával az eredeti akvizíciójuk dátumától számítva, bizonyos eszközök kivételével, amelyek független értékelés alá estek 1997. július 10-én és amelyek átértékelésre kerülnek a vonatkozó konverziós tényezők alkalmazásával az értékelés dátumától számítva. Az eredménykimutatás összes tételét átértékelték arra a hónapra vonatkozó konverziós tényezők alkalmazásával, amelyben a tranzakció végbement. Inflációs időszakban, ha egy vállalkozásnak többlet monetáris kötelezettsége van a monetáris eszközökkel szemben, vásárlóerőt nyer, és ha egy vállalkozásnak többlet monetáris eszköze van a monetáris kötelezettségekkel szemben, vásárló erőt veszít. Ezt a nyereséget vagy veszteséget a nettó monetáris pozíció nyereségeként vagy veszteségeként számolják el és a finanszírozási költségek között szerepel a pénzügyi beszámolóban. 8
2.sz. jegyzet Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) 2.6. Árbevétel Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő teljesítéskor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót. Valamennyi egyéb bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül elszámolásra. 2.7. Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök beszerzési értéken vagy gyártási költségen szerepelnek az értékcsökkenési leírás levonása után. Az értékcsökkenést az adott eszköz becsült hasznos élettartama alatt lineáris módon számítják az alábbiak szerint: Épületek 1-7% Gépek, berendezések 8-14% Járművek 15-33% Berendezési tárgyak 15-33% A földekre értékcsökkenés nem lett elszámolva. A tárgyi eszközökre azok üzembe helyezésének napjától kezdődően számol el értékcsökkenést a Társaság. A tárgyi eszközök könyv szerinti értékét évente felülvizsgálják és szükség esetén értékvesztést számolnak el, ha a könyv szerinti érték tartósan magasabb a piaci értéknél. Amennyiben indok merül fel, meghatározzák az eszköz piaci értékét, és ha szükséges, a terven felüli értékcsökkenést a piaci értékig elszámolják. Ha nincs lehetőség az egyes eszköz piaci értékének meghatározására, a Társaság annak az eszközcsoportnak a piaci értékét határozza meg, ahová az adott eszköz tartozik. Amennyiben az ingatlanok, berendezések és egyéb tárgyi eszközök becsült piaci értéke alacsonyabb a könyv szerinti értéknél, értékvesztés kerül elszámolásra a piaci érték és a könyv szerinti érték különbözetének nagyságában. 2.8. Immateriális javak Az immateriális javakat a konszolidált mérlegben bekerülési értéken tartják nyilván, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel. Az amortizációt lineáris módszerrel számítják, a becsült hasznos élettartamra, a következő módon: Szoftverek 20 % Az egyes immateriális eszközök bekerülési értéke évente felülvizsgálatra és módosításra kerül, amennyiben a tartós értékvesztés miatt ez szükségessé válik. 2.9. Értékvesztés A Társaság minden mérlegkészítéskor felülvizsgálja a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékét annak érdekében, hogy meghatározza, hogy az adott eszközök körében történt-e értékvesztés. Amennyiben ilyen változás történik, az eszköz várható megtérülési értékét meg kell becsülni a szükséges mértékű értékvesztés meghatározásához. Ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, akkor az eszköz könyv szerinti értékét a várható megtérülési értékig kell csökkenteni. 9
2.sz. jegyzet Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) 2.10. Lízing Pénzügyi lízingről beszélünk abban az esetben, amikor a lízing feltételei szerinti, az eszköz birtoklásból származó összes kockázat és költség a lízingbe vevőt terheli. Minden egyéb lízing operatív lízingnek minősül. Pénzügyi lízing esetén a Csoport által lízingelt eszközök a Csoport eszközeinek minősülnek és megszerzéskori, piaci értéken kerülnek kimutatásra. A lízingbe adó felé felmerülő kötelezettség a mérlegben pénzügyi lízing kötelezettségként jelenik meg. A lízinggel kapcsolatosan felmerülő költségek, amelyek a beszerzett eszközök valós értékének és a teljes lízingkötelezettségnek a különbségei, az eredmény terhére kerülnek elszámolásra a lízing teljes futamideje alatt, úgy, hogy egy állandó, időszakosan megjelenő ráfordítást jelentsenek a kötelezettség fennálló összegére vonatkozóan az egyes időszakokban. Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat az eredmény terhére lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt számolja el a Társaság. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen, felmondási díj módjára fizetett összeg a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra. 2.11. Befektetések Az értékpapír-befektetések kereskedés-napi árfolyamon és kezdetben beszerzési áron kerülnek értékelésre. Azok a rövid lejáratú befektetések, amelyek kereskedési célúnak minősíttettek, a beszámoló időpontjában érvényes valós értéken szerepelnek, és értékük a mérleg fordulónapján érvényes nyilvánosan jegyzett árfolyam alapján kerül meghatározásra. A nem realizált nyereségeket és veszteségeket az eredménykimutatás tartalmazza. Az értékesíthető értékpapírok esetében a nem realizált nyereség és veszteség a saját tőkében kerül elszámolásra mindaddig, amíg az értékpapír értékesítésre nem kerül vagy értékvesztés elszámolása válik szükségessé, amikor is az addig a saját tőkében elszámolt kumulált nyereség vagy veszteség az adott időszak eredménykimutatásában kerül elszámolásra. A hosszú távú befektetések az eredeti bekerülési költségnek a tartós értékvesztésre elszámolt értékvesztéssel csökkentett értékén szerepelnek. Ahol egy befektetés értéke állandóan csökken, az költségként kerül elszámolásra abban az időszakban, amikor a csökkenést azonosítjuk. 2.12. Vevőkövetelések A követelések a kiszámlázott, másik fél által elismert összegben kerülnek kimutatásra, amíg ki nem egyenlítik vagy behajthatatlanná válik. A követelések nettó módon, az értékvesztéssel csökkentett értéken szerepelnek a mérlegben. 2.13. Készletek A készletek a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbikon kerültek kimutatásra az elavult vagy lassan mozgó tételekre történő tartalékképzést követően. A bekerülési érték meghatározása a FIFO módszer alapján történik. A befejezett termelés és a folyamatban lévő termelés vonatkozásában, a bekerülési érték a következőket tartalmazza: közvetlen anyagköltség, közvetlen bérköltség, valamint a termelést érintő állandó és változó általános költségek megfelelő része. A nettó realizálható érték a becsült eladási ár a szokásos üzletmenetben, csökkentve a becsült befejezési költségekkel és az értékesítésig várhatóan felmerülő költségekkel. 10
2.sz. jegyzet Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) 2.14. Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke azon országok pénzügyi szabályozásának megfelelő adófizetési kötelezettségen alapul, amelyben a Csoport vállalatai működnek; s ez a halasztott adóval kerül módosításra. A Csoport a kötelezettség módszert alkalmazza a jövedelemadók elszámolásánál. A halasztott adó eszközök és kötelezettségek az időszakra vonatkozó adókulcs használatával kerülnek meghatározásra, amelyben az időbeli különbségek, amelyekhez ezek a halasztott adó eszközök és kötelezettségek kapcsolódnak, várhatóan megtérülnek. Halasztott adófizetési kötelezettséget ismerünk el minden adóköteles átmeneti különbségre, kivéve, ha goodwillhez vagy egy eszköz vagy kötelezettség eredeti elismeréséhez kapcsolódnak. Halasztott adó csak olyan mértékben kerül elszámolásra, amennyiben az a jövőben esetlegesen igénybe vehető adómegtakarítást eredményez. Ennek a módszernek az értelmében a Csoportnak tartalékot kell képezni az eszközök IAS értéke és a helyi adóalap közötti különbségén, a Cesaromhoz kapcsolódó tárgyi eszközök átértékelésén és ebből következő inflációján megjelenő halasztott adóra. Olyan mértékben, ha különbségek merülnek fel az inflációhoz kapcsolódóan, kompenzálni lehet azokat egy megegyező hitellel, amelyet a halasztott adó monetáris kötelezettség egyenlegén megjelenő nettó monetáris pozíció nyeresége vagy vesztesége tartalmaz. 2.15. Pénzügyi instrumentumok valós piaci értéke Egyes pénzügyi instrumentumok, mint például a készpénz, a rövid lejáratú követelések és a tartozások könyv szerinti értéke a rövid lejárat miatt közelít a valós piaci értékhez. Továbbá a rövid lejáratú kölcsönök (elsősorban a változó kamatozású hitelek) könyv szerinti értéke szintén közelít a valós piaci értékhez. 2.16. Visszavásárolt saját részvények A saját részvények a mérlegben a beszerzési értékükön szerepelnek és a saját tőkét csökkentik. Az értékesítések nyereségei, illetve veszteségei közvetlenül az eredménytartalék terhére kerülnek elszámolásra. 2.17. Cash flow kimutatás A cash-flow kimutatás céljai érdekében a készpénz és pénz egyenértékű eszközök tartalmazzák a készpénz-, a bankszámla, folyószámlahitel állományt és a bankbetéteket, amelyeknek lejárata a mérleg forduló napjától számított három hónapon belül van. 2.18. Részvényenkénti nyereség A Társaság az egy részvényre jutó nyereség meghatározásához az adott időszakra vonatkozó eredményt és az adott időszaki átlagos részvény darabszám hányadosát használta. 3.sz. jegyzet Vevőkövetelések Követelések áruszállításból és szolgáltatásból 2.636.074 2.492.722 Vevőkre képzett értékvesztés (270.848) (290.080) 2.365.226 2.202.642 11
4.sz. jegyzet Készletek Alapanyagok és egyéb segédanyagok 1.657.871 1.742.064 Áruk 412.941 363.633 Késztermékek 2.909.902 2.495.818 Befejezetlen termelés 629.281 671.457 5.609.995 5.272.972 5.sz. jegyzet Rövid lejáratú befektetések Értékesíthető értékpapírok: Hartberg Investment Ltd. - 1.790.618 Artemis Rt. 350.000 350.000 350.000 2.140.618 Kereskedési célú értékpapírok: Diszkont kincstárjegyek - 555.922 Államkötvények 158 390.080 158 946.002 350.158 3.086.620 A Hartberg Investment Ltd. egy Cipruson bejegyzett társaság, amelyet 2000. decemberében alapítottak. év második felében a Csoport alaptőkét emelt a Hartberg Ltd-ben 6.360 ezer USD értékben. A Csoport pedig ugyanebben az évben megvette a társaság korábbi tulajdonosától a fennmaradó részesedést, így a ciprusi társaság 100%-osan a Csoport tulajdonába került. év elején a Csoport eladta a Hartberg részesedését a Zalakerámia Rt. egyik tulajdonosának könyv szerinti értéken. január 10-én a Jászberényi Úti Kft 16% szavazati arányt biztosító tulajdonrészt vásárolt az Artemis Rt-ben 350 millió Ft készpénzért. 6.sz. jegyzet Egyéb követelések Visszaigényelhető adók 118.962 218.139 Előlegek szállítóknak 109.486 226.627 Aktív időbeli elhatárolások 88.551 56.207 Adott hitel 50.000 2.042.799 Értékpapírból származó követelés - 38.268 Hussar értékesítéséből származó követelés (ld. 22.sz. jegyzet) 2.387.792 - Egyéb követelések 51.375 54.992 2.806.166 2.637.032 12
7.sz. jegyzet Tárgyi eszközök Földterületek, Gépek, Járművek Beruházás Összesen Épületek gyártósorok és egyebek Bruttó érték: január 1. 7.804.628 13.428.501 905.404 272.299 22.410.832 Növekedések 251.849 418.384 147.738 689.684 1.507.655 Átsorolások (12.322) 140.043 (127.721) - - Csökkenések (72.804) (42.097) (55.829) - (170.730) Árfolyamkülönbség (720) 201.522 11.639 (594) 211.847 7.970.631 14.146.353 881.231 961.389 23.959.604 Értékcsökkenés: január 1. 1.498.434 3.462.214 359.272-5.319.920 Tárgyévi értékcsökkenés 204.164 1.003.872 125.561-1.333.597 Átsorolások (3.486) 67.409 (63.923) - - Csökkenések (19.513) (36.160) (29.198) - (84.871) Árfolyamkülönbség (39.323) 3.480 3.219 - (32.624) 1.640.276 4.500.815 394.931-6.536.022 Nettó eszközérték: 6.330.355 9.645.538 486.300 961.389 17.423.582 Bruttó érték: január 1. 7.970.631 14.146.353 881.231 961.389 23.959.604 Növekedések 633.066 1.975.562 135.489 (633.799) 2.110.318 Csökkenések (175.141) (22.607) (60.553) (8.108) (266.409) Árfolyamkülönbség (487.579) (882.923) (46.397) (11.863) (1.428.762) 7.940.977 15.216.385 909.770 307.619 24.374.751 Értékcsökkenés: január 1. 1.640.276 4.500.815 394.931-6.536.022 Tárgyévben elszámolt értékcsökkenés 207.675 1.047.908 140.777-1.396.360 Csökkenések (16.567) (18.636) (34.979) - (70.182) Árfolyamkülönbség (171.952) (190.751) (28.536) - (391.239) 1.659.432 5.339.336 472.193-7.470.961 Nettó eszközérték: 6.281.545 9.877.049 437.577 307.619 16.903.790 Átértékelt eszközök A Cesaromnál a tárgyi eszközök tartalmaznak olyan eszközöket, amelyek 1997. július 10-én átértékelésre kerültek független értékelések alapján. Ezeket az átértékelt tárgyi eszközöket és az 1997. július 10-ét követően megvásárolt egyéb tárgyi eszközöket új bázisra vetítették az inflációval az átértékelés, illetve az akvizíció időpontjától számítva. A Cesarom törvényes beszámolója szerint a tárgyi eszközök nettó könyv szerinti értéke, december 31-i állapotnak megfelelően 1.558.112 eft-ot tesz ki. A Cesarom tárgyi eszközeinek nettó könyv szerinti értéke a konszolidált beszámolóban az átértékelési és inflációs korrekciók végrehajtása után 6.094.185 eft. 13
8.sz. jegyzet Immateriális javak Nettó könyv szerinti érték : január 1. 135.250 Növekedések 41.949 Csökkenések (4.774) Amortizáció (72.645) Árfolyamkülönbség/inflációs hatás 169 Nettó könyv szerinti érték : 99.949 Növekedések 36.434 Csökkenések (9.048) Amortizáció (76.945) Árfolyamkülönbség/inflációs hatás (4.483) Nettó könyv szerinti érték : 45.907 9.sz. jegyzet Szállítók és passzív időbeli elhatárolások Szállítók 1.551.776 1.497.751 Költségvetési befizetési kötelezettségek 443.656 293.426 Hussarral szembeni kötelezettség 342.394 - Elhatárolt kamat - 6.039 Kapott előleg 62.931 2.603 Munkavállalói kötelezettségek 168.119 125.296 Egyéb elhatárolások 220.152 335.218 Céltartalék várható kötelezettségre 197.872 40.293 2.986.900 2.300.626 A kötelezettségekre képzett céltartalékok között szerepel 67.551 eft, amely az Inker jogi kötelezettségeire lett megképezve, valamint 130.321 eft, amely a Zalakerámia Rt. költségeivel kapcsolatos. 10.sz. jegyzet Rövid lejáratú hitelek Inker likvid hitel 141.781 151.464 Áruvásárlásra kapott hitel önkormányzattól 102.461 109.458 Faktorálás 329.620 428.930 573.862 689.852 Az Inker likvid hitele 4.500 ezer Kuna 5,5%-os kamatozású, fedezete váltó, és jelzálog a régi és az új gyártóüzemeken. Az önkormányzattól kapott áruvásárlási hitel kamat és fedezet mentes, késztermékben törlesztendő. A faktorálásos hitelek követelésekkel kapcsolatban befolyt előlegek, melyek a vonatkozó követelésekkel biztosítottak. A hitelek kamata a futamidő függvényében egy, illetve három havi BUBOR + 0,55 %. 14
11.sz. jegyzet Hosszú lejáratú hitelek Befektetési hitel 7.050.428 8.164.158 Egyéb hitel Inker 122.214 144.496 CIB hitel - 347.381 Összesen 7.172.642 8.656.035 Levonva: hosszú lejáratú hitelek esedékes törlesztő részlete (1.004.590) (1.977.132) 6.168.052 6.678.903 Az Inker egyéb hitele a Jugoszláv Köztársaság felbomlásának következtében örökölt kölcsönöket foglalja magában. 4 különálló hitelszerződésből áll. Fedezete csekkek, váltók, és a gyártóüzemekre bejegyzett jelzálog. A hitelek lejárata: 2006-2010. között. Kamat: 5.96% ill. LIBOR+13/16%. március 28-án a konzorciális hitel és a beruházási hitel melynek állománya a többszöri hitelfelvétel miatt március 28-ig 997.055 eft-ra emelkedett visszafizetésre került. Az új hitel összege 37.300.000 EUR. Szeptemberben és decemberben az esedékes hiteltörlesztésen kívül rendkívüli törlesztés is történt, így az év során összesen 1.830.573 eft tőketörlesztést, és 321.940 eft összegű kamattörlesztést eszközölt a vállalat. A hiteltörlesztés következő évben esedékes törlesztő részlete (978.094 eft) átsorolásra került a rövid lejáratú hitelek közé. A hitel kamata EURIBOR + 1.25%. A hitel biztosítékai: vagyont terhelő jelzálog a Zalakerámia Rt. teljes vagyonán, valamint az ingatlant terhelő jelzálog Pietra ingatlanok kivételével és a leányvállalatok részvényinek óvadékba adása. A március 28-án lehívott konzorciális hitel ütemezése az alábbi: Törlesztési határidő Törlesztőrészlet 2.700.000 EUR 2003. 4.800.000 EUR 2004. 5.200.000 EUR 2005. 6.800.000 EUR 2006. 6.800.000 EUR 2007. 11.000.000 EUR 15
12.sz. jegyzet Adózás A Zalakerámia Rt. és leányvállalatai az adóbevallásukat annak az országnak a szabályai szerint készítik el, amelyben a székhelyük található. Társasági adó 315.948 361.002 Halasztott adó eszköz csökkenése 526.375 214.178 Halasztott adó kötelezettség csökkenése (779.947) (313.910) Nettó halasztott adó (253.572) (99.732) 62.376 261.270 Társasági adó fizetési kötelezettség a Cesaromnál merült fel, ahol a társasági adó 25% adókulccsal fizetendő 2002-ben és 2001-ben. A többi társaságnak elhatárolt veszteség, illetve adókedvezmény miatt nincs esedékes adófizetési kötelezettsége. Halasztott adó kötelezettség: A halasztott adófizetési kötelezettség számla mozgása az alábbi: Nyitó 1.974.197 1.680.127 Az inflációnak az eszközökre gyakorolt hatásából felmerülő, eredménykimutatásban jelentkező (jóváírások) / költségek (779.947) 214.178 Átváltási korrekció (197.322) 79.892 Záró 996.928 1.974.197 16
12.sz. jegyzet Adózás (folytatás) A 2000. évben lekönyvelt halasztott adófizetési kötelezettség a Cesaromra vonatkozik, amelynek az eszközei az akvizíció időpontjában átértékelésre kerültek és amelyeket indexálni kell az inflációsemleges elszámolás részeként. A december 31-i 996.928 eft (: 1.974.197 eft) egyenleg az időbeli különbségekre vonatkozó kötelezettséget képviseli, tekintettel az átértékelt és inflált tárgyi eszközök és a helyi adóalapjuk közötti különbségre. Halasztott adó eszközök: Halasztott adó eszköz január 1-jén 818.479 534.568 Halasztott adó eszköz (csökkenés) / növekedés (526.375) 283.911 Halasztott adó eszköz december 31-én 292.104 818.479 Tekintettel a Zalakerámia Rt. elhatárolható veszteségére, 292.104 eft halasztott adóeszközt számoltunk el december 31-ével (: 818.479 eft), amelyet egy várható 18 % adókulcs felhasználásával számítottunk ki. A Zalakerámia Rt. jövőbeli bevételeire vonatkozó előrejelzések alapján a vezetőség figyelembe vette, hogy adóköteles nyereség fog rendelkezésre állni, amellyel szemben ezeket a veszteségeket el lehet számolni a lejáratukat megelőzően, a magyar adóhatóság által engedélyezett áthozott veszteségre vonatkozó 5 éves időszakon belül. 13.sz. jegyzet Jegyzett tőke és december 31-én a Társaság alaptőkéje 5.354.463 db, egyenként 1.000 Ft névértékű törzsrészvényből állt. 17
14.sz. jegyzet Szegmens információk Földrajzi megosztás-elsődleges Földrajzi megosztáselsődleges Magyarország Románia Horvátország Egyéb országok Csoporton belüli eredmény Összesen Árbevétel megoszlás 18.545.054 Magyarország 6.698.426-23.530-6.721.956 Más Kelet-Európai országok 279.040 5.321.227 2.452.319-8.052.585 Nyugat-Európai országok 486.935 777.206 1.383.414-2.647.556 Egyéb 185.206 24.589 46.722-256.517 Közbenső eredmény 631.203 48.197 32.166 154.874 (866.440) Konszolidált árbevétel 8.280.810 6.171.219 3.938.151 154.874 (866.440) 17.678.614 Fedezeti összeg 3.108.627 2.128.127 707.800 154.874 (866.440) ) 5.232.988 Nem megosztott költségek (3.847.519) Egyéb bevétel 293.164 Egyéb ráfordítás (844.456) Pénzügyi tevékenység nettó (321.349) eredménye Adózás előtti nyereség 512.828 Adó (62.376) Működési tevékenységből 450.452 származó eredmény Kisebbségi részesedés (14.172) Nettó eredmény 436.280 Eszközök megoszlása 11.757.016 8.858.656 7.361.609 27.977.281 Nem megosztott eszközök 2.675.685 Konszolidált eszköz állomány 30.652.966 Források megoszlása 1.754.460 1.703.347 665.235 4.123.042 Nem megosztott források 26.529.924 Konszolidált forrás állomány 30.652.966 Beruházások 165.555 15.973 126.091 307.619 Értékcsökkenés 511.777 519.885 432.597 9.046 1.473.305 Gyártósorok - másodlagos megosztás Fal és padló burkolók Porcelán Szaniterek Tégla Egyebek Csoporton belüli eredmény Összesen Árbevétel megoszlása 11.984.482 1.833.263 2.821.518 1.039.351 17.678.614 Eredmény 4.029.718 311.126 686.881 205.263 5.232.988 Eszközök nettó értéke 18.966.035 2.901.229 4.465.192 1.644.825 27.977.281 Beruházások 113.542 63.045 71.032 60.000 307.619 18
14.sz. jegyzet Szegmens információk (folytatás) Földrajzi megosztás-elsődleges Földrajzi megosztáselsődleges Magyarország Románia Horvátország Egyéb országok Csoporton belüli eredmény Összesen Árbevétel megoszlás 18.877.292 Magyarország 6.249.090 187.349 18.135-6.464.574 Más Kelet-Európai országok 266.295 5.677.459 2.520.890 8.464.644 Nyugat-Európai országok 580.391 854.053 1.279.422 2.713.866 Egyéb országok 132.954 32.191 27.023 192.168 Közbenső eredmény 766.989 14.431 98.568 172.051 (1.052.040) Konszolidált árbevétel 7.995.719 6.765.483 3.944.039 172.051 (1.052.040) 17.825.252 Fedezeti összeg 3.188.717 3.072.452 816.512 172.051 (1.052.040) 6.197.692 Nem megosztott költségek (3.792.603) Egyéb bevétel 293.444 Pénzügyi tevékenység nettó (611.403) eredménye Tartós csökkenés társult vállalkozásban 214.525 Adózás előtti veszteség 2.301.655 Adó (261.270) Működési tevékenységből származó eredmény 2.040.385 Kisebbségi részesedés (16.845) Nettó eredmény 2.023.540 Eszközök megoszlása 8.678.596 9.793.082 7.902.157 1.980.873 28.354.708 Nem megosztott eszközök 5.208.453 Konszolidált eszköz állomány 33.563.161 Források megoszlása 1.439.042 2.350.674 621.550 12.479 4.423.745 Nem megosztott források 10.016.732 Konszolidált forrás állomány 14.440.477 Beruházások 817.970 11.073 132.346 961.389 Értékcsökkenés 363.949 516.578 453.070 1.333.597 Gyártósorok - másodlagos megosztás Fal és padló burkolók Porcelán Szaniterek Téglák Egyebek Csoporton belüli eredmény Összesen Árbevétel megoszlása 12.209.874 1.800.399 2.921.700 893.279 17.825.252 Eredmény 4.764.574 284.343 853.069 295.706 6.197.692 Eszközök nettó értéke 19.422.301 2.863.903 4.647.561 1.420.943 28.354.708 Beruházások 817.970 66.173 77.246-961.389 19
15.sz. jegyzet Működési költségek A működési költségek költségnemenként és az egyéb bevételek az alábbiak: 2002 2001 Tárgyi eszköz és immateriális javak értékcsökkenése 1.473.305 1.406.242 Anyag jellegű költségek 9.983.588 9.413.257 Alkalmazotti költségek Bérek és fizetések 3.105.450 3.022.512 Társadalombiztosítás 1.398.345 1.289.112 Egyéb bérjellegű költségek 332.455 289.041 Egyéb bevételek (293.164) (293.444) Egyéb ráfordítások 844.456 611.403 Működési költségek összesen 16.844.435 15.738.123 Az egyéb bevételek az alábbiakból állnak: Bevétel tárgyi eszköz értékesítésből 55.516 50.144 Egyéb értékesítésből származó bevétel 30.383 32.966 Értékvesztés visszaírása 19.232 - Környezetvédelmi céltartalék felszabadítás 50.000 43.436 Egyéb bevétel 138.033 166.898 Egyéb bevételek 293.164 293.444 Az egyéb ráfordítások az alábbi tételekből állnak: Helyi és egyéb adók 203.514 120.224 Tárgyi eszköz selejtezés 159.229 - Céltartalék jövőbeni kötelezettségre 192.899 40.293 Hitelezési veszteség 39.807 - Utólag adott engedmény 123.640 33.142 Céltartalék készletre, egyéb - 146.595 Értékvesztés vevőkre - 84.780 Fizetett bírság, kötbér, késedelmi kamat 15.885 - Nem fejlesztési célra nyújtott támogatás Zala-Gergely Utca Kft. részére - 100.000 Egyéb különféle költségek 109.482 86.369 Egyéb ráfordítások 844.456 611.403 20
16.sz. jegyzet Nettó finanszírozási eredmény Kamat bevétel 254.157 365.970 Árfolyamnyereség 674.955 1.200.119 Finanszírozási bevételek összesen 929.112 1.566.089 Kamatköltség 523.358 638.282 Árfolyamveszteség 407.238 475.305 Inflációs veszteség 319.865 237.977 Finanszírozási költségek összesen 1.250.461 1.351.564 Nettó finanszírozási eredmény (321.349) 214.525 17.sz. jegyzet Részvényenkénti nyereség A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga, a részvényenkénti nyereség kiszámításában felhasznált nettó bevétel és a kalkulált részvényenkénti nyereség adatok az alábbiakban találhatók: A forgalomban lévő részvények súlyozott átlagos száma: 5.354.463 5.279.400 A részvényenkénti nyereség kiszámításában használt nettó bevétel: 436.280 2.023.540 Alap részvényenkénti nyereség 81 383 Módosított részvényenkénti nyereség 81 383 18.sz. jegyzet Árfolyam, hitel és kamatkockázat elemzés Árfolyam kockázat A Csoport export értékesítési árai elsődlegesen EUR-ban, USD-ben vagy egyéb devizában vannak megjelölve és a fizetéseket a vonatkozó devizában kapják. A belföldi értékesítési árak annak az országnak a valutájában vannak megjelölve, amelyben működnek. Ezeken a belföldi piacokon a helyi valutában kifejezett árakat a Cesarom esetében kb. havonta, és máshol legalább negyedévente korrigálják a leértékelés figyelembevételéhez. A Csoport Románia és Horvátország fejlődő gazdaságaiban is működik. Különösen Romániában tapasztalhatóak magas inflációs ráták és jelentős mértékű leértékelések. Fennáll az értékvesztés ebből következő kockázata, tekintettel a román Lei-ben tartott nettó monetáris eszközökre. 21
18.sz. jegyzet Árfolyam, hitel és kamatkockázat elemzés (folytatás) Hitelkockázat A pénzügyi eszközök, amelyek potenciálisan hitelkockázat koncentrációinak teszik ki a Csoportot, főleg készpénzből, rövid lejáratú befektetésekből és követelésekből állnak. A Csoport készpénzét elsődlegesen nagyobb bankokban tartják. A rövid lejáratú befektetések elsősorban magyar állampapírok, amelyekre a Magyar kormány teljes garanciát vállal. A követeléseket a kétes követelésekre elszámolt értékvesztés levonásával mutatjuk be. A hitelkockázat a követeléseket illetően korlátozott, a földrajzi területeken való szétszórtság és a vevők miatt. Ennek megfelelően, a Csoportnak nincs jelentős hitelkockázat koncentrációja. Kamatkockázat A Vállalat rövid lejáratú befektetései havi időközönként kezdődnek újra és a Csoport nem rendelkezik jelentős hosszú lejáratú, rögzített kamatlábú államkötvény befektetésekkel. A Csoport befektetési hitelén a kamat EURLIBOR + 1,25 %. A követelésekkel biztosított rövid lejáratú hitelek kamata a futamidő függvényében egy, illetve három havi BUBOR + 0,55%. Valós értékek december 31-én a készpénz, rövid lejáratú befektetések, követelések, kötelezettségek és elhatárolt költségek nyilvántartási értékei megközelítették a valós értéküket ezeknek az eszközöknek és kötelezettségeknek rövid távú lejárata miatt. A rövid és hosszú lejáratú hitelfelvételek valós értéke nem tér el lényegesen a nyilvántartási értéktől. A tőzsdén jegyzett törzsrészvényekbe történő befektetéseket piaci értéken tartják nyilván és a készleteket a bekerülési érték vagy a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbon mutatja ki a Társaság. 19.sz. jegyzet Kapcsolt vállalati tranzakciók Értékesítés konszolidált leányvállalatok részére 259.335 351.726 Igazgatási költségek konszolidált leányvállalatoktól 379.335 384.268 638.670 735.994 A Társaságnak tudomásunk szerint nem voltak jelentős tranzakciói a tulajdonosaival évben. 22
20.sz. jegyzet Várható kötelezettségek A környezetvédelmi céltartalékok összege az alábbiak: Jászberényi Úti Kft. rekultivációjára képzett céltartalék 139.214 139.214 Zala-Gergely Utca Kft. rekultivációjára képzett céltartalék - 50.000 139.214 189.214 A Csoportnak van egy 1.040.000 m 2 területű külszíni bányája olyan területen, ahol a Pietra termelte ki a padlóburkoló lapok gyártásához szükséges agyagot az előző években. A bányászati tevékenységet 1993-ban megszüntették. Az állam megköveteli a korábbi bánya rekultivációját az eredeti rekultivációs megállapodás részeként. A rekultiváció magába foglalja a bánya feltöltését környezetbarát hulladékokkal (fa, építkezési törmelék) és a tájrendezést a termőtalaj felső rétegével. 1999-ben a vezetőség független tanulmányokat készíttetett, hogy felmérje a szükséges munkát és a hozzá kapcsolódó költségeket ezeknek a környezetvédelmi kötelezettségeknek a teljesítéséhez. Ezeket a tanulmányokat és a tervezett rekultivációs költségeket benyújtották a bányahatóságokhoz, hogy biztosítsák ezeknek az ingatlanoknak az átvitelét újonnan alapított leányvállalatokba, a Zala-Gergely Utca Kft-be és a Jászberényi Úti Kft-be. A helyi bányahatóságok elfogadták a Társaság terveit. Az elvégzett környezetvédelmi tanulmányok, a vonatkozó bányahatóságokkal kötött megállapodások, valamint a rekultivációs folyamat állása alapján a Csoport 1999-ben összesen 241.150 eft és 2000-ben további 50.000 eft céltartalékot képzett, a legjobb becslése alapján, a rekultivációs kötelezettségek teljesítéséhez szükséges költségekre. A Zala Gergely Úti Kft-re képzett 50.000 eft-os céltartalék a Kft értékesítése miatt felszabadításra került. 2002-ben a környezetvédelmi céltartalékok év végi összege 139.214 eft, amely a Jászberényi Úti Kft.-re vonatkozik. 21.sz. jegyzet Beruházási kötelezettségek A Román Állami Vagyonalappal kötött adás-vételi szerződés feltételei szerint, amelynek értelmében a Hussar megvásárolta a Cesarom részvényeinek 62 %-át, a Hussar beleegyezett, hogy finanszírozza a Cesarom további, 26,9 millió USD beruházásait, hogy javítsa és növelje a gyártó kapacitást és hatékonyságot. Ezeknek a beruházásoknak 2001-ig meg kellett történnie. december 31-vel a teljes beruházás teljesült, amelyből mintegy 7 millió USD teljesítésének elfogadásáról jelenleg is folynak a tárgyalások a Román Vagyonügynökséggel. 23
22 sz. jegyzet Mérlegzárás utáni események 2003. március 12-én az Intergazprom-Invest Holding Energetikai Tervező, Fejlesztő, Beruházó, és Vagyonkezelő Rt. (I.G.P.I Rt.) 1.564.640 db részvényt szerzett a Zalakerámia Rt-ben. A megszerzett részvénymennyiség az I.G.P.I Rt. számára a Társaságban 29,22%-nyi közvetlen befolyásszerzést eredményez. Az I.G.P.I Rt további 2,19% közvetett befolyással rendelkezik a Zalakerámia Rt-ben az Általános Értékforgalmi Bank Rt-ben (ÁÉB Rt.) meglévő tulajdonosi részesedésén keresztül. 2003. március 12-én a Társaság könyv szerinti értéken értékesítette a korábban Jászberényi Úti Kft-ből kivált Moorea Beach Kft-t. A Hussar eladásából származó követelés összege 2003. március 14-én befolyt a Társaság számlájára (lásd 6.sz. jegyzet). A Zalakerámia Rt. 2003. március 17-én szerződés útján nyereséggel értékesítette a 100%-os tulajdonban lévő Lakópark Ingatlankezelő és Hasznosító Egyszemélyes Kft-t. Az I.G.P.I Rt. március 19-én további 47.506 db részvényt vásárolt, így a Zalakerámia Rt-ben közvetlenül 30,709%, közvetetten (az ÁÉB Rt.-n keresztül) pedig további 2,191% befolyással rendelkezik. 24