A hazai bankszektor szerepe a magyar gazdaság növekedésében Budapest, 219. április 5. Dr. Patai Mihály, a Magyar Bankszövetség elnöke
218-as csúcsév után a reálgazdaság lassulni fog, de a pénzügyi ciklus még emelkedő szakaszon áll, így a hitelezés idén dinamikus maradhat A reálgazdaság fellendülése eleinte nem járt együtt a hitelezés felívelésével, bár a GDP növekedés lassulni fog mostantól, a hitelezés 219-ben még erős maradhat Gazdasági növekedés és a hitelállomány* változása, % 18,8% 18,5% Hitelállomány változás, % Reál GDP növekedés, % 13,5% 1,9% 3,9%,4%,9% 4,1%,7% 1,7% 2,1% 4,2% 3,5% 2,3% 5,2% 4,1% 4,9% -3,5% -,1% -1,6% -4,2% -2,3% -1,2% -6,6% -13,2% 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218-11,2% *rezidens, nem-banki ügyfeleknek nyújtott hitelek 2
218-as csúcsév után a reálgazdaság lassulni fog, de a pénzügyi ciklus még emelkedő szakaszon áll, így a hitelezés idén dinamikus maradhat A fellendülő hitelezés ellenére a magyar hitel/gdp ráta továbbra is alacsony, van tér további növekedésre; nincs hitelbuborék Hitel/GDP ráták a régióban 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% HU CZ SK RO % 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 *rezidens, nem-banki ügyfeleknek nyújtott hitelek 3
A 2-es évekkel szemben jelenleg a hitelexpanzió stabil fundamentumok mellett zajlik, így a hitelezés hatékonyan és fenntartható módon támogatja a növekedést; a megtakarítások jelentős része a reáliákba áramlik az alacsony pénzügyi hozamok mellett A háztartási szektor GDP növekedéshez való hozzájárulása és finanszírozási formái 1 8 Háztartások beruházásának hozzájárulása a GDP növekedéséhez A háztartások GDP-arányos tartozásának változása 1. hitelexpanzió 2. hitelexpanzió Válság és kijózanodás Háztartások fogyasztásának hozzájárulása a GDP növekedéséhez A háztartások GDP-arányos nettó pénzügyi pozíciója Stabilizáció 6 4 2-2 -4-6 %pont Dinamikusan erősödő pozitív GDP hatás: A hitelek gyorsabban nőnek a megtakarításoknál, ami keresletet generál Mérséklődő pozitív GDP hatás: 1) az első hullámban eladósodottak nem tudnak többletkeresletet generálni; 2) a külföldi hitelek törlesztése keresletet von el; Negatív GDP hatás: Végtörlesztés; óvatossági megtakarítások növelés, fogyasztás csökkentése, lakásvásárlás halasztása Fokozatosan erősödő pozitív GDP hatás: A háztartások adóssága csökken, ezzel fokozatosan több jut fogyasztásra a jövedelmekből -8 1999 21 23 25 27 29 211 213 215 217
21.jan. 21.jún. 21.nov. 22.ápr. 22.szept. 23.febr. 23.júl. 23.dec. 24.máj. 24.okt. 25.márc. 25.aug. 26.jan. 26.jún. 26.nov. 27.ápr. 27.szept. 28.febr. 28.júl. 28.dec. 29.máj. 29.okt. 21.márc. 21.aug. 211.jan. 211.jún. 211.nov. 212.ápr. 212.szept. 213.febr. 213.júl. 213.dec. 214.máj. 214.okt. 215.márc. 215.aug. 216.jan. 216.jún. 216.nov. 217.ápr. 217.szept. 218.febr. 218.júl. 218.dec. 219 a lakásépítési hullám csúcséve, így a hitelezés fő hajtóereje idén a jelzáloghitelezés lesz; a szigorú makroprudenciális szabályok és rekord szintű megtakarítások miatt a pénzügyi kockázatok mérsékeltek 8% 7% 6% 5% 4% Lakossági hitelezés alakulása, éves %-os változás 3% 2% Devizahitel elszámolás 1% % -1% -2% Végtörlesztés -3% 5
219 a lakásépítési hullám csúcséve, így a hitelezés fő hajtóereje idén a jelzáloghitelezés lesz; a szigorú makroprudenciális szabályok és rekord szintű megtakarítások miatt a pénzügyi kockázatok mérsékeltek A magyar háztartások megtakarításai, mrd HUF 35 3 29 538 25 2 15 17 638 19 983 1 5 28 213 218 Készpénz Bankbetét Állampapír Részvény Bef.alap Biztosítás Nyugdíjalap 6
219 a lakásépítési hullám csúcséve, így a hitelezés fő hajtóereje idén a jelzáloghitelezés lesz; a szigorú makroprudenciális szabályok és rekord szintű megtakarítások miatt a pénzügyi kockázatok mérsékeltek A háztartások eladósodottságának mértéke a rendelkezésre álló jövedelmük arányában a KKE országokban, % 63,1 61, 39,4 26,2 SK CZ HU RO 7
1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 A külföldi források és az EU-s transzferek súlya a vállalati beruházások finanszírozásában tartósan magas, az uniós források megjelenésével a beruházásokhoz kapcsolódó forrásigény lecsökkent A vállalati beruházások hozzájárulása a GDP növekedéséhez és finanszírozási formái 24 2 6 5 16 4 12 3 8 2 4 1-4 -8-12 valamennyi adat százalékpontban értendő négy negyedéves görgetett átlag A beruházások élénkülése mögött elsősorban uniós források, másodsorban külföldi banki és anyavállalati hitelek állnak Az uniós források mellé költségvetési és banki források is betársulnak -1-2 -3
A multinacionális vállalatok inkább a vállalati kölcsönökre és olcsóbb külföldi bankhitelekre támaszkodnak a magyar belföldi hitelek helyett A vállalati források megbontása mrd HUF 25 2 15 Tulajdonosi hitel Közvetlen küldöldi hitel Devizahitelek belföldi bankoktól HUF- hitelek belföldi bankoktól 1 5 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 217 218 Forrás: MNB, KSH 9
2.márc. 2.jún. 2.szept. 2.dec. 21.márc. 21.jún. 21.szept. 21.dec. 22.márc. 22.jún. 22.szept. 22.dec. 23.márc. 23.jún. 23.szept. 23.dec. 24.márc. 24.jún. 24.szept. 24.dec. 25.márc. 25.jún. 25.szept. 25.dec. 26.márc. 26.jún. 26.szept. 26.dec. 27.márc. 27.jún. 27.szept. 27.dec. 28.márc. 28.jún. 28.szept. 28.dec. 29.márc. 29.jún. 29.szept. 29.dec. 21.márc. 21.jún. 21.szept. 21.dec. 211.márc. 211.jún. 211.szept. 211.dec. 212.márc. 212.jún. 212.szept. 212.dec. 213.márc. 213.jún. 213.szept. 213.dec. 214.márc. 214.jún. 214.szept. 214.dec. 215.márc. 215.jún. 215.szept. 215.dec. 216.márc. 216.jún. 216.szept. 216.dec. 217.márc. 217.jún. 217.szept. 217.dec. 218.márc. 218.jún. 218.szept. 218.dec. A jelzáloghitelezés főbb periódusai új periódus kezdődik az ÁFA- csökkentéssel és a CSOK programmal A jelzáloghitelezés főbb periódusai új hitelek havonta (milliárd HUF) 2 15 Állami kamattámogatott hitelek és szocpol Devizahitelek felfutása A hitelek csökkenése A lakáshitelek újbóli térnyerése + állami támogatás (CSOK ) és ÁFAcsökkentés 1 HUF refinanszírozás a végtörlesztés kapcsán 5 HUF lakáshitel HUF szabfel EUR lakáshitel EUR szabfel CHF lakáshitel CHF szabfel Forrás: MNB 1
23.márc. 23.jún. 23.szept. 23.dec. 24.márc. 24.jún. 24.szept. 24.dec. 25.márc. 25.jún. 25.szept. 25.dec. 26.márc. 26.jún. 26.szept. 26.dec. 27.márc. 27.jún. 27.szept. 27.dec. 28.márc. 28.jún. 28.szept. 28.dec. 29.márc. 29.jún. 29.szept. 29.dec. 21.márc. 21.jún. 21.szept. 21.dec. 211.márc. 211.jún. 211.szept. 211.dec. 212.márc. 212.jún. 212.szept. 212.dec. 213.márc. 213.jún. 213.szept. 213.dec. 214.márc. 214.jún. 214.szept. 214.dec. 215.márc. 215.jún. 215.szept. 215.dec. 216.márc. 216.jún. 216.szept. 216.dec. 217.márc. 217.jún. 217.szept. 217.dec. 218.márc. 218.jún. 218.szept. 218.dec. A devizahitelek kivezetésével a magyar bankrendszer egyik legnagyobb kockázata került ki a bankok mérlegéből Devizahitelek a lakossági hitelek %-ában mrd HUF 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 75% 6% 45% 3% 15% % Lakossági hitelek állománya Deviza hitelek aránya (jobb skála) 11
Köszönöm megtisztelő figyelmüket! 12