Bankadók Magyarországon és Európában 2011. november 30. Miskolci Egyetem & Magyar Könyvvizsgálói Kamara BAZ Megyei Szervezete Vass Péter Magyar Bankszövetség
A pénzügyi intézmények adóztatása mögött meghúzódó filozófiák A válság hatására kormányok előtti kettős feladat - A pénzügyi szektor stabilitásának javítása szabályozáson keresztül. - A pénzügyi szektorba pumpált közpénzek visszaszerzése, erős politikai nyomás. Egyes nézetek szerint, a szektort a külön adóztatással büntetni kell a válságban betöltött szerepe miatt. A bevételek lehetséges felhasználása - Kiegyenlítő mechanizmusként alapok gyűjtése. - A kevésbé fejlett országok sérülékenységének csökkentése. 2
Legújabb nemzetközi fejlemények G-20 csúcstalálkozó, Pittsburgh 2009. szeptember - IMF felkérése a témában Az IMF két adótípust javasol 2010 júniusában - Financial Stability Contribution (FSC) : járadék egy esetlegesen a jövőben felmerülő a szektort támogató költségvetési kiadások érdekében - Financial Activities Tax (FAT) : pénzügyi intézmények eredménye, illetve a javadalmazások (bérköltségek) alapján kivetett adó 3
Fejlemények az Európai Unióban Az Európai Bizottság 2010 októberében 3 adótípust javasol - Financial Activity Tax (FAT) : IMF javaslat átvétele - Financial Transaction Tax (FTT) : ún. Tobin-adó alkalmazása - A pénzügyi intézmények mérlegét, vagy egyes tételeit figyelembe vevő adóztatás Végül 2011 júniusában a Bizottság a Tanács részére csak az FTT bevezetését javasolja az EU-ban, mely elvetésre került (angolokat sújtotta volna, franciák támogatták) 4
Az Európai Bizottság elvárása az FTT (Financial Transaction Tax) bevezetésétől Fejlemények az Európai Unióban - Erősíteni a stabilitást a pénzügyi piacokon, visszafogva a spekulatív pénzügyi tranzakciók számát - A szektorban felhasznált kormányzati pénzek visszaszerzése, illetve mechanizmus létrehozása a későbbi hasonló kiadások fedezetére. - A piac alkalmazkodása után a megszüntetés/visszaállás elnehezül. 5
Rövid kitekintés: Tobin adó 1971-ben az USA feladta a Bretton-Woods-i egyezményt: - Az US dollár aranyra válthatósága megszűnt. Cél: az új helyzetben a nemzetközi pénzügyi stabilitás fenntartása a devizapiacok mechanizmusának lassításával Módszere: az azonnali devizakonverziók esetében, a tranzakciók méretétől függő adó kivetése Több kísérlet az alkalmazására, főként nemzeti tőkepiacokon. Innovatív piacokon nem eredményes. 6
Az európai bankszektor kritikája az FTT bevezetésével szemben Nyertesek és vesztesek - Csak világméretű bevezetésével érhetőek el a kívánt hatások, egyébként piactorzító. - Nem egyenletes a teher elosztása - Tisztázatlan, hogy végső soron ki fogja viselni a terhet - Nem tesz különbséget a válság alatt jól és rosszul működő intézmények között. - Rossz a bevezetés időzítése, mert visszafogja a hitelkínálatot, ami akadályozza a gazdaság helyreállítását. 7
Az európai bankszektor kritikája az FTT bevezetésével szemben Működtetési problémák Nem segíti a kijelölt célokat - A korábbi költségvetési források visszaszerzése kétséges az adó beszedésének bonyolultsága miatt. - A stabilitási funkciója kétséges, amennyiben nem világméretűen kötelező a bevezetése. - Büntetné azokat a pénzügyi és nem pénzügyi intézményeket és fogyasztókat, akik fedezeti (hedging) célból kötnek pénzügyi ügyleteket. A bankszektor lobbiereje lecsökkent - Hitelezés a tőkeemelés helyett: nincs ügyfélköri háttér - Politikai elit (válság alatt)visszaszerezte elsőbbségét 8
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban Pénzügyi tranzakciós adót (FTT) alkalmazó tagállamok 9
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban Pénzügyi aktivitáson alapuló adót (FAT) alkalmazó tagállamok 10
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban Mérlegfőösszeg, vagy bizonyos mérlegtételek alapján kivetett adót alkalmazó tagállamok 11
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban A pénzügyi szektor adóinak felhasználása Költségvetésbe Pénzügyi alapba 12
Pénzügyi szektor adói Magyarországon 2011-ben Hitelintézetek járadéka -Állami kamattámogatott hitelek kamatbevétele alapján -Előirányzott bevétel 2011-re : 10,8 mrd Ft Pénzügyi szervezetek különadója (pofon 2008 után: 6 nemzetközi anyabank elköteleződése: forrás+tőke) -Alapja hitelintézeteknél: 2009. évi korrigált mérlegfőösszeg -Előirányzott bevétel 2011-re és 2012-re: 187mrd Ft, ebből ~120mrd a hitelintézetektől Hitelintézetek különadója (jogi technika) - Alapja: adózás előtti eredmény növelve az elszámolt pénzügyi szervezetek különadójával -Levonandó a pénzügyi szervezetek különadójának elszámolt összegéből 13
Bankokat sújtó intézkedések hatásai 1 BÉT-en jegyzett bankok árfolyam alakulása 8 000 OTP FHB 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 14 2010.01.04 2010.02.04 2010.03.04 2010.04.04 2010.05.04 2010.06.04 2010.07.04 2010.08.04 2010.09.04 2010.10.04 2010.11.04 2010.12.04 2011.01.04 2011.02.04 2011.03.04 2011.04.04 2011.05.04 2011.06.04 2011.07.04 2011.08.04 2011.09.04 Forrás: BÉT
Bankokat sújtó intézkedések hatásai 2 Állományi hatások (hitelintézetek mérlegfőösszege) Milliárd Ft. Forrás: MNB 15
Bankokat sújtó intézkedések hatásai 3 Eredményesség Adatok: milliárd forint 2007. 2008. 2009. 2010. Értékvesztés és kockázati céltartalék változása -105,798-144,351-442,530-377,098 Adózás előtti eredmény 390,250 281,232 246,113 34,414 Forrás: PSZÁF Végtörlesztés várható eredmény hatása: -200 Milliárd HUF Továbbá: gyűjtőszámla konstrukció, kamatplafon, OBA,. Minden érintett bank veszteségessé válik 2011-ben! Bankszektor sokktűrő képessége csökkent konzervatívabb a hitelezési politika! (Cost of Capital 12% = EU-s papír 6% + CDS 6%) 16
A válság lezárása: Új fejezet kezdődik A világban: Nő a pénz ára, drágább a tőke Drágul a likviditás Szigorodnak a szabályozások Erősödik a fogyasztói érdekvédelem/érdekérvényesítés Magyarországon új lehetőségek nyílnak meg: Nemzeti és európai kérdések újraértelmezése Új egyensúlyi helyzet jön létre Takarékszövetkezetek és MFB új szerepe Nő az állami szerepvállalás a bankszektorban Az Európai Pénzügyi Szektor szerves része maradunk! Köszönöm a figyelmüket! 17