TARTALOMJEGYZÉK Konszolidált eredménykimutatás 1 Konszolidált mérleg 2 Konszolidált saját tőke változásainak kimutatása 3 Konszolidált cash-flow kimutatás 4 Kiegészítő melléklet a konszolidált beszámolóhoz 5-30
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA Jegyzet száma 2007. év 2006. év Értékesítés árbevétele 4. 10.053.594 8.423.986 Értékesítés költsége 6. -8.009.993-6.645.326 Fedezeti összeg 2.043.601 1.778.660 Igazgatási és általános költségek 6. -1.861.477-1.645.790 Egyéb bevételek 8. 139.840 276.425 Egyéb ráfordítások 7. -214.203-135.372 Működési eredmény 107.761 273.923 Pénzügyi műveletek eredménye 9. -447.641-178.942 Adózás előtti eredmény -339.880 94.981 Jövedelem adó 23. 7.058-9.492 Nettó eredmény -332.822 85.489 Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény -312.359 86.637 Kisebbségi tulajdonosokra jutó veszteség 16.3. -20.463-1.148 Egy részvényre jutó eredmény (Ft/db) Alap 27. -67 n/a Higított 27. -67 18 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 1
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV KONSZOLIDÁLT MÉRLEGE Jegyzet száma 2007. december 31. 2006. december 31. Immateriális javak 10. 567.141 473.942 Goodwill 10. 885.646 269.664 Tárgyi eszközök 11. 5.772.454 4.306.194 Hosszú lejáratú követelések 2.525 2.234 Halasztott adó eszköz - - Befektetett eszközök összesen 7.227.766 5.052.034 Készletek 13. 1.910.771 1.693.098 Vevők 14.1. 2.031.814 1.722.982 Egyéb követelések 14.2. 689.091 443.546 Társasági adó követelések 40.675 28.357 Pénzeszközök 15. 119.194 41.434 Forgóeszközök össszesen 4.791.545 3.929.417 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 12.019.311 8.981.451 Jegyzett tőke 2.694.983 2.220.660 Tőketartalék 710.677 - Eredménytartalék 468.588 780.947 Egyéb tartalékok 16.2. -53.586-30.357 Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke 3.820.662 2.971.250 Kisebbségi részesedés 16.3. 188.817 209.280 Saját tőke összesen 4.009.479 3.180.530 Hosszú lejáratú hitelek 18. 2.537.388 272.643 Pénzügyi lízingek hosszú lejáratú része 20. 297.750 229.500 Halasztott adó kötelezettség 23. 6.023 14.496 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen 2.841.161 516.639 Szállítók 1.936.754 1.407.331 Rövid lejáratú hitelek 19. 2.428.701 1.957.994 Pénzügyi lízingek rövid lejáratú része 20. 87.948 58.306 Céltartalékok 22. 2.000 - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 21. 713.268 1.860.651 Társasági adó kötelezettségek - - Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 5.168.671 5.284.282 KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN 12.019.311 8.981.451 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 2
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSAINAK KIMUTATÁSA Megnevezés Jegyzett tőke Tőke tartalék Eredménytartalék Egyéb tartalékok Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke Kisebbségi részesedés Saját tőke Egyenleg 2005. december 31-én 2.220.660-879.305-4.323 3.095.642 178.810 3.274.452 2006. évi eredmény - - 86.637-86.637-1.148 85.489 Osztalékfizetés - - -184.995 - -184.995 - -184.995 Kisebbségi tulajdonosok részesedésének változása - - - - - 31.618 31.618 Konszolidálásból eredő árfolyamkülönbözet - - - -26.034-26.034 - -26.034 Egyenleg 2006. december 31-én 2.220.660-780.947-30.357 2.971.250 209.280 3.180.530 2007. évi eredmény - - -312.359 - -312.359-20.463-332.822 Tőkeemelés 474.323 710.677-1.185.000-1.185.000 Kisebbségi tulajdonosok részesedésének változása - - - - - - - Konszolidálásból eredő árfolyamkülönbözet - - - -23.229-23.229 - -23.229 Egyenleg 2007. december 31-én 2.694.983 710.677 468.588-53.586 3.820.662 188.817 4.009.479 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 3
Működésből származó pénzeszközök PANNUNION CSOMAGOLÓANYAG KFT. A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV Jegyzet száma 2007. év 2006. év Nettó eredmény -332.822 85.489 Kiigazítások az adózás előtti eredmény és az üzleti tevékenységből származó pénzforgalom érdekében Tárgyi eszközök, immateriális javak értékcsökkenése 835.232 646.551 Eredménykimutatásban elszámolt jövedelemadó 12.403 9.492 Készletek értékvesztése 27.897 15.477 Kétes követelésekre képzett értékvesztés és behajthatatlan követelések változása 5.012 10.166 Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítéséből származó eredmény 25.721-78.984 Befektetések értékesítéséből származó eredmény - -580 Tárgy évi eredményt terhelő kamatköltség 370.582 153.992 Tárgyévi eredményben kimutatott kapott kamat -7.965-3.233 Negatív üzleti vagy cégérték leírása - -93.057 Változás a működő tőke elemekben Készletek növekedése -71.288-258.181 Követelések növekedése -275.113-243.807 Kötelezettségek csökkenése(-)/növekedése -1.098.899 1.293.206 Tárgyévben megfizetett társasági adó -10.877 1.063 Tárgyévben megfizetett kamat -391.722-129.756 Működési tevékenységből származó/felhasznált nettó pénzeszközök -911.829 1.407.838 Befektetésből származó pénzeszközök Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése -2.149.108-1.409.711 Tárgyi eszközök és immateriális javak eladása 208.726 118.465 Befektetések értékesítése - 112.180 Leányvállalatok megszerzésére fordított pénzeszközök 17. -1.485.000-1.178.969 Tőkeemelésből származó pénzeszközváltozás 1.185.000 - Hosszú lejáratú követelések növekedése/csökkenése -291 108 Tárgy évben kapott kamat 8.458 3.235 Befektetési tevékenységre felmerült pénzeszközök -2.232.215-2.354.692 Pénzügyi tevékenység Hosszú lejáratú hitelek növekedése 2.332.996 502.143 Rövid lejáratú hitelek növekedése 505.488 312.897 Fizetett osztalék - -184.995 Pénzügyi tevékenységből származó pénzeszközök 2.838.484 630.045 Akvizícióval megszerzett pénzeszközök 383.320 50.105 Pénz és pénzegyenértékesek nettó változása 77.760-266.962 Pénz és pénzegyenértékesek január 1-én 41.434 308.396 Pénz és pénzegyenértékesek december 31-én 119.194 41.434 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 4
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 1. Működési terület A Pannunion Csomagolóanyag Zrt.( a Társaság vagy Pannunion ) egy Magyarországon bejegyzett társaság, melynek fő tevékenysége, a műanyag csomagolóeszköz gyártás. Keményfóliákat és merevfalú műanyag csomagolóeszközöket termel és értékesít, főleg élelmiszeripari cégek részére. A Társaság székhelye Szombathelyen van, valamint egy értékesítési és raktárbázissal rendelkezik Budapesten. A társaság a Pannonplast üzletcsoport tagja, a Pannonplast Rt 100%-os tulajdonában van. A Társaság 2007. október 15-i fordulónappal társasági formát változtatott, Kft-ből Zrt-vé alakult át. A Társaság 2006. év folyamán a már meglévő 51% részesedése mellé további 48.95% részesedést szerzett az UNICAL S.R.L (Románia, Sepsiszentgyörgy, Constructorilor 13.) vállalkozásban, mely összesen 99.95%-os tulajdoni hányadot jelent. A fennmaradó 0.05% az Almand Kft (Budapest, Bajáki u.1) tulajdona, amelyben a Társaság 2006. 07.31-én 100%-os tartós részesedés szerzett. A Társaság 2006. év folyamán 51%-os részesedést vásárolt az Interagropack Ltd.-ból (Ukrajna, Kijev, Novopyrogovskaya 66.). A Társaság 2007. év folyamán megvásárolta a Pannon-Effekt Kft 100%-os tulajdoni hányadát és 65%-os részesedést szerzett az Unionplast doo-ban (Szerbia-Montenegro, Zrenjanin Temisvarski Put BB). Az Unical S.R.L-t 2005 évvel, az Almand Kft-t és az Interagropack-ot 2006 évvel, az Unionplast doo-t és a Pannon-Effekt Kft-t tárgyévvel kezdődően vonja be a konszolidációba. 2. A számviteli politika áttekintése 2.1. Új beszámolási standardok bevezetése A Csoport alkalmazza az összes 2007. január 1-jétől hatályba lépett, a Csoportra vonatkozó, a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (IASB), és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmező Bizottság (IFRIC) által kibocsátott új, és átdolgozott Standardokat, illetve értelmezéseket. Ezek a következők: - IAS 39. számú (Pénzügyi Instrumentumok: Megjelenítés és Értékelés) Standard módosításai, különös tekintettel a cash-flow fedezeti és valós érték opciós ügyletek elszámolására (hatálybalépés időpontja: 2006. január 1.) - IAS 1. számú (Pénzügyi kimutatások bemutatása) Standard saját tőkét érintő előírásai (hatálybalépés időpontja: 2007. január 1.) - IFRS 7. számú (Pénzügyi Instrumentumok Bemutatása) Standard (hatálybalépés időpontja: 2007. január 1.) - IFRIC 8 Az IFRS 2 hatóköre (Hatályos a 2006 május 1-jén vagy azt követően kezdődő időszakokra) - IFRIC 9 Beágyazott származékos ügyletek újra meghatározása (Hatályos a 2006 június 1-jén vagy azt követően kezdődő időszakokra) - IFRIC 10 Közbenső pénzügyi beszámolók és értékvesztés (Hatályos a 2006 november 1-jén vagy azt követően kezdődő időszakokra) A fenti standardok (kivéve az IFRS 7 standard) alkalmazása nem volt jelentős hatással a Társaság 2007. évi konszolidált beszámolójára. Az IFRS 7 által előírt közzétételi kötelezettségeknek a 24., 25. és 26. pontokban tettünk eleget. 2.2. Általános ismertetés A társaság a beszámoló összeállítása során olyan számviteli elveket követett, amelyek összhangban vannak az Európai Unió által is elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 5
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV Standardokkal. Az Európai Unió által elfogadott IFRS a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága (IASB) által kibocsátott IFRS-ektől nem tér el. A konszolidált éves beszámoló a bekerülési ár alapján került összeállításra, kivéve bizonyos pénzügyi instrumentumok átértékelését. Az eredménykimutatás tételei az időbeli elhatárolás elve alapján lettek elszámolva. A beszámoló magyar forintban lett összeállítva. 2.3. A konszolidálás alapja A csatolt konszolidált éves beszámoló magában foglalja a többségi tulajdonú leányvállalat eszközeit, forrásait, bevételeit és ráfordításait. A vállalatok közötti ügyletek és elszámolási egyenlegek a konszolidáció révén kiszűrődnek. Amikor a Társaság részesedéssel rendelkezik egy közös vezetésű vállalatban, a részesedés arányos konszolidáció módszerét alkalmazzuk a konszolidálás során. Ez azt jelenti, hogy a Társaságra jutó részesedés arányában az eszközökből, a forrásokból, a bevételekből és ráfordításokból soronkénti alapon konszolidáljuk. A konszolidált leányvállalatok nettó eszközeiben lévő kisebbségi részesedések (kivéve a goodwillt) elkülönülten jelennek meg a Csoport saját tőkéjén belül. A kisebbségi részesedések ezen részesedések értékét tartalmazzák a bekerülés (az eredeti üzleti kombináció) időpontjában, valamint a kisebbségi részesedés mértékében bekövetkezett változások értékét a bekerülés után. A leányvállalatban lévő kisebbségi részesedést meghaladó, a kisebbségi részesedéshez kapcsolható veszteségek elszámolása a Csoport részesedése terhére történik, kivételt képez, ha a kisebbségi tulajdonosnak kötelezettsége és lehetősége van további befektetéseket eszközölni a veszteségek fedezésére. 2.4. Befektetések vásárlásának elszámolása Megvásárláskor a leányvállalat elszámolása a valós érték módszerével történik. A leányvállalatok megvásárlásakor keletkező goodwill a mérlegbe bekerül, és az alábbi módon történik az elszámolása. 2.5. Goodwill Goodwill abban az esetben keletkezik, ha a megszerzett leány-, közös vezetésű-, vagy társult vállalkozás piaci értéken értékelt eszközeinek és kötelezettségeinek a különbözetének a megszerzett része alatta marad a megszerzett részesedés ellenértékének. A goodwill a konszolidált mérlegben immateriális eszközökhöz kapcsolódóan, de külön soron kerül kimutatásra. Értékcsökkenés nem kerül elszámolásra. Amennyiben a jövőbeni eredményekből a goodwill megtérülése nem várható, a teljes összeg leírásra kerül. Az értékesített leányvállalatokra elszámolt goodwill értéke beszámításra kerül az értékesítés eredményébe. Az értékvesztés teszt céljából a goodwill értéke felosztásra kerül a Csoport azon pénzeszköztermelő egységei között, amelyek várhatóan részesednek a kombinációból eredő szinergiákból. Azon pénzeszköz-termelő egységekre, amelyekre a goodwill értéke felosztásra került, évente értékvesztés tesztet kell elvégezni, vagy gyakrabban, amennyiben olyan indikáció áll fenn, amely szerint az egység értéke lecsökkent. Amennyiben a könyv szerinti érték magasabb, mint a pénzeszköz-termelő egység megtérülési értéke, az értékvesztés összege elsősorban az egységre meghatározott goodwill könyv szerinti értékét csökkenti, majd az e feletti összeg a további eszközök értékében kerül elszámolásra, az egység eszközeinek könyv szerinti értékének arányában. Az elszámolt értékvesztés a további években vissza nem írható. 2.6. Árbevétel-elismerés A bevételek értéke a beérkezett, vagy jövőben beérkező ellenszolgáltatások piaci értéke. Az árbevétel összege az értékesítéshez kapcsolódó adók és engedmények nélkül kerül elszámolásra. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 6
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2.6.1. Termékek értékesítése A termékek értékesítéséért járó bevételt a Társaság akkor számolja el, ha a következő feltételek mindegyike teljesül: - a termékek tulajdonjogával járó lényeges kockázatok és hasznok átszálltak a vevőre, - az eladó a továbbiakban nem tart fenn a tulajdonjoggal szokásosan járó sem irányítási, sem ellenőrzési jogot, - a bevétel összege megbízhatóan mérhető, - az ügylettel járó gazdasági hasznok befolyása valószínű, - az ügylettel kapcsolatban felmerült vagy még felmerülő költségek megbízhatóan mérhetőek. 2.6.2. Kamatok és osztalékok A Társaság eszközeinek mások által történő használatából származó bevételt akkor számolja el, ha: - az ügylettel járó gazdasági hasznok befolyása valószínű, - a bevétel összege megbízhatóan mérhető. A kamatbevételeket elismerése időarányosan történik, az effektív kamatláb módszer alapján, tükrözve a kapcsolódó eszköz tényleges hozamát. Az osztalékot abban az évben számolja el a Társaság, amelyikben azt a tulajdonosok jóváhagyják. 2.7. Lízingek A lízingszerződések pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra, amennyiben a lízing során lényegében a lízingelt eszköz tulajdonjogával járó kockázat és a haszon döntő többsége a lízingbe vevőhöz kerül át. 2.7.1. A Társaság, mint lízingbe adó A pénzügyi lízing keretében keletkezett, a lízingbe vevőtől járó összegek, a Társaságnak a lízingbe történő nettó befektetésének az értékében, követelésként kerülnek bemutatásra. A pénzügyi lízingből származó eredmény a lízing futamideje alatt kerül elszámolásra, és ennek megfelelően mutatja az állandó megtérülést a Társaság nettó aktuális lízingbefektetésén. Az operatív lízing keretében kapott lízingdíjak az eredmény javára lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt kerülnek elszámolásra. 2.7.2. A Társaság, mint lízingbe vevő A pénzügyi lízing keretében beszerzett eszközöket (amelyek hasonló jogokkal és kötelezettségekkel járnak, mintha az eszköz saját tulajdonúak lennének) a Társaság a tényleges valós értéken aktiválja, és a hasznos élettartam ideje alatt amortizálja. A lízingdíj tőkerészét a lízingkötelezettség csökkenéseként, míg a kamatrészt az eredmény terhére számolja el a Társaság, így a fennálló kötelezettség állandó arányban csökken a lízing időtartama alatt. Az operatív lízing keretében fizetett lízingdíjakat az eredmény terhére lineáris módon, a lízing teljes futamideje alatt számolja el a Társaság. Amennyiben az operatív lízing felmondásra kerül a futamidő lejárta előtt, a lízingbe adónak bármilyen felmondási díj módjára fizetett összeg a felmondás évében ráfordításként kerül elszámolásra. 2.8. Külföldi pénznemben történő tranzakciók A devizaügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerültek átszámításra. A devizaértéken szereplő eszközöket és forrásokat a mérleg fordulónapján érvényes hivatalos Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 7
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV árfolyamon forintosította a Társaság. Az árfolyamkülönbözetek az adózás előtti eredménnyel szemben kerültek elszámolásra. A konszolidáció során a Csoport külföldi tevékenységeinek eszközei és forrásai a mérleg fordulónapján érvényes árfolyamon kerülnek átszámításra. A bevételek és ráfordítások az időszak átlagos árfolyama alapján kerülnek átszámításra. Az átszámítás során keletkező árfolyamkülönbözetek közvetlenül a saját tőkével szemben kerülnek elszámolásra és a tartalékokban kerülnek kimutatásra. 2.9. Állami támogatások Az állami támogatások valós értéken kerülnek elszámolásra, ha megfelelően bizonyított, hogy a Társaság megkapja a támogatást. A ráfordításhoz kapcsolódó állami támogatást azokra az időszakokra szisztematikusan számolja el a Társaság, amelyekben azok a költségek felmerültek, amelyeket az kompenzálni hivatott. Az eszközhöz kapcsolódó állami támogatásokat halasztott bevételeként mutatja ki a Társaság, és az eszköz hasznos élettartama alatt egyenlő részletekben számolja el az eredménnyel szemben. 2.10. Társasági adó A társasági adó ráfordítás a tényleges társasági adófizetési kötelezettség és a halasztott adó ráfordítás összege. Ennek megfelelően a beszámolóban az évente fizetendő társasági adó mértéke az adott ország törvénye alapján meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amely korrigálásra kerül a halasztott adó ráfordítás összegével. A halaszott adó a mérlegbeni kötelezettség módszere alapján került meghatározásra. Halasztott adó azokban az esetekben jelentkezik, amikor egy tétel számviteli- és adótörvény szerinti elszámolása között időbeli különbség jelentkezik. A halasztott adó követelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérések várhatóan megtérülnek. A halasztott adó kötelezettség és követelés tükrözi a Társaság által megállapított, az eszközök és kötelezettségek mérlegfordulónapján fennálló adóvonzatát. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 8
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV Halasztott adó követelés csak akkor szerepeltethető a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy a Társaság a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz érvényesítést fog nyerni. A mérleg fordulónapján a Társaság számba veszi a meg nem térült halasztott adó követelését, valamint kötelezettségét, és a korábban el nem ismert követelés azon részét veszi számításba, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereség adójának csökkenéseként. A Társaság ennek megfelelően olyan mértékben csökkenti halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózó nyereség nem fog rendelkezésre állni. A halasztott adó a mérlegben nettó módon kerül bemutatásra. A halasztott adózás keretében egyrészt a későbbi évek pozitív adóalapjával szemben elszámolható előző évek áthozott veszteségét, másrészt az eszközök és források számviteli és adószempontú értékeléséből adódó, a mérleg fordulónapján érvényes adókulccsal számított, olyan időbeli eltéréseit számolja el a Társaság, amelyek a jövőben várhatóan felmerülnek, illetve megtérülnek. 2.11. Ingatlanok, gépek és berendezések A Társaság. ingatlanait, gépeit és berendezéseit a mérlegben a tárgyi eszközök tényleges beszerzési áron - a halmozott értékcsökkenés levonásával - kerültek nyilvántartásra. A tárgyi eszközök bekerülési értéke tartalmazza a vételárat, magában foglalja a vámköltségeket, a le nem vonható általános forgalmi adót és minden közvetlenül a tárgyi eszköz üzembe helyezése érdekében felmerült költséget. Ide értendő a tárgyi eszköz beszerzéssel kapcsolatban felvett hiteleknek az aktiválásig felmerülő kamata. A tárgyi eszköz üzembe helyezése után felmerült költségeket, mint például a javítási és karbantartási költségeket, illetve a felülvizsgálati költségeket az eredmény terhére számolja el a Csoport, abban az időszakban, amelyikben felmerültek. Amennyiben ezek a költségek a tárgyi eszköz eredeti teljesítményének növekedésével a jövőbeli gazdasági haszon növekedését eredményezik, a költségek aktiválandóak, mint az adott tárgyi eszköz része. Az értékcsökkenést a beszerzési ár után lineáris módszerrel számítottuk az eszközök becsült hátralévő hasznos élettartamának idejére, figyelembe véve a maradványértéket, a telkeket és a beruházásokat leszámítva, mert azok után nem számol el értékcsökkentést a Társaság. A becsült hasznos élettartamok a következők: Épületek Termelő gépek Egyéb berendezések, eszközök 50 év 6-10év 3-10 év A hasznos élettartamra, a maradványértékre, illetve a értékcsökkenési módszerre vonatkozó feltételezéseket a Társaság évente felülvizsgálja, és szükség esetén módosítja azt. Emellett, ha a tárgyi eszközök könyv szerinti értéke tartósan magasabb a piaci értéküknél, akkor terven felüli értékcsökkenést számol el a piaci értékig. Az eszközök értékesítésekor keletkező nyereség vagy veszteség, amely a könyv szerinti érték és az értékesítési ár figyelembevételével kerül megállapításra, az egyéb ráfordítások és bevételek között kerül elszámolásra. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 9
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2.12. Immateriális javak Az immateriális javakat a konszolidált mérlegben bekerülési értéken tartjuk nyilván, csökkentve a halmozott amortizációval. Az amortizációt lineáris módszerrel számítjuk, a becsült hasznos élettartamra, a következő módon: Vagyoni értékű jogok 3-6 év Kísérleti - fejlesztés 2,5-5 év Szellemi termékek 3-5 év Az amortizációja az igazgatási és egyéb általános költségek között kerül kimutatásra. Az egyes immateriális eszközök könyvszerinti értéke évente felülvizsgálatra és értékvesztés elszámolásával illetve visszaírásával módosításra kerül, amennyiben ezt külső illetve belső tényezők indokolják. 2.13. Aktivált fejlesztési költségek A Társaság annak megítéléséhez, hogy a saját kísérleti fejlesztésként bemutatott eszköz megfelel-e a megjelenítés kritériumainak, az eszköz előállításának folyamatát felosztja kutatási szakaszra és fejlesztési szakaszra. A fejlesztésből származó immateriális eszköz kimutatandó, ha a Társaság az IAS 38.57 bekezdésben foglalt minden feltételnek megfelel, és azt bizonyítani tudja. A kísérleti fejlesztéseket a konszolidált mérlegben bekerülési értéken tartjuk nyilván, csökkentve a halmozott amortizációval. Az amortizációt lineáris módszerrel számítjuk a becsült hasznos élettartamra, ami a fejlesztések aktivált költségei esetében 2,5 5 év. 2.14. Értékvesztés, a goodwillt leszámítva A Társaság minden mérlegkészítéskor felülvizsgálja a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékét annak érdekében, hogy meghatározza, hogy külső és belső információk alapján létezik-e olyan indok, amely alapján az adott eszközöket értékveszteni kellene. Amennyiben ilyen jelzés létezik, értékvesztést kell elszámolni arra az összegre, amennyivel az adott eszköz könyvszerinti értéke meghaladja a vérható megtérülési értéket. Ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, akkor az eszköz könyv szerinti értékét a várható megtérülési értékig kell csökkenteni. Az értékvesztés ráfordításként kerül elszámolásra. 2.15. Készletek A készletek, beleértve a befejezetlen termelést is, a bekerülési és a realizálható érték (értékesítési ár) közül az alacsonyabbikon vannak kimutatva, figyelembe véve a lassan mozgó és felesleges tételek leírását. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során a becsült eladási ár, csökkentve a befejezés becsült költségeivel és az értékesítéshez szükséges költségekkel. A vásárolt áruk értéke, a súlyozott átlagár alapján kerül meghatározásra. A saját előállítású készletek értéke az anyagköltséget, a közvetlen bérköltséget és az üzemi általános költségek arányos részét foglalja magában, és év végi értéke az átlagos előállítási költség módszerével került meghatározásra. A nem realizálható készletek teljesen leírásra kerülnek. 2.16. Céltartalékképzés A céltartalékképzés akkor történik, ha a Társaságnak jelenleg jogi vagy konstruktív kötelezettsége van múltbeli eseményekből eredően, és valószínűsíthető gazdasági előnyökben megtestesülő erőforrások kiáramlása a kötelezettség kiegyenlítésére, valamint megbízható becslés készíthető a kötelezettség összegéről. A Társaság a céltartalékokat a kapcsolódó összes kötelem rendezéséhez szükséges összegben mutatja ki, ez a összeg a szükséges összes ráfordítás mérlegfordulónapi információk alapján megállapított legjobb becslése, figyelembe véve minden kockázatot, illetve bizonytalanságot, ami a kötelemmel kapcsolatban felmerülhet. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 10
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV Amennyiben a pénz időértéke jelentősen befolyásolja a kapcsolódó kötelem rendezéséhez szükséges összeget, akkor a céltartalékot a kötelezettség rendezéséhez szükséges kiadások jelenértékének össszegében mutatja ki a Társaság. Az idő múlását jelentő diszkontfeloldással a céltartalék mérlegértéke évről évre nő a diszkonthatással, a növekmény pedig a tárgyévi eredmény terhére, kamatráfordításként kerül elszámolásra. 2.17. Pénzügyi instrumentumok A pénzügyi instrumentumok a beszámolóban a valós piaci értéken kerülnek értékelésre, s így megjelenítésre. Pénzügyi instrumentumnak minősülnek a mérlegben a pénzeszközök, értékpapírok, vevő- és egyéb követelések, szállító- és egyéb kötelezettségek, hosszú lejáratú követelések, adott és kapott hitelek és kölcsönök, befektetések. A pénzügyi instrumentumok (beleértve az összetett pénzügyi instrumentumokat) az alapul szolgáló szerződéses kötelezettségek valós tartalma alapján válnak eszköz-, forrás- vagy tőkeelemmé. A kötelezettségek közé sorolt pénzügyi instrumentumokhoz kapcsolódó kamatok, osztalékok, nyereségek és veszteségek felmerüléskor az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. A saját tőkében megjelenő pénzügyi instrumentumok tulajdonosainak nyújtott juttatások a saját tőkével szemben kerülnek elszámolásra. Az összetett pénzügyi instrumentumok esetében először azok kötelezettség része kerül értékelésre, a tőkerész maradványértékként kerül meghatározásra. Az eredménykimutatásban elszámolt és piaci értéken nyilvántartott eszközökön kívüli pénzügyi eszközöket minden mérlegfordulónapon felülvizsgálják, szükséges-e értékvesztést elszámolni. Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök értékvesztésének összege a könyv szerinti értékének, illetve a várható jövőbeni pénzáramok eredeti effektív kamatrátával való diszkontált jelenértékének a különbözete. 2.18. Cash-flow kimutatás A cash-flow kimutatás céljai érdekében, a pénz és a pénzegyenértékesek tartalmazzák a készpénz-, a bankszámla-, a folyószámla-hitel állományt és a bankbetéteket, amelyeknek lejárata a mérleg fordulónapjától számított három hónapon belül van. 2.19. Szegmens jelentések Az IAS 14: Szegmens jelentések alapján szegmensinformációkat kell szolgáltatnia azoknak a vállalkozásoknak, amelyek kibocsátott részvényeivel vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaival nyilvánosan kereskednek, vagy folyamatban van az értékpapírok nyilvános értékpapírpiacra történő bevezetése. A Társaság nem tartozik az üzleti szegmens jelentés hatálya alá, mivel a Társaság összes eszköze és kötelezettsége a Társaság műanyagipari tevékenységéből származik. A földrajzi szegmensek tekintetében a Társaság értékesítés árbevétele az értékesítések rendeltetési helye alapján, befektetett eszközei pedig az értékesítéseinek a kiindulási helye alapján. 2.20. Fizetett osztalék A Társaság a fizetett osztalékot közvetlenül az eredménytartalékkal szemben számolja el, abban az időszakban, amikor az ténylegesen kifizetésre kerül a tulajdonosok részére. 2.21. Egy részvényre jutó nyereség A Társaság az egy részvényre jutó nyereség meghatározásához az adott időszakra vonatkozó eredményt és az adott időszaki átlagos részvény darabszám hányadosát használta. A higított egy részvényre jutó nyereség meghatározásánál minden higító tényezőt figyelembe vesz. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 11
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 3. Lényeges számviteli feltételezések és becslések a számviteli politika alkalmazásakor Az IFRS követelményeinek megfelelően pénzügyi kimutatások készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek befolyásolják a pénzügyi kimutatásokban és a jegyzetekben szereplő összegeket. 3.1. A számviteli politika alkalmazása során használt lényeges feltételezések A 2. pontban leírt számviteli politika alkalmazása során a Társaság vezetése bizonyos feltételezésekkel élt, melyek befolyásolhatják a konszolidált éves beszámolóban szereplő összegeket (eltekintve a becslések hatásától, amely a következő alpontban szerepel). Ezen feltételezések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiakra vonatkoznak: - Adókedvezmények a jövőben, illetve megfelelő mértékű adóalapot képző nyereség realizálása, amellyel szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető - Bizonyos függő kötelezettségek kimenetele 3.2. Bizonytalanságok a becslésekben Az IFRS követelményeinek megfelelő az éves beszámoló készítése megköveteli becslések alkalmazását, melyek befolyásolják az éves beszámolóban és a jegyzetekben szereplő összegeket. Ezen becslések a vezetőség jelenlegi eseményekre vonatkozó legjobb ismeretein alapulnak, azonban a tényleges eredmények eltérhetnek azoktól. Ezen becslések a megfelelő jegyzetekben részletesen kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiak: - Pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása - Tárgyi eszközök hasznos élettartamának megállapítása - A tárgyi eszközök és a goodwill értékvesztésének meghatározása - A céltartalék értékének a meghatározása Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 12
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 4. Értékesítés árbevétele Az árbevétel teljes egyenlege egyetlen üzleti szegmensbe, a műanyagipari tevékenység alá tartozik. Termékkategóriánkénti elemzése az alábbiakban látható: 2007 2006 Műanyag csomaglolóeszköz gyártása 7.055.476 5.022.714 Műanyag fólia, cső gyártása 2.666.084 3.114.786 Alapanyag nagykereskedelme 219.814 155.552 Egyéb 112.220 130.934 Összes árbevétel 10.053.594 8.423.986 5. Földrajzi szegmensek Az árbevétel földrajzi megoszlása az alábbiakban látható: 2007 2006 Belföldi értékesítés árbevétele 3.724.689 2.958.868 EU-n belüli értékesítés árbevétele 5.413.370 4.779.559 ebből Románia 786.678 964.870 EU-n kivüli értékesítés árbevétele 915.535 685.559 ebből Szerbia és Montenegró 63.626 85.856 ebből Ukrajna 307.699 160.466 Összes árbevétel 10.053.594 8.423.986 Az export legnagyobbrészt az Európai Unió államaiba irányult. Az exporttal kapcsolatos fuvarköltségünk 195.534 ezer Ft volt. Az utólag adott engedmények értéke árbevétel csökkentő tételként kerül elszámolása, értéke 56.947 ezer Ft volt. A befektetett eszközök földrajzi szegmensenkénti megoszlása az alábbiakban látható: 2007 2006 Belföldi termelésben használt eszközök 6.012.566 3.962.036 EU-n belüli termelésben használt eszközök 714.078 876.561 ebből Románia 714.078 876.561 EU-n kivüli termelésben használt eszközök 498.597 211.203 ebből Szerbia és Montenegró 347.531 - ebből Ukrajna 151.066 211.203 Összes árbevétel 7.225.241 5.049.800 A befektetett eszközök táblázatban bemutatott megbontásában nem szerepelnek a halasztott adó eszközök, valamint a hosszú lejáratú követelések. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 13
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 6. Költségek költségnemenkénti bontása 2007. e Ft 2006. e Ft Anyagfelhasználások és igénybevett szolgáltatások 7.544.806 6.399.199 Személyi jellegű ráfordítások 1.491.432 1.245.366 Értékcsökkenési leírás 835.232 646.551 Termelési költségek összesen 9.871.470 8.291.116 Értékesítés költsége 8.009.993 6.645.326 Igazgatási és általános költségek 1.861.477 1.645.790 Költségek összesen 9.871.470 8.291.116 7. Egyéb ráfordítások 2007 2006 Helyi adók 66.346 54.084 Behajthatatlan követelések leírása 44.659 3.716 Készletek értékvesztése 27.897 18.233 Tárgyi eszköz értékesítés vesztesége 25.721 - Káreseménnyel kapcsolatos költség 13.723 3.209 Fizetett bírság, kötbér, késedelmi kamat, kártérítés 12.254 15.256 Illetékek, hozzájárulások 9.132 7.117 Követelésekre elszámolt értékvesztés 7.190 10.166 Értékesített, engedményezett követelések értéke - 22.957 Egyéb 7.281 634 Összesen 214.203 135.372 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 14
8. Egyéb bevételek PANNUNION CSOMAGOLÓANYAG KFT. A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2007 2006 Követelések visszaírt értékvesztése 46.837 22.957 Kapott támogatás 26.180 6.066 GVOP pályázati támogatás 21.750 16.069 Káreseménnyel kapcsolatos bevételek 16.767 31.375 Kapott bírság, kártérítés, késedelmi kamat 1.384 14 Tárgyi eszközök, immateriális javak terven felüli értékcsökkenésének visszaírása 418 - Halasztott bevétel (badwill) - 93.681 Tárgyi eszköz értékesítés nyeresége - 78.987 Egyéb 26.504 27.276 Összesen 139.840 276.425 A tárgyi eszközök értékesítésének eredménye nettó módon került elszámolásra. 9. Pénzügyi műveletek eredménye 2007 2006 Pénzügyi műveletek bevételei Kamat és kamatjellegű bevételek 10.621 3.233 Realizált árfolyamnyereség 253.894 223.955 Évvégi értékelési különbözet 28.178 25.889 Egyéb pénzügyi bevételek 830 182 Összesen 293.523 253.259 Pénzügyi műveletek ráfordításai Kamat és kamatjellegű ráfordítások 371.622 153.993 Realizált árfolyamveszteség 310.631 214.660 Évvégi értékelési különbözet 45.438 33.124 Egyéb pénzügyi ráfordítások 13.473 30.424 Összesen 741.164 432.201 Pénzügyi műveletek eredménye -447.641-178.942 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 15
10. Immateriális javak Bruttó érték: PANNUNION CSOMAGOLÓANYAG KFT. A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV Goodwill Aktivált fejlesztési költségek Vásárolt szoftverek Összesen 2007. január 1. 269.664 816.399 163.888 1.249.951 Beszerzés - 232.232 30.020 262.252 Akvizíció 615.982 615 12.796 629.393 Árfolyam vált. hatása - -7.402-134 -7.536 Selejtezés - - - - Értékesítés - -1.340-1.432-2.772 2007. december 31. 885.646 1.040.504 205.138 2.131.288 Halmozott amortizáció: Goodwill Aktivált fejlesztési költségek Vásárolt szoftverek Összesen 2007. január 1. - 407.850 98.495 506.345 Növekedés - 151.079 12.704 163.783 Akvizíció - - 11.840 11.840 Árfolyam vált. hatása - -3.422-45 -3.467 Selejtezés - - - - Értékesítés - - - - 2007. december 31. - 555.507 122.994 678.501 Nettó érték 2007. január 1. 269.664 408.549 65.393 743.606 Nettó érték 2007. december 31. 885.646 484.997 82.144 1.452.787 Az immateriális javak növekedése közül az aktivált fejlesztések saját kivitelezés keretein belül történt, míg a szoftvereket a Társaság megvásárolta. A Társaság fejlesztésként azokat az új technológia alkalmazásával történt új eszközök, öntőformák és présformák tervezésével kapcsolatos költségeit aktiválja (IAS 14.59). A Társaságnál az üzleti évben nem merült fel olyan kutatás-fejlesztés költsége, amit aktiválni lehetett volna, de nem került aktiválásra. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 16
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 11. Tárgyi eszközök Bruttó érték: Ingatlanok Gépek és járművek Beruházás Összesen 2007. január 1. 1.851.623 6.520.267 619.382 8.991.272 Beszerzés - - 1.927.392 1.927.392 Aktiválás 49.239 1.065.950-1.115.189 - Akvizíció 242.472 867.212 129 1.109.813 Apport 88.101 - - 88.101 Árfolyam vált. hatása -15.266-63.274 - -78.540 Selejtezés - -10.986 - -10.986 Értékesítés/Aktiválás -65.591-204.439-251.008-521.038 2007. december 31. 2.150.578 8.174.731 1.180.705 11.506.014 Halmozott értékcsökkenés: Ingatlanok Gépek és Beruházás Összesen járművek 2007. január 1. 310.038 4.375.040-4.685.078 Növekedés 44.830 626.619-671.449 Akvizíció 6.451 555.597-562.048 Árfolyam vált. hatása -1.809-19.313 - -21.122 Selejtezés - -10.978 - -10.978 Értékesítés -1.790-151.125 - -152.915 2007. december 31. 357.750 5.375.840-5.733.560 Nettó érték 2007. január 1. 1.541.585 2.145.227 619.382 4.306.194 Nettó érték 2007. december 31. 1.792.858 2.798.891 1.180.705 5.772.454 Bizonyos ingatlanok és gépek a hitelek biztosítékául szolgálnak (lásd 16. megjegyzést). Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 17
12. Hosszú lejáratú követelések PANNUNION CSOMAGOLÓANYAG KFT. A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2007 2006 Dolgozóknak nyújtott kölcsönök 2.525 2.234 Összesen 2.525 2.234 A lakásvásárlási kölcsönöket kamatmentesen kapják a dolgozók. A kölcsönök futamideje maximum tizenöt év. A dolgozói kölcsönök egyenlege 2007.12.31-én 2.525 ezer Ft volt. 13. Készletek 2007 2006 Anyagok 625.368 660.045 Ipari befejezetlen termelés és félkésztermék 453.443 422.687 Késztermékek 741.474 521.918 Áruk 90.486 88.448 Készletek összesen 1.910.771 1.693.098 Készletek értékvesztésének alakulása 2007 2006 Nyitó értékvesztés 42.305 26.828 Tárgy évben elszámolt értékvesztés 27.897 15.477 Záró értékvesztés 70.202 42.305 14. Követelések 14.1. Vevők 2007 2006 Vevők értékvesztésének nyitó egyenlege 64.128 76.919 Tárgyévben elszámolt értékvesztés összege 7.190 10.166 Akvizícióból eredő értékvesztés 2.512 - Tárgyévnben elszámolt visszaírások összege 46.837 22.957 Vevők értékvesztésének záró egyenlege 26.993 64.128 Vevők nettó értékének alakulása 2007 2006 Vevők 2.058.807 1.787.110 Értékvesztés kétes kintlévőségekre -26.993-64.128 Vevők, nettó 2.031.814 1.722.982 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 18
14.2. Egyéb követelések PANNUNION CSOMAGOLÓANYAG KFT. A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2007 2006 ÁFA 374.913 181.596 Átmenő aktívák 142.197 106.649 Kapcsolt felekkel szembeni követelések (jegyzet száma: 32.2.) 89.703 77.921 Adott előlegek (készlet, beruházások) 56.770 20.377 Romániai forrásadó 13.506 13.506 Egyéb követelések munkavállalókkal szemben 2.597 3.522 Táppénz visszaigénylés 1.850 272 Helyi adók 1.848 3.609 VPOP 1.828 20.767 Egyéb 3.879 15.327 Összesen 689.091 443.546 15. Pénzeszközök 2007 2006 Pénztár 14.307 1.539 Bankszámla 104.887 32.984 Csekk - 6.911 Összesen: 119.194 41.434 16. Saját tőke elemeinek változása 16.1. Jegyzett tőke A Társaság Zrt. formájában működik, és a PannErgy Nyrt. 100%-os tulajdonában van. A tulajdonos Pannonplast Nyrt neve PannErgy Nyrt-re változott 2008. január 23-i cégbírósági bejegyzéssel. 2007. október 17-én a Pannonplast Nyrt a Társaság alaptőkéjét 948.646 db, egyenként 500 Ft, összesen 474.323.000 Ft névértékű új törzsrészvény zártkörűen történő forgalomba hozatalával megemelte. A Társaság alaptőkéje így összesen 2.694.983.000 Ft lett, amely 5.389.996 db 500 Ft névértékű, névre szóló, dematerializált módon előállított törzsrészvényből áll. Az újonnan kibocsátott törzsrészvények kibocsátási értéke 1.185.000.000 Ft, a részvények átvételére a Pannonplast Nyrt volt jogosult. A jegyzett tőkével kapcsolatos befizetési kötelezettségének a tulajdonos teljes mértékben eleget tett. A Társaság 2007 évben megkezdte tőzsdei bevezetésének előkészítését. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 19
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 16.2. Egyéb tartalékok A Saját tőke mozgástáblában bemutatott egyéb tartalékok az árfolyam differenciából eredő Saját tőke változást tartalmazzák. 2007 2006 Konszolidációból eredő árfolyamkülönbségek -53.586-30.357 Összes egyéb tartalék -53.586-30.357 Az osztalékfizetés a Társaság magyar számviteli szabályozás alapján elkészített beszámolója alapján történik. A magyar szabályozásban speciális osztalékfizetési korlátokat fogalmaz meg a saját tőke egyes tételei figyelembevételével. Ezek alapján a 2006. december 31-i eredménytartalék teljes összegéből 357.905 használható fel osztalékfizetésre. 16.3. Kisebbségi részesedések 2007 2006 Nyitó egyenleg 209.280 178.810 Akvizícióból eredő kisebbségi részesedés - 31.618 Leányvállalatok eredményéből a kisebbségi részesedésekre jutó rész -20.463-1.148 Összes kisebbségi részesedés 188.817 209.280 17. Leányvállalatok Unical S.R.L A Társaság 2005. május 30-án szerzett többségi (51%-os) tulajdont az Unical S.R.L-ben 285.000 értékben, ezen összeg mértékéig az Unical S.R.L-nél tőkeemelésre került sor. 2006. július 31-én a Társaság további 48.95%-os részesedést vásárolt a Pannonplast Nyrt-től, ezzel 99.95%-os tulajdoni hányadot tudhat magáénak. A fennmaradó 0.05%-os részesedés az Almand Kft tulajdonában van. A 48.95%-os részesedés vételára 341.658 volt, amit tárgyéven belül banki átutalással megfizetett az eladónak. A Társaság az Unical S.R.L-t a 2005 évben vonta először konszolidáció alá. Almand Kft A Társaság 2006. július 31.-én megvásárolta a Pannonplast Nyrt-től, annak az Almand Kftben lévő teljes (100%-os) részesedését 701 millió Ft-ért. A Társaság a vételárat banki átutalással tárgyéven belül kiegyenlítette. Az Almand Kft-t először 2006 évben vonta konszolidáció alá. Interagropack A Társaság 2006. október 4.-én a Pannonplast Nyrt-től megvásárolta, annak az Interagropack Ltd.-ben lévő 51%-os részesedését 625.769,8 USD vételárért. A Társaság a vételárat banki átutalással tárgyéven belül kiegyenlítette. Az Interagropack Ltd-t először 2006 évben vonta konszolidáció alá. Unionplast doo A Társaság 2006. augusztus 30-án 65%-os tulajdoni hányaddal megkezdte az Unionplast doo. alapítási procedúráját. A Társaság a 2006-ban alapított céggel kapcsolatosan 2006 évben 325 EUR cégalapítási díjat fizetett ki. 2007. évben apportként 980.110 EUR értékben gépeket, berendezéseket adott át az Unionplast részére, továbbá 350 ezer EUR-t utalt át. Az Unionplastot először 2007. évben vonta konszolidáció alá. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 20
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV Pannon-Effekt Kft A Társaság 2007. október 16-án megvásárolta a Pannonplast Nyrt-től, annak a Pannon-Effekt Kft-ben lévő teljes (100%-os) részesedését 1.185 millió Ft-ért. A Társaság a vételárat banki átutalással tárgyéven belül kiegyenlítette. A Pannon-Effekt Kft-t először 2007 évben vonta konszolidáció alá. A tárgyévben először konszolidáció alá vont leányvállalatok eszközei és kötelezettségei akvizíció előtt: Pannon- Effekt Kft Immateriális javak 1.572 Tárgyi eszközök 428.866 Befektetett pénzügyi eszközök - Készletek 179.859 Vevők 183.885 Egyéb követelések 70.356 Pénzeszközök 83.320 Szállítók -170.402 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek -208.438 Nettó eszközállomány 569.018 Goodwill 615.982 Részesedés vételára -1.185.000 Megszerzett pénzeszközök 83.320 Nettó pénzeszközváltozás -1.101.680 A Társaság 2007. év folyamán megvásárolta a Pannon-Effekt Kft 100%-os tulajdoni hányadát, és alapítással 65%-os részesedést szerzett az Unionplast doo-ban (Szerbia- Montenegro, Zrenjanin Temisvarski Put BB). Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 21
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2006-ban először konszolidáció alá vont leányvállalatok eszközei és kötelezettségei akvizíció előtt, valamint az Unical srl-ben megnövelt részesedésre jutó nettó eszközállomány: Almand Kft Interagropack Unical Összesen Immateriális javak 4.852 8.603 13.455 Tárgyi eszközök 388.533 155.703 Az Unical srl. 544.236 Befektetett pénzügyi már 2005-ben eszközök 111.600 - konszolidálásra 111.600 Készletek 162.175 112.564 került. 274.739 Vevők 116.860 97.074 Tárgy évben a 213.934 Egyéb követelések 5.606 146.729 Pannunion 152.335 Pénzeszközök 27.098 23.007 tovább növelte 100%-ra 50.105 Szállítók -55.959-42.165 tulajdoni hányadát. Egyéb rövid lejáratú -98.124 kötelezettségek -50.214-69.277-119.491 Nettó eszközállomány 710.551 432.238 364.392 1.507.181 Társaság tulajdoni hányada 100% 51% 49% Társaságra jutó nettó eszközállomány 710.551 220.441 178.552 1.109.544 Goodwill 163.106 163.106 Negatív goodwill -9.551-84.130-93.681 Részesedés vételára -701.000-136.311-341.658-1.178.969 Megszerzett pénzeszközök 27.098 23.007-50.105 Nettó pénzeszközváltozás -673.902-113.304-341.658-1.128.864 18. Hosszú lejáratú hitelek 2007 2006 OTP beruházási hitel 2.537.388 272.643 Összes hosszú lejáratú hitel 2.537.388 272.643 A Pannunion Zrt-nek nyújtott OTP beruházási hitel 2.132.353 értékben HUF-ban felvett hitel, melyre a kamatláb BUBOR+0.9% és 257.250 értékben EUR-ban felvett hitel, melyre a kamatláb EURIBOR+1.1%. A hitel jelzáloggal biztosított. 2007. év november 15-én lértejött jelzálogszerződés. A Pannunion Zrt. és leányvállalataival közös hitelszerződéshez kapcsolódóan az OTR Nyrt. javára. Zálogtárgy: 6.000.000 e Ft erejéig ingatlanok, valamint 6.000.000 erejéig ingóságok. Lejárata: 2015.10.31 Az Unical S.R.L-nek nyújtott OTP beruházási hitel 147.786 értékben EUR-ban felvett hitel, amelyre a kamatláb BUBOR+2% volt 2007. december 31-én. A hitel fedezete az Unical ingatlan, gép és készlet állománya. 19. Rövid lejáratú hitelek Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 2007 22 2006
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV OTP banki hitel 2.428.701 1.957.994 Összes rövid lejáratú hitel 2.428.701 1.957.994 Az OTP Bank Rt. hitelkeretet biztosít forgóeszközfinanszírozásra. OTP banki hitelek részletezve: deviza érték () kamatláb HUF 845.449 BUBOR+0.5% EUR 1.542.159 EURIBOR+0.5% EUR 41.093 EURIBOR+1.1% Összesen: 2.428.701 A hitel jelzáloggal biztosított. 20. Lízingek A Csoport pénzügyi lízing szerződések keretében termelő gépeket, targoncákat és gépkocsikat finanszíroz a UniCredit Leasing-től és IKB Leasing-től. A kivétel nélkül EUR-ban denominált szerződések futamideje átlagosan 3 és 5 év közötti, az átlagos kamatláb 4% és 6% között ingadozik. 2007 2006 Pénzügyi lízing hosszú lejáratú része 297.750 229.500 Pénzügyi lízing éven belüli törlesztőrészlete 87.948 58.306 Összes rövid lejáratú hitel 385.698 287.806 21. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2007 2006 Kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek (jegyzet száma: 32.2.) 340.466 1.540.012 Passzív időbeli elhatárolások 161.588 171.272 Bérek 46.175 33.403 TB járulék 35.227 21.582 Személyi jövedelemadó 25.031 15.832 Egyéb adók és járulékok 24.674 12.300 Vevőktől kapott előlegek 23.049 12.623 Interagrotek szolgáltatás 22.502 23.520 Egyéb kötelezettségek munkavállalókkal szemben 14.057 8.513 Bérleti díj 4.212 - VPOP - 17.855 Egyéb 16.287 3.739 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség nem kapcsolt felekkel összesen 713.268 1.860.651 Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 23
22. Céltartalék PANNUNION CSOMAGOLÓANYAG KFT. A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV 2007 2006 Garanciális kötelezettségekre képzett céltartalék 2.000 - Céltartalék összesen 2.000 - A 2007-ben megszerzet PannonEffekt társaság mutat ki könyveiben 2.000 garanciális céltartalékot, tárgy időszakban ezen felül céltartalék nem került képzésre. 23. Adózás A társasági adó és a halasztott adó egyaránt a 2007. évben érvényes 16%-os adókulccsal került meghatározásra, ahol szükségesnek ítéltük, figyelembe vettük a 4%-os szoliaritási adó hatását is. 2007 2006 Tárgyévi adófizetési kötelezettség 1.415 2.859 Halasztott adó hatása -8.473 6.653 Összesen -7.058 9.492 2007 2006 Adózás előtti eredmény -339.880 94.981 Társasági adó (16%) - 15.197 Társasági különadó (4% - hatálybalépés: 2006. szeptember 1.) - 1.266 Visszaforduló különbözetek adóhatása -8.473 6.653 Állandó különbözetek adóhatása 1.415-13.624 Eredménykimutatásban elszámolt jövedelemadó -7.058 9.492 Halasztott adó alakulása Nyitó egyenleg Eredményt érintő eltérések Záró egyenleg Az alapítás átszervezés aktivált értéke 5.008 3.114 8.122 Goodwill -16.363 1.213-15.150 Vevők értékvesztése -2.694 3.205 511 Értékcsökkenésből eredő eltérés -447 941 494 Összesen -14.496 8.473-6.023) Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 24
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV A vállalkozás mind 2005-ben, mind 2006-ban a társasági adóval kapcsolatosan túlfizetés miatt az alábbi követelést mutatta ki. 2007 2006 Társasági adó túlfizetés 40.675 28.357 A befektetett eszközök között kimutatott halasztott adó eszköz/kötelezettség levezetése a következő 2007 2006 Egyenleg január 1-jén -14.496-7.843 Halasztott adó eszköz feloldás / képzés 8.473-6.653 Egyenleg December 31-én -6.023-14.496 24. Deviza és kamatláb-kockázat A devizában felvett hiteleket és lízinkötelezettségeket a 18., 19. és 20. megjegyzésekben ismertetjük. Más, devizában fennálló eszközök és kötelezettségek a késztermékek és alapanyagok külföldi értékesítéséhez, illetve beszerzéséhez kapcsolódnak. A Csoport három leányvállalattal rendelkezik külföldön: Romániában, Ukrajnában és Szerbiában. A helyi pénzek leértékelődése miatti árfolyam veszteségeket a konszolidáció során a saját tőkével szemben számoltuk el közvetlenül. A Csoport hiteleinek jelentős része változó kamatozású. A Csoport deviza követelés és kötelezettség állományát figyelembe véve, valamint 10%-os árfolyam növekedést feltételezve, az alábbi táblázatban összesítettük annak eredményre gyakorolt hatását. Megnevezés EUR Megjegyzés USD Megjegyzés 2007 2006 2007 2006 Eredményhatás -111.728 11.283 188 1.919 Az EUR hoz tartozó tételek bontása az alábbi: Megnevezés 2007 2006 10%-os árfolyamváltozás 10%-os árfolyamváltozás Eredményhatás Eredményhatás EUR EUR () Hosszú lejáratú követelések - - - - Rövid lejáratú követelések 6.745.179 170.889 5.224.927 131.825 Szállítói tartozások 4.922.226-124.705 3.662.743-92.411 Egyéb kötelezettségek 138-3 11.431-288 Deviza hitelállomány 6.232.846-157.909 1.103.559-27.843 Összesen: -111.728 11.283 Az USD forgalom nagysága olyan minimális, hogy azt külön nem részletezzük. 24.1. Kamat érzékenységvizsgálat A Társaság devizában felvett hitelállománya az év végén: 1.604.427 volt, míg a forintban felvett hitelek összege: 3.747.363 -ot tett ki. A kamatlábak 1%pontos növekedése a csoport eredményére 53.518 többlet költséget jelentene, változatlan tőkeállományt feltételezve. Csökkenés esetén fordított a hatás. Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 25
A 2007. DECEMBER 31-ÉVEL ZÁRULT ÉV A kamatlábak többségében BUBOR+0,5% és BUBOR +0,9% között, valamint EURIBOR+0,5% és EURIBOR+1,1% között mozognak. 25. Hitelezési kockázat A Társaság tagvállalatai közül a legnagyobb forgalmat bonyolítók Hitelbiztosítással ( Pld. HERMES Zrt.) fedezik le a forgalom ( export és belföld) kb.60%-át. A díjtétel 0,18% minimális éves díj: 4 millió Ft, kárfizetési hányad 80%-85%. Export esetében az alábbi országok szerepelnek: Ausztria, Cseh Köztársaság, Németország, Románia, Szlovákia, Horvátország, Lengyelország, Franciaország, Anglia. Az új partnerek esetében az előrefizetést alkalmazzák mindaddig, amíg át nem világítják a cégek likviditási helyzetét. Régi vevők esetében, amennyiben fizetési késedelem jelentkezik, megegyezés útján rendezik ( fizetés ütemezés, stb.) a követelést. Felszámolás, csődeljárás esetén a tartozásokra értékvesztés kerül elszámolásra. ( behajthatatlanság függvényében) A vevői tartozások ( kinnlevőségek) év végi értékelése, intézkedések megtétele egyenként, vevőnként történik. A vevőkövetelések lejárat szerinti bontását a következő táblázatban foglaltuk össze: Vevő Összesen Határidőn belüli 90 napon belüli 90 napon túli 180 napon túli 360 napon túli Összesen 2.058.807 1.494.292 478.683 19.234 32.033 34.565 26. Likviditási kockázat A Csoport 2007.12.31-én nem rendelkezett lekötött betéttel, vagy értékpapírral. A pénzeszközei készpénzből és nem kamatozó bankszámlapénzből álltak. A szállítói tartozások esedékesség szerinti megbontását a következő táblázatban foglaltuk össze: Szállító Összesen Határidőn belüli 30 napon belül 90 napon belül 180 napon belül 360 napon belül Összesen 1.936.754 1.514.799 367.117 54.358 480 - Az 5-30 oldalakon található kiegészítő mellékletek 26