ELŐTERJESZTÉS. a Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár küldöttközgyűlésére május 10.

ELŐTERJESZTÉS a Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár küldöttközgyűlésére 2017. május 10.

M E G H Í V Ó A Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár 2017. május 10-én (szerdán) 10 00 órakor tartandó küldöttközgyűlésére tisztelettel meghívom. Helye: HM Védelemgazdasági Hivatal tanácsterme Budapest, XIII. Aba u. 4. Megközelíthető: A kék metróvonal Lehel téri megállójától a 14-es villamossal (két megálló), vagy a 75-ös, 79-es trolibusszal (Lehel úti megálló). Gépkocsival történő parkolásra javasoljuk a Szabolcs utcát. Tervezett napirendi pontok: 1. Az Igazgatótanács beszámolója a 2016. évben végzett tevékenységről. Az éves beszámoló ismertetése. Az ingatlanértékelő beszámolójának, az aktuárius jelentésének, az EB beszámolójának és a könyvvizsgáló jelentésének ismertetése, a pénztár 2016. évi beszámolójának jóváhagyása 2. Az Alapszabály módosítása 3. Egyéb kérdések Tájékoztatom, hogy a küldöttközgyűlés napirendi pontjait képező teljes dokumentáció 2017. április 20-tól a honlapon (www.hnyp.hu), illetve a Pénztár ügyfélszolgálatán (1135 Budapest, Aba u. 4.) megtekinthető. Kérjük a küldötteket, hogy esetleges akadályoztatás esetén gondoskodjanak a megválasztott pótküldött megjelenéséről, és erről a területileg illetékes megbízottjukat tájékoztatni szíveskedjenek. Határozatképtelenség esetén változatlan helyszínnel és napirendi pontokkal a küldöttközgyűlést 2017. május 10-én 10 15 órára ismételten összehívom. Ebben az esetben az eredeti napirendi pontok tekintetében a küldöttközgyűlés a megjelentek számától függetlenül határozatképes. Budapest, 2017. április 19. Tisztelettel: Fodor Lajos sk. IT elnök

1. sz. napirendi pont Az Igazgatótanács beszámolója a 2016. évben végzett tevékenységről. Az éves beszámoló ismertetése. Az ingatlanértékelő beszámolójának, az aktuárius jelentésének, az EB beszámolójának és a könyvvizsgáló jelentésének ismertetése, a pénztár 2016. évi beszámolójának jóváhagyása

HONVÉD KÖZSZOLGÁLATI ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR Adószám: 18066830-2-51 Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Tel./Fax.: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37 ÉVES BESZÁMOLÓ 2016. december 31. ---------------------------------------------------- -------------------------------------------------- Ballainé Krikker Zsuzsanna Fodor Lajos gazdasági igazgatóhelyettes IT elnöke

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés Előző évi beszámoló záró adatai 73OME MÉRLEG-Eszközök Megállapított eltérések (+, -) Előző évi felülvizsgált beszámoló záró adatai Tárgyévi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+, -) Nagyságrend: ezer forint Tárgyévi felülvizsgált beszámoló záró adatai 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 001 73OME1 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 45 585 810 0 45 585 810 48 687 617 0 48 687 617 002 73OME11 A) Befektetett eszközök 32 164 845 0 32 164 845 39 776 129 0 39 776 129 003 73OME111 I. Immateriális javak 1 273 0 1 273 735 0 735 004 73OME1111 1. Vagyoni értékű jogok 1 273 0 1 273 735 0 735 005 73OME1112 2. Szellemi termékek 0 0 0 0 0 0 006 73OME1113 3. Immateriális javakra adott előlegek 0 0 0 0 0 0 007 73OME1114 4. Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 0 008 73OME112 II. Tárgyi eszközök 438 891 0 438 891 458 456 0 458 456 009 73OME1121 1. Működtetett ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 4 757 0 4 757 3 655 0 3 655 010 73OME1122 2. Tartós befektetési célú ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok 437 775 0 437 775 437 775 0 437 775 011 73OME1123 3. Gépek, berendezések, felszerelések, járművek 14 134 0 14 134 9 801 0 9 801 012 73OME1124 4. Beruházások, felújítások 0 0 0 0 0 0 013 73OME1125 5. Beruházásokra adott előlegek 0 0 0 0 0 0 014 73OME1126 6. Tárgyi eszközök értékelési különbözete -17 775 0-17 775 7 225 0 7 225 015 73OME1127 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0 0 0 0 0 016 73OME113 III. Befektetett pénzügyi eszközök 31 724 681 0 31 724 681 39 316 938 0 39 316 938 017 73OME1131 1. Egyéb tartós részesedések 5 724 781 0 5 724 781 11 782 939 0 11 782 939 018 73OME1132 2. Egyéb tartósan adott kölcsön 175 0 175 0 0 0 019 73OME1133 3. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 24 654 771 0 24 654 771 25 388 822 0 25 388 822 020 73OME11331 a) Kötvények 555 118 0 555 118 0 0 0 021 73OME11332 b) Állampapírok 23 756 175 0 23 756 175 24 581 171 0 24 581 171 022 73OME11333 c) Befektetési jegyek 0 0 0 0 0 0 023 73OME11334 d) Jelzáloglevél 343 478 0 343 478 807 651 0 807 651 024 73OME11335 e) Egyéb értékpapírok 0 0 0 0 0 0 025 73OME1134 4. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete 1 344 954 0 1 344 954 2 145 177 0 2 145 177 026 73OME12 B) Forgóeszközök 13 415 247 0 13 415 247 8 906 307 0 8 906 307 027 73OME121 I. Készletek 431 0 431 350 0 350 028 73OME1211 1. Anyagok 431 0 431 350 0 350 029 73OME1212 2. Áruk 0 0 0 0 0 0 030 73OME1213 3. Készletekre adott előlegek 0 0 0 0 0 0 031 73OME1214 4. Áruk értékelési különbözete 0 0 0 0 0 0 032 73OME122 II. Követelések 831 428 0 831 428 819 274 0 819 274 033 73OME1221 1. Tagdíjkövetelések 561 156 0 561 156 596 041 0 596 041 034 73OME1222 2. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 0 0 0 0 0 0 035 73OME1223 3. Tagi kölcsön 269 972 0 269 972 223 058 0 223 058 036 73OME1224 4. Értékpapír kölcsönbe adásából származó követelés 0 0 0 0 0 0 037 73OME1225 5.Egyéb követelések 300 0 300 175 0 175 038 73OME1226 6. Értékpapír kölcsönbe adásából származó követelés értékelési különbözete 0 0 0 0 0 0 039 73OME123 III. Értékpapírok 11 366 794 0 11 366 794 7 038 416 0 7 038 416 040 73OME1231 1. Egyéb részesedések 7 447 501 0 7 447 501 1 817 260 0 1 817 260 041 73OME1232 2. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 4 040 527 0 4 040 527 4 780 226 0 4 780 226 042 73OME12321 a) Kötvények 1 526 543 0 1 526 543 3 299 576 0 3 299 576 043 73OME12322 b) Kincstárjegyek és más állampapírok 1 715 149 0 1 715 149 1 419 619 0 1 419 619 044 73OME12323 c) Befektetési jegyek 0 0 0 0 0 0 045 73OME12324 d) Jelzáloglevél 798 835 0 798 835 61 031 0 61 031 046 73OME12325 e) Egyéb értékpapírok 0 0 0 0 0 0 047 73OME1233 3. Értékpapírok értékelési különbözete -121 234 0-121 234 440 930 0 440 930 048 73OME1234 4. Határidős ügyletek értékelési különbözete 0 0 0 0 0 0 049 73OME124 IV. Pénzeszközök 1 216 594 0 1 216 594 1 048 267 0 1 048 267 050 73OME1241 1. Pénztárak 0 0 0 0 0 0 051 73OME1242 2. Pénztári elszámolási betétszámla 7 132 0 7 132 230 0 230 052 73OME1243 3. Elkülönített betétszámla 28 0 28 18 0 18 053 73OME1244 4. Rövid lejáratú bankbetétek 1 208 967 0 1 208 967 1 048 001 0 1 048 001 054 73OME1245 5. Devizaszámla 0 0 0 0 0 0 055 73OME1246 6. Pénzeszközök értékelési különbözete 467 0 467 18 0 18 056 73OME13 C) Aktív időbeli elhatárolások 5 718 0 5 718 5 181 0 5 181 057 73OME131 1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 0 0 0 3 052 0 3 052 058 73OME132 2. Költségek és ráfordítások időbeli elhatárolása 5 718 0 5 718 2 129 0 2 129 Mód Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés Előző évi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Előző évi felülvizsgált beszámoló záró adatai Tárgyévi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Tárgyévi felülvizsgált beszámoló záró adatai 1 2 3 4 5 6 7 k l m n o p z 001 73OMF1 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 45 585 810 0 45 585 810 48 687 617 0 48 687 617 002 73OMF11 D) Saját tőke 761 390 0 761 390 818 086 0 818 086 003 73OMF111 I. Induló tőke 0 0 0 0 0 0 004 73OMF1111 1. Működés fedezetének induló tőkéje 0 0 0 0 0 0 005 73OMF1112 2. Nyugdíjszolgáltatás fedezetének induló tőkéje 0 0 0 0 0 0 006 73OMF1113 3. Likviditási célú induló tőke 0 0 0 0 0 0 007 73OMF112 II. Be nem fizetett alapítói támogatások (-) 0 0 0 0 0 0 008 73OMF113 III. Tartalék tőke 767 129 0 767 129 794 378 0 794 378 009 73OMF114 IV. Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység tárgyévi eredménye -5 739 0-5 739 23 708 0 23 708 010 73OMF115 V. Értékelési tartalék 0 0 0 0 0 0 011 73OMF12 E) Céltartalékok 44 691 325 0 44 691 325 47 711 558 0 47 711 558 012 73OMF121 I. Működési céltartalék 6 148 0 6 148 6 897 0 6 897 013 73OMF1211 1. Jövőbeni kötelezettségekre képzett céltartalék 0 0 0 0 0 0 014 73OMF1212 2. Működési portfolió értékelési különbözetéből képzett céltartalék 6 148 0 6 148 6 897 0 6 897 015 73OMF12121 2.1 Időarányosan járó kamat (+) 5 751 0 5 751 5 130 0 5 130 016 73OMF12122 2.2 Járó osztalék (+) 0 0 0 0 0 0 017 73OMF12123 2.3 Devizaárfolyam-változás (+/-) 0 0 0 0 0 0 018 73OMF12124 2.4 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet (+/- ) 73OMF Mérleg - Forrás Nagyságrend: ezer forint 397 0 397 1 767 0 1 767 019 73OMF122 II. Fedezeti céltartalék 44 052 660 0 44 052 660 47 036 117 0 47 036 117 020 73OMF1221 1. Egyéni számlákon 43 970 913 0 43 970 913 46 898 340 0 46 898 340 021 73OMF12211 1.1 Egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételekből képzett céltartalék 34 393 751 0 34 393 751 36 176 247 0 36 176 247 022 73OMF12212 1.2 Egyéni számlákon jóváírt realizált hozambevételekből képzett céltartalék 8 367 106 0 8 367 106 8 129 925 0 8 129 925 023 73OMF12213 1.3 Egyéni számlákon jóváírt értékelési különbözet 1 210 056 0 1 210 056 2 592 168 0 2 592 168 024 73OMF122131 1.3.1 Időarányosan járó kamat (+) 607 827 0 607 827 559 092 0 559 092 025 73OMF122132 1.3.2 Járó osztalék (+) 0 0 0 0 0 0 026 73OMF122133 1.3.3 Devizaárfolyam-változás (+/-) 0 0 0 0 0 0 027 73OMF122134 1.3.4 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet (+/-) 602 229 0 602 229 2 033 076 0 2 033 076 028 73OMF1222 2. Szolgáltatási tartalékon 81 747 0 81 747 137 777 0 137 777 029 73OMF12221 2.1 Szolgáltatási tartalékon kimutatott fedezeti céltartalék 52 002 0 52 002 86 837 0 86 837 030 73OMF12222 2.2 Szolgáltatási tartalékon jóváírt realizált hozambevételekből képzett céltartalék 29 745 0 29 745 50 940 0 50 940 031 73OMF12223 2.3 Szolgáltatási tartalékon jóváírt értékelési különbözet 0 0 0 0 0 0 032 73OMF122231 2.3.1 Időarányosan járó kamat (+) 0 0 0 0 0 0 033 73OMF122232 2.3.2. Járó osztalék (+) 0 0 0 0 0 0 034 73OMF122233 2.3.3 Devizaárfolyam-változás (+/-) 0 0 0 0 0 0 035 73OMF122234 2.3.4 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet (+/-) 0 0 0 0 0 0 036 73OMF123 III. Likviditási céltartalék 71 361 0 71 361 72 503 0 72 503 037 73OMF1231 1. Likviditási portfolió értékelési különbözete 652 0 652 724 0 724 038 73OMF12311 1.1 Időarányosan járó kamat (+) 612 0 612 553 0 553 039 73OMF12312 1.2 Járó osztalék (+) 0 0 0 0 0 0 040 73OMF12313 1.3 Devizaárfolyam-változás (+/-) 0 0 0 0 0 0 041 73OMF12314 1.4 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet (+/- ) 40 0 40 171 0 171 042 73OMF1232 2. Egyéb likviditási célokra 70 641 0 70 641 71 708 0 71 708 043 73OMF1233 3. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamának tartaléka 68 0 68 71 0 71 044 73OMF124 IV. Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 561 156 0 561 156 596 041 0 596 041 045 73OMF1241 1. Működési célú tagdíjak tartaléka 37 872 0 37 872 38 900 0 38 900 046 73OMF1242 2. Fedezeti célú tagdíjak tartaléka 523 283 0 523 283 557 141 0 557 141 047 73OMF1243 3. Likviditási célú tagdíjak tartaléka 1 0 1 0 0 0 048 73OMF13 F) Kötelezettségek 122 921 0 122 921 150 362 0 150 362 049 73OMF131 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 0 0 0 0 050 73OMF132 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 122 921 0 122 921 150 362 0 150 362 051 73OMF1321 1. Tagokkal szembeni kötelezettségek 0 0 0 1 409 0 1 409 052 73OMF1322 2. Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 80 0 80 94 0 94 053 73OMF1323 3. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 0 0 0 0 0 0 054 73OMF1324 4. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 3 079 0 3 079 63 026 0 63 026 055 73OMF1325 5. Azonosítatlan függő befizetések 119 762 0 119 762 85 833 0 85 833 056 73OMF13251 a) munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések 44 761 0 44 761 12 048 0 12 048 057 73OMF13252 b) munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetések 5 0 5 0 0 0 058 73OMF13253 c) pénztártaghoz nem rendelhető függő befizetések 74 996 0 74 996 73 785 0 73 785 059 73OMF14 G) Passzív időbeli elhatárolások 10 174 0 10 174 7 611 0 7 611 060 73OMF141 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 0 0 0 0 0 061 73OMF142 2. Költségek és ráfordítások időbeli elhatárolása 10 174 0 10 174 7 611 0 7 611 062 73OMF143 3. Halasztott bevételek 0 0 0 0 0 0 Mód Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés 73OA Eredménykimutatás - Pénztár működési tevékenysége Előző évi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Előző évi felülvizsgált beszámoló záró adatai Tárgyévi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Nagyságrend: ezer forint Tárgyévi felülvizsgált Mód beszámoló záró adatai 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 001 73OA01 Tagok által fizetett tagdíj 135 233 0 135 233 153 618 0 153 618 002 73OA02 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 70 703 0 70 703 73 699 0 73 699 003 73OA03 Meg nem fizetett tagdíjak miatt tartalékképzés (-) 43 808 0 43 808 44 449 0 44 449 004 73OA04 Utólag befolyt tagdíjak 3 751 0 3 751 4 083 0 4 083 005 73OA05 Tagdíjbevételek összesen (1+2+3+4) 165 879 0 165 879 186 951 0 186 951 006 73OA06 Tagok egyéb befizetései 24 322 0 24 322 26 770 0 26 770 007 73OA07 Működési célra kapott rendszeres támogatás 0 0 0 0 0 0 008 73OA08 Működési célra juttatott eseti adomány 544 0 544 349 0 349 009 73OA09 Egyéb bevételek 66 023 0 66 023 67 759 0 67 759 010 73OA10 Működési célú bevételek összesen (5+6+7+8+9) 256 768 0 256 768 281 829 0 281 829 011 73OA11 Működéssel kapcsolatos ráfordítások 272 161 0 272 161 269 314 0 269 314 012 73OA111 Anyagjellegű ráfordítások 83 365 0 83 365 78 038 0 78 038 013 73OA1111 Anyagköltség 5 252 0 5 252 5 474 0 5 474 014 73OA1112 Igénybe vett szolgáltatások 43 936 0 43 936 34 440 0 34 440 015 73OA11121 Adminisztrációs és nyilvántartási feladatokat ellátó szervezetnek fizetett díj (számla alapján) 0 0 0 0 0 0 016 73OA11122 Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj (számla alapján) 0 0 0 0 0 0 017 73OA11123 Könyvvizsgálat díja (számla alapján) 6 380 0 6 380 3 250 0 3 250 018 73OA11124 Aktuáriusi díj (számla alapján) 1 317 0 1 317 1 317 0 1 317 019 73OA11125 Szaktanácsadás díja (számla alapján) 33 909 0 33 909 28 351 0 28 351 020 73OA11126 Marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltség 2 330 0 2 330 1 522 0 1 522 021 73OA1113 Egyéb szolgáltatások költsége 34 177 0 34 177 38 124 0 38 124 022 73OA112 Személyi jellegű ráfordítások 132 184 0 132 184 131 628 0 131 628 023 73OA1121 Bérköltség 90 185 0 90 185 92 141 0 92 141 024 73OA11211 Állományba tartozó pénztári alkalmazottak munkabére 67 714 0 67 714 67 516 0 67 516 025 73OA11212 Állományba nem tartozók munkadíja 22 471 0 22 471 24 625 0 24 625 026 73OA112121 Aktuáriusi díj (megbízási díj) 0 0 0 0 0 0 027 73OA112122 Szaktanácsadás díja (megbízási díj) 0 0 0 0 0 0 028 73OA112123 Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj (megbízási díj) 3 690 0 3 690 4 485 0 4 485 029 73OA112124 Pénztári tisztségviselők tiszteletdíja 17 588 0 17 588 19 980 0 19 980 030 73OA112125 Egyéb, állományba nem tartozók munkadíja 1 193 0 1 193 160 0 160 031 73OA1122 Személyi jellegű egyéb kifizetések 15 271 0 15 271 12 732 0 12 732 032 73OA1123 Bérjárulékok 26 728 0 26 728 26 755 0 26 755 033 73OA113 Értékcsökkenési leírás 6 632 0 6 632 7 675 0 7 675 034 73OA114 Működéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások 49 980 0 49 980 51 973 0 51 973 035 73OA1141 Felügyelettel kapcsolatos ráfordítások 11 504 0 11 504 11 929 0 11 929 036 73OA1142 Működési céltartalékképzés jövőbeni kötelezettségekre 0 0 0 0 0 0 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés 73OA Eredménykimutatás - Pénztár működési tevékenysége Nagyságrend: ezer forint Előző évi beszámoló záró Megállapított Előző évi felülvizsgált Tárgyévi beszámoló záró Megállapított Tárgyévi felülvizsgált adatai eltérések (+/-) beszámoló záró adatai adatai eltérések (+/-) beszámoló záró adatai Mód 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 037 73OA1143 Egyéb ráfordítások 38 476 0 38 476 40 044 0 40 044 038 73OA12 Szokásos működési tevékenység eredménye (10-11) (+/- ) -15 393 0-15 393 12 515 0 12 515 039 73OA13 Nem befektetési célú tulajdoni részesedést jelentő befektetések értékvesztése, visszaírása (+/-) 0 0 0 0 0 0 040 73OA14 Kapott (járó) kamatok, kamat jellegű bevételek 10 774 0 10 774 14 689 0 14 689 041 73OA141 Tartósan adott kölcsönök, lakáscélú kölcsönök után kapott (járó) kamat 0 0 0 0 0 0 042 73OA142 Pénzügyileg realizált kamat, kamatjellegű bevétel 16 758 0 16 758 28 514 0 28 514 043 73OA143 Hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapír vételárában lévő kamat (-) 5 984 0 5 984 13 825 0 13 825 044 73OA15 Tulajdoni részesedést jelentő befektetések és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nyereségjellegű 565 0 565 1 500 0 1 500 különbözete (árfolyamnyereség) 045 73OA16 Befektetési jegyek realizált hozama 0 0 0 0 0 0 046 73OA17 Kapott osztalékok és részesedések 0 0 0 0 0 0 047 73OA18 Pénzügyi műveletek egyéb realizált bevételei 0 0 0 0 0 0 048 73OA19 Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam 1 321 0 1 321 749 0 749 049 73OA191 Időarányosan járó kamat 1 761 0 1 761-621 0-621 050 73OA192 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 051 73OA193 Devizaárfolyam-változásból adódó értékkülönbözet 0 0 0 0 0 0 052 73OA1931 Nyereségjellegű különbözet (árfolyamnyereség) 0 0 0 0 0 0 053 73OA1932 Veszteségjellegű különbözet (árfolyamveszteség) (-) 0 0 0 0 0 0 054 73OA194 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet -440 0-440 1 370 0 1 370 055 73OA1941 Nyereségjellegű különbözet (árfolyamnyereség) 192 0 192 1 370 0 1 370 056 73OA1942 Veszteségjellegű különbözet (árfolyamveszteség) (-) 632 0 632 0 0 0 057 73OA20 Befektetési célú ingatlanok hasznosításából, eladásából származó bevételek 0 0 0 0 0 0 058 73OA21 Befektetési tevékenység bevételei összesen (14+...+20) 12 660 0 12 660 16 938 0 16 938 059 73OA22 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0 0 0 0 0 0 060 73OA23 Tulajdoni részesedést jelentő befektetések és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok veszteségjellegű 5 0 5 2 756 0 2 756 különbözete (árfolyamveszteség) 061 73OA24 Befektetési jegyek realizált vesztesége 0 0 0 0 0 0 062 73OA25 Értékelési különbözetből képzett működési céltartalék 1 321 0 1 321 749 0 749 063 73OA251 Időarányosan járó kamat 1 761 0 1 761-621 0-621 064 73OA252 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 065 73OA253 Devizaárfolyam különbözet 0 0 0 0 0 0 066 73OA254 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet -440 0-440 1 370 0 1 370 067 73OA26 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása 0 0 0 0 0 0 068 73OA27 Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos ráfordítások 0 0 0 0 0 0 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 73OA Eredménykimutatás - Pénztár működési tevékenysége Nagyságrend: ezer forint Előző évi beszámoló záró Megállapított Előző évi felülvizsgált Tárgyévi beszámoló záró Megállapított Tárgyévi felülvizsgált Mód adatai eltérések (+/-) beszámoló záró adatai adatai eltérések (+/-) beszámoló záró adatai Sorszám sorkód Megnevezés 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 069 73OA28 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 1 680 0 1 680 2 240 0 2 240 070 73OA281 Vagyonkezelői díjak 1 091 0 1 091 1 591 0 1 591 071 73OA282 Letétkezelői díjak 589 0 589 649 0 649 072 73OA283 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos különböző egyéb ráfordítások 0 0 0 0 0 0 073 73OA29 Befektetési tevékenység ráfordítási összesen (22+...+28) 3 006 0 3 006 5 745 0 5 745 074 73OA30 Befektetési tevékenység eredménye (21-29) (+/-) 9 654 0 9 654 11 193 0 11 193 075 73OA31 Rendkívüli bevételek 076 73OA32 Rendkívüli ráfordítások 077 73OA33 Rendkívüli eredmény (31-32) (+/-) 078 73OA34 Kiegészítő vállalkozási tevékenység bevételei 0 0 0 0 0 0 079 73OA35 Kiegészítő vállalkozási tevékenység ráfordításai 0 0 0 0 0 0 080 73OA36 Kiegészítő vállalkozási tevékenység adózás előtti eredménye (34-35) 0 0 0 0 0 0 081 73OA37 Adófizetési kötelezettség (-) 0 0 0 0 0 0 082 73OA38 Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység tárgyévi eredménye (12+/-13+/-30+/-33+/-36-37) (+/-) -5 739 0-5 739 23 708 0 23 708 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár 73OB Eredménykimutatás - Pénztári szolgáltatások fedezete Nagyságrend: ezer forint Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés Előző évi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Előző évi felülvizsgált beszámoló záró adatai Tárgyévi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Tárgyévi felülvizsgált beszámoló záró adatai 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 001 73OB01 Tagok által fizetett tagdíj 1 964 490 0 1 964 490 2 295 722 0 2 295 722 002 73OB02 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 1 045 743 0 1 045 743 1 121 238 0 1 121 238 003 73OB03 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés (-) 612 431 0 612 431 639 661 0 639 661 004 73OB04 Utólag befolyt tagdíjak 47 577 0 47 577 46 748 0 46 748 005 73OB05 Tagdíjbevételek összesen (1+2+3+4) 2 445 379 0 2 445 379 2 824 047 0 2 824 047 006 73OB06 Tagok egyéb befizetései 822 267 0 822 267 1 025 329 0 1 025 329 007 73OB061 A tag nyilatkozata alapján az adóhatóság által átutalt összeg 248 453 0 248 453 393 911 0 393 911 008 73OB07 Szolgáltatások fedezetére kapott rendszeres támogatás 0 0 0 0 0 0 009 73OB08 Szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adomány 26 707 0 26 707 17 085 0 17 085 010 73OB09 Szolgáltatási célú egyéb bevételek 544 446 0 544 446 559 074 0 559 074 011 73OB10 Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen (5+6+7+8+9) 3 838 799 0 3 838 799 4 425 535 0 4 425 535 012 73OB11 Egyéni számlán elszámolt szolgáltatási célú egyéb ráfordítások 544 446 0 544 446 559 074 0 559 074 013 73OB12 Kapott kamatok, kamat jellegű bevételek 1 533 064 0 1 533 064 1 502 853 0 1 502 853 014 73OB121 Pénzügyileg realizált kamat, kamatjellegű bevétel 1 803 065 0 1 803 065 1 645 360 0 1 645 360 015 73OB122 Hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapír vételárában lévő kamat (-) 270 001 0 270 001 142 507 0 142 507 016 73OB13 Tulajdoni részesedést jelentő befektetések és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nyereségjellegű különbözete 564 112 0 564 112 286 201 0 286 201 (árfolyamnyereség) 017 73OB14 Befektetési jegyek realizált hozama 1 015 647 0 1 015 647 177 241 0 177 241 018 73OB15 Kapott osztalékok és részesedések 50 406 0 50 406 64 617 0 64 617 019 73OB16 Pénzügyi műveletek egyéb realizált bevételei 2 968 0 2 968 0 0 0 020 73OB17 Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam -841 981 0-841 981 1 382 112 0 1 382 112 021 73OB171 Időarányosan járó kamat -27 928 0-27 928-48 735 0-48 735 022 73OB172 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 023 73OB173 Devizaárfolyam-változásból adódó értékkülönbözet -2 968 0-2 968 0 0 0 024 73OB1731 Nyereségjellegű különbözet (árfolyamnyereség) 0 0 0 0 0 0 025 73OB1732 Veszteségjellegű különbözet (árfolyamveszteség) (-) 2 968 0 2 968 0 0 0 026 73OB174 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet -811 085 0-811 085 1 430 847 0 1 430 847 027 73OB1741 Nyereségjellegű különbözet (árfolyamnyereség) 0 0 0 1 430 847 0 1 430 847 028 73OB1742 Veszteségjellegű különbözet (árfolyamveszteség) (-) 811 085 0 811 085 0 0 0 029 73OB18 Befektetési célú ingatlanok hasznosításából, eladásából származó bevételek 0 0 0 0 0 0 030 73OB19 Befektetési tevékenység bevételei összesen (12+...+18) 2 324 216 0 2 324 216 3 413 024 0 3 413 024 031 73OB191 Egyéni számlákat megillető hozambevételek 2 323 654 0 2 323 654 3 412 209 0 3 412 209 032 73OB1911 Egyéni számlákat megillető realizált hozam 3 165 387 0 3 165 387 2 030 097 0 2 030 097 033 73OB1912 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet -841 733 0-841 733 1 382 112 0 1 382 112 034 73OB192 Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek 562 0 562 815 0 815 035 73OB1921 Szolgáltatási tartalékot megillető realizált hozam 810 0 810 815 0 815 036 73OB1922 Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet -248 0-248 0 0 0 037 73OB20 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0 0 0 0 0 0 038 73OB21 Tulajdoni részesedést jelentő befektetések és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok veszteségjellegű különbözete (árfolyamveszteség) 148 359 0 148 359 157 587 0 157 587 039 73OB22 Befektetési jegyek realizált vesztesége 74 612 0 74 612 24 538 0 24 538 040 73OB23 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása 0 0 0 0 0 0 Mód Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár 73OB Eredménykimutatás - Pénztári szolgáltatások fedezete Nagyságrend: ezer forint Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés Előző évi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Előző évi felülvizsgált beszámoló záró adatai Tárgyévi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Tárgyévi felülvizsgált beszámoló záró adatai 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 041 73OB24 Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos ráfordítások 1 244 0 1 244 1 055 0 1 055 042 73OB25 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 106 126 0 106 126 93 775 0 93 775 043 73OB251 Vagyonkezelői díjak 71 613 0 71 613 57 986 0 57 986 044 73OB252 Letétkezelői díjak 34 513 0 34 513 35 789 0 35 789 045 73OB253 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos különböző egyéb ráfordítások 0 0 0 0 0 0 046 73OB26 Befektetési tevékenység ráfordításai összesen (20+...+25) 330 341 0 330 341 276 955 0 276 955 047 73OB261 Egyéni számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos ráfordítások 330 278 0 330 278 276 858 0 276 858 048 73OB262 Szolgáltatási tartalékot terhelő befektetéssel kapcsolatos ráfordítások 63 0 63 97 0 97 049 73OB27 Befektetési tevékenység eredménye (19-26) (+/-) 1 993 875 0 1 993 875 3 136 069 0 3 136 069 050 73OB271 Egyéni számlákon jóváírható nettó hozam 2 835 109 0 2 835 109 1 753 239 0 1 753 239 051 73OB272 Egyéni számlákon jóváírható értékelési különbözet -841 733 0-841 733 1 382 112 0 1 382 112 052 73OB273 Szolgáltatási tartalékba helyezhető nettó hozam 747 0 747 718 0 718 053 73OB274 Szolgáltatási tartalékba helyezhető értékelési különbözet -248 0-248 0 0 0 054 73OB28 Fedezeti céltartalék képzés (10-11+/-27) (-) 5 288 228 0 5 288 228 7 002 530 0 7 002 530 055 73OB281 Egyéni számlákon a szolgáltatási célú bevételek és ráfordítások különbözetének összegében 3 294 353 0 3 294 353 3 866 461 0 3 866 461 056 73OB282 Egyéni számlákon jóváírt nettó hozamból 2 835 109 0 2 835 109 1 753 239 0 1 753 239 057 73OB283 Egyéni számlákon jóváírt értékelési különbözet -841 733 0-841 733 1 382 112 0 1 382 112 058 73OB2831 Időarányosan járó kamat -27 742 0-27 742-48 735 0-48 735 059 73OB2832 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 060 73OB2833 Devizaárfolyam különbözetből -2 911 0-2 911 0 0 0 061 73OB2834 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből -811 080 0-811 080 1 430 847 0 1 430 847 062 73OB284 Szolgáltatási tartalékon jóváírt nettó hozamból 747 0 747 718 0 718 063 73OB285 Szolgáltatási tartalékon jóváírt értékelési különbözetből -248 0-248 0 0 0 064 73OB2851 Időarányosan járó kamat -186 0-186 0 0 0 065 73OB2852 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 066 73OB2853 Devizaárfolyam különbözetből -57 0-57 0 0 0 067 73OB2854 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet -5 0-5 0 0 0 Mód Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés Előző évi beszámoló záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Előző évi felülvizsgált beszámoló Tárgyévi beszámoló záró adatai záró adatai Megállapított eltérések (+/-) Nagyságrend: ezer forint Tárgyévi felülvizsgált Mód beszámoló záró adatai 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 001 73OC01 Tagok által fizetett tagdíj 0 0 0 0 0 0 002 73OC02 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 0 0 0 0 0 0 003 73OC03 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés (-) 0 0 0 0 0 0 004 73OC04 Utólag befolyt tagdíjak 0 0 0 0 0 0 005 73OC05 Tagdíjbevételek összesen (1+2+3+4) 0 0 0 0 0 0 006 73OC06 Tagok egyéb befizetései 0 0 0 0 0 0 007 73OC07 Likviditási célra kapott rendszeres támogatás 0 0 0 0 0 0 008 73OC08 Likviditási célra juttatott eseti adomány 0 0 0 0 0 0 009 73OC09 Likviditási célú egyéb bevételek 0 0 0 0 0 0 010 73OC10 Likviditási célú bevételek összesen (5+6+7+8+9) 0 0 0 0 0 0 011 73OC11 Likviditási célú egyéb ráfordítások 0 0 0 0 0 0 012 73OC12 Kapott kamatok, kamat jellegű bevételek 2 455 0 2 455 2 020 0 2 020 013 73OC121 Pénzügyileg realizált kamat, kamatjellegű bevétel 3 328 0 3 328 3 386 0 3 386 014 73OC122 Hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapír vételárában lévő kamat (-) 873 0 873 1 366 0 1 366 015 73OC13 Tulajdoni részesedést jelentő befektetések és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nyereségjellegű különbözete 112 0 112 100 0 100 (árfolyamnyereség) 016 73OC14 Befektetési jegyek realizált hozama 0 0 0 0 0 0 017 73OC15 Kapott osztalékok és részesedések 0 0 0 0 0 0 018 73OC16 Pénzügyi műveletek egyéb realizált bevételei 0 0 0 0 0 0 019 73OC17 Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam -13 0-13 72 0 72 020 73OC171 Időarányosan járó kamat 91 0 91-59 0-59 021 73OC172 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 022 73OC173 Devizaárfolyam-változásból adódó értékkülönbözet 0 0 0 0 0 0 023 73OC1731 Nyereségjellegű különbözet (árfolyamnyereség) 0 0 0 0 0 0 024 73OC1732 Veszteségjellegű különbözet (árfolyamveszteség) (-) 0 0 0 0 0 0 025 73OC174 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet -104 0-104 131 0 131 026 73OC1741 Nyereségjellegű különbözet (árfolyamnyereség) 0 0 0 131 0 131 027 73OC1742 Veszteségjellegű különbözet (árfolyamveszteség) (-) 104 0 104 0 0 0 028 73OC18 Befektetési célú ingatlanok hasznosításából, eladásából származó bevételek 0 0 0 0 0 0 029 73OC19 Befektetési tevékenység bevételei összesen (12+...+18) 2 554 0 2 554 2 192 0 2 192 030 73OC191 Likviditási és kockázati célú pénzeszközök befektetésével kapcsolatos bevételek 1 390 0 1 390 1 553 0 1 553 031 73OC192 Azonosítatlan befizetések befektetésével kapcsolatos bevételek 1 164 0 1 164 639 0 639 032 73OC20 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0 0 0 0 0 0 033 73OC21 Tulajdoni részesedést jelentő befektetések és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok veszteségjellegű különbözete (árfolyamveszteség) 73OC Eredménykimutatás - Likviditási fedezet 0 0 0 295 0 295 034 73OC22 Befektetési jegyek realizált vesztesége 0 0 0 0 0 0 035 73OC23 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordítása 0 0 0 0 0 0 036 73OC24 Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos ráfordítások 0 0 0 0 0 0 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés 73OC Eredménykimutatás - Likviditási fedezet Nagyságrend: ezer forint Előző évi beszámoló záró adatai Megállapított Előző évi felülvizsgált beszámoló Megállapított Tárgyévi felülvizsgált Tárgyévi beszámoló záró adatai eltérések (+/-) záró adatai eltérések (+/-) beszámoló záró adatai Mód 1 2 3 4 5 6 7 c d e f g h z 037 73OC25 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások 244 0 244 264 0 264 038 73OC251 Vagyonkezelői díjak 127 0 127 142 0 142 039 73OC252 Letétkezelői díjak 117 0 117 122 0 122 040 73OC253 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos különböző egyéb ráfordítások 0 0 0 0 0 0 041 73OC26 Befektetési tevékenység ráfordításai összesen (20+...+25) 244 0 244 559 0 559 042 73OC261 043 73OC262 Likviditási és kockázati célú pénzeszközök befektetésével kapcsolatos ráfordítások Azonosítatlan befizetések befektetésével kapcsolatos ráfordítások 183 0 183 494 0 494 61 0 61 65 0 65 044 73OC27 Befektetési tevékenység eredménye (19-26) (+/-) 2 310 0 2 310 1 633 0 1 633 045 73OC28 Likviditási és kockázati céltartalék képzés (10-11+/-27) (-) 2 310 0 2 310 1 633 0 1 633 046 73OC281 Értékelési különbözetből képzett likviditási céltartalék -12 0-12 72 0 72 047 73OC2811 Időarányosan járó kamat 91 0 91-59 0-59 048 73OC2812 Járó osztalék 0 0 0 0 0 0 049 73OC2813 Devizaárfolyam különbözetből 0 0 0 0 0 0 050 73OC2814 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözetből -103 0-103 131 0 131 051 73OC282 Egyéb likviditási célokra 1 209 0 1 209 966 0 966 052 73OC283 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 1 113 0 1 113 595 0 595 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés 001 73OD01 73OD Cash-Flow kimutatás Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/- ) Nagyságrend: ezer forint Előző év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z -5 739 23 708 002 73OD02 Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 415 538 003 73OD03 Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 004 73OD04 Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) -3 266-19 565 005 73OD05 Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-) 0 0 006 73OD06 Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) -5 151 167-7 592 257 007 73OD07 Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) 42 81 008 73OD08 Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) 0 0 009 73OD09 Tartaléktőke állomány változása (+/-) 52 959 32 988 010 73OD10 Követelésállomány változása (+/-) -65 676 12 154 011 73OD11 Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) 458 836 4 328 378 012 73OD12 Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) 1 320 749 013 73OD13 Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) 27 353 34 885 014 73OD14 Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) 0 0 015 73OD15 Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) 0 1 409 016 73OD16 Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) -7 342 14 017 73OD17 Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) 0 0 018 73OD18 Hitel, kölcsön visszafizetés (-) 0 0 019 73OD19 Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) 39 170-33 929 020 73OD20 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) 472 59 947 021 73OD21 Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) 0 0 022 73OD22 Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) 0 0 023 73OD23 Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) -500 537 024 73OD24 Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) 10 174-2 563 025 73OD25 Fedezeti céltartalékképzés (+) 5 288 228 7 002 530 026 73OD26 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) 989 485 027 73OD27 Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás működési tartalékból (+) 0 150 028 73OD28 Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) 3 544 867 55 550 029 73OD29 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) 0 0 030 73OD30 Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) 360 897 154 376 031 73OD31 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) 2 946 375 2 754 251 032 73OD32 Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) 989 446 1 082 844 033 73OD33 Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) -79 097-83 787 034 73OD34 Likviditási céltartalékképzés (+) 2 310 1 633 035 73OD35 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) 0 0 036 73OD36 Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) 0 0 037 73OD37 Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) 989 485 038 73OD38 Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) -32 6 039 73OD39 Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) 0 0 040 73OD40 Pénzeszköz változás -183 327-168 327 041 73OD401 Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) 0 0 042 73OD402 Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása -183 327-168 327 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés 001 73OEA1 I. Egyéni számlákon Nagyságrend: ezer forint Előző év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z 002 73OEA101 Nyitó állomány 39 506 937 43 970 913 003 73OEA102 Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek (+) 3 838 799 4 425 535 004 73OEA103 Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon (+) 3 525 917 55 550 005 73OEA104 Egyéni számlákat megillető hozambevételek (+) 3 165 387 2 030 097 006 73OEA105 Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet (+/-) -841 733 1 382 112 007 73OEA106 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) 989 485 008 73OEA107 Tartaléktőke átcsoportosítás (+/-) 0 150 009 73OEA108 Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 964 290 1 142 076 010 73OEA109 Tagoknak, kedvezményezetteknek, munkáltatóknak visszatérítés (-) 2 946 375 2 750 331 011 73OEA110 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása (-) 360 897 154 376 012 73OEA111 Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások (-) 544 446 559 074 013 73OEA112 Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások (-) 330 278 276 858 014 73OEA113 Egyéb változás (+/-) -79 097-83 787 015 73OEA114 Egyéni számlák záróállománya 43 970 913 46 898 340 016 73OEA2 II. Szolgáltatási tartalékon 73OEA Fedezeti céltartalék 017 73OEA201 Nyitó állomány 87 454 81 747 018 73OEA202 Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete (+) 964 290 1 142 076 019 73OEA203 Más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelés (+) 18 950 0 020 73OEA204 Szolgáltatási tartalékon jóváírt egyéb bevételek (+) 0 0 021 73OEA205 Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet (+/-) -248 0 022 73OEA206 Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek (+) 810 815 023 73OEA207 Likviditási tartalékokból átcsoportosítás (+) 0 0 024 73OEA208 Tartaléktőkéből átcsoportosítás (+) 0 0 025 73OEA209 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások (-) 989 446 1 082 844 026 73OEA210 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés (-) 0 3 920 027 73OEA211 Más pénztárba átlépő tag szolgáltatási fedezetének átadása (-) 0 0 028 73OEA212 Szolgáltatások folyósításával kapcsolatos kiadások (-) 0 0 029 73OEA213 Szolgáltatási számlát terhelő egyéb kiadások (-) 0 0 030 73OEA214 Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos kiadások (-) 63 97 031 73OEA215 Egyéb változás (+/-) 0 0 032 73OEA216 Szolgáltatási tartalék záró állománya 81 747 137 777 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Sorszám sorkód Megnevezés 001 73OEB1 I. Likviditási portfolió értékelési különbözetére Nagyságrend: ezer forint Előző év Tárgyév Mód 1 2 3 c d z 002 73OEB101 Nyitó állomány 664 652 003 73OEB102 Tárgyévben likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék (+) -12 72 004 73OEB103 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) 005 73OEB104 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 006 73OEB105 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 0 0 007 73OEB106 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának egyéb bevételei (+) 0 0 008 73OEB107 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) 0 0 009 73OEB108 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 010 73OEB109 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékából átcsoportosítás működési célra (-) 0 0 011 73OEB110 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának felhasználása egyéb célra (-) 0 0 012 73OEB111 Likviditási portfolió értékelési különbözet tartalékának záró állománya 652 724 013 73OEB2 II. Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 014 73OEB201 Nyitó állomány 79 68 015 73OEB202 Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) 1 113 595 016 73OEB203 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás egyéni számláról (+) 0 0 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás 017 73OEB204 szolgáltatási tartalékból (+) 0 0 018 73OEB205 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékába átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 0 0 019 73OEB206 Azonosítatalan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának gyéb bevételei (+) 0 0 020 73OEB207 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás egyéni számlára (-) 989 485 021 73OEB208 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás 022 73OEB209 működési tartalékba (-) 18 6 023 73OEB210 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékából átcsoportosítás likviditási tartalékba (-) 117 101 024 73OEB211 Azonosítatalan befizetések befektetési hozamának kockázati tartalékának záró állománya 68 71 025 73OEB3 III. Egyéb likviditási célokra 73OEB Likviditási tartalékok 026 73OEB301 Nyitó állomány 69 265 70 641 027 73OEB302 Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett tartalék (+) 1 209 966 028 73OEB303 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról (+) 0 0 029 73OEB304 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás szolgáltatási tartalékból (+) 0 0 030 73OEB305 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás működési céltartalékból (+) 0 0 031 73OEB306 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék egyéb bevételei (+) 167 101 032 73OEB307 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás egyéni számlára (-) 0 0 033 73OEB308 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba (-) 0 0 034 73OEB309 Egyéb likviditási célokra képzett tartalékból átcsoportosítás működési célra (-) 0 0 035 73OEB310 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék felhasználás egyéb célokra (-) 0 0 036 73OEB311 Egyéb likviditási célokra képzett tartalék záró állománya 70 641 71 708 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár Adatszolgáltató törzsszáma: 66830251 Nyitó állomány Tárgyévi változások Záró állomány Mód 1 2 3 4 c d e z 001 73OEC01 Működési céltartalék 6 148 749 6 897 002 73OEC011 jövőbeni kötelezettségekre 0 0 0 003 73OEC012 működési portfolió értékelési különbözetére 6 148 749 6 897 004 73OEC02 Fedezeti céltartalék 44 052 660 2 983 457 47 036 117 005 73OEC021 egyéni számlákon (értékelési különbözettel együtt) 43 970 913 2 927 427 46 898 340 006 73OEC022 szolgáltatási tartalékon (értékelési különbözettel együtt) 81 747 56 030 137 777 Sorszám sorkód Megnevezés 73OEC Céltartalékok állománya összesen Nagyságrend: ezer forint 007 73OEC03 Likviditási céltartalék 71 361 1 142 72 503 008 73OEC031 értékelési különbözetre 652 72 724 009 73OEC032 egyéb likviditási célokra 70 641 1 067 71 708 010 73OEC033 azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 68 3 71 011 73OEC04 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 561 156 34 885 596 041 012 73OEC041 működési célú 37 872 1 028 38 900 013 73OEC042 fedezeti célú 523 283 33 858 557 141 014 73OEC043 likviditási és kockázati célú 1-1 0 015 73OEC05 Összesen: 44 691 325 3 020 233 47 711 558 Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

2016.12.31. Adatszolgáltató neve: Adatszolgáltató törzsszáma: Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár 66830251 73OF A taglétszám alakulása Sorszám sorkód Megnevezés 1 2 c 001 73OF1 Időszak elején 40 183 002 73OF2 Időszak alatti változás -862 003 73OF21 Új belépő 885 004 73OF22 Átlépő más pénztárból 57 005 73OF221 Önsegélyező pénztárból átlépő 0 006 73OF23 Átlépő más pénztárba 162 007 73OF24 Szolgáltatásban részesült 589 008 73OF25 Elhalálozott 53 009 73OF26 Kilépett 996 010 73OF27 Egyéb megszünés 4 011 73OF3 Időszak végén 39 321 012 73OF31 ebből: járadékot igénybe vevő 73 013 73OF32 73OF3.sorból: férfi 25 122 014 73OF33 nő 14 199 Fő Mód Budapest, 2017. március 24. cégszerű aláírás

HONVÉD KÖZSZOLGÁLATI ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR Adószám: 18066830-2-51 Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Tel./Fax.: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37 KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2016. december 31. Budapest, 2017. március 24. Póda Jenő ügyvezető igazgató Fodor Lajos Igazgatótanács elnöke

Tartalomjegyzék 1. A PÉNZTÁR BEMUTATÁSA... 4 1.1. Általános információk a pénztárról... 4 1.2. A Pénztár számviteli politikájának bemutatása... 4 1.3. A Pénztár amortizációs politikája... 5 2. A PÉNZTÁRI TAGLÉTSZÁM 2016. ÉVI ALAKULÁSA... 5 3. A SZOLGÁLTATÁSOK ÉS A FEDEZETI TARTALÉKOT TERHELŐ EGYÉB KIFIZETÉSEK ALAKULÁSA... 6 3.1. A szolgáltatások és a fedezeti tartalékot terhelő egyéb elszámolások alakulása a bázisévhez képest... 6 3.2. A szolgáltatások alakulása a tárgyévi tényadatok és az éves pénzügyi terv előirányzatai alapján... 7 3.3. A kifizetések elszámolásának módja... 8 4. A 2016. ÉVI GAZDÁLKODÁST MEGHATÁROZÓ FŐBB TÉNYEZŐK... 12 4.1. A munkáltatói kötelezettségvállalások alakulása... 12 4.2. A pénztár működési tevékenységét meghatározó főbb tényezők, a pénzügyi terv teljesülése... 14 4.3. A pénztár 2015-2017. üzleti éveket átfogó, hosszú távú pénzügyi tervének teljesülése a ciklus középső évében... 15 5. A PÉNZTÁR VAGYONI, PÉNZÜGYI ÉS JÖVEDELMI HELYZETÉNEK BEMUTATÁSA... 16 5.1. A pénztár eszközállományának bemutatása... 16 5.2. Az eszközállomány megoszlása és 2016. évi állományváltozása mérlegcsoportonként és eszköztípusonként... 17 A) BEFEKTETETT ESZKÖZÖK... 17 5.2.1. IMMATERIÁLIS JAVAK... 17 5.2.2. TÁRGYI ESZKÖZÖK... 18 5.2.3. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK... 21 B) FORGÓESZKÖZÖK... 22 5.2.4. KÉSZLETEK... 22 5.2.5. KÖVETELÉSEK... 22 5.2.6. ÉRTÉKPAPÍROK... 23 5.2.7. PÉNZESZKÖZÖK... 25 C) AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK... 26 5.3. A pénztár forrásainak alakulása... 27 5.4. A forrásállomány megoszlása és 2016. évi állományváltozása mérleg főcsoportonként... 27 2

D) SAJÁT TŐKE... 27 5.4.1. A SAJÁT TŐKE ALAKULÁSA MÉRLEG FŐCSOPORTONKÉNT... 27 5.4.2. A MŰKÖDÉSI EREDMÉNY ÉS TARTALÉK ALAKULÁSA... 28 E) CÉLTARTALÉKOK... 30 5.4.3. A FEDEZETI CÉLTARTALÉK ALAKULÁSA... 30 5.4.4. A MŰKÖDÉSI CÉLTARTALÉK ALAKULÁSA... 34 5.4.5. A LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉK ALAKULÁSA... 35 5.4.7. MEG NEM FIZETETT TAGDÍJAK TARTALÉKA... 37 5.4.8. A CÉLTARTALÉKOK ÁLLOMÁNYÁNAK ÖSSZESÍTETT ALAKULÁSA... 38 F) KÖTELEZETTSÉGEK... 39 5.4.9. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK... 39 5.4.10. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK... 39 G) PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK... 41 5.4.11. BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSA... 41 6. AZ ÉVES BESZÁMOLÓHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTŐ, TÁJÉKOZTATÓ ADATOK... 42 6.1. A pénztár bérköltségeinek megoszlása állománycsoportonként... 42 6.2. Dolgozói juttatások... 43 6.3. A pénztár tisztségviselőinek tiszteletdíj- és létszám alakulása... 43 6.4. A pénztár alkalmazotti létszáma (fő)... 43 6.5. Egyéb kiegészítések az éves beszámolóhoz... 44 6.6. Jelentős események a mérlegfordulónapot követően... 45 7. A BEFEKTETÉSEK ALAKULÁSA 45 3

1. A PÉNZTÁR BEMUTATÁSA 1.1. Általános információk a pénztárról A Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár (továbbiakban: pénztár) 1994. október 24- én határozatlan időre alakult, a Fővárosi Bíróság 1994. december 14-én kelt 11.Pk.61.383/1994. számú végzéssel vette nyilvántartásba. A pénztár tevékenységi engedélyének kiadására az Állami Pénztárfelügyelet 1995. március 6-i E/55/1994. számú határozatával került sor. A pénztár jogi személy, az 1993. évi XCVI. törvény hatálya alá tartozó kiegészítő nyugdíjpénztár, mely a magánpénztári ágazat jogerős megszűnését kimondó - 2013. január 22- én jogerőre emelkedett Fővárosi Törvényszéki határozatot követően kizárólag önkéntes nyugdíjpénztári tevékenységet folytat. A pénztár tevékenységének székhelye: 1135 Budapest, Aba u. 4., a székhelyén kívül más telephellyel, fiókkal nem rendelkezik. A pénztár tevékenységét alapvetően a védelmi ágazatnál dolgozók körére, valamint azok közvetlen hozzátartozóira kiterjedően végzi. A pénztár főbb munkáltatói tagjai: Honvédelmi Minisztérium, Magyar Honvédség, Országos Rendőrfőkapitányság, Büntetés-Végrehajtás Országos Parancsnoksága, Információs Hivatal, Alkotmányvédelmi Hivatal, Nemzetbiztonsági Szakszolgálat. A pénztár 2013. január 1-jétől a közszolgálati szféra irányában történő nyitásról határozott, mellyel az alapvetően a védelmi ágazathoz tartozó tagsági és támogatói bázisa szélesítését tűzte ki célul. Az előző üzleti év során (2015. március 3l-i fordulónappal) a Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Nyugdíjpénztára beolvadt a Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztárba. A beolvadás a pénztár vagyoni-jövedelmi helyzetét lényegesen befolyásoló, jelentős körülmény volt, presztízsértéke mellett 2.300 fős létszám és mintegy 4 milliárd forintos vagyon növekményt jelentett a Honvéd Nyugdíjpénztár számára. 1.2. A Pénztár számviteli politikájának bemutatása A pénztár a vagyoni és pénzügyi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében üzemgazdasági szemléletű számviteli nyilvántartást vezet. A könyvvezetés belső szabályait a pénztár a törvényi előírásoknak megfeleltetett számviteli politikájának általános előírásai, valamint egyéb belső szabályzatai rögzítik (Eszközök és Források Értékelési Szabályzata, Számlarend és Számlatükör, Tartalékképzési Szabályzat). A pénztár számviteli politikájában, valamint a könyvvezetés és a beszámoló készítés során az alkalmazott értékelési elvekben, eljárásokban az előző évhez képest változás nem történt. A pénztár elszámoló egységen alapuló befektetési- és elszámolási rendszert, a fedezeti tartalékon belül pedig választható (klasszikus, kiegyensúlyozott, növekedési, pénzpiaci) portfóliókat működtet. 4

A pénztár a jogszabályi követelményekhez igazított szintetikus és analitikus nyilvántartásokat vezet, melyek egyeztetését a havi-, a negyedéves-, valamint az éves zárlat keretében rendszeresen elvégezte. A pénztár az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési sajátosságairól szóló kormányrendeletekben formailag és tartalmilag kötelezően előírt mérleg és eredmény kimutatás készítésére kötelezett. A 2016. üzleti évhez kapcsolódó éves beszámoló és eredmény kimutatás fordulónapja 2016. december 31., a mérlegkészítés időpontja a tárgyévet követő év január 31. A pénztár számviteli politikájának célja, hogy olyan számviteli rendszert működtessen, amely alapján megbízható és valós információkat tartalmazó éves beszámoló állítható össze, és amely számviteli rendszer egyidejűleg a pénztár vezető testületei döntéseinek előkészítésére pontos információ bázisul szolgál. A pénztár jelentős hibának tekinti, az éves pénztári beszámolóra vonatkozóan, amennyiben az ellenőrzés során feltárt hibák a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintő /évenként külön-külön/ feltárt hibák és hibahatások értékének együttes összege (előjeltől függetlenül) összege meghaladja a számviteli politikában meghatározott értékhatárt, illetve ha a megállapított hibák, hibahatások működési eredményt, nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékot növelő-csökkentő értékének együttes összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 százalékát, vagy 30 millió forintot. 1.3. A Pénztár amortizációs politikája A pénztár a beszámoló készítés és a könyvvezetés sajátosságairól szóló kormányrendelet 28. -a szerinti amortizációs kulcsok alapján számol el értékcsökkentést az üzembe helyezett, illetve használatba vett immateriális javak és tárgyi eszközök egyedi beszerzési értéke után. A pénztár a terv szerinti értékcsökkenés elszámolására a bruttó érték alapú, lineáris módszert alkalmazza. Az értékcsökkenési leírás elszámolása negyedévenként történik, az aktiválást követő negyedév első napjától kezdődően. A pénztár a kormányrendelet 28. -ának (5) bekezdésében foglalt lehetőségével élve a 100 ezer forint egyedi beszerzési érték alatti immateriális javak és tárgyi eszközök bekerülési értékét a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként egy összegben költségként elszámolja. 2. A PÉNZTÁRI TAGLÉTSZÁM 2016. ÉVI ALAKULÁSA A 2016. évi taglétszámváltozások a következőképpen alakultak: a pénztárba összesen 942 fő lépett be, mely az elmúlt év azonos adatának (3.546 fő) közel egynegyede. Az előző évben tagságot létesítő 3.546 főből a beolvadással átvett létszám 2.303 fő volt, ennek kiszűrésével a tárgyévi belépések száma az előző évi adat 75 %-a. A pénztárból távozók (átlépők, szolgáltatást igénybevevők, kilépők, elhunytak) összlétszáma 1.804 fő volt, mely az előző évi adatot (1.638 fő) mintegy 10 %-kal meghaladta. Összességében a beolvadást követő első teljes évben a negatív tényezők összegződése (belépők csökkenése, kilépők növekedése) alapján éves szinten 862 fő nettó létszámcsökkenés következett be. Összehasonlításul: az előző évi 1.908 fős nettó létszámnövekedés után ismét a korábbi évek mérsékelt ütemű lemorzsolódása látható. A pénztár záró taglétszáma 2016. december 31-én 39.321 fő, mely éves átlagban 2,15 %-os létszámcsökkenést jelent a nyitó taglétszámhoz (40.183 fő) viszonyítva. 5

A 2016. évi taglétszám alakulását jogcímenként a következő táblázat mutatja be: Megnevezés Létszám (fő) Nyitó taglétszám (2016.01.01.) 40.183 Új belépő 885 Más pénztárból átlépő 57 Szolgáltatást igénybevevők 589 Más pénztárba átlépők 162 Kilépők 996 Kizártak 4 Elhunytak 53 Nettó létszámváltozás - 862 fő Záró taglétszám (2016.12.31.) 39.321 3. A SZOLGÁLTATÁSOK ÉS A FEDEZETI TARTALÉKOT TERHELŐ EGYÉB KIFIZETÉSEK ALAKULÁSA A pénztár 2016. pénzügyi évben teljesített szolgáltatásainak és fedezeti tartalékot terhelő egyéb elszámolásainak jogcímenkénti megoszlását, valamint a bázisévhez viszonyított alakulását a következő táblázat mutatja be: 3.1. A szolgáltatások és a fedezeti tartalékot terhelő egyéb elszámolások alakulása a bázisévhez képest Kifizetés jogcíme 2015. év 2016. év fő eft fő eft - Nyugdíjszolgáltatás 482 989.446 589 1.082.844 - Elhalálozás 39 76.552 53 65.291 - Átlépés 181 360.897 162 154.376 - Várakozási idő utáni kifizetés 4.505 2.869.823 4.395 2.685.039 Összesen: 5.207 4.296.718 5.199 3.987.550 6

A tárgyévben a fedezeti tartalékot terhelő kifizetési igények összesített esetszáma lényegében az előző évivel közel azonos szinten teljesült, ezen belül a szolgáltatási célú kifizetések mérsékelt növekedést, a várakozási idő utáni kifizetések mérsékelt csökkenést mutattak az előző évhez képest. A fedezeti tartalék terhére elszámolt összegek teljes volumene az előző évhez viszonyítva közel 7 %-os visszaesést mutat, mely éven belül egyenlőtlen eloszlásban jelentkezett. A más pénztárba történő átlépések bázisévi létszám- és összeg adatai a beolvadó tagok által kezdeményezett megtakarításaik jövőbeni kezelésére nem a jogutód Honvéd Nyugdíjpénztárt választó mozgásokat is tartalmazzák, így sem a 2014., sem a 2016. évvel való közvetlen összehasonlításra nem alkalmasak. A pénztár a 2016. évben a 10 éves várakozási időt elérő igényjogosultak köréből összesen 4.395 fő részére teljesített kifizetést, mely az előző évi adattól mindössze 2,4 %-kal maradt el. Az elszámolások teljes összege 2.685.039 eft-ot tett ki, melyből 1.034.595 eft adóköteles tőkeösszegként, 1.650.444 eft adómentes hozamként került kifizetésre. A tőke igénybevétel teljes kifizetéseken belüli részaránya (38 %) volt, mely körülbelül megfelel az előző évi aránynak. Az igénybejelentések 3.399 esetben a tagsági jogviszony fenntartása mellett szóltak, míg 996 fő teljes elszámolást kért és tagságát megszüntetve a pénztárból kilépett. A szolgáltatási célú kifizetések az év egészében folyamatosan magas volumenben alakultak, az első és harmadik negyedévben volt a legjelentősebb összegű kivét. Összességében az előző évhez képest 1 %-kal kevesebb esetszámú igényt és 7 %-kal alacsonyabb kifizetési összeget teljesített 2016-ban a pénztár, ezen belül kizárólag az egyösszegű nyugdíjszolgáltatások mutattak növekedést. A folyamatosan magas számú igények ellenére is a várakozási idő utáni kifizetési volumen a tényleges jogosultságokhoz képest töredéknek tekinthető, amennyiben figyelembe vesszük a 2015. évi beszámolóban prognosztizált adatokat: a 2016. évben a 10 éves várakozási idő utáni kifizetésre jogosult pénztártagok várható száma 15.303 fő volt, egyéni számlakövetelésük összege pedig az előző év végén megközelítette a 20 milliárd forintot. Összességében megállapítható, hogy a várakozási idő utáni kifizetések közel egyötöde zárult a tagsági jogviszony megszüntetésével, azaz a korábbi évekhez képest kedvező arányeltolódás látszik a kifizetések szerkezetében. (2014-ben még átlagosan minden harmadik igénybejelentés vonatkozott kilépésre, de ez az arány már 2015-ben is jelentősen csökkent). 3.2. A szolgáltatások alakulása a tárgyévi tényadatok és az éves pénzügyi terv előirányzatai alapján A pénztár a beszámolás évére, pontosabban annak első felére a 2015. júniusában elfogadott 2015. július 01. 2016. június 30. közötti időszakra vonatkozó keresztféléves pénzügyi tervvel rendelkezik, mely a pénzügyi tervezésre vonatkozó szabályok változásai miatt az utolsó ilyen formában elfogadott pénzügyi terv. E változásból adódóan a pénztárnak 2016. II. félévére nincs érvényes pénzügyi terve, így a tényadatok éves viszonyítású vizsgálata a 2015-2017. évekre elfogadott hosszú távú pénzügyi terv 2016. évre vonatkozó adatai tükrében végezhető el. 7

A hosszú távú pénzügyi terv szolgáltatási kiadásainak megtervezésekor a pénztár a korábbi évek tendenciáinak folytatódását valószínűsítette, ily módon a tervszámok a bázisévi tényadatokkal és a tárgyévi várakozásokkal összhangban kerültek meghatározásra. Az éves terv- és tényadatok összehasonlítása azt mutatja, hogy a tényleges szolgáltatási adatok mind az igénybevevők száma, mind a részükre kifizetett összegek éves volumene tekintetében a terv szerint alakultak. 3.3. A kifizetések elszámolásának módja A pénztár az elszámoló egységen (ELSZE) alapuló elszámolási rend 2009. január 1-i bevezetése óta az elszámolás fordulónapjának tekintett úgynevezett T napi árfolyamon számol el a tagokkal, a kifizetés összege legkésőbb a T+8. napon kerül tényleges kiutalásra. Az elszámolás és a kifizetés napja közötti időszakra hozam nem jár. A pénztár 2012. évtől kezdődően a kifizetések elszámolásával és teljesítésével kapcsolatos adminisztrációs és a pénzügyi költségeit 2016. június 15-ig bezárólag a járadék-szolgáltatások kivételével - valamennyi elszámolástípusnál érvényesíti. A díjak utoljára 2014-ben módosultak, mivel akkor a pénztár áttért a tagokkal való elektronikus kapcsolattartásra (2016. december 31-én 3.147 fő, egy évvel korábban 2.649 fő), mely a tagsági jogviszony során keletkező különféle elszámolási bizonylatok megküldésére is kiterjed, ily módon befolyásolja (jellemzően csökkenti) az eljárások fix költségeit (pl. levélpapír, boríték, postaköltség stb.) A tagok részére nyújtott kifizetések (nyugdíjszolgáltatás, átlépés, haláleseti kifizetés, várakozási idő utáni kifizetés, tagi kölcsön folyósítás stb.) különféle eljárás-technikai díjait a pénztár a 2016. évi aktuális költségviszonyoknak megfelelően felülvizsgálta. A felülvizsgálat azért vált szükségessé, mert az eljárások fix költségeinek összetevői - pl. levélpapír, boríték, nyomtató festék, postai levelezés, munkabér stb. - számottevően növekedtek az utolsó, 2014. áprilisában végrehajtott felülvizsgálat óta. A fix díjtételek elszámolás típusonkénti elfogadása az Igazgatótanács hatáskörébe tartozik. A tételes költségkalkulációval alátámasztott fix összegű, az utalás költségét nem tartalmazó díjak összegére vonatkozó határozatokat az IT 2016. június 15-i ülésén fogadta el és a következő naptól léptette hatályba. A költségek emelkedése folytán a pénztár úgy döntött, hogy a díjkötelezettséget kiterjeszti a 2016. június 16-át követően induló járadékszolgáltatásokra is, ugyanakkor - méltányosságból - a már folyamatban lévő járadékszolgáltatások esetében a futamidő végéig továbbra is díjmentességet biztosít. A felszámított díj az első járadéktag esetében fix- és változó díjból, a továbbiakban a járadék teljes futamideje alatt a járadéktagonként számított változó díjból (utalási költség) áll. Általánosságban elmondható, hogy a tagoktól levont költség továbbra is két összetevőből áll, azaz fix- és változó díjrészt tartalmaz, utóbbi a pénzügyi teljesítés összegének függvényében alakul. A költségátalány, azaz a díj fix része az indokolt, tételes jogcímenkénti kalkulációval alátámasztott költségeket tartalmazza a következők szerint: 8

Költségtényezők FIX KÖLTSÉGEK FIX KÖLTSÉGEK ELEKTRONIKUS Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Átlépési kérelem kézhezvétele Bejövő levél iktatása (6 perc), ügykezelő 1557,26 0,1 156 Ft Ügyintézés (12 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,2 798 Ft Összesen: 954 Ft Lezárás Elszámolási igazolás 7,05 0 0 Ft Ügyintézés (12 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,2 798 Ft Kísérőlevél a pénztárnak 7,05 0 0 Ft Számlakivonat a tagnak 7,05 0 0 Ft Iktatás (6 perc), ügykezelő 1557,26 0 0 Ft Boríték 4,83 0 0 Ft Postai díj 115,00 0 0 Ft Összesen: 798 Ft Utalás Utalás előkészítés, utalás (6 perc), PSZ főelőadó 4762,50 0,1 476 Ft Összesen: 476 Ft Mindösszesen fix költség: Mindösszesen fix költség, kerekítve: 2229 Ft 2 200 Ft Költségtényezők FIX KÖLTSÉGEK POSTAI Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Átlépési kérelem kézhezvétele Bejövő levél iktatása (6 perc), ügykezelő 1557,26 0,1 156 Ft Ügyintézés (12 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,2 798 Ft Összesen: 954 Ft Lezárás Elszámolási igazolás 7,05 1 7 Ft 9

Költségtényezők Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Ügyintézés (12 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,2 798 Ft Kísérőlevél a pénztárnak 7,05 0 0 Ft Számlakivonat a tagnak 7,05 0 0 Ft Iktatás (6 perc), ügykezelő 1557,26 0 0 Ft Boríték 4,83 1 5 Ft Postai díj 115,00 1 115 Ft Összesen: 925 Ft Utalás előkészítés, utalás (6 perc), PSZ főelőadó 4762,50 0,1 476 Ft Összesen: 476 Ft Mindösszesen fix költség: Mindösszesen fix költség, kerekítve: 2355 Ft 2 400 Ft Költségtényezők FIX KÖLTSÉGEK ADÓMENTES ELEKTRONIKUS Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Bejövő kérelem iktatása (6 perc), ügykezelő 1557,26 0,1 156 Ft Ügyintézés (15 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,3 998 Ft Elszámolás + jövedelemigazolás 7,05 0 0 Ft Boríték 4,83 0 0 Ft Postai díj 115,00 0 0 Ft Összesen: 1154 Ft Igazolás Iktatás (6 perc) ügykezelő 1557,26 0,0 0 Ft Összesen: 0 Ft Utalás Utalás előkészítés, utalás (6 perc), PSZ főelőadó 4762,50 0,1 476 Ft Összesen: 476 Ft Mindösszesen fix költség: Mindösszesen fix költség, kerekítve: 1 630 Ft 1 600 Ft 10

FIX KÖLTSÉGEK ADÓMENTES POSTAI Költségtényezők Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Bejövő kérelem iktatása (6 perc), ügykezelő 1557,26 0,1 156 Ft Ügyintézés (15 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,25 998 Ft Elszámolás 7,05 1 7 Ft Boríték 4,83 1 5 Ft Postai díj 115,00 1 115 Ft Összesen: 1 280 Ft Igazolás Iktatás (6 perc) ügykezelő 1557,26 0,0 0 Ft Összesen: 0 Ft Utalás Utalás előkészítés, utalás (6 perc), PSZ főelőadó 4762,50 0,1 476 Ft Összesen: 476 Ft Mindösszesen fix költség: 1 757 Ft Mindösszesen fix költség, kerekítve: 1 800 Ft FIX KÖLTSÉGEK ADÓKÖTELES POSTAI Költségtényezők Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Bejövő kérelem iktatása (6 perc), ügykezelő 1557,26 0,1 156 Ft Ügyintézés (15 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,3 998 Ft Elszámolás + jövedelemigazolás 7,05 2 14 Ft Boríték 4,83 1 5 Ft Postai díj 115,00 1 115 Ft Összesen: 1 288 Ft Igazolás Iktatás (6 perc) ügykezelő 1557,26 0,0 0 Ft Összesen: 0 Ft Utalás Utalás előkészítés, utalás (6 perc), PSZ főelőadó 4762,50 0,1 476 Ft Összesen: 476 Ft Mindösszesen fix költség: 1 764 Ft Mindösszesen fix költség, kerekítve: 1 800 Ft 11

FIX KÖLTSÉGEK ADÓKÖTELES ELEKTRONIKUS Költségtényezők Ktg tényező egységköltsége Felhasználás Költség Bejövő kérelem iktatása (6 perc), ügykezelő 1557,26 0,1 156 Ft Ügyintézés (15 perc), szolgáltatási főelőadó 3991,43 0,3 998 Ft Elszámolás + jövedelemigazolás 7,05 2 Ft Boríték 4,83 1 Ft Postai díj 115,00 1 Ft Összesen: 1 154 Ft Igazolás Iktatás (6 perc) ügykezelő 1557,26 0,0 0 Ft Összesen: 0 Ft Utalás Utalás előkészítés, utalás (6 perc), PSZ főelőadó 4762,50 0,1 476 Ft Összesen: 476 Ft Mindösszesen fix költség: 1 630 Ft Mindösszesen fix költség, kerekítve: 1 600 Ft A felszámított költségekből a pénztárnak a 2016. év során mindösszesen 24.039 eft díjbevétele keletkezett, mely az előző évi évi bevételt közel 400 eft-tal haladta meg. 4. A 2016. ÉVI GAZDÁLKODÁST MEGHATÁROZÓ FŐBB TÉNYEZŐK 4.1. A munkáltatói kötelezettségvállalások alakulása A pénztár ágazati sajátosságainál fogva a tagság túlnyomó része a védelmi szférához tartozó nagy munkáltatókhoz kötődik. Az egyéni fizetők állománya összesen kb. 20 %-ot tesz ki. A pénztár jellemzően határozatlan időre szóló szerződést köt a hozzájárulást vállaló munkáltatókkal. A pénztár legnagyobb munkáltatói tagjai továbbra is a Honvédelmi Minisztérium, a Magyar Honvédség és háttérintézményei, a Belügyminisztérium, illetve a polgári titkosszolgálatok szervezetébe tartoznak. A 2016. évben az ágazati munkáltatói körbe tartozó foglalkoztatók körében számottevő változás nem történt. Egyéb munkáltatók vonatkozásában a kör az előző év során bővült a beolvadó pénztárral szerződéses jogviszonyban álló foglalkoztatói partnerekkel, melyek közül az Országos Nyugdíjbiztosítási Főigazgatóság a legjelentősebb. 12

A támogatást nyújtó munkáltatói kör stabil hátteret jelent a pénztár működéséhez. A következő táblázat a legjelentősebb munkáltatói tagok 2016. évi megállapodásaiban rögzített kötelezettségvállalásait foglalja össze a 2016. december 31-i állapot szerint: Munkáltató megnevezése Tag által fizetett Önkéntes pénztári tagdíj Munkáltatói hozzájárulás HM-MH 1 % 4.300 Ft/fő/hó ORFK egyéni vállalás *cafeteria Büntetés-végrehajtás 2 % *cafeteria Katasztrófavédelem egyéni vállalás *cafeteria Nemzetbiztonsági Szakszolgálat min. alaptagdíj *cafeteria Alkotmányvédelmi Hivatal min. alaptagdíj *cafeteria Információs Hivatal 1 % 4 % Nemzeti Adó- és Vámhivatal egyéni vállalás *cafeteria Országos Nyugdíjbiztosítási Főigazgatóság egyéni vállalás *cafeteria *Cafeteria: a munkavállaló által meghatározott mértékű juttatás A munkáltatói kötelezettségvállalásokból adódóan a pénztár vagyoni és jövedelmi helyzetét érintő jelentős változás a 2016. évben nem történt. A legnagyobb munkáltató (Honvédelmi Minisztérium) az önkéntes pénztári tagságot továbbra is a 2013. április 01-jétől érvényes formában, fix összegű hozzájárulással támogatja. A hozzájárulás összege 2016. január 1-jétől az előző évben érvényes 4.200 Ft/fő/hó összegről 4.300 Ft/fő/hó összegre emelkedett. A választható béren kívüli juttatások éves összegére vonatkozó törvényi korlát miatt mely a 2013. évi központi költségvetésről szóló 2012. évi CCIV. törvény 53. (2) bekezdése alapján a közalkalmazottak, köztisztviselők éves cafeteria keretét bruttó 200 000 Ft/fő összegben maximálja - az év előrehaladtával a felső korlát fokozatos elérése miatt a folyó tagdíjbevétel mérsékelt ütemben folyamatosan csökkent. Az ágazati foglalkoztatók szervezett kereteik között jelentősen segítik a pénztár munkáját a tagok informálásának területén, támogatják a kihelyezett ügyfélszolgálatok működtetését, esetenként szóróanyagok elhelyezésével hívják fel a figyelmet a pénztár tevékenységére. Nagy szerepük van a pályakezdők, az oktatási intézményekből kikerülők pénztár felé irányításában, illetve a szakmai érdekképviseletekkel történő együttműködés alakításában is. A beszámolás évében a munkáltatói kötelezettségvállalások teljesülése a pénztár alapszabályával összhangban, a foglalkoztatókkal kötött szerződéses feltételek szerint alakultak. A munkáltatók adatszolgáltatási, illetve tagdíjfizetési kötelezettségeiknek határidőben rendre eleget tettek. Általánosságban elmondható, hogy a stabil foglalkoztatói háttérből adódóan kiemelkedő a tagdíjfizetési- és adatszolgáltatási fegyelem. A pénztár foglalkoztatókkal való kapcsolattartása, együttműködése a gyakorlatban jól működik, az esetleges problémák megoldásában hatékony és eredményes. 13

4.2. A pénztár működési tevékenységét meghatározó főbb tényezők, a pénzügyi terv teljesülése A pénztár működési- és kiegészítő vállalkozási tevékenységének alakulását a tárgyévi terv- és tényadatok tükrében a következő táblázat mutatja be: Megnevezés (adatok eft-ban) 2016. Terv* Tény Működési tagdíj és egyéb bevételek 227.505 241.878 Működési költségek és ráfordítások 225.918 229.363 Szokásos működési tevékenység eredménye 1.587 12.515 Működési célú befektetések eredménye 13.885 11.193 Kiegészítő vállalkozási tevékenység eredménye - - Működési és kiegészítő vállalkozási tevékenység tárgyévi eredménye összesen: * a 2015-2017. évi hosszú távú pénzügyi terv középső éve adatai 15.472 23.708 Éves tervadatok hiányában - mivel a megszűnő keresztféléves terv és a következő naptári évre szóló (2017. évi) pénzügyi terv hatályba lépése közötti időszak (2016. II. félév) tervezéséről a jogszabály nem rendelkezett - a tényadatok összehasonlításának alapját a 2015-2017. naptári évekre összeállított hosszú távú pénzügyi terv középső, 2016. évre vonatkozó adatai képezik. A vizsgált időszakban a szokásos tevékenységhez kapcsolódó működési bevételek és kiadások kissé alultervezettek. Az eredmény éven belüli eloszlása a kiemelkedőnek tekinthető I. negyedévet követően az év további részében jellemzően kiegyenlített volt (az I. negyedévben 8 MFt, a II. negyedévben 4,9 MFt, a III. negyedévben 5,9 MFt, a IV. negyedévben 4,9 MFt működési eredményt realizált a pénztár), így a 2016. év mérlege 23,7 millió forinttal növelte a működési tartalékot (a pénzügyi tervben szereplő 15,5 millió forint nyereséggel szemben). A táblázatból megállapítható, hogy a működési bevételek összesen több mint 6 %-kal túlteljesültek a tervadathoz képest. A működési célú kiadások vonatkozásában a hosszú távú pénzügyi tervhez képest összességében mintegy 2 %-os túllépés tapasztalható, mely részben előre nem látható kiadásokból (pl. iroda festés, javítás), részben egyes szolgáltatások feltételezettnél magasabb mértékű drágulásából adódott. A terv-tény eltérések elemzésekor figyelembe kell venni, hogy a terv 2014. őszén készült az akkor ismert és előrelátható feltételek figyelembe vételével. Az eltérésekkel együttesen is megállapítható, hogy a működési tevékenység eredménye az óvatosság elve alapján megtervezett tervadatokhoz képest lényegesen kedvezőbben alakult, közel másfélszeresével magasabb összegben teljesült. 14

4.3. A pénztár 2015-2017. üzleti éveket átfogó, hosszú távú pénzügyi tervének teljesülése a ciklus középső évében Az elfogadott (2015-2017. éves) pénzügyi terv paramétereit és főbb adatait a következő táblázat foglalja össze: Megnevezés Évek 2015 2016 2017 Záró létszám (fő) 40 035 40 269 40 644 Költség infláció (%) 1,00% 1,00% 1,00% Fedezeti tartalék bruttó hozamráta (%) 6,93% 3,17% 4,03% Működési tartalék bruttó hozamráta (%) 1,78% 2,30% 2,85% Likviditási tartalék bruttó hozamráta (%) 1,78% 2,30% 2,85% Működési tartalék bevételei (eft) 229 187 241 893 252 796 Működési tartalék kiadásai (eft) 227 062 226 421 235 706 Működési tartalék eredménye (eft) 2 125 15 472 17 090 Fedezeti tartalék bevételei (eft) 9 310 498 4 614 434 5 162 816 Fedezeti tartalék kiadásai (eft) 3 434 083 3 088 018 3 116 210 Fedezeti tartalék eredménye (eft) 5 722 103 4 649 656 3 138 778 Likviditási tartalék bevételei (eft) 1 249 1 638 2 100 Likviditási tartalék kiadásai (eft) 56 56 59 Likviditási tartalék eredménye (eft) 1 193 1 582 2 041 A 2015. június 23-i küldöttközgyűlésen elfogadott, három éves intervallumot átfogó pénzügyi terv főbb mutatószámait az adott üzleti évre vonatkozóan a következő táblázat foglalja össze: Megnevezés 2016. évi terv (a 2015-2017. pü. tervből) 2016. évi tény Átlagos taglétszám (fő) 40.152 39.752 Tagdíjcélú bevétel (eft/év) 3.000.000 4.080.531 Egy főre jutó átlagos havi tagdíj (Ft/fő/hó) 6.385 7.728 Befektetett pénztári vagyon (eft) 41.243.895 48.011.654 Egy főre jutó pénztári vagyon (Ft/fő) 1.053.349 1.207.780 Szolgáltatási kiadások (eft) 531.839 1.082.844 Várakozási idő utáni kifizetés (eft) 2.046.327 2.685.039 Fedezeti tartalék záró állománya 45.470.806 47.036.117 Működési költség (eft/év) 227.062 224.998 Működési eredmény (eft/év) 2.125 23.708 Működési tartalék záró állománya 768.235 818.086 Infláció (%) 1% 0,40 % 15

Megnevezés 2016. évi terv (a 2015-2017. pü. tervből) Fedezeti tartalék nettó hozamráta (%) 6,85 % 2016. évi tény Klasszikus 6,00 % Kiegyensúlyozott 6,98 % Növekedési 8,56 % Pénzpiaci 0,60 % A tevékenység rövid- és középtávú jövőjét meghatározó feltételrendszer összetettsége folytán az előirányzatok tartalmazhatnak bizonytalan pontokat, ugyanakkor az óvatosság elvének figyelembe vételével készült becsléseken alapulnak. Az összevetés alapján a terv- és tényadatok között már az első évben is jelentősebb eltérések mutatkoztak, azonban a 2015. év önmagában rendkívülinek számított a beolvadás miatt. A 2016. évben mutatkozó eltérések nagyságrendje a pénztár gazdálkodását és vagyoni-jövedelmi helyzetét meghatározó legfőbb mutatók tekintetében - figyelembe véve a beolvadást követő első teljes évben jelentkező áthúzódó hatásokat is - is nem releváns. 5. A PÉNZTÁR VAGYONI, PÉNZÜGYI ÉS JÖVEDELMI HELYZETÉNEK BEMUTATÁSA 5.1. A pénztár eszközállományának bemutatása A pénztár mérleg főösszegének 2016. december 31-i mérleg szerinti értéke 48.687.617 eft. A pénztár a 2016. év során 3.101.807 eft vagyonnövekedést realizált, mely átlagosan 6,80 %-os növekedésnek felel meg. Az eszközvagyon alakulása a bázisévhez képest: Adatok eft-ban Megnevezés 2015. 12.31. 2016.12.31. Mérlegfőösszeg 45.585.810 48.687.617 Az eszközvagyon alakulása mérleg főcsoportonként: Adatok eft-ban Sor Mérleg főcsoport 2015.12.31. 2016.12.31. E11 Befektetett eszközök 32.164.845 39.776.129 E12 Forgóeszközök 13.415.247 8.906.307 E13 Aktív időbeli elhatárolások 5.718 5.181 Eszközök(aktívák) összesen: 45.585.810 48.687.617 16

5.2. Az eszközállomány megoszlása és 2016. évi állományváltozása mérlegcsoportonként és eszköztípusonként A) BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 5.2.1. Immateriális javak Az immateriális javak bruttó értékében, elszámolt értékcsökkenésében, valamint nettó értékében történt tárgyévi változásokat a következő táblázatok adatai foglalják össze: Megnevezés Bruttó érték változása Adatok Ft-ban Nyitó állomány Növekedés Csökkenés Záró állomány Vagyoni értékű jog 247.659.910-19.710 247.640.200 Szellemi termék 2.690.035-395.175 2.294.860 Immateriális javak összesen: 250.349.945-414.885 249.935.060 Megnevezés Értékcsökkenés változása Adatok Ft-ban Nyitó állomány Növekedés Csökkenés Záró állomány Vagyoni értékű jog 246.386.929 537.596 19.710 246.904.815 Szellemi termék 2.690.035-395.175 2.294.860 Immateriális javak összesen: 249.076.964 537.596 414.885 249.199.675 Adatok Ft-ban Megnevezés Nettó érték (2016.12.31.) Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó érték Vagyoni értékű jog 247.640.200 246.904.815 735.385 Szellemi termék 2.294.860 2.294.860 - Immateriális javak összesen: 249.935.060 249.199.675 735.385 A pénztár a 2016. évben immateriális javakat, illetve szellemi termékeket nem szerzett be, beruházás nem történt. Az eszközcsoport bruttó értékét és értékcsökkenés állományát 415 eft összegű selejtezés csökkentette, melynek elszámolására az éves beszámoló fordulónapján (2016.12.31.) került sor. A selejtezett eszközök mindegyike nullára íródott már korábbi években. 17

5.2.2. Tárgyi eszközök A pénztár tárgyi eszköz vagyonának mérleg szerinti nettó értéke a mérleg fordulónapján 458.456 eft, melynek megoszlását rendeltetés szerint a következő táblázat adatai foglalják össze: Adatok Ft-ban Megnevezés Összeg Tartós befektetési célú ingatlanok értéke 437.775.391 Tartós befektetési célú ingatlanok értékelési különbözete + 7.224.609 Tartós befektetési célú ingatlanok könyv szerinti értéke 445.000.000 Működtetett ingatlanok, kapcsolódó vagyoni értékű jogok 3.655.255 Gépek, berendezések, felszerelések, járművek 9.800.827 Működési célú tárgyi eszközök 13.456.082 Tárgyi eszközök mindösszesen 458.456.082 A tárgyi eszközök bruttó értékében, elszámolt értékcsökkenésében, valamint nettó értékében történt tárgyévi változásokat a következő táblázatok adatai foglalják össze: Megnevezés Működtetett ingatlanok és kapcs. vagyoni értékű jog Tartós befektetési célú ingatlanok Ügyviteli és számítástechnikai gépek Nyitó állomány Bruttó érték változása Növekedés Csökkenés Adatok Ft-ban Záró állomány 35.152.889 - - 35.152.889 437.775.391 - - 437.775.391 62.551.951 1.179.085 10.013.553 53.717.483 Kisértékű ügyviteli és számítástechnikai gépek 2.092.191 241.855 122.945 2.211.101 Egyéb gépek 31.077.193-541.316 30.535.877 Egyéb kisértékű gépek 1.641.224 281.939 529.445 1.393.718 Járművek 12.580.612 - - 12.580.612 Gépek, berendezések és járművek összesen Tárgyi eszközök összesen : 109.943.171 1.702.879 11.207.259 100.438.791 582.871.451 1.702.879 11.207.259 573.367.071 18

Megnevezés Nyitó állomány Értékcsökkenés változása Növekedés Csökkenés Adatok Ft-ban Záró állomány Működtetett ingatlanok és kapcs. vagyoni értékű jog 30.395.902 1.101.732-31.497.634 Tartós befektetési célú ingatlanok - - - - Ügyviteli és számítástechnikai gépek 56.603.931 2.812.328 10.013.553 49.402.706 Kisértékű ügyviteli és számítástechnikai gépek 2.092.191 241.855 122.945 2.211.101 Egyéb gépek 30.439.907 183.484 541.316 30.082.075 Egyéb kisértékű gépek 1.641.224 281.939 529.445 1.393.718 Járművek 5.032.242 2.516.122-7.548.364 Gépek, berendezések és járművek összesen Tárgyi eszközök összesen : 95.809.495 6.035.728 11.207.259 90.637.964 126.205.397 7.137.460 11.207.259 122.135.598 Adatok Ft-ban Megnevezés Bruttó érték Értékcsökkenés Nettó érték (2016.12.31.) Működtetett ingatlanok és kapcs. vagyoni ért.jog 35.152.889 31.497.634 3.655.255 Tartós befektetési célú ingatlanok 437.775.391-437.775.391 Ügyviteli és számítástechnikai gépek 53.717.483 49.402.706 4.314.777 Kisértékű ügyviteli és számítástechnikai gépek 2.211.101 2.211.101 - Egyéb gépek 30.535.877 30.082.075 453.802 Egyéb kisértékű gépek 1.393.718 1.393.718 - Járművek 12.580.612 7.548.364 5.032.248 Gépek, berendezések és járművek összesen 100.438.791 90.637.964 9.800.827 Tárgyi eszközök nettó értéke összesen : 573.367.071 122.135.598 451.231.473 Tárgyi eszközök értékelési különbözetének záró állománya: + 7.224.609 Tárgyi eszközök mérleg szerinti nettó értéke: 458.456.082 19

Működési célú tárgyi eszközök A működési célú tárgyi eszközök 2016. évi állomány változásai kisebb volumenű számítástechnikai eszközbeszerzésekből származnak. A pénztár az irodai ablakcseréhez kapcsolódó javítás, karbantartás jellegű kiadásait (pl. kábelcsatornák, árnyékoló eszközök cseréje, festés, stb.) költségként számolta el, így ezek a kiadások nem növelték az állományt. A selejtezés jogcímén történő kivezetés 11.207 eft-tal csökkentette, az új eszközök aktivált beszerzési értéke 1.703 Ft-tal növelte a bruttó érték állományt. A selejtezett eszközök mindegyike nullára íródott már a korábbi években, így kivezetésük a pénztárnak veszteséget nem okozott. Tartós befektetési célú ingatlanok A tartós befektetési ingatlanok állományát érintően a tárgyévben az előző évi mérleg fordulónapján kimutatott állományhoz képest változás nem történt, a fedezeti tartalékon belül a kiegyensúlyozott portfólió befektetését képező eszközcsoport 2016. december 31-én továbbra is egyetlen befektetési elemet tartalmaz, egy soproni építési telekingatlant. A pénztár piaci értéken kimutatott befektetési célú ingatlanvagyona 2016. december 31-én jóval a törvényben előírt befektetési korlát alatt maradva a pénztár fedezeti céltartalékán belül a kiegyensúlyozott portfólió befektetéseinek 1,33 %-át teszi ki. A tartós befektetési célú ingatlan portfolió beszerzési értéke 437.775 eft volt, a beszerzési értékhez kapcsolódóan a pénztár az előző évi mérleg fordulónapján 17.775 eft összegű negatív értékelési különbözetet tartott nyilván. A 2016. évben a tartós befektetési célú ingatlanvagyonhoz kapcsolódóan a pénztár beruházást nem eszközölt és a bruttó értéket befolyásoló egyéb esemény sem történt. Az ingatlan kizárólag földterületből áll, felépítményt nem tartalmaz, így értékcsökkenés elszámolására sem került sor. Mindezek alapján a tartós befektetési célú ingatlanok záró nyilvántartási értéke az előző évi mérleghez képest változatlan, összege 437.775 eft. A pénztár a mérleg fordulónapjára (2016. december 31.) vonatkozóan az ingatlan-portfolióban szereplő ingatlanra vonatkozóan megbízást adott a korábbi értékbecslés felülvizsgálatára és az aktuális piaci érték meghatározására. Az ingatlan értékbecslése a vonatkozó jogszabályi előírásokkal összhangban megtörtént. Az értékelést a 2015. évben megbízott új vagyonértékelő, az Origó-Sánta Építő Zrt. végezte. Az értékelés az előző üzleti év végén kimutatott piaci értéket a mérlegfordulónapra vonatkozóan 445.000 eft összegre emelte, mely 2016. december 31-i értéknapra a nyitó -17.775 eft összegű értékelési különbözethez képest 25.000 eft összegű pozitív értékelési különbözet elszámolását tette szükségessé. A pénztár a beruházói érdeklődés felmérése céljából 2016. júniusában nyílt pályázatot írt ki az ingatlan értékesítésére, de a pályáztatást az egyetlen érdeklődő által ajánlott rendkívül alacsony (elfogadhatatlan) vételár miatt végül eredménytelennek nyilvánította. A pénztár ingatlanbefektetési törekvése továbbra is a kínálati ár növekedésének kivárására irányul (elsősorban az egyben történő értékesítés szándékából adódóan), azonban kedvező fizetési kondíciók esetén a részenkénti, telkenkénti eladás lehetősége sem kizárt. 20

5.2.3. Befektetett pénzügyi eszközök A pénztár hosszú lejáratú, tartós befektetést képező eszközvagyona 2016. december 31-én 39.316.938 eft volt, mely a bázis azonos adatával összehasonlítva 24 %-os növekedést mutat. A befektetett pénzügyi eszközök alakulása a bázisévhez képest: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. III. Befektetett pénzügyi eszközök 31.724.681 39.316.938 A befektetett pénzügyi eszközök alakulása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. E 113 Befektetett pénzügyi eszközök 31.724.681 39.316.938 E 1131 Egyéb tartós részesedések 5.724.781 11.782.939 E 1132 Egyéb tartósan adott kölcsön 175 - E 11331 Kötvények 555.118 - E 11332 Állampapírok 23.756.175 24.581.171 E 11334 Jelzáloglevél 343.478 807.651 E 1134 E 1135 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete 24.654.771 25.388.822 1.344.954 2.145.177 A befektetett pénzügyi eszközök között kimutatott értékpapírok felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci értéke 39.316.938 eft volt, melynek összetételét a következő táblázat mutatja be: Adatok eft-ban Befektetési forma megnevezése Beszerzési érték Értékelési különbözet Piaci érték (2016.12.31.) Egyéb tartós részesedések 11.782.939 1.030.143 12.813.082 Vállalati és hitelintézeti kötvények - - - Állampapírok 24.581.171 1.086.534 25.667.705 Jelzáloglevél 807.651 28.500 836.151 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Befektetett pénzügyi eszközök összesen: 25.388.822 1.115.034 26.503.856 37.171.761 2.145.177 39.316.938 21

A portfolió összetételén belül az egyes eszköztípusok részarányában lényeges elmozdulás nem történt az előző évhez képest. Továbbra is közel 70 %-ot tesz ki az éven túli lejáratú államkötvényekben lekötött befektetés, ezzel egyidejűleg a tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírokon belül a hitelintézeti kötvények és a jelzáloglevelek részaránya az előző évhez képest számottevően módosult. A záró portfólió értékelési különbözete az instrumentum típusok mindegyikére, illetve a tartós befektetési eszközállomány egészére nézve pozitív. B) FORGÓESZKÖZÖK 5.2.4. Készletek A leltárral alátámasztott mérleg fordulónapi készletértékek: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. E 121 Készletek 431 350 E 1211 Anyagok 431 350 A pénztár működési tevékenységét szolgáló készletek jellemző előfordulási formái: levélpapír és boríték, reklám- és propagandacélú anyagok, valamint kisebb volumenben különféle számítástechnikai kellékanyagok. A pénztár évközben a vásárolt készletek beszerzéseit elsődlegesen költségként számolja el. A mérleg fordulónapon fel nem használt készletérték meghatározása tényleges leltározással történik. A beszámolóban kimutatott készletértékek az előző évhez képest 20 %-kal alacsonyabb volumenben reklám- és marketing célú anyagokat, valamint számítástechnikai fogyóanyagokat tartalmaznak. 5.2.5. Követelések A követelések alakulása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. E 122 Követelések 831.428 819.274 E 1221 Tagdíjkövetelések 561.156 596.041 E 1223 Tagi kölcsön 269.972 223.058 E 1224 Egyéb követelések 300 175 A követelések mérleg szerinti állománya mindössze 1,5 %-kal marad el az előző év végi záró állománytól, ezen belül a meghatározó nagyságrendet képviselő tagdíjkövetelések növekedtek, a tagi kölcsön- és az egyéb követelések csökkentek az előző évhez képest. A 2015. évi tagdíjhátralék (561.156 eft) leírása 2016. március hónapban megtörtént, ily módon a mérlegfordulónapi adat csak éven belül keletkezett (2016. évi) tagdíjkövetelést tartalmaz. 22

A pénztár 2015. évben felülvizsgálta a hátralékleírás gyakorlatát, és a jogszabályi változásokkal, illetve az MNB vizsgálat során megfogalmazódott elvárásokkal összhangban módosította azt. A 2016. január 1-jétől bevezetésre került eljárásrend szerint a hátralék utólagos megfizetésére legkésőbb a tárgyévet követő március 20-ig van lehetőség, ezt követően a pénztár március 31-ig az előző évi hátralékot leírja és a nyilvántartásokból történő kivezetéssel egyidejűleg a működési tartalékra jutó hányadnak megfelelő hozamelvonást a hátralékos tagok egyéni számláján kimutatott tárgyévi hozam terhére érvényesíti. Ezzel párhuzamosan a hátralék előírás gyakorlata is megváltozott, év közben csak a tagsági jogviszonyukat megszüntető tagokkal szembeni tagdíjkövetelés előírására kerül sor, egyebekben a pénztár lehetőséget biztosít az éves tagdíjfizetésre. A rövid lejáratú tagi kölcsön követelések záró állománya az előző év végi záró állománytól 17 %-kal elmaradt. A törvényben előírt befektetési limit alatt maradva a tagi kölcsönök nyitott állománya a tárgyévben átlagosan a fedezeti céltartalék 0,5-0,6 %-át tette ki. Az Igazgatótanács által jóváhagyott keretösszeg felső határa a folyamatosan növekvő igényekhez igazodóan 2010. április 01-i hatállyal 350 millió forintra emelkedett, e döntést követően az azóta eltelt évek folyamán nem változott. A mérlegben kimutatott 223.058 eft összegű követelésállományból 216.619 eft a nyitott tagi kölcsönök tőkeösszege, 5.723 eft az értékelési különbözetben elszámolt időarányos járó kamat, és 716 eft a törlesztett tőkeösszeg alapján felszámított, de a mérleg fordulónapjáig még be nem folyt tényleges kamatelőírás összege. A nyitott tagi kölcsönnel rendelkező pénztártagok száma 2016. december 31-én összesen 672 fő (összehasonlításul: előző év végén 914 fő). A tagi kölcsön követelésállományból 10.796 eftot tesz ki a lejárt, éven túli követelések összege, amely 51 fővel szemben nyilvántartott követelést tartalmaz a mérleg fordulónapján (a lejárt állomány is jelentősen elmarad az előző év végitől, összehasonlításul: 2015. december 31-én 120 fő, és 30 MFt volt). Ezekben az esetekben a folyósítástól számított egy év már letelt, de a követelés érvényesítésre még nem került (a pénztár a lejárattól számított legkésőbb 180. napon érvényesíti a követelést az egyéni számlával szemben). A lejárat és érvényesítés közötti időtartamra a tag késedelmi kamatot köteles fizetni. A pénztártag írásbeli nyilatkozatával biztosított 150 napos halasztási lehetőség 2015-ben megszűnt. Az egyéb követelések záró állománya az előző évhez képest felére csökkent. Az előző évhez hasonlóan a mérleg fordulónapján mindössze egyetlen jogcímen tart nyilván a pénztár egyéb követelést, két pénztári dolgozó részére nyújtott hosszú lejáratú lakáscélú (kamatmentes) hitel törlesztő részleteinek a 2017. naptári éven belül esedékes részét. 5.2.6. Értékpapírok A pénztár rövid lejáratú, forgatási célú befektetést képező értékpapír-vagyona 2016. december 31-én 7.038.416 eft volt. Az előző év azonos adatával összehasonlítva a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományában 4.328.378 eft összegű, a nyitó állományra vetítve 38,08 %-os csökkenés következett be. 23

Az értékpapír állomány alakulása a bázisévhez képest: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. III. Értékpapírok 11.366.794 7.038.416 A forgóeszközként kimutatott értékpapír-állomány 4.328 eft-tal csökkent. A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok felhalmozott kamatot is tartalmazó piaci értéke instrumentum típusonkénti összetételét a következő táblázat mutatja be: Az értékpapír állomány alakulása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. E 123 Értékpapírok 11.366.794 7.038.416 E 1231 Egyéb részesedések 7.447.501 1.817.260 E 12321 Kötvények 1.526.543 3.299.576 E 12322 Kincstárjegyek és más állampapírok 1.715.149 1.419.619 E 12324 Jelzáloglevél 798.835 61.031 E 1232 E 1233 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 4.040.527 4.780.226-121.234 440.930 A forgóeszközök között kimutatott értékpapírok összetételében a beszerzési érték és az értékelési különbözet alakulását a következő táblázat mutatja be: Adatok eft-ban Befektetési forma megnevezése Beszerzési érték Értékelési különbözet Piaci érték (2016.12.31.) Egyéb részvények 1.817.260 240.754 2.058.014 Kötvények 3.299.576 195.800 3.495.376 Kincstárjegyek és más állampapírok 1.419.619 4.458 1.424.077 Jelzáloglevél 61.031-82 60.949 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 4.780.226 200.176 4.980.402 Értékpapírok összesen: 6.597.486 440.930 7.038.416 24

Az eszközcsoport összetételén belül az egyes befektetési formák részarányában jelentősebb átrendeződés történt az előző évhez képest. A kincstárjegyek és más állampapírok, továbbá a tulajdoni részesedést megtestesítő befektetések (részvények, befektetési jegyek) állományon belüli dominanciája erőteljesen csökkent, a kötvényeké ugyanakkor jelentős mértékben nőtt. Az értékelési különbözet mérleg fordulónapi záró állománya az egyes instrumentum típusokra - a jelzáloglevelek kivételével és az eszközcsoportra összesítve egyaránt pozitív. 5.2.7. Pénzeszközök A pénzeszközök állományának alakulása a bázisévhez képest: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. IV. Pénzeszközök 1.216.594 1.048.267 A pénzeszközök megoszlása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. E 124 Pénzeszközök 1.216.594 1.048.267 E 1242 Pénztári elszámolási betétszámla 7.132 230 E 1243 Elkülönített betétszámla 28 18 E 1244 Rövid lejáratú bankbetétek 1.208.967 1.048.001 E 1246 Pénzeszközök értékelési különbözete 467 18 A pénzeszközök mérleg fordulónapi záró állománya az előző évi záró állomány összetételéhez hasonlóan alakult. Az eszközcsoporton belül továbbra is alacsony a folyószámlán tartott pénzeszközök-, ugyanakkor meghatározó a rövid lejáratra lekötött betétek állománya. A betétállomány - a pénzpiaci portfólió kivételével a folyószámla december utolsó munkanapi záró egyenlegének 2017. január 02-ig történő lekötéséből származik. A pénztár feszített napi pénzügyi rendre törekszik, mellyel a folyószámlán tartott napi záró egyenlegek minimalizálása, lehetőség szerint egymillió forintos nagyságrend alatt tartása volt a cél mindaddig, amíg a szabad pénzeszközök rövid lejáratú lekötésével a napi folyószámlakamatnál magasabb hozamot lehetett realizálni. 2016. októberétől azonban a számlavezető pénzintézetnél eszközölt napi rendszerességű betétlekötést a pénztár megszüntette, mivel tartósan nulla százalékra csökkent az elérhető kamat. E probléma áthidalására elsősorban a pénzpiaci és a szolgáltatási portfóliók pénzeszközeinek befektetésére - 2016. őszén a pénztár keretszerződést kötött az MKB Bank Zrt.-vel a magasabb kamatok realizálása érdekében. A következő táblázat a lekötött betét és az értékelési különbözetben elszámolt időarányosan járó kamat mérlegfordulónapi állományának portfóliónkénti megoszlását mutatja be: 25

Adatok eft-ban Portfólió megnevezése Rövid lejáratra lekötött betétállomány 2016.12.31. Időarányos járó kamat 2016.12.31. Klasszikus 14.215 0 Kiegyensúlyozott 13.724 0 Növekedési 1.069 0 Szolgáltatási 135.815 0 Pénzpiaci 543.213 18 Fedezeti portfóliók összesen 708.036 18 Működési 123.262 0 Likviditási 6.496 0 Függő 210.207 0 Mindösszesen 1.048.001 18 C) AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK Az aktív időbeli elhatárolások alakulása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. E 13 Aktív időbeli elhatárolások 5.718 5.181 E 131 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 0 3.052 E 132 Költségek és ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 5.718 2.129 Kiadások aktív időbeli elhatárolásaként mutatja ki mérlegében a pénztár a tárgyévben kifizetett, de a következő üzleti évre vonatkozó újság előfizetések költségét (46 eft), a jövő évi tagdíjbefizetéshez rendelt postai utalvány (csekk) költségét (41 eft), a Bloomberg terminál használati díját és a számítógépes nyilvántartási rendszerhez kapcsolódó egyéb licenc díjakat illetve vírusvédelmi költségeket (1.669 eft), az internetszolgáltatás (6 eft) és a személygépjárművek, valamint az irodai vagyon biztosítási díjainak (232 eft), továbbá a befektetési eszközérték szerinti piaci értékben foglalt T-1 napig számított vagyonkezelési díj 1 napra jutó különbözetét (136 eft). Bevételek aktív időbeli elhatárolásaként mutatja ki a pénztár a 2016. évi teljesítésű, de 2017. évben kiállított és beérkezett vagyonkezelési díjak jóváíró szállítói számláinak összegét a Concorde Alapkezelő Zrt. és az Equilor Alapkezelő Zrt. külső vagyonkezelőkkel szemben. Kiegyenlítésük a kötelezettséget tartalmazó szállítói számlák összegével nettósítva 2017. január 18-án megtörtént. 26

5.3. A pénztár forrásainak alakulása A források alakulása mérleg főcsoportonként: Adatok eft-ban Sor Mérleg főcsoport 2015.12.31. 2016.12.31. F 11 Saját tőke 761.390 818.086 F 12 Céltartalékok 44.691.325 47.711.558 F 13 Kötelezettségek 122.921 150.362 F 14 Passzív időbeli elhatárolások 10.174 7.611 FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN: 45.585.810 48.687.617 5.4. A forrásállomány megoszlása és 2016. évi állományváltozása mérleg főcsoportonként D) SAJÁT TŐKE 5.4.1. A saját tőke alakulása mérleg főcsoportonként Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. F 11 Saját tőke 761.390 818.086 F 113 Tartaléktőke 767.129 794.378 F 114 Működési és kiegészítő vállalkozási tevékenység tárgyévi eredménye -5.739 23.708 A pénztár 2016. december 31-én 818.086 eft saját tőkével rendelkezik, mely az előző évi szintet közel 7 %-kal haladja meg. Az előző évhez képest kimutatott 56.696 eft állományváltozás (növekedés) a 2016. évi 23.708 eft pozitív működési eredmény, a tagdíjbefizetések beazonosításakor felosztott, működési tartalékra jutó 6 eft függő hozam, valamint a hátralékos pénztártagok egyéni számláival szemben érvényesített 32.982 eft összegű hozamvisszavonás elszámolásának együttes hatásából adódik. A pénztár a beszámolás évében elért 23.708 eft összegű pozitív működési eredményéből +12.515 eft-ot a szokásos működési tevékenységéből, +11.193 eft-ot a működési célú befektetési tevékenységéből ért el. Kiegészítő vállalkozási tevékenységet a pénztár a 2016. évben sem folytatott. Az előző évi működési- és kiegészítő vállalkozási tevékenység 5.739 eft összegű negatív eredményének tartaléktőkébe helyezésével, valamint a tárgyévben végrehajtott hozamvisszavonások eredményeként a tartaléktőke mérlegfordulónapi záró állománya 794.378 eft-ra emelkedett. A tartaléktőke állományából más tartalékok javára történő átcsoportosítás, illetve egyéb állományváltozás a tárgyévben nem történt. 27

5.4.2. A működési eredmény és tartalék alakulása A pénztár működési és kiegészítő vállalkozási eredményének alakulását a terv- és tényadatok tükrében az alábbi táblázat mutatja be: Adatok eft-ban Megnevezés 2015. 2016. Terv Tény Terv Tény Működési tevékenység eredménye 2.125-5.739 15.472 23.708 Kiegészítő vállalkozási tevékenység eredménye - - - - Működés tárgyévi eredménye összesen 2.125-5.739 15.472 23.708 A működési célú bevételek alakulása A működési tartalék tárgyévi változását meghatározó bevételek jogcímek szerinti alakulását a következő táblázat mutatja be: Adatok eft-ban EK A) Megnevezés 2015. 2016. A 01 Tagok által fizetett tagdíj 135.233 153.618 A 02 Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás 70.703 73.699 A 03 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés (-) - 43.808-44.449 A 04 Utólag befolyt tagdíjak 3.751 4.083 A 08 Működési célra juttatott eseti adomány 544 349 A 05 Tagdíjbevételek összesen 166.423 187.300 A 06 Tagok egyéb befizetései 24.322 26.770 A 09 Meg nem fizetett tagdíjak tartalékának felhasználása hitelezési veszteség miatt 38.225 39.319 A 09 Különféle egyéb bevételek 27.798 28.440 A 10 Működési célú bevételek összesen 256.768 281.829 A 21 Befektetési tevékenység bevételei 12.660 16.938 A 34 Kiegészítő váll. tev. bevételei - - Működési tartalék bevételei összesen 269.428 298.767 28

A pénztár 2016. évi működési bevételei összességében 29.339 eft-tal haladták meg az előző évi bevételeket, amely átlagosan 11 %-os növekedést jelent. A változás legfőbb eleme a tagdíjak növekedése, a másik legjelentékenyebb összetevője pedig a hozambevételek emelkedése. Ezzel párhuzamosan mérsékelten nőttek az egyéb bevételek is, emelkedésük részben a tagok elszámolásai során levont díjtételek évközi növeléséből adódott. Kiegészítő vállalkozási tevékenységet a pénztár nem folytatott, így ilyen címen bevétel sem realizálódott. Működési költségek és ráfordítások A működési tartalék tárgyévi változását meghatározó kiadások jogcímek szerinti alakulását a következő táblázat mutatja be: Adatok eft-ban EK A) Költségnemek 2015. 2016. A 111 Anyagjellegű ráfordítások 83.365 78.038 A 112 Személyi jellegű ráfordítások 132.184 131.628 A 113 Értékcsökkenési leírás 6.632 7.675 Működési költségek 222.181 217.341 A 1141 Felügyelettel kapcsolatos ráfordítások 11.504 11.929 A 1143 Egyéb ráfordítások 38.476 40.044 A 114 Működéssel kapcsolatos egyéb ráford. 49.980 51.973 Működéssel kapcs. költségek és ráford. 272.161 269.314 A 29 Befektetési tev. ráfordításai 3.006 5.745 Működési tartalék ráfordításai 275.167 275.059 A beszámolás évében a működési tartalék kiadásai az előző évi kiadásokhoz viszonyítva közel azonos volumenben merültek fel, az adatok azonban közvetlenül csak a 2015. évi beolvadás közel 17 millió forint összegű, egyszeri jellegű költségeinek kiszűrésével hasonlíthatóak össze. A mindinkább állandósuló kiadási szerkezetet évek óta az egypénztáras tevékenységre épülő működési modell megszilárdítására és a munkavégzés szakmai színvonalának megtartására irányuló költségtakarékos szempontok alakították. A működési tevékenység tárgyévi feltételei az év során kiegyenlített eloszlást mutatnak, így az első negyedévben kiemelkedően magas, a második, harmadik és negyedik negyedévben közel azonos nagyságrendű pozitív működési eredmény képződött. Összességében a pénztár figyelembe véve a tárgyévben elért eredményt is 2016. december 31-én 818 millió forint saját tőkével rendelkezik, így jövőbeni működési kockázatok nem valószínűsíthetők. 29

E) CÉLTARTALÉKOK 5.4.3. A fedezeti céltartalék alakulása A pénztár egyéni- és szolgáltatási számlákon kimutatott, halmozott fedezeti céltartalékának terv- és tényadatait az alábbi táblázat foglalja össze: Adatok eft-ban Megnevezés 2015. 2016. Terv Tény Terv Tény Egyéni számlákon kimutatott 45.367.543 43.970.913 46.879.088 46.898.340 Szolgáltatási számlákon kimutatott 103.263 81.747 118.134 137.777 Fedezeti céltartalék összesen: 45.470.806 44.052.660 46.997.222 47.036.117 A 2016. évi mérleg fordulónapján kimutatott fedezeti tartalék záró állománya a tervezett szint közelében alakult. Ezen belül az egyéni számlák állománya szinte pontosan a terv szerint, a szolgáltatási számláké jóval a terv felett alakult. (Ennek oka, hogy utóbbi nehezebben tervezhető, illetve a terv készítésekor még nem volt előre látható, hogy 2016-tól a szolgáltatási portfólióban lévő tagok lehetőségei kibővülnek a tagdíj tovább fizetésével.) A fedezeti céltartalék nyitó és záró állományának különbözete, azaz a tartalék tárgyévi növekedése 2.983.457 eft-ot tett ki. Az éves fedezeti céltartalék képzés 4.483.212 eft tervezett összegével szemben a 2016. évi tényleges fedezeti céltartalék képzés összege 7.002.530 eft volt, mely az előző évit és a tervet is jelentősen meghaladta. Az éves képzés összegéből 3.866.461 eft az egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételekből képzett céltartalék, 1.753.957 eft az egyéni és szolgáltatási számlákon jóváírt realizált hozamból képzett céltartalék és 1.382.112 eft az egyéni és szolgáltatási számlákon jóváírt értékelési különbözetből képzett céltartalék összege. A további terv-tény adatok összehasonlításából látható, hogy a fedezeti tartalék terhére elszámolt kifizetések összege a tervet meghaladóan alakult, további jelentős eltérést mutat a fedezeti tartalék nyitó állományának túltervezettsége. (Összehasonlításul: a 2016. évi nyitó fedezeti céltartalék tervezett összege 45.470.806 eft, tényleges összege 44.052.660 eft. Az igénybevett egyösszegű- és járadékszolgáltatások, várakozási idő utáni kifizetések, valamint az átlépésekhez kapcsolódóan elvitt fedezet együttes tervezett éves összege 2,9 milliárd Ft volt, ezzel szemben a tényleges kifizetés 3,9 milliárd forintot tett ki.) A pénztári szolgáltatások fedezetének tárgyévi bevételei: Adatok eft-ban Sor Megnevezés 2015. 2016. B 01 Tagok által fizetett tagdíj 1.964.490 2.295.722 30

Sor Megnevezés 2015. 2016. B 02 Munkáltatói tagdíj hozzájárulás 1.045.743 1.121.238 B 03 Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés (-) - 612.431-639.661 B 04 Utólag befolyt tagdíjak 47.577 46.748 B 05 Tagdíjbevételek összesen 2.445.379 2.824.047 B 06 Tagok egyéb befizetései 822.267 1.025.329 B 061 B 08 Tag nyilatkozata alapján az adóhatóság által átutalt összeg Szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adomány 248.453 393.911 26.707 17.085 B 09 Szolgáltatási célú egyéb bevételek 544.446 559.074 B 10 Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen 3.838.799 4.425.535 B 12 Kapott kamatok, kamatjellegű bevételek 1.533.064 1.502.853 B 13 Tulajdoni részesedést jelentő és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok nyereségjellegű különbözete 564.112 286.201 B 14 Befektetési jegyek realizált hozama 1.015.647 177.241 B 15 Kapott osztalékok és részesedések 50.406 64.617 B 16 Pénzügyi műveletek egyéb realizált bevételei 2.968 - B 17 B 18 Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam Befektetési célú ingatlanok hasznosításából, eladásából származó bevétel - 841.981 1.382.112 - - B 19 Befektetési tevékenység bevételei 2.324.216 3.413.024 Fedezeti tartalék bevételei 6.163.015 7.838.559 A pénztár 2016. évi fedezeti célú bevételei az előző évi bevételeket meghaladóan teljesültek. A tagdíjbevételek összességében mintegy 16 %-kal kedvezőbben alakultak, mind az egyéni-, mind a munkáltatói befizetések a tavalyi szint felett teljesültek, ezen belül mind az egységes-, mind a többlet tagdíjak emelkedtek. További kedvező körülményt jelent, hogy a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által kiutalt személyi jövedelemadó kedvezmény (adójóváírás) éves összege több mint másfélszeresére emelkedett az előző évhez képest (ez a pozitív tendencia évek óta folyamatos, részben azért is, mert a konkurrenciát jelentő Honvéd Egészségpénztár megszűnt.) A pénzügyi tervben előirányzott fedezeti célú bevételek éves összegét 4.566.434 eft-ban határozta meg a pénztár, melyből 3.120.705 eft volt a tagdíjjellegűés 1.445.729 eft a hozamjellegű bevételek tervezett összege. A terv- és tényadatok összehasonlítása alapján mind a tagdíjbevételek, mind a hozambevételek a várakozások felett teljesültek. Az eltérés oka a tervezésben rejlő nagyfokú bizonytalanságból, és a bázisalapon óvatos becsléssel meghatározott tervezési szempontokból adódott. 31

A pénztári szolgáltatások fedezetének tárgyévi ráfordításai: Adatok eft-ban Sor Megnevezés 2015. 2016. B 11 B 11 B 21 Meg nem fizetett tagdíjak hitelezési vesztesége Egyéni számlán elszámolt szolgáltatási célú egyéb ráfordítások Tulajdoni részesedést jelentő és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok veszteségjellegű különbözete 544.446 559.074 544.446 559.074 148.359 157.587 B 22 Befektetési jegyek realizált vesztesége 74.612 24.538 B 24 Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos ráfordítások 1.244 1.055 B 251 Vagyonkezelői díjak 71.613 57.986 B 252 Letétkezelői díjak 34.513 35.789 B 25 B 26 Befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások Befektetési tevékenység ráfordításai összesen 106.126 93.775 330.341 276.955 Fedezeti tartalék ráfordításai 874.787 836.029 A pénztár 2016. évi fedezeti célú ráfordításai mindössze 5 %-kal maradtak el az előző évihez képest, szerkezetükben jelentősebb átrendeződés nem történt. A befektetési ráfordítások alakulásában a befektetési jegyek realizált veszteségének csökkenése volt meghatározó. A fedezeti tartalékot növelő tételek tárgyévi alakulása jogcímenként: Adatok eft-ban Sor Megnevezés Bevétel összege B 281 Egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek 4.425.535 B 1911,21 Befektetési tevékenység realizált hozambevételei 2.030.912 B 1912,22 Fedezeti portfólió értékelési különbözete 1.382.112 EA 103 Más pénztárból átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése 55.550 EA 113 Egyéb állományváltozás 150 EA 106 Függő számla hozama 485 Fedezeti céltartalék tárgyévi növekedése 7.894.744 32

A fedezeti tartalékot csökkentő tételek tárgyévi alakulása jogcímenként: Adatok eft-ban Sor Megnevezés Kiadás összege B 26 Befektetési tevékenység ráfordításai 276.955 B 11 Szolgáltatási célú egyéb ráfordítások 559.074 EA 209 EA 109 EA 210 Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások 1.082.844 Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés 65.291 EA 110 Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása 154.376 EA 113 Tagi kölcsön fedezet átvezetése 53.178 EA 113 Tagi lekötés érvényesítése 1.082 EA 113 Portfólióváltás költsége 187 EA 109 10 éves várakozási idő lejárta utáni kifizetés 2.685.039 EA 113 Hozamvisszavonás működési tartalék javára 32.983 EA 111 Egyéb állományváltozás 278 Fedezeti céltartalék tárgyévi csökkenése 4.911.287 A fedezeti céltartalék záró állományának alakulása: Adatok eft-ban Sor Megnevezés Összeg F 122/k Nyitó állomány (2016.01.01.) 44.052.660 Tárgyévi növekedés összesen 7.894.744 Tárgyévi csökkenés összesen - 4.911.287 F 122/p Záró állomány (2016.12.31.) 47.036.117 A fedezeti tartalék javára más tartalékból történő átcsoportosítás a tárgyévben a függő számla hozama címén történt, továbbá tévesen felszámított tagi kölcsön késedelmi kamat érvényesítése miatt a működési tartalékból 150 eft került visszapótlásra. A tagok pénztárváltásával összefüggésben elszámolt, hozott és elvitt fedezeti tartalék egymáshoz viszonyított nagyságrendje közel háromszoros nagyságrendben az elvitt fedezet javára alakult. 33

A fedezeti tartalék kiadásainak továbbra is meghatározó eleme a pénztártagok részére nyújtott várakozási idő utáni kifizetések 2,7 milliárd forint közeli éves összege, amely vagyonarányosan közel 6 %-kal csökkentette a tartalék állományát. A következő táblázat a mérleg fordulónapján igényjogosult (a várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult), valamint a következő naptári éven belül igényjogosulttá váló pénztártagok létszámát és egyéni számlájuk állását tartalmazza a 2016. december 31-én érvényes tőke-hozam megbontás szerint: Megnevezés 2016. december 31-én igényjogosultsággal rendelkező tagok Következő naptári éven belül igényjogosulttá váló tagok Létszám (fő) Egyéni számla egyenlege 2016.12.31-én Tőke (eft) Hozam (eft) Összesen (eft) 11.235 13.329.927 1.890.037 15.219.964 4.910 5.860.715 205.538 6.066.253 Összesen: 16.145 19.190.642 2.095.575 21.286.217 5.4.4. A működési céltartalék alakulása A működési céltartalék alakulása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. F 121 Működési céltartalék 6.148 6.897 F 1212 Működési portfolió értékelési különbözetéből képzett céltartalék 6.148 6.897 F 12121 Időarányosan járó kamat 5.751 5.130 F 12124 Egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözet 397 1.767 A mérlegsoron a működési portfólió befektetett eszközeinek záró piaci értékéhez kapcsolódó értékelési különbözet kerül kimutatásra, mely a mérleg fordulónapján 6.897 eft, ebből a pénztár által lekötött betét (123 millió Ft) időarányosan járó kamata 0 eft, a külső vagyonkezelésben lévő értékpapír portfólió (mely csak diszkont kincstárjegyet tartalmaz) értékelési különbözete 6.897 eft, ebből 5.130 eft a járó kamat és 1.767 eft az egyéb piaci értékítéletből adódó (pozitív) értékelési különbözet. 34

5.4.5. A likviditási céltartalék alakulása A pénztár halmozott likviditási céltartalékának terv- és tényadatait a következő táblázat foglalja össze: Adatok eft-ban Megnevezés 2015. 2016. Terv Tény Terv Tény Likviditási és kockázati céltartalék 71.201 71.361 72.783 72.503 Egyéb likviditási célokra képzett 71.201 70.641 72.783 71.708 Azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett Likviditási portfólió értékelési különbözete - 68-71 - 652-724 A likviditási tartalék 2016. december 31-ei záró állománya a pénzügyi tervvel összhangban alakult. A 2016. évi állományváltozások összevont hatásaként a tartaléknak a bázisév záró állományához viszonyított 1,60 %-os tárgyévi növekedése 1.142 eft-ot tett ki. A tartalékból átcsoportosítás a 2016. év során sem történt, a tartalékot a tárgyévben 1633 eft összegű képzés növelte és 491 eft összegű felhasználás csökkentette. A tartalékból felhasználás 485 eft összegben a függő számla hozamának fedezeti tartalékba történő átvezetése jogcímén történt (a függőből történő beazonosítás T+5. napon történik), ezen felül további 101 eft került átvezetésre a függő hozamra képzett tartalékból az egyéb kockázatokra képzett likviditási céltartalékba, 6 eft pedig a működési tartalékba. A képzés összegéből 72 eft értékelési különbözetre, 595 eft a függő befizetések hozamára, 966 eft pedig egyéb likviditási célokra került megképzésre. A likviditási tartalékképzés tárgyévi alakulását továbbra is az határozza meg, hogy a pénztár a tagdíjbevételeiből likviditási tartalékot nem képez. Ennek megfelelően a pénzügyi terv és a tartalék tényleges tárgyévi növekménye csak a befektetési teljesítményből származó eredményt tartalmazza, ily módon nagy biztonsággal tervezhető. (Összehasonlításul: a likviditási tartalék befektetéséből képződött tárgyévi eredmény 1.633 eft, ugyanez a pénzügyi tervben 1.582 eft.) A likviditási tartalék tárgyévi bevételei: Adatok eft-ban Sor Megnevezés 2015. 2016. C 01 Tagok által fizetett tagdíj - - C 02 Munkáltatói tagdíj hozzájárulás - - C 03 Meg nem fizetett tagdíjak - - C 04 Utólag befolyt tagdíjak - - C 05 Tagdíjbevételek összesen - - 35

Sor Megnevezés 2015. 2016. C 09 Meg nem fizetett tagdíjak tartalékának felhasználása hitelezési veszt. miatt - - C 10 Likviditási célú tagdíj és egyéb bevételek - - C 12 Kapott kamatok 2.455 2.020 C 13 Értékpapír eladás árfolyamnyeresége 112 100 C 17 Értékelési különbözetben elszámolt várható hozam -13 72 C 19 Befektetési tevékenység bevételei 2.554 2.192 Likviditási tartalék bevételei 2.554 2.192 A likviditási tartalék tárgyévi ráfordításai Adatok eft-ban Sor Megnevezés 2015. 2016. C 11 Likviditási célú egyéb ráfordítások - - C 21 Értékpapírok árfolyamvesztesége - 295 C 251 Vagyonkezelői díjak 127 142 C 252 Letétkezelői díjak 117 122 C 26 Befektetési tevékenység ráfordításai 244 559 Likviditási tartalék ráfordításai 244 559 A likviditási tartalék ráfordításai az értékpapírok árfolyamvesztesége miatt az előző évihez viszonyítva több mint kétszeres volumenben merültek fel, ugyanakkor a pénzügyi tervben előirányzott 56 eft-hoz képest is jelentősen túlteljesültek. (Az előző évben a befektetési ráfordítások csak vagyon- és letétkezelői díjakat tartalmaztak.)a likviditási portfólió vagyonkezelői befektetése kizárólag diszkont kincstárjegyet tartalmaz. A likviditási tartalék tárgyévi összesített állományváltozásai: Adatok eft-ban Sor Megnevezés Bevétel összege C 19 Befektetési tevékenység bevétele 2.192 OEB 306 Egyéb likvid célú bevételek 101 Likviditási tartalék tárgyévi növekedése 2.293 36

Sor Megnevezés Kiadás összege C 11 Likviditási célú egyéb ráfordítások - C 26 Befektetési tevékenység ráfordításai 559 OEB 207 Átcsoportosítás egyéni számlákra (függő számla hozama) 485 OEB 210 Átcsoportosítás egyéb likviditási kock. képzett céltart-ba 101 OEB 209 Átcsoportosítás működési tartalékba 6 Likviditási tartalék tárgyévi csökkenése 1.151 A likviditási tartalék állományának alakulása: Adatok eft-ban Sor Megnevezés Összeg F 123/k. Nyitó állomány (2016.01.01.) 71.361 Tárgyévi növekedés összesen 2.293 Tárgyévi csökkenés összesen - 1.151 F 123/p. Záró állomány (2016.12.31.) 72.503 5.4.7. Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának alakulása mérlegcsoportonként: Adatok eft-ban Sor Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. F 124 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 561.156 596.041 F 1241 Működési célú tagdíjak tartaléka 37.872 38.900 F 1242 Fedezeti célú tagdíjak tartaléka 523.283 557.141 F 1243 Likviditási célú tagdíjak tartaléka 1 - A pénztár meg nem fizetett tagdíjak tartalékának tárgyévi állományváltozásai eredményeként a tartalék záró állománya az előző év végéhez képest 6,2 %-kal, 34.885 eft-tal növekedett. 37

A 2015. évi hátralék leírása 2016. márciusában megtörtént, így a pénztár a meg nem fizetett tagdíjak tartalékában a mérleg fordulónapján csak éven belül előírt hátralékot tart nyilván. A Meg nem fizetett tagdíjak tartalékának 2016. évi állományváltozásai az alábbiak: Nyitó 561.156 (429. fk. 2016. január 01-én) Utólag befolyt -50.831 (94 fk. 2016. évi forgalma) Hitelezési veszteségként leírt -598.394 (8511 + 8521+ 8531 fk.2016. évi forgalma) Előírt hátralék +684.110 (8451 + 8452 fk. 2016. évi forgalma) Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 2016. dec. 31-én 596.041 (429. fk. 2016. december 31-én) 5.4.8. A céltartalékok állományának összesített alakulása A céltartalékok állományának 2016. évi alakulását az alábbi táblázat foglalja össze: Sor Megnevezés Nyitó állomány (2016.01.01.) 2016. évi változások Adatok eft-ban Záró állomány (2016.12.31.) 01. Működési céltartalék 6.148 749 6.897 02. jövőbeni kötelezettségre - - - 03. működési portfolió értékelési különbözetére 6.148 749 6.897 04. Fedezeti céltartalék 44.052.660 2.983.457 47.036.117 05. egyéni számlákon 43.970.913 2.927.427 46.898.340 06. szolgáltatási számlán 81.747 56.030 137.777 07. Likviditási céltartalék 71.361 1.142 72.503 08. értékelési különbözetre 652 72 724 09. egyéb likvid célra 70.641 1.067 71.708 10. azonosítatlan befizetések befektetési hozamára 68 3 71 12. Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 561.156 34.885 596.041 13. működési célú 37.872 1.028 38.900 14. fedezeti célú 523.283 33.858 557.141 15. likviditási célú 1-1 - 16. MINDÖSSZESEN: 44.691.325 3.020.233 47.711.558 38

F) KÖTELEZETTSÉGEK 5.4.9. Hosszú lejáratú kötelezettségek A mérleg forduló napján éven túli, hosszú lejáratú kötelezettséget a pénztár nem tart nyilván. 5.4.10. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek alakulását mérlegcsoportonként az alábbi táblázat mutatja be: Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. F 132 Rövid lejáratú kötelezettségek 122.921 150.362 F 1321 Tagokkal szembeni kötelezettségek - 1.409 F 1322 F 1324 F 13251 F 13252 F 13253 Kötelezettség áruszállításból és szolgáltatásból Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések Munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetések Pénztártaghoz nem rendelhető függő befizetések 80 94 3.079 63.026 44.761 12.048 5 0 74.996 73.785 F 1325 Azonosítatlan függő befizetések 119.762 85.833 A rövid lejáratú kötelezettségek záró állománya mintegy 22 %-kal nőtt az előző évhez képest és összetétele is kissé módosult. Tagokkal szembeni kötelezettséget 1.409 eft összegben egy fő elhunyt pénztártag kedvezményezettjével szemben tart nyilván a pénztár. A szállítókkal szembeni kötelezettségek záró állománya alacsony, mivel a számlázásra vonatkozó (2016. január 1-jétől hatályos) általános forgalmi adó levonási szabályok miatt a partnerek december havi számláik kiállításakor teljesítési, kiállítási és fizetési dátumként is 2017. évi dátumot határoztak meg, így minden olyan számla, melynek kelte 2016. december 31-nél későbbi, passzív időbeli elhatárolásként került könyvelésre. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között 3.001 eft összegben felügyeleti díj címén elszámolt kötelezettséget és 60.025 eft összegben a Concorde Zrt. vagyonkezelővel szembeni (értékpapír vásárlás, működési portfólió) tart nyilván a pénztár a mérleg fordulónapján. A 2017. év első hónapjában valamennyi kötelezettség rendezésre került. Az azonosítatlan függő befizetések záró állománya az előző évhez képest közel harmadával csökkent. A munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések állományának 2016. évi nyitó állománya 44.761 eft, tárgyévi növekedése 2.723.592 eft, a beazonosítás révén egyéni számlán jóváírásra került 2.752.454 eft, visszautalásra került 3.851 eft, záró értéke 12.048 eft. 2016. december 31-i záró állomány december közepétől keletkezett befizetéseket tartalmaz, feldolgozásuk 2017. januárjában megtörtént. 39

A munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetések állományának 2016. évi nyitó állománya 5 eft, tárgyévi növekedése 12.241 eft, a tárgyévben visszautalásra került 12.246 eft, beazonosításra került nulla eft, záró állomány nulla eft. A pénztártaghoz nem rendelhető függő befizetések 2016. január 1-i nyitó állománya 74.996 eft volt, tárgyévi növekedése 1.326.358 eft, visszautalásra került 1.885 eft, beazonosításra került 1.325.684 eft. A 2016. december 31-i záró állomány 73.785 eft, mely decemberben postai úton beérkezett egyéni befizetéseket tartalmaz, valamennyi tétel 2017. januárjában beazonosításra került. A függő állomány kizárólag harminc napon belüli azonosítatlan tételeket tartalmaz. A munkáltatóhoz rendelhető azonosítatlan függő befizetések állományának tárgyévi csökkenése havonkénti bontásban a következő: (Adatok eft-ban) Megnevezés Azonosított Visszautalt Csökkenés összesen Január 196.025 570 196.595 Február 206.094 223 206.317 Március 242.575 435 243.010 Április 235.388 416 235.804 Május 236.540 267 236.807 Június 228.085 239 228.324 Július 226.757 563 227.320 Augusztus 232.737 265 233.002 Szeptember 202.796 244 203.040 Október 246.636 404 247.040 November 220.417 130 220.547 December 278.424 95 278.519 Mindösszesen 2.752.474 3.851 2.756.325 A munkáltatóhoz nem rendelhető azonosítatlan függő befizetések állományának tárgyévi csökkenése 30 napos időintervallumonkénti (havonkénti) bontásban, eft-ban: (Adatok eft-ban) Megnevezés Azonosított Visszautalt Csökkenés összesen Január - 642 642 Február - 272 272 Március - 1.226 1.226 Április - 1.115 1.115 Május - 1.763 1.763 Június - 2.591 2.591 40

Megnevezés Azonosított Visszautalt Csökkenés összesen Július - 2.458 2.458 Augusztus - 332 332 Szeptember - 260 260 Október - 456 456 November - 156 156 December - 975 976 Mindösszesen - 12.246 12.246 A pénztártaghoz nem rendelhető azonosítatlan függő befizetések állományának tárgyévi csökkenése 30 napos időintervallumonkénti (havonkénti) bontásban a következő: (Adatok eft-ban) Megnevezés Azonosított Visszautalt Csökkenés összesen Január 130.064 16 130.080 Február 43.283 42 43.325 Március 75.620 321 75.941 Április 95.227 122 95.349 Május 98.030 47 98.077 Június 179.347 429 179.776 Július 202.350 820 203.170 Augusztus 62.827 28 62.855 Szeptember 54.864 16 54.880 Október 63.657 18 63.675 November 92.001 14 92.015 December 228.414 12 228.426 Mindösszesen 1.325.684 1.885 1.327.569 G) PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 5.4.11. Bevételek és ráfordítások passzív időbeli elhatárolása A passzív időbeli elhatárolások bemutatása mérlegcsoportonként 41

Adatok eft-ban Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. F 14 Passzív időbeli elhatárolások 10.174 7.611 F 141 F 142 Bevételek passzív időbeli elhatárolása Költségek és ráfordítások passzív időbeli elhatárolása - - 10.174 7.611 A mérleg fordulónapján passzív időbeli elhatárolásként a pénztár olyan költségeket mutat ki, melyek a 2016. december havi teljesítéseket tartalmazzák, de a számlázás során a teljesítés és a kiállítás kelte, továbbá a fizetési határidő egyaránt 2017. évi keltezéssel került meghatározásra. Ezek összértéke 4.583 eft, melyből 4.418 eft-ot tesznek ki a vagyon- és letétkezelési díjak, 165 eft-ot pedig az egyéb teljesítésből származó költségek. A kötelezettségek pénzügyi rendezése 2017. január 20-ig maradéktalanul megtörtént. Ez a mérlegsor tartalmazza továbbá 1 fő pénztári megbízott 2016. évi tevékenységéért 2017. januárjában kifizetett 115 eft eseti megbízási díjat, valamint annak járulékát 28 eft összegben. További passzív időbeli elhatárolásként mutatja ki a pénztár a számlavezető bank (Raiffeisen Bank Zrt.) által 2017. január 02-án terhelt, 2016. IV. negyedévet terhelő számlavezetési díjak és forgalmi jutalékok összegét 2.885 eft összértékben. 6. AZ ÉVES BESZÁMOLÓHOZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTŐ, TÁJÉKOZTATÓ ADATOK 6.1. A pénztár bérköltségeinek megoszlása állománycsoportonként A 6.1. és 6.2 pontban szereplő alábbi táblázatok a befektetési részleg költségeit nem tartalmazzák, azok a saját vagyonkezeléshez kapcsolódó ráfordításként a fedezeti tartalék terhére kerültek elszámolásra. Adatok eft-ban Megnevezés 2015. 2016. Pénztári alkalmazottak 67.714 67.516 Tisztségviselők 17.588 19.980 Megbízás és egyéb jogviszony 4.883 4.645 Összesen: 90.185 92.141 42

6.2. Dolgozói juttatások A pénztár az alábbi béren kívüli juttatásokat nyújtotta a pénztári alkalmazottak részére: önkéntes pénztári munkáltatói hozzájárulás a bruttó besorolási bér 8 %-ában 2.800 Ft/fő/hó egységes összegű egészségpénztári tagdíj hozzájárulás 8.000 Ft/fő/hó összegű Erzsébet kártya feltöltés (étkezési zseb) 20.000 Ft/fő/hó összegű SZÉP-kártya feltöltés A pénztári alkalmazottak részére nyújtott juttatások alakulása Adatok eft-ban Megnevezés Összeg Önkéntes pénztári hozzájárulás 4.663 Egészségpénztári hozzájárulás 302 Erzsébet utalvány plussz (étkezési zseb) 1.104 SZÉP-kártya 3.120 Összesen 9.189 6.3. A pénztár tisztségviselőinek tiszteletdíj- és létszám alakulása Megnevezés Létszám (fő) Tiszteletdíj (eft) Átlagos tiszteletdíj (eft/fő/év) Igazgatótanács 9 12.654 1.406 Ellenőrző Bizottság 5 7.326 1.465 Összesen: 14 19.980 1.427 A tiszteletdíjak a minimálbér szabályozását előíró törvényi változásokkal összhangban alakultak, az elnöki tiszteletdíj továbbra is a minimálbér másfélszerese, a tagok esetében pedig a minimálbér összege az előző évek gyakorlatával megegyezően. Az IT és az EB létszámában és összetételében az előző év végi állapothoz képest változás nem történt. 6.4. A pénztár alkalmazotti létszáma (fő) Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak 13 13 Részmunkaidőben foglalkoztatottak (takarító) 1 1 Összesen: 14 14 A pénztári alkalmazottak záró állományi létszáma és összetétele az előző év végi állapothoz képest nem változott. 43

6.5. Egyéb kiegészítések az éves beszámolóhoz A pénztár ügyvezető igazgatójának a beszámolás időszakát terhelő bruttó pénzbeli járandósága 13.243.500 Ft-ot tett ki, melyből 11.772.000 Ft rendszeres, 1.471.500 Ft pedig nem rendszeres jövedelemként került kifizetésre. Ezen felül az ügyvezető igazgató részére nyújtott természetbeni juttatások (Erzsébet étkezési kártya, egészség- és nyugdíjpénztári hozzájárulás, SZÉP kártya) együttes éves összege 1.341.360 Ft volt. A vezető tisztségviselők nevében a pénztár garanciát nem vállalt, részükre a tárgyévben előleg, illetve kölcsön nyújtás nem történt. A pénztár 2016. évi könyvvezetése, munkafolyamatba épített belső ellenőrzése és a beszámoló összeállítása során jelentős összegű hiba feltárására nem került sor. A könyvvizsgálat a pénztár vagyoni-, jövedelmi helyzetét, tartalékainak alakulását, a pénztár éves beszámolóinak valódiságát érintő, a megbízható, valós képet befolyásoló jelentős összegű hibát nem tárt fel. A pénztár határidős- és opciós befektetési ügyleteket a 2016. évben, valamint a mérlegkészítés időszakában nem kötött. A beszámolás évében a pénztár értékpapír-kölcsönzési tevékenységet nem végzett, kockázati-tőkealap jellegű befektetési ügyleteket nem eszközölt. A pénztár fedezeti- és biztonsági céltartalékai az általános jövedelmi viszonyoknak, valamint a jellemző makrogazdasági tendenciáknak megfelelően alakultak, a tartalékok egymás közötti arányai az üzemszerű működést biztosították. A tartalékhányadok évközi módosítására, illetve a tartalékok egymás közötti átcsoportosítására nem került sor. A pénztár tárgyi eszköz állományában a környezet védelmét közvetlenül szolgáló eszközök nem szerepelnek, a beszámolás évében a pénztár tevékenységéhez kapcsolódóan környezetvédelemmel összefüggő költség, kötelezettség nem merült fel. A pénztár a mérleg fordulónapján 7.651 eft összegű, MKB Bankkal szembeni hitelbiztosítékként nyilvántartott tagi lekötést mutat ki a nullás számlaosztályban összesen 8 fő pénztártag egyéni számlájának fedezete mellett. Más egyéb mérlegen kívüli függő-, illetve biztos jövőbeni kötelezettségvállalással a pénztár nem rendelkezik. A pénztár a 2016. évben kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytatott. A taglétszám és a szolgáltatások korévenkénti bemutatása a beszámoló mellékletét képező biztosításmatematikai statisztikai jelentésben található. A pénztár 2009. január 1-jétől bevezette az elszámoló egységen alapuló nyilvántartási rendszert, illetve 2008-tól választható portfóliókon alapuló befektetési rendszert működtet. A pénztári beszámolót az ITAG Könyvvizsgáló Kft. (címe 9024 Győr, Kálvária u. 55, cégjegyzékszáma: 08-09-008374, adószáma: 11888646-2-08) auditálta. A társaság részéről a könyvvizsgálói feladatokat Dr. Szabóné Dr. Pente Ilona (kamarai tagsági szám: 004461, PSZÁF nyilv.t.sz. Ept.-004461/03) látta el. A könyvvizsgálat éves díja számla alapján 3.250 eft volt. A pénztár részéről a beszámoló összeállításáért felelős személy neve: Ballainé Krikker Zsuzsanna (gazdasági igazgatóhelyettes), regisztrációs száma: 05454. 44

6.6. Jelentős események a mérlegfordulónapot követően A mérlegkészítés és a könyvvizsgálat időszakában a 2016. üzleti évről összeállított éves beszámolóban bemutatott vagyoni helyzetet érdemben befolyásoló, a pénztár szokásos tevékenységét érintő rendkívüli esemény nem történt. 7. A BEFEKTETÉSEK ALAKULÁSA A 2016. ÉVBEN A pénztár a 2009. január 1-jétől bevezetett elszámoló egység alapú rendszer szerint működteti a fedezeti és a függő tartalék portfólióit. A pénztári vagyon letétkezelési tevékenységét az elmúlt évekhez hasonlóan a Raiffeisen Bank Zrt. végezte, a pénztár folyószámla vezetési feladatainak ellátása mellett. A pénztár a befektetett vagyon kezelését a tárgyév során saját, és külső vagyonkezelés keretében végezte. A 2016. évben a pénztár külső vagyonkezelői partnerei a Concorde Alapkezelő Zrt. és az Equilor Alapkezelő Zrt. voltak. A Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár vagyoni helyzetének alakulására jelentős hatással járó pénz- és tőkepiaci esemény a 2016. évben nem történt. A pénztár a 2016. évben is folytatta a tőle megszokott megfontolt, biztonságra törekvő befektetési tevékenységét a többes vagyonkezelési rendszerben. A Befektetési Politikában foglaltak maradéktalanul betartásra kerültek a 2016. évben. A Befektetési Politika a tavalyi esztendő során kikerült a Választható Portfóliós Szabályzatból, így visszakerült az Igazgatótanács hatáskörébe. A mérlegkészítés időszakában a 2017. évre vonatkozó, a Befektetési Politikát érintő módosítási szándék nem fogalmazódott meg. A külső, és a saját vagyonkezelést meghatározó portfóliókezelési irányelvek eltérő szerkezetet mutatnak, amelynek hatására az egyes portfoliók eltérő arányban kerültek elhelyezésre az egyes vagyonkezelőkhöz. Vagyonmegosztás a 2016. évben Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Pénzpiaci portfólió Szolgáltatási portfólió Függő portfólió Működési portfólió Likviditási portfólió Külső vagyonkezelés aránya Concorde Alapkezelő Zrt. Equilor Alapkezelő Zrt. 15% 100% 0% 40% 50% 50% 50% 50% 50% 0% 0 % 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 80% 100% 0% 90% 100% 0% Saját vagyonkezelés aránya 85% 60% 50% 100% 100% 100% 20% 10% 45

A pénztár teljesítményméréshez és a stratégiai eszközallokációjához használt pénz és tőkepiaci indexei a következők: ZMAX index a rövid távú, pénzpiaci befektetések teljesítményének mérőszáma (6 hónapnál rövidebb állampapírokra vonatkozóan), MAX Composite a hazai kötvények referenciaindex mutatója (a három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű állampapírok mérőszáma), BUX index a hazai részvényekre vonatkozóan, CETOP20 index a közép-európai részvényekre vonatkozóan, MSCI World index a nemzetközi részvénypiacok mérésére a legátfogóbb globális részvényindex, amely a fejlett világ 23 országának közel 1900 részvényét tartalmazza, BIX index az ingatlan befektetések referencia indexeként a meghatározó ingatlanalapok eszközértékének változását képezi le, 1 éves BUBOR a tagi kölcsön referencia indexeként a bankközi átlagos forint hitelkamatlábat testesíti meg. A 2016. év során a pénztári Befektetési politikában meghatározott referencia indexek arányai a választható portfóliók tekintetében nem változtak. Referencia indexek összetétele Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Pénzpiaci portfólió ZMAX - - - 100,00% MAX Composite 91,00% 73,00% 56,00% - BUX 2,00% 4,00% 9,00% - CETOP20 4,00% 14,20% 18,50% - MSCI World 2,00% 5,80% 14,50% - BIX - 2,00% 1,00% - BUBOR 1 éves 1,00% 1,00% 1,00% - Összesen 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% A pénztár egyéb portfólióinak referencia indexe a 2016. év során nem változott, kivéve a Szolgáltatási portfóliót. Referencia indexek összetétele Likviditási portfólió Működési portfólió Szolgáltatási portfólió /2016.06.16-tól/ RMAX 100,00% 100,00% BUBOR 1 havi - - 100,00% Összesen 100,00% 100,00% 100,00% 46

A pénztári portfóliók 2016. év végi eszközarányait az alábbi táblázatok tartalmazzák: Befektetési eszközcsoport arányai 2016.12.31-én Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Pénzpiaci portfólió Bankszámla egyenleg 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Bankbetét 0,59% 0,04% 0,01% 99,75% Magyar állampapír 86,12% 65,57% 50,07% 0,00% Állam által garantált értékp. 0,00% 1,49% 0,56% 0,00% Jelzáloglevél 2,76% 1,87% 1,99% 0,00% Magyar részvény 2,35% 5,40% 11,20% 0,00% Befektetési jegy (nemzetközi részvények) 7,63% 23,01% 34,83% 0,00% Befektetési jegy (hazai ingatlan befektetési alapok) 0,00% 0,84% 0,78% 0,00% Ingatlan 0,00% 1,33% 0,00% 0,00% Tagi kölcsön 0,55% 0,45% 0,56% 0,25% Összesen: 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Befektetési eszközcsoport arányai 2016.12.31-én Szolgáltatási portfólió Függő portfólió Működési portfólió Likviditási portfólió Bankszámla egyenleg 0,00% 0,11% 0,00% 0,01% Bankbetét 100,00% 99,89% 15,24% 9,05% Magyar állampapír 0,00% 0,00% 84,76% 90,94% Hitelintézeti kötvény 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Jelzáloglevél 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Magyar részvény 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Befektetési jegy (nemzetközi részvények) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Befektetési jegy (hazai ingatlan befektetési alapok) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ingatlan 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Tagi kölcsön 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Összesen: 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Az egyes portfóliókhoz tartozó pénzszámlák továbbra is folyószámlaként működnek, de a napi záró egyenlegek egynapos látra szóló betétként kamatoznak. A számlavezető bankkal kötött megállapodás alapján, a számlához kapcsolódó kamat mértéke 2016. december 31-én fix 0,20%, amely naponta kerül jóváírásra. A pénztár ingatlan portfóliója továbbra is egy beépítetlen telek-ingatlanból áll, mely Sopronkőhida-Tómalom területén 114.532 m 2 -en helyezkedik el. Az ingatlan piaci értéke az ORIGO-SÁNTA Építő Zrt. (ingatlanértékelő) által 2016. december 31-ére, mint fordulónapra elvégzett értékbecslés alapján 445 millió Ft-ra emelkedett az előző évben kimutatott értékhez (a forgalmi érték 2015.12.31-én: 420.000.000 Ft) képest. 47

Az ingatlan főbb adatai 2016. december 31-én: Megnevezés Beszerzési érték Beruházás Könyv szerinti érték Értékelési különbözet (adatok Ft-ban) Piaci érték Sopron 230 000 000 207 775 391 437 775 391 7 224 609 445 000 000 A pénztár a telek-ingatlanon az eddig kiépítésre került vízvezeték és szennyvízcsatorna gerinchálózatokon kívül egyéb közműfejlesztést nem tervez. A terület szabályozási tervét és helyi építési szabályzatát Sopron MJV Közgyűlése az újra terveztetés után 2008. november 27- én elfogadta. A pénztár 2009-ben a telek bekerítési munkálatait végrehajtatta. A helyi Önkormányzat előírásainak történő folyamatos megfelelés érdekében a pénztár Vállalkozási szerződést kötött az ACTUAL Mérnökiroda Szolgáltató Bt.-vel. A szerződés értelmében a vállalkozó elvégzi a terület, illetve az azt övező 10,5 m sáv kaszálását. Ezzel a jogszabályban, illetve önkormányzati rendeletben meghatározott gyommentesítési kötelezettségeket a pénztár folyamatosan és hiánytalanul teljesíti. A vállalkozói díj évente 600.000,- Ft + ÁFA. A pénztár fő törekvése az ingatlant osztatlanul, egy egységként, kedvező értéken értékesíteni. A pénztári vagyon piaci értékének 2016. évi alakulását az alábbi táblázat mutatja be: Portfólió 2015.12.31 2016.03.31 2016.06.30 2016.09.30 2016.12.31 Kiegyensúlyozott 31 981 254 908 32 444 919 450 31 795 560 593 32 500 102 390 33 553 822 727 Klasszikus 2 218 000 708 2 280 092 412 2 281 718 511 2 339 719 537 2 407 601 885 Növekedési 9 132 097 315 9 431 336 211 9 357 241 813 9 694 428 690 10 343 390 404 Pénzpiaci 593 621 655 572 853 884 577 526 804 554 112 160 529 151 522 Szolgáltatási 80 885 452 140 597 614 163 893 866 141 859 933 138 105 931 Függő 119 765 591 41 760 049 44 731 903 32 897 477 85 844 092 Működési 746 691 985 822 815 271 821 300 016 826 202 909 814 769 817 Likviditási 70 591 445 71 161 661 71 129 362 71 487 340 71 831 720 Pénztári vagyon összesen 44 942 909 059 45 805 536 552 45 113 102 868 46 160 810 436 47 944 518 098 A pénztári portfoliók 2016. évi nyitó és záró piaci értékeit vagyonkezelőnként a következő táblázatok tartalmazzák: Kiegyensúlyozott portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 6 773 102 339 7 183 327 716 Equilor Alapkezelő Zrt. 6 750 427 424 7 108 108 349 Saját vagyonkezelés 18 457 725 145 19 262 386 662 Összesen: 31 981 254 908 33 553 822 727 48

Növekedési portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 2 397 776 104 2 691 511 544 Equilor Alapkezelő Zrt. 2 393 017 124 2 639 945 771 Saját vagyonkezelés 4 341 304 087 5 011 933 089 Összesen: 9 132 097 315 10 343 390 404 Klasszikus portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 382 663 444 430 554 183 Saját vagyonkezelés 1 835 337 264 1 977 047 702 Összesen: 2 218 000 708 2 407 601 885 Működési portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 598 043 003 685 237 415 Saját vagyonkezelés 148 648 982 129 532 402 Összesen: 746 691 985 814 769 817 Likviditási portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 62 079 083 65 304 633 Saját vagyonkezelés 8 512 362 6 527 087 Összesen: 70 591 445 71 831 720 A kizárólagosan pénztári kezelésben lévő portfoliók piaci értékeinek alakulása: Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Pénzpiaci portfólió 593 621 655 529 151 522 Szolgáltatási portfólió 80 885 452 138 105 931 Függő portfólió 119 765 591 85 844 092 49

A pénztári vagyon könyv szerinti értékének 2016. évi alakulását az alábbi táblázat mutatja be: Portfolió állomány Nyilvántartási értékei Záró érték 2015.12.31-én (Ft) Záró érték 2016.12.31-én (Ft) Klasszikus 2 147 794 178 2 313 243 826 Kiegyensúlyozott 31 057 812 556 31 802 815 596 Növekedési 8 868 473 503 9 532 306 012 Pénzpiaci 591 753 573 544 517 162 Szolgáltatási 81 752 000 135 815 784 Függő 221 500 000 210 435 773 Likviditási 69 852 044 71 081 139 Működési 734 939 157 861 674 597 Összesen: 43 773 877 011 45 471 889 889 Hazai és nemzetközi tőkepiaci folyamatok: Kötvénypiacok, devizák: Az amerikai jegybank szerepét betöltő FED 2016. év utolsó negyedévében a várakozásokkal összhangban kamatemelésről határozott, emellett előretekintve egy szigorúbb pálya felé mozdult el (háromszori kamatemelés várható a 2017. évben), mint amit korábban a jegybank kommunikált. Ezzel szemben az Európai Központi Bank (EKB) az elmúlt esztendő során több ízben is az eszközvásárlási programjának meghosszabbításáról döntött (fenntartva a laza monetáris politikáját). A leírtak hatására a forint az euró árfolyamához mérten valamelyest erősödött (0,67%), ugyanakkor az USA dollárhoz képest 2,46%-ot gyengült a hazai fizetőeszköz. 325 320 315 310 305 300 295 290 285 280 275 270 265 260 EUR/HUF ÉS USD/HUF alakulása a 2016. évben EUR/HUF USD/HUF 50

A Magyar Nemzeti Bank élve a nemzetközi hitelminősítő intézetek felminősítése (magyar szuverén adósság befektetési kategóriába került), illetve a javuló magyar makrogazdasági mutatók adta lehetőséggel, a tavalyi év során három lépésben 0,90%-ra csökkentette az irányadó kamatláb mértékét. A hazai kötvényárfolyamok mindezeknek a kedvező folyamatoknak köszönhetően az év egészét tekintve valamennyi futamidőn csökkentek, azaz árfolyamuk emelkedett. A jegybank deklaráltan 0,90%-on kívánja tartani az alapkamatot (azaz nem csökkenti tovább), ugyanakkor a pénzpiaci hozamok mérséklődésén keresztül kívánja elérni a monetáris kondíciók lazítását és a gazdasági növekedés ennek megfelelő ösztönzését. Ezért a Monetáris Tanács a 2016. évben megszűntette a bankok két hetes betételhelyezési lehetőségét, illetve év végén a Monetáris Tanács 750 milliárd forintban tovább korlátozta a három hónapos betét 2017. első negyedév végén fennálló állományát. Ez a monetáris politika vezetett oda, hogy 2016. év végére a rövidlejáratú (1 évnél rövidebb) bankközi kamatok (BUBOR) és a rövid lejáratú állampapírok hozamai lényegesen alacsonyabbak lettek, mint a jegybanki alapkamat. Jegybanki alapkamat 1 hetes BUBOR 2 havi BUBOR 6 havi BUBOR 12 havi BUBOR 2016.12.31. 0,90% 0,22% 0,34% 0,42% 0,47% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% Hazai ingatlanpiaci és állampapír indexek teljesítménye a 2016. évben ZMAX RMAX CMAX BIX 51

Részvénypiacok: A tőzsdék emelkedése megállíthatatlan volt egész évben, annak ellenére, hogy az elmúlt időszak legnagyobb pénzügyi kockázataival néztek szembe a befektetők. A 2016-os év rendszerszintű kockázataiként említhetjük a Brexit népszavazást, az olasz alkotmány módosítás referendumát is. Mindemellett a befektetők aggódhattak a német bank óriás, a Deutsche Bank, és a legöregebb olasz bank, az 1452-ben alapított Banca Monté dei Paschi esetleges összeomlása, és annak az európai bankrendszerre gyakorolt negatív hatásai miatt. A felsorolásból természetesen nem maradhat ki az amerikai elnökválasztás sem, amelyben Donald Trump megválasztása váratlanul érte a befektetők nagy részét. Így a 2016. év a tőzsdei mozgások szempontjából a meglepetések éve lett, hiszen történhetett bármi, a fő amerikai és európai piacok trendjében a töretlen emelkedés volt tapasztalható (mind az S&P500, mind a Dow Jones részvényindex történelmi csúcsra tört év végére). 2016-ban ismét a magyar részvénypiac volt a régió favoritja. A BUX index 33,79%-os emelkedésével a világ kilencedik legjobban teljesítő részvényindexe volt. Ez azért is kiemelkedő teljesítmény, mert 2015-ben szintén figyelemreméltó, 43,81%-ot hozott az index. A tavalyi sikerben része volt mind a négy hazai blue chipnek, azonban az OTP és a MOL 40%- os és 44,76%-os menetelése páratlan volt. A lengyel részvényeknek sikerült az év végére csatlakozniuk a tőzsdei rallyhoz. A régiós versenytársak közül a cseh részvények nem tudták tartani a tempót a magyar és a lengyel részvényekkel az utolsó negyedévben sem, bár decemberi teljesítményükkel szépítettek az első 11 hónapban elért eredményen. 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% Részvényindexek 2016. évi hozamalakulása (saját devizában) BUX CETOP20 MSCI World 52

A pénz és tőkepiaci indexek 2016. évi teljesítménye: Részvények: BUX (hazai) 33,79 % CETOP20 (HUF-ban) 3,63 % MSCI WORLD (HUF-ban) 7,91 % Hazai állampapírok: MAX Composite 6,39 % RMAX 1,22 % ZMAX 0,81 % Ingatlanbefektetések: BIX 7,05 % Bankbetétek: BUBOR (1 éves) 0,97 % Az infláció alakulása a tavalyi évben, illetve az elmúlt 10 és 15 évben: 2016. évi éves átlagos infláció mértéke: 0,40% 2016. évi december/december infláció mértéke: 1,80% Átlagos éves december/december infláció mértéke az elmúlt 10 évben: 3,22% Átlagos éves december/december infláció mértéke az elmúlt 15 évben: 3,86% A pénztár által nyilvánosságra hozott, hivatalos 2016. évi és hosszú távú (10, 15 éves) befektetési teljesítményt bemutató ráták a következők: Megnevezés Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Pénzpiaci portfólió Bruttó hozamráta (2016) 6,16% 7,20% 8,78% 0,68% Nettó hozamráta (2016) 6,00% 6,98% 8,56% 0,60% Referencia hozamráta (2016) 6,84% 7,29% 8,63% 0,81% Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2007-2016) 6,65% 5,77% 4,86% 4,17% Átlagos 10 éves referencia hozamráta (2007-2016) 7,57% 6,43% 5,06% 4,20% Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2002-2016) 7,60% 7,00% 6,39% 5,92% Átlagos 15 éves referencia hozamráta (2002-2016) 8,51% 7,74% 6,81% 6,23% 53

A fenti adatok alapján megállapítható, hogy a pénzpiaci portfólió kivételével valamennyi választható portfolió a 2016. évben kockázatarányosan több százalékpontnyi reálhozamot ért el. A pénzpiaci portfólió negatív reálhozamának okai a korábban részletezett hazai monetáris politikai célok és azok megvalósításai voltak. Az elmúlt 10, illetve 15 éves időszak átlagos nettó hozamrátái minden portfolió esetében biztosították a nyugdíjpénztári megtakarítások éves átlagos reálérték növekedését. A várakozásokkal szemben az éves átlaghozamok és az átlagos infláció közötti különbség a kockázatokkal fordítottan arányosan alakultak, ugyanis ezen időszak pénzügyi válságai miatti drasztikus részvényárzuhanások és korrekciók, valamint a jelentős magyar kötvénypiaci áremelkedések a Klasszikus portfolió számára hozták a legmagasabb relatív teljesítményt. Portfolió megnevezése Elszámoló egység árfolyam 2015.12.31. 2016.12.31. 2016. évi nettó hozamráta Kiegyensúlyozott 1,761817 1,884784 6,98% Klasszikus 1,713225 1,816101 6,00% Növekedési 1,807699 1,962513 8,56% Pénzpiaci 1,385467 1,393733 0,60% Az alábbi két táblázatban vagyonkezelőnként kerülnek bemutatásra a 2016. évben elért hozamok, illetve az egyes portfoliókhoz tartozó referencia indexek teljesítménye. Kiegyensúlyozott pf. Növekedési pf. Klasszikus pf. Pénzpiaci pf. Ref.index Saját Vkz. Ref.index Saját Vkz. Ref.index Saját Vkz. Ref.index Saját Vkz. 6,42% 5,46% 6,39% 6,03% 6,39% 5,37% 0,81% 0,68% Kiegyensúlyozott pf. Növekedési pf. Klasszikus pf. Ref.index Concorde Equilor Ref.index Concorde Equilor Ref.index Concorde 8,52% 9,46% 9,75% 10,71% 11,21% 11,82% 9,51% 10,13% 2017. évre vonatkozó pénz és tőkepiaci várakozások, megállapítások: A nemzetközi tőzsdei árfolyamok szárnyalása folytatódott 2017 első negyedévében is. Az amerikai tőzsdeindex hetente haladta meg történelmi csúcsát, és a szárnyalás a befektetők minden képzeletet felülmúlta. Az S&P 500 európai versenytársai, a német és az angol index is kiválóan szerepeltek. Mindemellett, az európai indexek olyan technikai árfolyamalakzatot alakítottak ki a napos grafikonon, ami inkább további emelkedést vetít előre a következő hónapokban is. A részvénypiaci emelkedés régiónkat is jellemzi, noha idén a BUX index a sereghajtó. 54

Ebben az extrém optimista részvénypiaci hangulatban természetesen várhatóan kialakulnak majd kisebb-nagyobb részvénypiaci korrekciók az év során, amelyben a főszerepet olyan tényezők játsszák többek között, mint a fokozódó feszültség az USA és Észak-Korea között, illetve a továbbra is súlyos szíriai konfliktus. Mindezek mellett az európai választásokkal kapcsolatos félelmek is egyre erőteljesebben jelentkezhetnek, ugyanis a holland, francia, német választások során előretörő euró szkeptikusok is növelik a befektetői bizonytalanságot. A magyar gazdaságtól idén reálisan 4%-os növekedést és moderált államháztartási hiányt várnak az elemzők. A Magyar Nemzeti Bank idén továbbra is laza monetáris politikával biztosítja a pénzbőséget (rövid futamidejű kamatok és kötvényhozamok 0% körüli szinten). Év vége felé azonban a 3% közelébe emelkedő hazai infláció, valamint a FED kamatemeléseinek begyűrűző hatásai korlátot szabhatnak ennek a folyamatnak. A leírtak alapján megítélésünk szerint a hatályos pénztári Befektetési politika igazodik a pénz és tőkepiaci folyamatokhoz, várakozásokhoz, módosítása rövid távon nem indokolt. Természetesen mind a Pénztár, mind a külső vagyonkezelői partnerek szoros figyelemmel kísérik a hazai és nemzetközi gazdasági folyamatokat, hogy szükség esetén a Befektetési politika módosításán keresztül hatékonyan lehessen alkalmazkodni a közép és/vagy hosszú távú pénz és tőkepiaci trendekhez. Befektetési tevékenység költségeinek, ráfordításainak bemutatása A külső portfólió kezelés fix díja mindkét külső vagyonkezelő esetében az éves átlagos lekötött tőke 0,18 %-a A portfóliókezelési díj számítása során a saját kibocsátású befektetési jegy állománya nem képezi a díj alapját. A fix díjjal csökkentett elért hozam (nettó hozam), és a referencia hozam pozitív különbsége alapján sikerdíj megfizetése került kikötésére, amelynek mértéke a nettó hozam és a referencia hozam pozitív különbségének az átlagos lekötött tőkére vetített összegének 10 %-a. A saját vagyonkezelés esetében A saját vagyonkezeléssel foglalkozó pénztári munkavállalók bére és járuléka, a portfóliók vagyonkezelési költségei között kerül elszámolásra. [281/2001. (XII.26.) Korm rendelet 15. (3)] A vagyonkezelési tevékenység szerződésben megállapított ellenértékének kereskedési költségek (jutalékok) nélkül számított éves összege nem haladta meg a kezelésre átadott vagyon(rész) napi bruttó piaci értékei számtani átlagának 0,8 százalékát. A letétkezelői díj a letétben lévő állomány nettó eszközértékére vetítve 0,08 %. A portfóliókezelési és a letétkezelési díj számítása az elszámoló egység bevezetése óta naponta történik, és a napi nettó eszközértékben kimutatásra került. A portfóliókezelési, és letétkezelési díj havonta került kiszámlázásra, és kifizetésre. A pénztári portfoliók befektetéseivel kapcsolatos 2016. évi díjak a következő táblázatban kerültek feltüntetésre: 55

Portfólió megnevezése Vagyonkezelési díjak (Ft) Letétkezelési díjak (Ft) Concorde Zrt. Equilor Zrt. Honvéd Nyp. Raiffeisen Bank Klasszikus 531 043-1 164 923 1 839 446 Kiegyensúlyozott 9 102 875 15 460 413 16 304 766 25 783 965 Növekedési 2 188 189 4 925 202 4 829 913 7 601 912 Pénzpiaci - - - 454 962 Szolgáltatási - - - 108 510 Függő - - - 65 316 Likviditási 146 591 - - 56 988 Működési 1 520 749 - - 649 523 Összesen: 13 489 447 20 385 615 22 299 601 36 560 622 A pénztár fedezeti tartalékának (klasszikus, kiegyensúlyozott, növekedési portfóliók) befektetési között a külső vagyonkezelői partnerek folyamatosan tartanak kollektív befektetési eszközöket, azaz befektetési alapok befektetési jegyeit. E megoldást a vagyonkezelők nemzetközi tőkepiaci eszközök tekintetében alkalmazzák, amelyet az indokol, hogy ezen eszközök közvetlen adás-vételével járó magasabb költségek (tranzakció díjak, transzferdíjak, átutalási díjak, stb.) a befektetési alapok tulajdonosai között megoszlanak, illetve a befektetési alapokon belül hatékonyabban kezelhetők, amely magasabb hozamlehetőséget nyújt az befektetési alapok tulajdonosai számára. A pénztár vagyonkezelő partnerei számára nem fizet fix vagyonkezelési díjat azon befektetési alapok után, amelyeket a vagyonkezelő (alapkezelő) saját maga bocsát ki. A befektetési alapoknál azonban felmerül ún. közvetett költség a Pénztár számára, amelyet a befektetési alap kibocsátója érvényesít a befektetési alap vagyonából alapkezelési díj címén. Az alábbi táblázatban azon befektetési alapok (nem ingatlan alapok) kerülnek bemutatásra, amelyek a pénztár fedezeti tartalékának befektetései között szerepeltek 2016.12.31-én: Befektetetési alapok megnevezése Alapkezelési díj (éves) Az alapban lévő eszközök száma (db) Fedezeti tartalék tulajdoni hányada CONCORDE Konvergencia részvény bef.alap 0,95% 50 felett 45,33% CONCORDE Közép-Európai részvény bef.alap 0,95% 50 felett 33,24% CONCORDE Nemzetközi részvény alapok alapja 0,95% 50 felett 15,57% EQUILOR Közép-Európai részvény bef.alap 0,80% 50 felett 75,76% EQUILOR Noé Nemzetközi részvény bef.alap 0,80% 50 felett 78,49% PIONEER Selecta Európai részvény bef.alap I. 0,70% 20 és 50 között 14,60% PIONEER USD deviza részvény alapok alapja I. 0,70% 20 és 50 között 24,84% CIB Közép-Európai részvény bef.alap 2,20% 20 és 50 között 10,05% 56

Az elszámoló egység árfolyamainak és darabszámának változása 2016. évben Választható portfoliók elszámoló egységeinek adatai Nyitó adatok 2015.12.31 napi árfolyam darabszám Záró adatok 2016.12.31-én napi árfolyam darabszám Kiegyensúlyozott portfólió 1,761817 18 152 432 371,85 1,884784 17 802 471 893,63 Klasszikus portfólió 1,713225 1 294 634 604,31 1,816101 1 325 697 877,03 Növekedési portfólió 1,807699 5 051 780 461,50 1,962513 5 270 481 464,02 Pénzpiaci portfólió 1,385467 428 463 306,23 1,393733 379 664 787,22 Szolgáltatási portfólió 1,337161 60 490 458,19 1,344056 102 753 133,63 A befektetések földrajzi megoszlása Megnevezés Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken (ezer Ft) Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken 1 2 3 a b c Összesen (2+35) 45 471 889 48 011 654 16 028 371 Európai Gazdasági Térség összesen 45 471 889 48 011 654 16 028 371 (3+...+6) Izland 0 0 0 Liechtenstein 0 0 0 Norvégia 0 0 0 EU tagországok összesen (7+...+34) 45 471 889 48 011 654 16 028 371 Ausztria 0 0 0 Belgium 0 0 0 Bulgária 0 0 0 Ciprus 0 0 0 Cseh Köztársaság 0 0 0 Dánia 0 0 0 Egyesült Királyság 0 0 0 Észtország 0 0 0 Finnország 0 0 0 Franciaország 0 0 0 Görögország 0 0 0 Hollandia 0 0 0 Horvátország 0 0 0 Írország 0 0 0 Lengyelország 0 0 0 Lettország 0 0 0 Litvánia 0 0 0 57

Luxemburg 0 0 0 Magyarország 45 471 889 48 011 654 16 028 371 Málta 0 0 0 Németország 0 0 0 Olaszország 0 0 0 Portugália 0 0 0 Románia 0 0 0 Spanyolország 0 0 0 Svédország 0 0 0 Szlovákia 0 0 0 Szlovénia 0 0 0 Egyéb ország (36+...+40) 0 0 0 Amerikai Egyesült Államok 0 0 0 Kanada 0 0 0 Japán 0 0 0 Svájc 0 0 0 Egyéb más országok 0 0 0 A befektetések devizanemenkénti megoszlása (ezer Ft) Megnevezés Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken HUF 45 471 889 48 011 654 EUR 0 0 GBP 0 0 USD 0 0 CHF 0 0 JPY 0 0 Egyéb 0 0 Összesen 45 471 889 48 011 654 58

HONVÉD KÖZSZOLGÁLATI ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR Adószám: 18066830-2-51 Székhely: 1135 Budapest Aba utca 4. Tel./Fax.: 329-6651, HM 269-77, 268-79, 269-37 ÜZLETI JELENTÉS A 2016. ÉVRŐL Budapest, 2017. március 24. Póda Jenő ügyvezető igazgató Fodor Lajos Igazgatótanács elnöke

Tartalomjegyzék 1. Gazdasági környezet... 3 2. A bevételek alakulása... 5 2.1. A fedezeti tartalék bevételei... 6 2.2 A működési tartalék bevételei... 7 2.3. A likviditási tartalék bevételei... 7 3. A kiadások alakulása... 8 3.1. A fedezeti tartalék kiadásai... 8 3.2. Az önkéntes pénztári kifizetések alakulása... 8 3.3. A tagi kölcsön folyósítások alakulása... 9 3.4 A tagi lekötések alakulása... 10 3.5. A működési tartalék kiadásai... 10 3.6. A likviditási tartalék kiadásai... 11 4. A pénztári tartalékok állományának alakulása...12 5. A befektetések alakulása...13 5.1. A vagyonkezelés helyzete... 13 5.2. A portfóliókezelői értékpapír-befektetések főbb mutatói... 15 5.3. A fedezeti tartalékban befektetett vagyon piaci értékének alakulása... 17 5.4. Az elszámoló egység (ELSZE) árfolyamok* alakulása... 17 5.5. Az ingatlanbefektetés alakulása... 17 6. A taglétszám alakulása...18 7. Szakmai feladatok...19 8. A 2017. évre tervezett feladatok, várható tendenciák...19 9. Jelentős események a mérlegfordulónapot követően... 20 2

1. Gazdasági környezet A 2016. üzleti év reálfolyamatai kedvező gazdasági hátteret biztosítottak a befektetői piac számára, a magyar gazdaság mérsékelt, kiegyensúlyozott növekedési pályán haladt. A bruttó hazai össztermék gyarapodása ugyan átmenetileg lelassult - mely nagyrészt az uniós források felhasználásának ciklikusságával magyarázható - ugyanakkor a külső és belső egyensúlyi mutatók továbbra is kedvezően alakultak. A fegyelmezett költségvetési politika, a csökkenő pályára állított államadósság, és a magyar gazdaság teljesítményének elismerése, hogy a három nagy hitelminősítő a piacok által már korábban elismert hazai eredményeket lekövetve 2016. folyamán sorra befektetésre ajánlott kategóriába emelte Magyarországot. A gazdasági fundamentumok stabil, kiegyensúlyozott és fenntartható növekedési trendet vetítenek előre. A várakozások szerint a gazdaság bővülését támogatja az uniós források felhasználásának, illetve a CSOK igénybevételével felépülő új otthonok számának felfutása is. Az erőteljes munkaerő kereslet következtében folytatódhat a foglalkoztatás bővülése, a munkanélküliségi ráta csökkenése és a bérek emelkedése, melyek eredményeként a háztartások jövedelmi helyzete tovább javulhat. A kormány továbbra is elkötelezett a fegyelmezett költségvetési politika fenntartásában, kizárólag a külső környezet esetleges változása jelenthet kockázatot a hazai teljesítményekre nézve. A szakértői prognózisok szerint tehát összességében dinamikusabb növekedésre, szélsőséges ingadozásoktól mentes, kiszámítható jövedelmezőségre lehet számítani a következő esztendőkben is. Az 1994-ben alapított Honvéd Önkéntes Nyugdíjpénztár 2013-tól Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztár néven végzi tevékenységét. A pénztár továbbra is stratégiailag elkötelezett arra nézve, hogy hosszú távon stabil, fenntartható működést valósítson meg. Ennek jegyében született döntés 2012. őszén a közszolgálat felé történő nyitásról, mellyel a pénztár a jövőbeni növekedési potenciál forrásának megteremtésére törekszik. A nyitás első lépéseként 2015. március 3l-i fordulónappal a Nyugdíjbiztosítási Dolgozók Nyugdíjpénztára beolvadt a Honvéd Közszolgálati Önkéntes Nyugdíjpénztárba. 3

Az önkéntes nyugdíjpénztárak száma a 2016. évben tovább csökkent, az év végén már csak 41 pénztár tevékenykedett a piacon az előző évi 44 pénztárral szemben. Az intézmények 1.138.170 fő megtakarítását kezelték, összesített vagyonuk 2016. végére átlépte az 1,263 milliárdos határt. Az 1 főre vetített átlagos vagyon az összvagyonnál nagyobb mértékben, 9,90 %-kal 1.110 ezer forintra növekedett, és kedvezően értékelhető, hogy a szektor folyó tagdíjbevételein belül mind az egyéni, mind a munkáltatói befizetések emelkedtek. A pénztárak tagdíjcélú bevételeit továbbra is alapvetően az aktuális adózási- illetve a béren kívüli juttatásokat szabályozó előírások határozzák meg, azáltal is befolyásolva természetesen, hogy hogyan alakul az egyéni megtakarítási hajlandóság. Az elmúlt években a szektor szereplői a munkáltatói támogatástól való függőség, a válsághatások lassú konszolidációja, valamint a foglalkoztatási problémák tartós jelenléte miatt tagdíjbevételi forrásaik stagnálásával, mérséklődésével számolhattak. Az egyéni befizetések után járó 150.000 Ft/év összegű adókedvezmény továbbra is ösztönzőleg hat a tagdíjbevételek tartós növekedésére. A taglétszám csökkenése (az utóbbi egy-két évben inkább stagnálása) tendenciájában folyamatos, mérsékelt ütemben megy végbe (2016-ban 0,62 % volt), melyben szinte kivétel nélkül minden intézmény érintett. A pénztári hozamteljesítmények értékelésének egyik legfontosabb mércéje, hogy miként teljesítettek a különböző nyugdíjpénztári portfóliók az utóbbi négy-öt év során. A legrövidebb időszak, melyet vizsgálni érdemes, két közvetlenül egymást követő esztendő, melyekben az átmeneti hatások kiszűrődnek, esetleg összeadódnak, illetve kioltják egymást. A jövedelmezőségek szintje pénztáranként és portfóliónként jelentősen szóródik, hiszen a befektetési politika eltérő kockázatú stratégiák követésén alapszik, a tendencia azonban valamennyi portfólió esetében a növekedés irányába mutat. Fontos tudni, hogy egy adott tag egyéni számláján kimutatható hozam eltérhet a publikált pénztári hozamrátáktól, mégpedig az egyéni számlán lévő tőke nagyságának, a befizetések/kifizetések, esetleges portfólióváltások időbeli ütemezésének függvényében. Az elmúlt két üzleti évben igen jó hozameredmények születtek, a jövedelmezőségi mutatók különösen a rekord alacsony inflációval való összemérésben állták ki a próbát. Hasonló értékelés mondható el a 2016. esztendőről is, mivel (a pénzpiaci portfólió kivételével) mindegyik portfólió jelentős reálhozamot ért el. 4

Összességében 2016-ban a legkedvezőbb eredményt a fejlett piacok befektetési alapjaival és részvényeivel túlsúlyozott, kockázatvállalóbb portfóliókban, a legalacsonyabbat pedig a kizárólag pénzpiaci eszközökből álló portfóliókban lehetett elérni. Pénztárunk 2016. évi eredményei az alábbiak szerint alakultak: A Honvéd Nyugdíjpénztár 2016. évben elért hozamai portfóliónként 6,00 6,98 8,5 Klasszikus portfólió Kiegyensúlyo zott portfólió Növekedési portfólió 0,60 0,40 1,04 Pénzpiaci portfólió 2016. év fogyasztói árindex KSH Jegybanki alapkamat átlaga Adatsor1 6,00 6,98 8,56 0,60 0,40 1,04 A fenti adatok alapján megállapítható, hogy a pénzpiaci portfólió kivételével valamennyi választható portfolió a 2016. évben kockázatarányosan több százalékpontnyi reálhozamot ért el. A pénzpiaci portfólió negatív reálhozamának oka a hazai monetáris politikai célok megvalósításából következett. A valamennyi intézményre kiterjedő a pénztárak adatszolgáltatásán alapuló teljesítménymutatókat tartalmazó részletes (éves nettó hozamráta, átlagos tíz- és tizenöt éves hozamráta) tájékoztató az MNB honlapján (www.mnb.hu) megtalálható. 2. A bevételek alakulása A pénztár 2015-2016. évi bevételeit az alábbi táblázatok tartalmazzák: 5

2.1. A fedezeti tartalék bevételei (Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Tagdíjbevételek összesen 2.445.379 2.824.047 Tagok egyéb befizetései 822.267 1.025.329 Eseti adomány 26.707 17.085 Egyéb bevételek 544.446 559.074 Befektetések bevételei 2.324.216 3.413.024 Összesen: 6.163.015 7.838.559 A pénztár 2016. évi fedezeti célú bevételei az előző évben teljesült bevételeket 27 %-kal meghaladóan teljesültek, ezen belül - az adomány kivételével - valamennyi bevételi jogcím nőtt. A pénztár jövedelmi helyzetének legmeghatározóbb eleme, az önkéntes pénztári tagdíjbevétel az előrejelzéseknek megfelelően teljesült, bár ezen belül az egyéni és a munkáltatói befizetések összetételét tekintve az utóbbi részaránya mérsékelten tovább csökkent. A legnagyobb munkáltató (Honvédelmi Minisztérium) az önkéntes pénztári tagságot továbbra is a 2013. április 01-jétől érvényes formában, fix összegű hozzájárulással támogatja. A hozzájárulás összege 2016. január 1-jétől az előző évben érvényes 4.200 Ft/fő/hó összegről 4.300 Ft/fő/hó összegre emelkedett. A pénztár 2016. évi vagyoni- és jövedelmi helyzetére a Nyugdíjpénztári Dolgozók Nyugdíjpénztárának előző évi beolvadása is kedvező hatást gyakorolt. A tagdíjbevételek összességében mintegy 16 %-kal kedvezőbben alakultak, mind az egyéni-, mind a munkáltatói befizetések a tavalyi szint felett teljesültek, ezen belül mind az egységes-, mind a többlet tagdíjak emelkedtek. További kedvező körülményt jelent, hogy a tagok nyilatkozata alapján az adóhatóság által kiutalt személyi jövedelemadó kedvezmény (adójóváírás) éves összege több mint másfélszeresére emelkedett az előző évhez képest. Összességében a pénztár bruttó tagdíjbevételből származó éves jövedelmi pozíciója az előző évhez képest 572 millió forinttal javult, melynek kb. 13 %-át tette ki a munkáltatói támogatások növekedése, a többi az egyéni befizetések növekedéséből származott. Az egyes tartalékokon jóváírt bevételek a sávos tagdíjmegosztás alapján, a 2010. január 1-jétől módosított és azóta változatlan megoszlási arányoknak megfelelően alakultak. A tárgyévben a befektetési környezet jövedelmezőségi viszonyai mellett a fedezeti tartalék befektetéséből származó hozambevételek a 2015. évhez képest másfélszeres volumenben realizálódtak. 6

2.2 A működési tartalék bevételei (Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Tagdíjbevételek összesen 165.879 186.951 Tagok egyéb befizetései 24.322 26.770 Eseti adomány 544 349 Egyéb bevételek 66.023 67.759 Befektetések bevételei 12.660 16.938 Összesen: 266.428 298.767 A pénztár 2016. évi működési bevételei összességében 29.339 eft-tal haladják meg az előző évi bevételeket, amely éves átlagban 12,14 %-os növekedést jelent. A változás meghatározó eleme a tagdíjbevételek emelkedése, egyebekben valamennyi jogcím növekedett. A pénztár a működési tartalék esetében is külső vagyonkezelésben (alapvetően diszkont kincstárjegyben) történő befektetést alkalmaz, melyre 2014. július 1-jétől 500 millió forintos induló tőkével került sor. A befektetett tőke 2016. évben 74 MFt-tal emelkedett. 2.3. A likviditási tartalék bevételei (Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Tagdíjbevételek összesen - - Egyéb bevételek - - Befektetések bevételei 2.554 2.192 Összesen: 2.554 2.192 A likviditási tartalék bevétele csak befektetési tevékenységből származik, tekintettel arra, hogy a pénztár 2004. január 1-jétől a tagdíjakból likviditási tartalékot nem képez. A befektetési bevételek alakulása az alacsony kamatkörnyezet és az alapvetően diszkont kincstárjegyben tartott befektetéseken elérhető hozamok függvénye. A pénztár a likviditási tartalék esetében is a külső vagyonkezelésbe történő átadásról döntött, melyre 2014. július 1-jétől 60 millió forintos induló tőkével került sor. A z értékpapírban lévő befektetetett tőke 2016. évben mindössze 2 millió Ft-tal emelkedett. 7

3. A kiadások alakulása 3.1. A fedezeti tartalék kiadásai (Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Szolgáltatási célú egyéb ráford. 544.446 559.074 Befektetések ráfordításai 330.341 276.955 Összesen: 874.787 836.029 A pénztár fedezeti célú ráfordításai összességében az előző évi szint közelében alakultak, ezen belül az egyéb ráfordítások magasabb, a befektetési célú ráfordítások pedig alacsonyabb volumenben merültek fel. Az egyéb ráfordítások a hitelezési veszteségként leírt 2015. évi tagdíjköveteléseket tartalmazzák. A befektetési célú kiadások csökkenésében az átlagos befektetett vagyon-, továbbá a befektetési jegyek realizált veszteségének alakulása volt meghatározó. 3.2. Az önkéntes pénztári kifizetések alakulása A pénztár a 2016. évben a fedezeti tartalék terhére összesen 5.199 fő részére teljesített kifizetést, melynek jogcímenkénti megoszlásáról a következő táblázat ad rövid áttekintést: Kifizetés jogcíme 2015. év 2016. év fő eft fő eft - Nyugdíjszolgáltatás 482 989.446 589 1.082.844 - Elhalálozás 39 76.552 53 65.291 - Átlépés 181 360.897 162 154.376 - Várakozási idő utáni kifizetés 4.505 2.869.823 4.395 2.685.039 Összesen: 5.207 4.296.718 5.199 3.987.550 8

A tárgyévben a fedezeti tartalékot terhelő kifizetési igények összesített esetszáma lényegében az előző évivel közel azonos szinten teljesült, ezen belül a szolgáltatási célú kifizetések mérsékelt növekedést, a várakozási idő utáni kifizetések mérsékelt csökkenést mutattak az előző évhez képest. A fedezeti tartalék terhére elszámolt összegek teljes volumene az előző évhez viszonyítva közel 7 %-kal csökkent, melynek oka, hogy a tárgyévi kifizetésekben érintett tagok összességében alacsonyabb összegű egyéni nyugdíjszámlával rendelkeztek. A más pénztárba történő átlépések bázisévi létszám- és összeg adatai a beolvadó tagok által kezdeményezett megtakarításaik jövőbeni kezelésére nem a jogutód Honvéd Nyugdíjpénztárt választó mozgásokat is tartalmazzák, így sem a 2014., sem a 2016. évvel való közvetlen összehasonlításra nem alkalmasak. A pénztár a 2016. évben a 10 éves várakozási időt elérő igényjogosultak köréből összesen 4.395 fő részére teljesített kifizetést, mely az előző év azonos adatától mindössze 2,4 %-kal maradt el. Az elszámolások teljes összege 2.685.039 eft-ot tett ki, melyből 1.034.595 eft adóköteles tőkeösszegként, 1.650.444 eft pedig adómentes hozamként került kifizetésre. A tőke igénybevétel teljes kifizetéseken belüli részaránya 38 % volt, amely körülbelül megfelelt az előző évi aránynak. A várakozási idő utáni kifizetésekből 2.910 fő vett fel csak hozamot, 489 fő tőkét is tartalmazó teljes- vagy részkifizetést, 996 fő pedig tagságát megszüntetve pénztárból kilépett. Összességében megállapítható, hogy 2016. évben a várakozási idő utáni kifizetések kb. egyötöde zárult a tagsági jogviszony megszüntetésével, mely az igényjogosultak számát tekintve körülbelül megfelel az elmúlt években kialakult arányoknak. 3.3. A tagi kölcsön folyósítások alakulása A pénztár a 2016. év során a fedezeti tartalék befektetéseként összesen 702 fő részére teljesített tagi kölcsön kifizetést, alakulását az alábbi táblázat adatai szemléltetik: Kifizetés jogcíme 2015. év 2016. év fő eft fő eft Tagi kölcsön folyósítás 828 264.901 702 254.971 9

A 2016. évi folyósítások száma az előző évhez képest a korábbi ütemet meghaladóan, 15 %- kal csökkent. Az igénylések számát a hazai hitellehetőségek alakulása, a kölcsön kezelési költségeinek és kamatainak alakulása, illetve a hitelfelvételi óvatosság egyaránt befolyásolta. Az Igazgatótanács 2010. április 1-i hatállyal a keretösszeg 350 millió forintra történő felemeléséről döntött, mely ezt követően a 2011-2016. években nem változott. A tárgyévi adatok értékelése azt mutatja, hogy továbbra is magas szinten alakult és - a felvett kölcsönökkel épp ellentétben - jelentős mértékben nőtt a visszafizetetlen, egyéni számla terhére érvényesített tagi kölcsönök száma és összege is: a 2016. évben ez az állomány 440 esetben, összesen 53.178 eft-ot tett ki (összehasonlítás-képpen: a 2015. évben ugyanez az adat 327 fő és 46.133 eft volt). 3.4 A tagi lekötések alakulása Az alábbi táblázat az MKB Bankkal kötött együttműködési szerződés alapján nyújtott tagi lekötések hitelbiztosítékként nyilvántartott összegének, valamint igénylőinek számát mutatja be az előző évhez képest: Jogcím Tagi lekötés (egyéni számla fedezete mellett) 2015.12.31. 2016.12.31. fő eft fő eft 15 12.349 8 7.651 Új igény benyújtására, illetve lekötésére 2016. évben nem került sor, a tárgyévi forgalmat mindösszesen 7 db lejárat képezte, így az üzleti év fordulónapján nyilvántartott állomány 4.698 eft-tal csökkent az előző év végéhez képest. A lejárat egy fő esetében a tagi számlával szembeni igényérvényesítéssel, a többi esetben a hitelszerződés feltételeinek teljesítésével szűnt meg. 3.5. A működési tartalék kiadásai A pénztár 2016. évi működési kiadásairól a következő táblázat ad rövid áttekintést: 10

(Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Anyagköltség 5.252 5.474 Igénybe vett szolgáltatások 78.113 72.564 Bérköltség 90.185 92.141 Személyi jellegű egyéb kifizetések 15.271 12.732 Bérjárulékok 26.728 26.755 Értékcsökkenési leírás 6.632 7.675 Egyéb ráfordítások 49.980 51.973 Befektetési tevékenység ráfordításai 3.006 5.745 Összesen: 275.167 275.059 A beszámolás évében a működési tartalék kiadásai az előző évi kiadásokhoz viszonyítva közel azonos volumenben merültek fel. A kiadások összehasonlítása során figyelembe kell venni, hogy az előző évet 17 millió forint egyszeri beolvadási költség terhelte, a 2016. évben pedig a pénztár eseti jellegű iroda felújítási- és karbantartási jellegű kiadásokat eszközölt. Az eseti hatások kiszűrésével a szokásos működéshez kapcsolódó kiadási szerkezetet továbbra is a korábbi években bevezetett racionalizálási és költségtakarékossági szempontok alakították. 3.6. A likviditási tartalék kiadásai (Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Egyéb likviditási célú ráfordítások - - Befektetési tevékenység ráfordításai 244 559 Összesen: 244 559 Likviditási célú ráfordítások a bázisévben kizárólag vagyon- és letétkezelői díj formájában jelentkeztek. A tartalék befektetett eszközei a 2014. év második felétől 85 %-ban értékpapírokban voltak lekötve, a fennmaradó összeg rövid lejáratra lekötött betét. A külső vagyonkezelési limitet a pénztár az alacsony kamatkörnyezet miatt 2016. júniustól 90 %-ra emelte. 11

4. A pénztári tartalékok állományának alakulása A tartalékok záró állományának alakulását a következő táblázat tartalmazza: (Adatok eft-ban) Megnevezés 2015. év 2016. év Fedezeti tartalék 44.052.660 47.036.117 Működési tartalék 761.390 818.086 Likviditási tartalék 71.361 72.503 Összesen 44.885.411 47.926.706 A pénztár fedezeti- és biztonsági céltartalékai az általános jövedelmi viszonyoknak, valamint a jellemző makrogazdasági tendenciáknak megfelelően alakultak. A 2016. éves gazdálkodás eredményeként valamennyi pénztári tartalék jelentős mértékben gyarapodott és az összesített záró állomány év végére megközelítette a 48 milliárd forintot. A tartalékokban lekötött éves vagyonnövekmény 3,04 Mrd forintot tesz ki, mely az egy évvel korábbi záró vagyonra vetítve 6,78 %-os éves átlagos növekedésnek felel meg. Az alábbi táblázat a működési tartalék 2016. évi állományváltozásait összegzi: A működési tartalék alakulása (adatok eft-ban) Megnevezés 2016. Tartaléktőke nyitó állománya 2015. 01.01. 767.129 2015. évi működési eredmény átvezetése (veszteség) -5.739 Hozamvisszavonás jóváírása 32.982 Függő hozam jóváírása 6 2016. évi működési eredmény (nyereség) + 23.708 Összesen 818.086 A működési feltételek alakulásával kapcsolatban továbbra is pozitív megállapítások tehetők. A pénztár 2016. március 31-i értéknappal a 2015. évi tagdíjhátralékot leírta, a működési tartalékra jutó hozamelvonást a tagokkal szemben érvényesítette, a tartaléktőkébe ezen a címen átvezetett összeg közel 33 millió Ft-ot tett ki. Míg az előző évben nem sikerült pozitív eredményt realizálni (a beolvadás egyszeri költségei miatt), addig a tárgyévi működési eredmény ismét pozitív tartományban, a várakozásokat meghaladóan alakult. 12

Összességében a pénztár figyelembe véve a tárgyévben elért eredményt is 2016. december 31-én 818 millió forint saját tőkével rendelkezik, így a pénztár működésének anyagi biztonságára nézve működési kockázatok nem valószínűsíthetők. 5. A befektetések alakulása 5.1. A vagyonkezelés helyzete A pénztár eszközértékeléseiben kimutatott vagyon piaci értéke 2016. december 31-én 48 milliárd Ft volt, a vagyon letétkezelését, valamint a folyószámla vezetési feladatait az elmúlt évekhez hasonlóan a Raiffeisen Bank Zrt. végezte. A befektetett vagyon kezelése a tárgyév során is saját és külső vagyonkezelés keretében történt. A 2016. évben a pénztár külső vagyonkezelői partnerei a Concorde Alapkezelő Zrt. és az Equilor Alapkezelő Zrt. voltak. A pénztár a 2016. évben is folytatta a tőle megszokott megfontolt, biztonságra törekvő befektetési tevékenységét a többes vagyonkezelési rendszerben. A külső, és a saját vagyonkezelést meghatározó portfóliókezelési irányelvek eltérő szerkezetet mutatnak, amelynek hatására az egyes portfoliók eltérő arányban kerültek elhelyezésre az egyes vagyonkezelőkhöz. A megosztási arányok a 2016. évben a következőképpen alakultak: Vagyonmegosztás a 2016. évben Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Pénzpiaci portfólió Szolgáltatási portfólió Függő portfólió Működési portfólió Likviditási portfólió Külső vagyonkezelés aránya Concorde Alapkezelő Zrt. Equilor Alapkezelő Zrt. 15% 100% 0% 40% 50% 50% 50% 50% 50% 0% 0 % 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 80% 100% 0% 90% 100% 0% Saját vagyonkezelés aránya 85% 60% 50% 100% 100% 100% 20% 10% 13

A pénztár teljesítményméréshez és a stratégiai eszközallokációjához használt pénz- és tőkepiaci indexei a következők: ZMAX index a rövid távú, pénzpiaci befektetések teljesítményének mérőszáma (6 hónapnál rövidebb állampapírokra vonatkozóan), MAX Composite a hazai kötvények referenciaindex mutatója (a három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű állampapírok mérőszáma), BUX index a hazai részvényekre vonatkozóan, CETOP20 index a közép-európai részvényekre vonatkozóan, MSCI World index a nemzetközi részvénypiacok mérésére a legátfogóbb globális részvényindex, amely a fejlett világ 23 országának közel 1900 részvényét tartalmazza, BIX index az ingatlan befektetések referencia indexeként a meghatározó ingatlanalapok eszközértékének változását képezi le, 1 éves BUBOR a tagi kölcsön referencia indexeként a bankközi átlagos forint hitelkamatlábat testesíti meg. A pénztár által nyilvánosságra hozott, hivatalos 2016. évi és hosszú távú (10, 15 éves) befektetési teljesítményt bemutató hozamráták a következők: Megnevezés Bruttó hozamráta (2016) Nettó hozamráta (2016) Referencia hozamráta (2016) Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2007-2016) Átlagos 10 éves referencia hozamráta (2007-2016) Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2002-2016) Átlagos 15 éves referencia hozamráta (2002-2016) Klasszikus portfólió Kiegyensúlyozott portfólió Növekedési portfólió Pénzpiaci portfólió 6,16% 7,20% 8,78% 0,68% 6,00% 6,98% 8,56% 0,60% 6,84% 7,29% 8,63% 0,81% 6,65% 5,77% 4,86% 4,17% 7,57% 6,43% 5,06% 4,20% 7,60% 7,00% 6,39% 5,92% 8,51% 7,74% 6,81% 6,23% 14

Az elmúlt 10, illetve 15 éves időszak átlagos nettó hozamrátái minden portfólió esetében biztosították a nyugdíjpénztári megtakarítások éves átlagos reálérték növekedését. A várakozásokkal szemben az éves átlaghozamok és az átlagos infláció közötti különbség a kockázatokkal fordítottan arányosan alakultak, ugyanis ezen időszak pénzügyi válságai miatt a drasztikus részvényárzuhanások és korrekciók, valamint a jelentős magyar kötvénypiaci áremelkedések a klasszikus portfolió számára hozták a legmagasabb relatív teljesítményt. Az önkéntes pénztári piac legnagyobb vagyonú és taglétszámú szereplői közötti összehasonlításban a Honvéd Nyugdíjpénztár klasszikus portfóliója az első, a kiegyensúlyozott és növekedési portfoliói a negyedik helyen találhatók. Az MNB által közzétett mutatók alapján az önkéntes nyugdíjpénztárak 2016. évi átlagos hozama 6,20 % volt, mely 2 százalékponttal haladta meg az egy évvel korábbi értéket. A pénztár választható portfólióinak záró vagyonnal súlyozott átlagos bruttó hozamrátája 7,42 %, átlagos nettó hozamrátája 7,20 %. A Befektetési Politika a 2016. év során kikerült a Választható Portfóliós Szabályzatból, így visszakerült az Igazgatótanács hatáskörébe. A mérlegkészítés időszakában a 2017. évre vonatkozó, a Befektetési Politikát érintő módosítási szándék a pénztár részéről nem fogalmazódott meg. 5.2. A portfóliókezelői értékpapír-befektetések főbb mutatói Az egyes portfóliók piaci értékének alakulása portfólió-kezelőnkénti bontásban: Kiegyensúlyozott portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 6 773 102 339 7 183 327 716 Equilor Alapkezelő Zrt. 6 750 427 424 7 108 108 349 Saját vagyonkezelés 18 457 725 145 19 262 386 662 Összesen: 31 981 254 908 33 553 822 727 Növekedési portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. 15 Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 2 397 776 104 2 691 511 544 Equilor Alapkezelő Zrt. 2 393 017 124 5 011 933 089 Saját vagyonkezelés 4 341 304 087 2 639 945 771 Összesen: 9 132 097 315 10 343 390 404

Klasszikus portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 382 663 444 430 554 183 Saját vagyonkezelés 1 835 337 264 1 977 047 702 Összesen: 2 218 000 708 2 407 601 885 Működési portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 598 043 003 685 237 415 Saját vagyonkezelés 148 648 982 129 532 402 Összesen: 746 691 985 814 769 817 Likviditási portfólió Vagyonkezelő Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Concorde Alapkezelő Zrt. 62 079 083 65 304 633 Saját vagyonkezelés 8 512 362 6 527 087 Összesen: 70 591 445 71 831 720 A kizárólagosan pénztári kezelésben lévő portfóliók piaci értékeinek alakulása: Portfólió megnevezése Piaci érték (Ft) 2015. december 31. Piaci érték (Ft) 2016. december 31. Pénzpiaci 593 621 655 529 151 522 Szolgáltatási 80 885 452 138 105 931 Függő 119 765 591 85 844 092 A 2016. év fontosabb gazdasági és pénzügyi mutatói: Részvények: BUX (hazai) 33,79 % CETOP20 (HUF-ban) 3,63 % MSCI WORLD (HUF-ban) 7,91 % Hazai állampapírok: MAX Composite 6,39 % RMAX 1,22 % ZMAX 0,81 % Ingatlanbefektetések: BIX 7,05 % Bankbetétek: BUBOR (1 éves) 0,97 % Éves átlagos infláció mértéke: 0,40 % 16

5.3. A fedezeti tartalékban befektetett vagyon piaci értékének alakulása (adatok eft-ban) Portfólió megnevezése 2015.12.31. 2016.12.31 Klasszikus 2.218.001 2.407.602 Kiegyensúlyozott 31.981.255 33.553.823 Növekedési 9.132.097 10.343.390 Szolgáltatási 80.885 138.106 Pénzpiaci 593.622 529.152 Összesen: * forrás: letétkezelő, NAV táblák 44.005.860 46.972.073 5.4. Az elszámoló egység (ELSZE) árfolyamok* alakulása Portfólió megnevezése 2015.12.31. 2016.12.31. Klasszikus 1,713225 1,816101 Kiegyensúlyozott 1,761817 1,884784 Növekedési 1,807699 1,962513 Szolgáltatási 1,337161 1,344056 Pénzpiaci 1,385467 1,393733 * forrás: letétkezelő, NAV táblák 5.5. Az ingatlanbefektetés alakulása A pénztár ingatlan portfóliója továbbra is egy beépítetlen telek-ingatlanból áll, mely Sopronkőhida-Tómalom területén 11 hektár 4.532 m 2 -en helyezkedik el. Az ingatlan piaci értéke a 2016. december 31-i fordulónapra az ORIGO-Sánta Építő Zrt. által elvégzett értékbecslés alapján 445 millió Ft, mely 25 MFt-tal magasabb az előző évi záró piaci értéknél. Az ingatlan főbb adatai 2016. december 31-én: (Adatok Ft-ban) Megnevezés Beszerzési érték Beruházás Könyv szerinti érték Értékelési különbözet Piaci érték Sopron (2001) 230 000 000 207 775 391 437 775 391 7.224.609 445 000 000 17

A pénztár a telekingatlanon a 2001-2004. években kiépítésre került vízvezeték és szennyvízcsatorna gerinchálózatokon kívül egyéb közműfejlesztést nem tervez. A pénztár a beruházói érdeklődés felmérése céljából 2016. júniusában nyílt pályázatot írt ki az ingatlan próbaértékesítésére, de a pályáztatást az egyetlen érdeklődő által ajánlott rendkívül alacsony (elfogadhatatlan) vételár miatt végül eredménytelennek nyilvánította. A pénztár fő törekvése továbbra is az egyben, kedvező árban történő értékesítésre irányul. 6. A taglétszám alakulása A taglétszám alakulását az előző évvel történő összehasonlításban a következő táblázat szemlélteti: Megnevezés 2015. év 2016. év Nyitó taglétszám 38.275 40.183 Új belépő 1.145 885 Átlépő más pénztárból 2.401 57 Átlépő más pénztárba 181 162 Elhalálozott 39 53 Szolgáltatásban részesült 482 589 10 év után kilépett 931 996 Kizárt 5 4 Időszak alatti összes változás 1.908-862 Záró taglétszám 40.183 39.321 ( fő) Míg az előző évben a 2.300 fős beolvadásnak köszönhetően a pénztár tagsága 40 ezer fő fölé emelkedett, a 2016. évben ismét mérsékelt lemorzsolódás volt tapasztalható. Összességében a beolvadást követő első teljes évben a negatív tényezők összegződtek (belépők csökkenése, kilépők növekedése) így éves szinten 862 fő nettó létszámcsökkenés következett be. A pénztár záró taglétszáma 2016. december 31-én 39.321 fő, mely éves átlagban 2,15 %-os létszámcsökkenést jelent a nyitó taglétszámhoz (40.183 fő) viszonyítva. A közszolgálati nyitásként meghatározott stratégiaváltás azt a szándékot testesíti meg, amely szerint a pénztár jövőbeni fejlődési pályáját a közalkalmazottak, köztisztviselők, kormánytisztviselők mind szélesebb arányú tömörítése irányában képzeli el. 18

7. Szakmai feladatok Az előző évben végrehajtott beolvadás rendkívüli feladatait követően a 2016. év konszolidáltabb, nyugodtabb kereteket hozott a pénztár számára, így egyfajta szakmai építkezés időszaka lehetett. A beolvadás eredményeinek első teljes évi működésben való megszilárdítása, illetve a 2017-től hatályba lépő törvényi változások folyamatos megújulásra késztették a pénztárt. A szabályozási feladatok mellett megkülönböztetett hangsúlyt kapott a pénztári honlap színvonalának, tartalmasságának, kezelhetőségének javítása (pl. elektronikus személyes tárhely megvalósítása) és az ehhez szükséges informatikai fejlesztések napirenden tartása. Az őszi hónapok egyik fő feladatát képezte a korábban elmaradt beazonosítási kötelezettség pótlására szolgáló országos kampány megszervezése és lebonyolítása, mely utólag igen sikeresnek bizonyult, hiszen eredményeként év végéig közel 5 ezer pénztártag beazonosítása történt meg. Emellett a pénztár vezetése több alkalommal foglalkozott a befektetések aktuális kérdéseivel, ezen belül többek között pl. az ingatlanpiac felmérésével, a soproni ingatlan próbaértékesítésének lehetőségeivel is. A pénztár 2016-ban is aktív szerepet vállalt a Pénztárszövetség szakmai munkájában. 8. A 2017. évre tervezett feladatok, várható tendenciák A pénztár felkészült a jogszabály változások 2017. évi hatáselemzéseire, különös tekintettel megváltozott cafeteria szabályok tagdíjbevételekre gyakorolt hatásait illetően. Az önkéntes pénztári tagsághoz nyújtott munkáltatói hozzájárulás 2017. január 1-jétől kikerült a kedvezményes adózású béren kívüli juttatások (cafeteria) rendszeréből, és ez a változás kedvezőtlenül érintheti a pénztárba befolyó tagdíjakat. A felhalmozott működési tartalék nagyságrendje miatt a jövő évi pénzügyi tervezés keretében ismételten sor kerülhet a tartalékhányadok felülvizsgálatára és a működési tartalékhányad esetleges további csökkentésére. A taglétszám terén a lassú csökkenés megállítása, de legalább ütemének mérséklése, továbbá az általános korösszetétel lehetséges fiatalítása szerepel a fontosabb célkitűzések között. Mindezen túl a 2017. évben is különös figyelmet kívánunk fordítani a pénztári vagyon biztonságos gyarapítására, a tíz éves várakozási időt elérők (különösen a fiatal korosztály) tagdíjfizető pozícióban történő megtartására, a munkáltatói együttműködések elmélyítésére, összességében a biztonságos és költséghatékony működés hosszú távú fenntartására. 19

9. Jelentős események a mérlegfordulónapot követően A mérlegkészítés és a könyvvizsgálat időszakában a 2016. üzleti évről összeállított éves beszámolóban bemutatott vagyoni helyzetet érdemben befolyásoló, a pénztár szokásos tevékenységét érintő rendkívüli esemény nem történt. 20

I t 1006 Osr --\ d"+t.grcz, }oltsliuet / /.ttonad z< zozueqlueptgd t ltnzsq) 3f9 E)J-LU?'N\.llY9N I l ZY 9002lt00z lt00z YfILOZV I0 Nl85l E)tl-LUJ N\.t]V9NtZVOt)V ONNI oz 6002 'Lg.roquracep 9L0Z'uordos :lla) ergzsgr r9]zugdljponis seluelug tlelg6lozszo) CIANOH e ]lnzsgy grgsgzor gleq l 6eu 1eu9191"re ruleorol sepnl6e-sr; gn11e ]elrual rsgpselfe; - sep;ri6aue;1e6ur gsgzenauoeu ln s9lelnrel uellelldgeq lla^r) rllele L6L-i0LltzroL :'zsrh (zsg.rsorgn uolerxgf-eprq gluordog) uordo g LOV6 e sjrnslf I tg]ltylrul NVtrvcNl VINVS.ODIUO C