1. A PÉNZTÁR BEMUTATÁSA

Átírás

1

2 1. A PÉNZTÁR BEMUTATÁSA A Pannónia Nyugdíjpénztár VIT Nyugdíjpénztár néven decemberében alakult a villamosenergia-ipari nagy munkáltatók és az érdekképviseletek kezdeményezésére, és támogatásával. A VIT zárt iparági pénztárként működött év végéig, amikor a magánpénztár alapításával egy időben született döntés a pénztár nyílttá válásáról, vagyis megnyílt az út országszerte minden új belépő fogadására. Az alapításkori hozzájáruláson kívül a Pénztár támogatást nem kap. A tagdíjakból levont alacsony működési hányad ellenére a Pénztár 2007-ig a működési tartalékon megtakarítást ért el. Ez biztosítja a pénztár számára a hosszú távú biztonságos és kiegyensúlyozott működés feltételeit. A Pénztár kezdetektől 2011-ig maga végezte adminisztrációját és vagyonkezelését. A 2012-es évben a CIG Pannónia Életbiztosítóval közösen alapított Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. vette át a vagyon kezelését. A Pénztár jogi személy, határozatlan időre alakult, az Mpt. és az Öpt. szerint országos, nyílt önkéntes és magánnyugdíjpénztári feladatokat is ellátó nyugdíjpénztár. A Pénztár a pénztárpiaci körülmények és a versenyhelyzet erősödéséhez való alkalmazkodás lépéseként stratégiai döntés eredményeként május 24-étől Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG partnerség tagja új márkanévvel folytatja önkéntes és magánnyugdíjpénztári tevékenységét. A Pénztár: székhelye : HU-1072 Budapest, Nyár utca 12. adószáma : internet címe : Igazgatótanácsának tagjai : Vokony János elnök Fórizs Sándor Gál Rezső Gelencsér László Lados Tibor dr. Kiss Mihály Réffi Péter Nagy Sándor dr. Széki Zsuzsanna december 18-ig december 18-ig december 18-tól december 18-tól Ellenőrző Bizottságának tagjai : Lados Tibor elnök Réffi Péter elnök Máthéné dr. Bertók Judit Kristóth Krisztina Téglás József dr. Tölli László december 18-tól december 18-ig ügyvezetője : Pellei József helyettes ügyvezetője : Paczolai Szabolcs főkönyvelője, helyettes ügyvezetője : Folkmayer Tibor befektetési vezetője : Pellei József könyvvizsgálója : Fehérné Vikárius Éva ev. aktuáriusa : Matuzsálem Kft Csordás Ferenc 2/13. oldal

3 ingatlan értékbecslője : Deutsche Immo Magyarország Ingatlan-tanácsadó Kft. Szendi Tamás A beszámoló aláírására kötelezett : Vokony János, Igazgatótanács elnöke Pellei József ügyvezető A Kiegészítő melléklet és az Üzleti jelentés aláírására kötelezett az Igazgatótanács elnöke. 2. AZ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI LEGFONTOSABB ADATAI 2.1. Működési környezet A hazai nyugdíjrendszer harmadik pilléreként számon tartott önkéntes nyugdíjpénztárakkal kapcsolatban megállapítható, hogy a szektor érett állapotba került, taglétszáma 2008 harmadik negyedévétől a csúcsot jelentő ezer főről 2012 végére ezer főre csökkent. A tagok általi felhalmozás az utóbbi három évben lelassult, majd csökkenésnek indult. A 2012-es évben tapasztalt jelentős vagyonnövekedés a kiemelkedő pénztári hozamoknak köszönhető. Önkéntes nyugdíjpénztári szektoriális adatok Megnevezés Taglétszám (ezer fő) 1 370, , , , ,71 Vagyon (Mrd Ft) 697, , ,03 834, ,1 Tagdíjbevétel (Mrd Ft) 107,82 96,3 83,67 84,58 80,74 Egyösszegű kifizetés (Mrd Ft) 54,297 49,288 39,075 56,831 52,830 Járadékszolgáltatás (Mrd Ft) 0,394 0,391 0,434 0,47 0,55 Szolgáltatás összesen (Mrd Ft) 54,691 49,68 39,509 57,301 53,380 A várakozási idő letelte, de még a 42,107 44,415 39,626 51,553 33,086 felhalmozási időszakon belüli kifizetés (Mrd Ft) * Forrás: A kifizetések összege az utóbbi években mind szolgáltatás jogcímen és mind a kötelező várakozási idő letelte utáni kifizetés jogcímen jelentősen megnőtt, 2011-ben már meghaladta a folyó évi tagdíjbefizetés összegét. a 2012-es évben kismértékben csökkent a kifizetések volumene. Ebben szerepet játszik az is, hogy az előző években a gazdasági környezet adottságai miatt a megtakarításuk kéynszerű felélését választó pénztártagok nagy része már 2011-ben a végtörlesztés, és a megemelkedett hiteltörlesztések miatt hozzányúlt megtakarításához. A pénztárak nyugdíjszolgáltatása az egyösszegű szolgáltatásra koncentrálódik, a klasszikus nyugdíjszolgáltatásként folyósított járadékszolgáltatás elenyésző. Szektorszinten a tagdíjbevételek sajnos a as évek 100 Mrd forintot meghaladó összegéhez képest folyamatosan csökkennek, amely oka többrétű: a pénzügyi és gazdasági válság hatása, a személyi jövedelamdó cafeteria elemeket érintő szabályozásának negatív hatása, a munkavállaló részéről az egyéb béren kívüli juttatások preferálása. Az önkéntes nyugdíjpénztárakkal kapcsolatos szervezeti fejlemény a folytatódó lassú intézményi konszolidáció, amelynek nyomán a nyugdíjpénztárak száma 2011-ről 2012-re 57 pénztárról 52 pénztárra csökkent. 3/13. oldal

4 Megnevezés A Pannónia Nyugdíjpénztár pozíciója a szektorban Pénztárak száma december december 31. Taglétszám Vagyon Pénztárak Taglétszám (ezer fő) (Mrd Ft) száma (ezer fő) Vagyon (Mrd Ft) Önkéntes nyugdíjpénztárak ,28 834, ,71 919,1 Pannónia Nyugdíjpénztár - 29,12 58,86-35,19 78,40 Pannónia részesedése - 2,30% 7,06% - 2,87% 8,53% * Forrás: saját adatok Az egy főre jutó vagyon a pénztárban 2012 végén eft volt, amely a 749 ezer Ft/fő szektorátlagnak majd háromszorosa A pénztári ágazat taglétszámának alakulása A Pénztári ágazat taglétszáma évben növekedett év elején fő, míg az év végén fő tagja volt a Pénztárnak. Az önkéntes nyugdíjpénztárak évben a teljes piac szintjén megközelítőleg 3,3%-os (kb fős) taglétszám csökkenésről számoltak be, a Pannónia esetében ezzel szemben a növekedés mértéke közel 21% (6.064 fő). A növekedés a MOBILITÁS Nyugdíjpénztár beolvadásának köszönhető. Önkéntes nyugdíjpénztári ágazat taglétszámának alakulása (fő) Megnevezés tény terv tény tény/terv tény-terv Nyitó ,0% 0 Növekedés ,5% -570 Új belépő ,7% -220 Ide átlépő ,4% -350 Csökkenés ,2% Szolgáltatás ,0% -559 Innen átlépő ,7% 22 Elhalálozott ,4% 2 Kilépő, egyéb ,7% -483 Összes változás ,0% 448 Záró ,3% 448 A táblázatból látható, hogy a taglétszám változás azon szegmenseiben, amelyben a pénztár ráhatással bírhat a tagok döntésére, az alábbi eredmények születtek: a taglétszám növekedését jelentő belépők és ide átlépők száma 2012-ben fő, amely a tervezett érték alatt maradt 6,4 %-al. Az előző évhez képest produkált fő új belépő/átlépő növekedés főként a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvasztásából fakad. a pénztárból más pénztárba átlépők alakulása 2012-ben 82 fő, amely az előző évi adat 73,87, %-a, de a tervhez képest 26,9 %-al magasabb, vagyis a pénztár megtartó ereje csökkent. a 10 éves kilépők száma 2012-ben 927 fő, amely az előző évihez képest 23%-al magasabb, de a tervezett létszámnál 35%-al alacsonyabb. A taglétszám záró értéke a tervezett értéket 448 fővel haladja meg. Összességében a taglétszám fővel nőtt az előző évi záróhoz képest. Ennek oka a fentebb már említett Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadása, valamint a kilépők és szolgáltatást igénybe vevők terv alatti alakulása A pénztár vagyoni helyzete A Pénztár vagyona (mérlegfőösszege) december 31-én 78,4 Mrd Ft volt, amely az előző évhez képest 19,54 Mrd forinttal nőtt. 4/13. oldal

5 millió Ft PANNÓNIA NYUGDÍJPÉNZTÁR, A CIG PARTNERSÉG TAGJA ÉVI BESZÁMOLÓ ÜZLETI JELENTÉSE A jelentős, 33,2%-os növekedés elsősorban a én beolvadó Mobilitás Nyugdíjpénztár vagyonának átvételével és a 2012-es évben az előző évekhez képest javuló befektetési eredményekből adódik Pénztári bevételek alakulása A következő ábra a Pénztár bevételeit a befektetési tevékenység bevételei kivételével mutatja be 2011-ben és 2012-ben, feltüntetve a évhez a változásokat, továbbá a évi terv adatokat is. Tagdíjbevételek Egyéb Változások évi tény évi terv Tagdíjbevételek Egyéb bevételek évi tény évi terv Működési tartalék A Pénztár működési célú bevétele 2012-ben 315,59 mft, befektetési tevékenységből származó bevétele 39,11 mft volt, így mindösszesen a működési tartalékra 354,7 mft bevétel jutott. A működési ráfordítások értéke 424,9 mft, a befektetési ráfordítások értéke 6,36 mft volt, mindösszesen 431,26 mft ráfordítás terhelte a tartalékot. A működéssel kapcsolatos ráfordítások a éves 335,6 mft-ról 424,9 mft-ra emelkedtek, de a tervezett 433,45,5 mft alatt maradt 1,97%-kal. A tervhez képest jelentkező 8,54 mft-os megtakarítás több költségnem eltéréseinek egyenlege, amelyből a legfontosabb tételek az alábbiak: eft megtakarítás mutatható ki az anyagjellegű ráfordítások tekintetében, mely több elemből tevődik össze: Anyag költség soron eft megtakarítás tapasztalható, elsősorban az áram, gáz díjakon realizált eft valamint a cégautók üzemanyagárában tapasztalt 416 eft megtakarítás miatt. Egyéb anyag soron is eft megtakarítást sikerült elérni. Kismértékű megtakarítás tapasztalható az irodaszerek tekintetében is. Igénybe vett szolgáltatás soron jelentős eft túlllépés tapasztalható, melynek jelentős részben a Mobilitás Nyugdíjpénztár kapcsán felmerülő eft költségek okozzák. Jelentős eltérés még a Marketing és Reklám költségek eft tullépése valamint a nyomdai szolgáltatásokon tapasztalható eft. 5/13. oldal

6 7.773 eft megtakarítás tapasztalható a személyi jellegű ráfordításoknál, amely a tisztségviselők tiszteletdíjának a tervezettnél alacsonyabb mértékben történő kifizetéséből adódik. Több mint eft-os tervtől való eltérés jelentkezik még az értékcsökkenésben. Ennek oka, hogy az új fejlesztésű Ingrid szoftver értékcsökkenési leírása 2012-ben nem a tervezettnek megfelelően kezdődött el. A pénztár szokásos működési eredményét javította a befektetések 32,75 millió Ft-os eredménye. Viszont alulmarad a évi 44,2 millió Ft-os befektetési eredménnyel szemben, és a tervezett 52,31 millió Ft-os (működési) befektetési eredménnyel is. A pénztár mérleg szerinti vesztesége összességében 76,559 millió Ft, szemben a évi 25,398 millió Ft veszteséggel, és lényegesen eltért a tervezett 34,178 millió Ft-os értéktől. Működési tartalék alakulása (eft) 2011 tény 2012 terv 2012 tény Működési tartalék nyitóértéke Működési célú bevételek Működési célú ráfordítások Befektetés eredménye Kieg. Váll eredménye Mérleg szerinti eredmény Működési céltartalék állományváltozása Átcsoportosítás tartalékok között Beolvadó pénztár állománya Működési tartalék záró állománya A pénztár működési tartaléka a évi 800,9 mft-ról millió Ft-ra emelkedett. Ennek oka, a magas negatív mérleg szerinti egyenleg mellett, hogy a fedezeti tartalékból a működési tartalékba átcsoportosításra került 11,55 mft a tagdíjan nem fizető tagok hozamából történő elvonás lehetőségével, illetve a Mobilitás Nyugdíjpénztár beolvadása kapcsán 18,96 mft állomány került szintén a működési tartalék javára jóváírásra. A működési céltartalék változása nem realizált értékelési különbözet alapján 72,21 mft. Ennek jelentős tételét a Pannónia CIG Alapkezlő Zrt-ben meglévő részesedésünk alapján ránk jutó több, mint 70 millió Ft-os évi adózás utáni eredmény teszi ki, melynek realizálása a későbbiek folyamén osztalék fizetés útján történhet A működési céltartalék évvégi állománya a tervezettnél (748,936 mft) 78,145 millió Ft-tal magasabb értékben realizálódott Fedezeti tartalék A fedezeti tartalék szolgáltatási célú bevételei (6.842,3 mft) 9% százalékkal növekedtek 2011-hez (6.248,6 976,4 mft) képest, de 12%-kal a terv (7.698,9 mft) alatt alakult. A fedezeti céltartalék összege ,3 mft volt az év végén Likviditási tartalék A likviditási céltartalék összege 554,9 mft december 31-én. 6/13. oldal

7 2.5. A Pénztár szolgáltatásai, tagok részére történő kifizetések A Pénztár 2012-ben a 2011-es évet jóval meghaladó kifizetési összeget tervezett, amely a végül a tervezettnél 29%-kal kisebb mértékben, ezer forint összegben realizálódott. Szolgáltatás és egyéb jogcímen teljesített tagi kifizetések Fedezeti tartalék kiadásai Jogcím (eft) tény terv tény tény/terv tény-terv szolgáltatás ,27% átlépő ,13% elhunyt ,70% tízéves ,17% kilépő ,72% kilépési ktg ,13% 95 Összesen: (kilépési ktg.- nélkül) ,67% A tervhez képest a szolgáltatás és várakozási idő letelte utáni kifizetések, esetében alacsonyabb, míg az átlépő és az elhunytak esetében magasabb összeg került kifizetésre. A várakozási idő letelte utáni kifizetések a tervhez képest majd 1,797 eft millió forinttal kisebb összegben realizálódtak. Várakozási idő lejárta utáni kifizetésre jogosultak számának és vagyonának alakulása Megnevezés Létszám (fő) Számlaegyenleg (ezer Ft) Megnevezés Létszám (fő) Számlaegyenleg (ezer Ft) december december egy éven belül egy éven belül összesen összesen Figyelembe véve a várakozási idő lejárta után kifizetésre jogosult tagság vagyonát kimutatható, hogy 2011-ről 2012-re közel a 27%-al nőtt a várakozási idő utáni kifizetések elméleti összege. Ez a pénztár működése szempontjából igen magas kockázat. 7/13. oldal

8 3. A MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRI ÁGAZAT ÉVI LEGFONTOSABB ESEMÉNYEI, ADATAI 3.1. Működési környezet átalakulása év legfontosabb eseményse a kötelező kétpilléres nyugdíjrendszer átalakításának újabb lépése, melyben második alakalommal is megnyitották a lehetőséget a társadalombiztosítási rendszerbe való visszalépésre. A szektor a 2012-es év folyamán két táborra oszlik. Az egyik tábor képviselői a végelszámolás mellett döntöttek, mígy a másik tábor kivár, és a megszűnő pénztárak tagjait próbálja minél nagyobb számban megszerezni. Megnevezés A Pannónia Nyugdíjpénztár pozíciója a szektorban Pénztárak száma december december 31. Taglétszám Vagyon Pénztárak Taglétszám (ezer fő) (Mrd Ft) száma (ezer fő) Vagyon (Mrd Ft) Magánnyugdíjpénztárak 13 99,60 226, , Pannónia Nyugdíjpénztár - 3,50 8,85-2,75 7,81 Pannónia részesedése - 3,52% 3,91% - 3,98% 4,07% * Forrás: saját adatok Az egy főre jutó vagyon a pénztárban 2012 végén 2,84 MFt volt, amely a 2,78 MFt/fő szektorátlagot 3,2%-kal haladja meg A Pannónia Nyugdíjpénztár magánnyugdíjpénztári ágazata taglétszámának alakulása A magánpénztári ágazat záró taglétszáma a tervezett létszámhoz képest 3,6%-al magasabban alakult, ennek fő oka a megszűnő pénztárakból átlépőként a pénztárba belépő tagok, a tervet jelentősen, 120 fővel meghaladó száma. Az új belépők száma gyakorlatilag nulla ami az adott törvényi körülményeknek köszönhető. A tőlünk átlépő tagok száma jóval a terv felett alakult, de a becsült és a valós volumenek mértéke miatt az arányos összehasonlítás nem célszerű. Magánnyugdíjpénztári ágazat taglétszámának alakulása (fő) Megnevezés tény terv tény tény/terv tény-terv Nyitó ,0% 0 Növekedés ,8% 117 Új belépő ,0% -3 Ide átlépő ,0% 120 Csökkenés ,5% 22 Visszalépés TB-be ,5% 4 Innen átlépő ,0% 22 Elhalálozott ,0% 0 Egyéb ,3% -4 Összes változás ,6% 95 Záró ,6% A pénztár vagyoni helyzete A Pénztár vagyona (mérlegfőösszege) december 31-én eft volt, ami az előző év végi értéknél ( )12%-al kevesebb. 8/13. oldal

9 3.4. Pénztári bevételek alakulása A következő táblázatban a pénztár bevételeit a befektetési tevékenység bevételei kivételével - mutatjuk be 2012-ben, feltüntetve a éves, továbbá a évi terv adatot is. Adatok m Ft-ban év tény év terv év tény Tagdíjbevételek 68,7 27,9 7,1 Egyéb bevételek 62,9 26,6 34,2 Összesen 131,6 54,5 41,4 Az ágazatot súlytó kormányzati intézkedés (2010. októberétől nem érkezik tagdíj) következtében 2011-hez hasonlóan 2012 évben sem érkezett tagdíj a pénztárhoz. Az egyéb bevételek soron tapasztalható jelentős tervtúllépés a beolvadó Évgyűrűk Nyugdíjpénztártól örökölt passzív jövőbeli elhatárolások felszabadításából és szintén az Évgyűrűk Nyugdíjpénztár által tévesen befizetett rehabilitációs járadék visszaigényléséből adódik A tartalékok alakulása évben Működési tartalék A Pénztár működési célú tagdíj- és egyéb bevétele 2012-ben eft, befektetési tevékenységből származó bevétele eft volt, így mindösszesen a működési tartalékra eft bevétel jutott. A működési célú tagdíjbevételek jelentős elmaradása a pénztártagok önálló tagdíjfizetési hajlandóságának felülbecsléséből akad. Az önkéntes alapon történő tagdíjbefizetés elenyészőn kevés. Az egyéb bevételekben elmaradás a pénztártagoktól érkező adományoknak az elvártnál alacsonyabb mértéke. Terven felüli bevétel viszont az Évgyűrűk Nyugdíjpénztár beolvadásakor átvett passzív időbeli elhatárolás feloldása alapján keletkező összeg. Szintén terven felüli egyéb bevétel az Évgyűrűk Nyugdíjpénztár által tévesen befizetett rehabilitációs járulék visszaigényléséből realizált bevétel A működési célú ráfordítások értéke eft, a befektetési tevékenységgel kapcsolatos ráfordítások értéke eft, mindösszesen eft ráfordítás terhelte a tartalékot. A ráfordítások oldalán a tervhez képest összesen 794 eft megtakarítás az alábbi ráfordítások egyenlegeként adódik: Az anyag jellegű soron eft túllépés mutatható ki. Ennek oka, hogy a 2012-es TB visszalépéssel kapcsolatos a tervezettnél több informatikai támogató tevékenység igénybevétele történt. Túllépést okoz továbbá a beolvadt magánnyugdíjpénztárak irattárolási költsége is eft megtakarítás történt a személyi jellegű ráfordítások tekintetében, melynek okáról a kiegészítő mellékletben már magyarázatot adtunk. Mintegy eft-os látszólagos megtakarítás jelentkezik az értékcsökkenésben. Ennek oka, hogy a magánpénztár tárgyi eszközei egy részét értékesítette az önkéntes pénztár részére, így a tervezett értékcsökkenést nem számolta el. Az ide tervezett ráfordítások megjelennek az egyéb ráfordítások között tapasztalható terv túllépésben a felszámolt eszközhasználati díj (4.791 eft), valamint az értékesített eszközök kivezetett értékeként (2.117 eft). Az értékesített eszközök bevételi ágon is jelentkeznek. 9/13. oldal

10 Működési tartalék nyitó értéke Működési célú bevételek Működési célú ráfordítások Befektetés eredménye Mérleg szerinti eredmény Működési tartalék bevételeinek alakulása (eft) Működési céltartalék állományváltozása Átcsoportosítás likvid tartalékból Beolvadó pénztárak áthozott vagyon 2011 tény 2012 terv 2012 tény Működési tartalék záró állománya A pénztár működési tartaléka a 2011 évi 142,2 mft-ról 146,3 mft-ra emelkedett. Az emelkedés oka, egyrészt a lividitási tartalékból 65,948 millió Ft átcsoportosításra került a működési tartalék javára, másrészt a tervezettnél 7,870 mft alacsonyabb mérleg szerinti veszteség Fedezeti tartalék A fedezeti tartalék a 2012-es év során a 2011 évi eft-ről eft-ra csökkent, nagyrészt az év során lezajlott második körös visszalépésnek köszönhetően Likviditási tartalék A likviditási céltartalék összege a év végi eft-ról 2012 év végére nullára csökkent a működési tartalék részére történő átcsoportosítással. 4. VÁLASZ A PIACI KIHÍVÁSOKRA: STRATÉGIAI JELENTŐSÉGŰ DÖNTÉSEK SOROZATA 4.1. A Pénztár és a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. stratégiai partner szövetsége Az Igazgatótanács a magánnyugdíjpénztári ágazatban kialakult súlyos helyzet és az önkéntes nyugdíjpénztári szektorban élesedő piaci verseny kezelésének megoldását egy szövetség kialakításában látta. Az Igazgatótanács potenciális jelöltként a CIG Pannónia Életbiztosító Nyíltkörű Részvénytársasággal kötendő együttműködést terjesztette a közös küldöt közgyűlés elé. A Pénztár küldöttközgyűlése május 24-én jóváhagyta az együttműködési megállapodást és a stratégiai elképzeléseket, amelynek egyik első lépése a Pénztár nevének megváltoztatása, a CIG Pannónia márkanév felvétele: a Pénztár új neve Pannónia Nyugdíjpénztár, a CIG Partnerség tagja, rövid néven: Pannónia Nyugdíjpénztár. A CIG partnerszövetség 2011 folyamán a CIG Első Magyar Általános Biztosító Zrt.-vel 2012-ben pedig az azóta szintén Pannónia márkanév alatt működő önsegélyező pénztárral bővült. A Gránit Bank Zrt.- vel a korábbi együttműködés ellaposodott, érdemi előrelépés nem történt. A partnerség tagjai a Pénztár tagjai számára kiemelt kedvezménnyel nyújtanak biztosítási és banki szolgáltatásokat. 10/13. oldal

11 4.2. Közös vállalkozások indítása Az együttműködés további lépéseként a Pénztár és a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. közösen létrehozta a Pannónia Befektetési Szolgáltató Zrt.-t, amely 2012-ben Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. néven működik és tevékenységét alapkezelési szolgáltatásokkal bővítette. Szintén létrejött 2011-ben a Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt.-t. A társaságok 80%-os többségi tulajdonosa a Pénztár (önkéntes ágazat működési tartaléka terhére) volt, a CIG opciós vételi joggal rendelkezik tulajdonhányadának növelésére, amely azonban feltételekhez kötött. Ezen feltételek alapján a CIG év végén 21%-nyi tulajdonrész lehívásával 41%-ra növelte részesedését az alapkezelőben, a Pénztár részesedése így a még mindig többségi 59%-ra csökkent. A lehívásra a MOBILITÁS Nyugdíjpénztár beolvadásában képviselt jelentős biztosítói közreműködés és a biztosító által átadott saját vagyona növekedése játszott szerepet. A Pannónia CIG Alapkezelő december 31-re vonatkozó beszámolója alapján mérlegfőösszege eft, adózás utáni eredménye eft, saját tőkéje eft volt. A Pannónia Pénztárszolgáltató Zrt december 31-re vonatkozó beszámolója alapján mérlegfőösszege eft, adózás utáni eredménye eft, saját tőkéje eft volt. A üzleti év vonatkozásában, tekintve, hogy első teljes működési év volt, a tulajdonosok az eredményt tartalékba helyezték, osztalék fizetés nem történt. Az alapkezelő társaság Pénztárra jutó több, mint 70 milliós eredménye azonban a működési tartalék nagyságát növeli, további eredményes működés esetén osztalékként is realizálható hozamként jelenik majd meg A MOBILITÁS Nyugdíjpénztár beolvadása Jelentős részben a stratégiai együttműködés eredményeként 2012-ben beolvadt önkéntes ágazatunkba a legnagyobb magyar vállalathoz MOL Nyrt köthető MOBILITÁS Nyugdíjpénztár. A beolvadás eredményeként vagyonban az 5., taglétszámban a 10. legnagyobb pénztárrá váltunk. A Pénztár a jövöben is integráló szereplőként kíván a piacon megjelenni, így további akvirációk révén tervezzük a pénztár növekedését megvalósítani. Várhatóan egy kisebb önkéntes pénztár beolvadása II. félévében megtörténik. 5. ÉVES ÖSSZEFOGLALÓ ÉVI BEFEKTETÉSEKRŐL MAGÁNNYUGDÍJPÉNZTÁRI ÉS ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁRI ÁGAZAT Az előző évek alacsony hozamaihoz képest a 2012-es év eredményei magasan jobbak voltak, és minden portfólió tekintetében messze az infláció felett, a referencia hozamok körül teljesítettek. Bár a 2012-es évben a Pannónia hozamai nem nyújtottak a versenytársakhoz képest kiemelkedő teljesítményt a hosszabb távú mutatókban a Pénztár még mindig az elsők között szerepel. Portfóliók Hozamadatok (%) Pannónia Nyugdíjpénztér évi hozammutatói év nettó év referencia 10 éves nettó ( ) 10 éves referencia ( ) Vagyonnövekedési mutató ( ) Önkéntes ágazat Klasszikus 10,54% 10,45% 8,41% 7,89% 8,05% Kiegyensúlyozott 11,37% 12,36% 7,56% 7,60% 7,13% Növekedési 13,61% 14,55% 7,66% 7,31% 7,32% Magán ágazat Klasszikus 11,16% 10,45% 7,24% 6,41% 6,89% Kiegyensúlyozott 12,43% 12,88% 7,66% 6,54% 7,90% 11/13. oldal

12 Növekedési 14,42% 14,31% 7,98% 6,77% 8,13% * A referenciahozamok pénz- és tőkepiaci indexeken alapulnak. ** A referenciahozam bruttó hozam, a nettó hozam a vagyonkezelési költségekkel csökkentett hozam. *** A tízéves átlagos hozamráta a vagyonkezelői teljesítményt, a vagyonnövekedési mutató pedig a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát jellemzi A befektetések alakulásáról a kiegészítő melléklet tartalmaz részletes adatokat. 6. A MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁN BEKÖVETKEZETT FONTOSABB ESEMÉNYEK, ÉVI VÁRAKOZÁSOK 6.1. A magánpénztári ágazat helyzete és jövőképe A magánnyugdíjpénztári ágazat esetében 2011-ben sikerült a talpon maradás. Feladat 2012-ben a konszolidáció és a beolvadás útján történő növekedés lett volna. Az új jogszabályi környezet azonban alapjaiban értékeli át a magánnyugdíjpénztári tagságot és intézményi létet: 2012-ben így a kötelező tagdíj megszűnésével az egyéni számlák megőrzése, vezetése és valamilyen fenntartható intézményi keret kialakítása és üzemeltethetősége lett az új cél. Pénztárunk április 1- jétől havi 3 ezer forint tagdíjat rögzített alapszabályában. A magánágazat fenntarthatóságához mintegy évi 70 millió forint működési bevételre van szüksége, amelyet láthatóan tagdíjbevételből nem lehetséges előteremteni, a várható tagdíjbevétel volumen 0,9%-a működési célra messze nem elegendő. Pénztárunk ezért az alapszabályban biztosította a közvetlen működési célú tagi befizetés lehetőségét, amellyel azonban a tagság elenyésző hányada élt eddig. Az Igazgatótanács továbbra is elkötelezett a magánágazat iránt, a meglévő tartalékok azonban csak 2014 közepéig biztosítják a működést. A növekedésre saját erőből nincs további lehetőség, így bár ban a vezetés tárgyalt több magánnyugdíjpénztárral is, végül ezeket az Igazgatótanács a jelentős környezeti kockázatok miatt nem látta kivitelezhetőnek. Ugyanis figyelemmel kell lenni a rövid távú növekedési lehetőségben rejlő ellenmondásokra: a növekvő vagyon a vagyonarányos felügyeleti díjat növeli, a beolvasztások egyszeri költséggel és hosszú távon folyamatos irattározási költséggel és felelősséggel járnak. Mivel ehhez nem járul megfelelő működési célú bevétel, és nem számítunk kedvező irányú jogszabályi változásra sem, így egy ilyen lehetőség valójában a meglévő tartalékokból egy rövidebb működési időtávot eredményezne április elejére 849 főben véglegesítődött az állami nyugdíjrendszerbe visszalépők száma, amely mintegy 2 Mrd forintnyi vagyontömeg átadását jelentette. A visszalépők aránya sajnos meglepően magas, a 24%-ot meghaladó szektorátlagnak felel meg. A szektor közel 100 ezer fős tagságából közel 25 ezer fő választotta a visszalépést, amely hatására 2012-ben több pénztár jelentette be, hogy a megszűnést választja (Erste Nyugdíjpénztár és AEGON Nyugdíjpénztár magánnyugdíjpénztári ágazata, OTP Magánnyugdíjpénztár). További piaci fejlemény, hogy az AXA és az ALLIANZ vegyes nyugdíjpénztárak szétváltak, az ALLIANZ Nyugdíjpénztár magánnyugdíjpénztári ága Szövetség Magánnyugdíjpénztár néven folytatja tevékenységét. A Pénztár támogatási kéréssel fordult az ágazat nagy munkáltatói tagjai felé, de tekintve az ágazatot sújtó különadókat és a gazdaságpolitika rezsicsökkentési terveit, erre sajnos egyetlen megkeresett társaságtól sem kaptunk pozitív visszajelzést. Mivel Pénztárunknak a szándékok ellenére sem sikerült fenntartható működést biztosító bevételre szert tennie, és a jövőbeni kilátások sem segítik ezt elő, így 2013 első felében a magánnyugdíjpénztéri ágazat megszüntetését várhatóan el kell indítani. 12/13. oldal

13 6.2. Az önkéntes nyugdíjpénztári ágazat helyzete és fejlődése Az önkéntes nyugdíjpénztári szektor a természetes érettség fázisába került, egyre többen veszik igénybe a nyugdíjszolgáltatást. A szektort a gazdasági válság és a lakosság pénzügyi helyzete is negatívan érintette, de a Pannónia Nyugdíjpénztár esetében a stabil ágazati munkáltatói háttér és a tagok öngondoskodási hajlama, tudatossága és képessége jó eredményeket hozott. Az Igazgatótanács az önkéntes nyugdíjpénztári ágazat további beolvadásokkal való erősítésén dolgozik, célja, hogy Pénztárunk a piac meghatározó és jó hozamteljesítményeket nyújtó integrátor pénztára legyen. Igazgatótanács 13/13. oldal