Gyors piaci áttekintés 2016. október 4., kedd DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1187-0.21 O/N 1.20 (0) -0.41 (0) 0.42 (0) magyar 114.0-2.4 EUR-CHF 1.0914-0.01 1 hetes 1.12 (0) -0.38 (0) 0.46 (0) lengyel 70.0-4.9 USD-JPY 102.27 0.61 2 hetes 1.08 (0) -0.37 (0) - cseh 41.9 0.4 EUR-HUF 307.46-0.07 1 hónapos 0.96 (0) -0.37 (0) 0.53 (0) román 99.7-3.7 USD-HUF 274.85 0.15 3 hónapos 0.88 (0) -0.30 (0) 0.85 (0) orosz 220.0 0.5 EUR-PLN 4.2993 0.08 6 hónapos 0.83 (0) -0.20 (0) 1.24 (0) török 253.0-8.0 EUR-CZK 27.020 0.00 12 hónapos 0.80 (0) -0.06 (0) 1.55 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10,515.5 0.03 2 éves 0.84 (0)* -0.22 (0) 1.01 (0) magyar 0.72 (+1) 0.71 (0) FTSE 100 6,941.0-0.07 5 éves 1.09 (0) -0.14 (0) 1.19 (0) euróöv. -0.30 (0) -0.34 (+1) CAC 40 4,456.5 0.18 10 éves 1.95 (0) 0.29 (0) 1.46 (0) USA 0.94 (+1) 1.04 (+1) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor Várakozás TakarékBank Poll* Előző adat 11:00 Euróövezet Ipari termelői árak, aug., év/év -2,1% -2,8% 11:00 Euróövezet Ipari termelői árak, aug., hó/hó -0,1% 0,1% * Bloomberg poll Óvatosan optimista hangulat jellemezte a távol-keleti tőzsdéket a vártnál jobb amerikai feldolgozóipari beszerzési menedzser indexnek köszönhetően. A jen gyengülése támogatta a japán tőzsdéket. Kisebb emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék a határidős indexek állása alapján, az üres markonaptár miatt a Deutsche Bankkal kapcsolatos értesülések, ill. spekulációk mozgathatják a piacokat. Általánosan erősödik a dollár a devizapiacokon, így kissé gyengül az euró és a jen. A dollárral szemben gyengülnek a feltörekvő devizák is, a forint azonban tartja a hétfő esti pozícióját az euró ellenében.
Erősödő dollár Devizaárfolyamok A Deutsche Bankkal kapcsolatos bizonytalanságok miatt óvatos kereskedés jellemezte a hétfői napot. A vártnál erősebb amerikai feldolgozóipari beszerzési menedzser index hatására kissé erősödött a dollár a főbb devizákkal szemben. Nagyot gyengült az angol font, miután Theresa May brit miniszterelnök bejelentette, hogy jövő év márciusában kezdik meg a kiválási tárgyalásokat. Noha a vártnál lényegesen jobb, egyúttal a recesszió elkerülését jelző brit feldolgozóipari beszerzési menedzser index hatására átmenetileg mérséklődött az angol font vesztesége, a napot mégis 31 éves mélypont közelében fejezte be a dollárral szemben. Az orosz rubel viszont jelentősen erősödött a dráguló olajárak hatására, amit az okozott, hogy Irán felszólította a nem OPEC olajtermelő államokat, hogy csatlakozzanak a kitermelés befagyasztásához. A feltörekvő devizák többsége erősödött, eközben a forint erősödése mérsékeltebb volt, a dollárral szemben gyengült is a hazai fizetőeszköz. A térségben gyakorlatilag stagnált a zloty. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1211-0.21 0.13-0.04 1.0565 1.1534 EUR-CHF 1.0915 0.00-0.54 0.13 1.0782 1.1154 EUR-JPY 113.96 0.04-1.41-15.25 111.11 136.61 EUR-GBP 0.8730 0.80 3.46 18.26 0.6996 0.8730 USD-CHF 0.9735 0.22-0.67 0.21 0.9497 1.0302 USD-JPY 101.65 0.30-1.53-15.23 99.89 123.64 USD-GBP 0.7787 1.06 3.32 18.20 0.6461 0.7787 EUR-HUF 307.67-0.27-0.73-1.36 305.92 318.32 USD-HUF 274.45 0.04-0.85-1.28 269.85 294.34 CHF-HUF 282.01-0.13-0.07-1.57 278.57 295.16 JPY-HUF 2.6998-0.30 0.77 16.36 2.2724 2.8307 GBP-HUF 352.38-0.94-4.02-16.69 352.38 445.23 EUR-PLN 4.2957 0.00-1.47 1.15 4.2161 4.4950 EUR-CZK 27.020-0.01 0.00-0.49 27.020 27.154 EUR-RON 4.4513 0.19-0.02 0.72 4.4124 4.5500 RUBBASK 65.689-1.06-5.61-5.76 64.909 85.659 TRYBASK 3.2011 0.40 2.01 0.93 2.9201 3.2468 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a dollár Erősödött a dollár az euróval és a jennel szemben 1.14 107.5 EUR-USD 1.13 1.12 1.11 1.10 USD-JPY 106.0 104.5 103.0 101.5 100.0 1.09 98.5 Erősödött a forint Erősödött a forint Ralizott a rubel 316.0 71 EUR-HUF 314.5 313.0 311.5 310.0 308.5 307.0 305.5 65 2016. október 4. 2 RUBBASK 70 69 68 67 66
Emelkedtek a hozamok Magyar állampapírok: minimális hozammozgás Állampapírpiac A javuló hangulat és a vártnál jobb amerikai feldolgozóipari beszerzési menedzser index hatására emelkedtek a német és az amerikai hozamok, a transzatlanti szpredek azonban nem változtak érdemben. Német referenciahozamok százalék 10 év 1.00 0.75 0.50 0.25 0.00-0.25-0.50-0.75 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves -1.00 Amerikai referenciahozamok ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.69-1 -6-38 -0.69-0.29 5 év -0.57 +1-6 -51-0.63 0.01 10 év -0.09 +3-3 -60-0.19 0.69 12 hó 0.61 +2 +2 +38 0.21 0.69 5 év 1.18 +3 0-12 0.94 1.79 10 év 1.62 +3 +5-37 1.36 2.34 3 hó 0.54 0 +9 +15 0.39 1.20 6 hó 0.60 0 +9 +22 0.38 1.09 12 hó 0.60 0-1 +18 0.40 1.24 3 év 1.24 0-13 -29 1.20 2.29 5 év 1.79-1 -16-52 1.75 2.89 10 év 2.86-1 -4-43 2.76 3.68 15 év 3.16 0-5 -58 3.02 4.17 lengyel 2.89-2 +8 +24 2.58 3.30 cseh 0.24 +1-2 -33 0.22 0.63 román 2.85 +1-7 -66 2.79 3.82 orosz 8.07-8 -14-287 7.93 10.94 török 9.61-11 -26-131 9.02 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Alig mozdultak tegnap a referenciahozamok; mindössze az 5- és 10-éves lejárat süllyedt a minimális 1-1bp-tal. Előbbi ezáltal 1,79%-on, utóbbi 2,86%-on áll. 25 milliárd forintos mennyiségben ajánl értékesítésre a mai aukción három hónapos DKJ-t (D170111-es sorozat) az ÁKK. Kiugró keresletre nem számítunk, de a felajánlott mennyiséget azért gond nélkül felszívhatják az elsődleges forgalmazók. A másodpiaci referenciahozam most nem informatív (az ugyanis egy jövő márciusban lejáró papírra vonatkozik) az aukciós átlaghozam várható értékét illetően, inkább az egy héttel ezelőtti aukció 0,45%-os mutatójából lehet kiindulni. ÁKK referenciahozamok százalék 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves százalék 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 0.0 Német hozamok fölötti felárak 350 300 250 200 150 12 hónapos 5 éves 10 éves 0.0 100 2016. október 4. 3
Vegyes csődkockázati felárak Vegyesen mozogtak a periférikus EMU-tagországok valamint a közép-kelet-európai régió gazdaságainak csődkockázati felárai. A legnagyobb mértékben az olasz és a portugál felár tágult. Az 5-éves magyar CDS-felár 2,4bp-tal 114bp-ig szűkült. KKE-régió 5-éves CDS-felárai 300 250 200 150 100 50 magyar lengyel cseh román orosz török Magyar és lengyel felár különbözete 160 140 120 100 80 különbözet (j.t.) magyar lengyel 70 60 50 40 0 60 30 Vegyes mozgások Részvénypiacok Nem mutattak egységes irányt a részvénypiacok, az európai tőzsdék vegyesen mozogtak. A nap nyertese a londoni FTSE 100 volt 1,225-os emelkedéssel, amit részben a font gyengülése, részben két befektetési alap összeolvadásáról érkező hír okozott. A német tőzsde az újraegyesítés ünnepe miatt zárva volt. A bankrészvények vezetésével 0,3% körüli mértékben estek az amerikai indexek, mivel továbbra is bizonytalan a Deutsche Bank megállapodása az amerikai igazságügyi minisztériummal. A hazai tőzsde azonban felülteljesített, mivel kimaradt a pénteki emelkedésből. Igen alacsony, 3,9 milliárd forintos forgalom mellett 1,26%-kal emelkedett a BUX. talán az erősödő rubel és olajárak miatt javuló orosz kilátások hatására jó napja volt a Richternek, amely 2,15%-kal emelkedett, az olajárak miatt 1,36%-kal emelkedett a MOL, közel 1%-kal került feljebb az OTP, míg stagnált a Magyar Telekom. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10511.0 0.00-0.22 10.03 8752.9 11382.2 FTSE 100 6983.5 1.22 3.52 13.92 5537.0 6983.5 CAC 40 4453.6 0.12 0.31-0.12 3896.7 4984.2 MIB 16274.0-0.77-3.84-23.94 15103.6 22736.9 IBEX 8751.6-0.32-0.13-8.87 7645.5 10478.3 Euro Stoxx 50 2998.5-0.12-0.63-2.90 2680.4 3506.5 Dow Jones 18253.9-0.30-0.90 10.81 15660.2 18636.1 S&P 500 2161.2-0.33-0.44 10.75 1829.1 2190.2 Nasdaq 5300.9-0.21 1.41 12.60 4266.8 5339.5 Nikkei** 16735.7 0.83-1.12-7.05 14952.0 20012.4 Topix** 1340.2 0.71-0.04-8.45 1196.3 1605.9 Hang Seng** 23618.2 0.14 1.51 8.07 18319.6 24099.7 SSE** 3004.7 0.00-2.04-1.57 2655.7 3651.8 BUX 28012.4 1.26-0.12 34.72 20793.6 28642.8 OTP 7268 0.94-0.67 37.44 5288 7530 MOL 17200 1.36-0.29 38.04 12460 17715 MTelekom 450 0.00 4.17 15.98 382 474 Richter 5690 2.15-0.58 28.73 4420 6030 WIG 47399.3 0.67 0.38-3.81 42152.7 51710.7 PX 868.6 0.58 0.26-9.92 790.1 999.6 BET 6956.5 0.28-1.02-1.34 6019.0 7349.8 MICEX 1986.8 0.44 0.50 23.21 1608.4 2053.8 ISE 77225.4 0.96 1.81 3.80 68567.9 86343.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2016. október 4. 4
Kilőtt a FTSE 1000 Nagyot emelkedett a FTSE 100 (+1,22%) pont 7000 6900 6800 6700 7000 6900 6800 6700 pont 6600 6600 6500 6500 júl.11 júl.25 aug.08 aug.22 szept.05 szept.19 okt.03 Emelkedtek a hazai részvények Emelkedett a BUX (+1,26%) a Richter vezetésével (+2,15%) 28700 28200 6100 6000 5900 pont 27700 27200 forint 5800 5700 5600 5500 26700 5400 Árupiacok Vegyes nap az árupiacokon Emelkedtek az olajárak 52 3.1 Estek a nemesfémek 1400 21.5 USD/hordó 50 48 46 44 42 Brent 2.6 40 WTI földgáz (j.t.) 2.5 38 2.4 3.0 2.9 2.8 2.7 USD/millió brit hőegység USD/uncia 1300 1200 1100 20.5 19.5 18.5 1000 arany platina 17.5 ezüst (j.t.) 900 16.5 USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 50.89 3.73 11.97 5.73 27.88 53.05 WTI 2 48.81 1.18 13.09 7.18 26.21 51.23 Földgáz 2 2.923 0.58 4.69 19.26 1.639 3.057 Arany 1311.60-0.32-0.17 15.19 1051.10 1366.33 Ezüst 18.817-1.86-0.41 23.32 13.676 20.623 Platina 1007.05-1.98-3.92 10.66 818.45 1176.25 Alumínium 3 1678 0.30 3.90 7.70 1436 1694 Réz 3 4819-0.95 4.08-5.51 4331 5315 Nikkel 3 10350-2.13 4.44 3.19 7595 10860 Cink 3 2406 1.22 2.91 42.79 1468 2406 Búza 4 395.5-1.62 0.19-27.56 388.3 562.5 Kukorica 4 346.0 2.75 6.87-15.61 315.5 448.8 Cukor 1 22.67-1.43 12.34 66.32 13.53 23.78 Vágósertés 5 48.93-0.20-22.74-33.30 48.93 87.08 Élőmarha 5 98.93 0.03-4.49-19.62 98.90 141.68 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2016. október 4. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. október 4. 6