Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés július 13., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,1063 0,02 O/N 0,70 (0) -0,40 (0) 0,41 (0) magyar 142,4-8,6 EUR-CHF 1,0929-0,08 1 hetes 0,89 (0) -0,38 (0) 0,44 (0) lengyel 92,7-2,3 USD-JPY 104,20-0,47 2 hetes 0,94 (0) -0,37 (0) - cseh 40,0 0,0 EUR-HUF 314,14 0,07 1 hónapos 1,00 (0) -0,37 (0) 0,48 (0) román 123,0 0,0 USD-HUF 283,97 0,06 3 hónapos 1,02 (0) -0,29 (0) 0,67 (0) orosz 218,1-1,4 EUR-PLN 4,4043 0,23 6 hónapos 0,96 (0) -0,19 (0) 0,95 (0) török 218,2-3,3 EUR-CZK 27,038 0,02 12 hónapos 0,95 (0) -0,06 (0) 1,27 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9 935,5-0,29 2 éves 0,87 (0)* -0,24 (-1) 0,83 (-2) magyar 0,82 (-5) 0,73 (-6) FTSE ,0-0,38 5 éves 1,12 (0) -0,15 (-1) 1,03 (-2) euróöv. -0,34 (+1) -0,39 (+2) CAC ,0-0,21 10 éves 1,99 (0) 0,32 (-2) 1,35 (-3) USA 0,74 (+3) 0,86 (+3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Románia Ipari termelés SZK, máj., év/év -1,6%(t) 3,9% 9:00 Magyarország Ipari termelés MK, máj. (v), év/év 4,2% 9:00 Magyarország Ipari termelés SZK, máj. (v), hó/hó -0,7% 11:00 Euróövezet Ipari termelés MK, máj., év/év 1,3% 2,0% 11:00 Euróövezet Ipari termelés SZK, máj., hó/hó -0,8% 1,1% 20:00 Egyesült Államok A Fed Bézs Könyvének közzététele * MK/SZK: munkanap-/szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Kitartott a jó hangulat az ázsiai részvénypiacokon: a japán tőzsdék 1% közeli mértékben, a kínaiak valamivel kisebb mértékben emelkedtek. Pedig a májusi japán ipari termelési adatokat még lefelé is revideálták, ennél azonban többet nyom a latban a jen gyengülése és az erősödő várakozások további gazdaságpolitikai stimulusok iránt Abe Shinzo miniszterelnök újraválasztását követően. Az európai határidős indexek így sem ígérnek sok jót: 0,3% körüli mínuszban indították a reggeli kereskedést. Az Euróövezet ma közlésre kerülő májusi ipari termelés adata ezen aligha segít, más érdemi adatközlés pedig nem várható. Európában ma nem jelent komolyabb cég, Amerikában pedig szintén elég rövid a második negyedévi gyorsjelentésüket ma közzétévő cégek listája. Így a piaci várakozások leginkább az esti órákban publikálandó Bézs Könyvre irányulhatnak. Az MNB tegnapi bejelentését (az irányadó három hónapos jegybanki eszköz aukciói gyakoriságának havi szintre való csökkentésről, illetve az eszköz hozzáférésének októbertől való korlátozásáról) követően a forint nem vesztett lényegesen az utóbbi időben tapasztalt lendületéből, bár a reggeli órákat enyhe gyengüléssel, a 314-es szint fölött, kezdte az euróval szemben. A régiós valuták többsége ennél azonban komolyabban gyengül, a forint relatív pozíciója így továbbra sem romlik.

2 Ellentétes irányba tart a font és a jen Komoly fonterősödés Kissé gyengült a forint Devizaárfolyamok Theresa May kinevezése (a korábbi belügyminiszter asszony hivatalosan ma veszi át a miniszterelnöki posztot) továbbra is a befektetők kedvére van, noha tegnap egy munkatársa jelezte, hogy nem fogják elkapkodni az EU-val való kilépési tárgyalások megkezdését. A font így is komoly mértékben erősödött a főbb nemzetközi valutákkal szemben. Ezzel ellentétes utat jár a japán jen, amely az egyre valószínűbb gazdaságpolitikai élénkítés következtében jelentősen gyengült tegnap. Az euró és a dollár keresztárfolyam ugyanakkor lényegében változatlan maradt. A közép-kelet-európai régió valutái az erősödő kockázatvállalástól segítve erősödtek, a forint azonban kivétel volt, mivel a jegybank a délelőtti órákban jelezte, hogy az irányadó instrumentummal (3- hónapos jegybanki betét) kapcsolatban bejelentésre készül. A délután 3 órai bejelentés lényege az volt, hogy októbertől korlátozzák a betétben elhelyezhető pénz mennyiségét, augusztustól pedig az eddigi heti helyett csak havi gyakorisággal kerül sor aukcióra. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1061 0,03-1,69 0,54 1,0565 1,1619 EUR-CHF 1,0937 0,64 0,71 4,62 1,0403 1,1154 EUR-JPY 115,80 1,86-3,80-14,74 111,11 138,93 EUR-GBP 0,8350-1,87 5,83 17,54 0,6945 0,8583 USD-CHF 0,9890 0,63 2,50 4,08 0,9303 1,0302 USD-JPY 104,69 1,84-2,13-15,18 100,54 125,13 USD-GBP 0,7549-1,86 7,61 16,91 0,6339 0,7747 EUR-HUF 313,92 0,10 0,55 1,04 307,14 318,32 USD-HUF 283,80 0,07 2,26 0,49 269,32 294,34 CHF-HUF 286,96-0,59-0,26-3,47 278,57 298,69 JPY-HUF 2,7112-1,74 5,14 18,49 2,2332 2,8307 GBP-HUF 375,96 2,01-5,00-14,05 367,99 445,79 EUR-PLN 4,3940-0,75 0,37 6,20 4,1067 4,4950 EUR-CZK 27,033-0,04 0,03-0,24 27,019 27,281 EUR-RON 4,4897-0,05-0,59 1,54 4,4030 4,5500 RUBBASK 66,995-0,59-2,92 13,35 58,985 85,659 TRYBASK 3,0395-0,61-2,41 9,41 2,7628 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a font az euróval szemben EUR-GBP 0,870 0,850 0,830 0,810 0,790 0,770 0,750 Kissé gyengült a forint Tovább gyengült a jen USD-JPY A zloty viszont erősödött 4,48 4,44 EUR-HUF , július EUR-PLN 4,40 4,36 4,32 4,28

3 Ugrottak a hozamok a fejlett piacokon Állampapírpiac A kockázatvállalási kedv emelkedésének hatására nagyot emelkedtek a német és az amerikai hozamok is. A 10-éves hozamok mindkét gazdaságban 8bp-tal ugrottak feljebb, amivel a német -0,1%, az amerikai pedig 1,5% fölé került. Német referenciahozamok százalék 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Amerikai referenciahozamok százalék 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves -1,0 0,0 Magyar állampapírok: folytatódó hozamesés 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,67-0,25 5 év -0, ,63 0,17 10 év -0, ,19 0,85 12 hó 0, ,21 0,69 5 év 1, ,94 1,79 10 év 1, ,36 2,45 3 hó 0, ,32 1,20 6 hó 0, ,33 1,09 12 hó 0, ,35 1,24 3 év 1, ,44 2,29 5 év 2, ,00 2,89 10 év 2, ,85 3,76 15 év 3, ,14 4,17 lengyel 2, ,58 3,30 cseh 0, ,28 1,20 román 3, ,19 3,99 orosz 8, ,22 12,07 török 9, ,02 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Ismét erős kereslet (közel 92 milliárd forint) mutatkozott a három hónapos DKJ tegnapi aukcióján, így végül a tervezettnél 10 milliárdnyival többet, összesen 50 milliárdos mennyiséget értékesített az ÁKK a papírból 0,8%-os átlaghozam mellett. Folytatódott a hozamesés a referenciapapírok esetében: a rövid lejáratokon 1-9, az éven túliakon 4-6bp volt a csökkenés mértéke. Az 5-éves hozam 2%-on új történelmi mélyot ért el, míg a 4bp-tal 2,85%-ra csökkenő 10-éves hozam felára 295bp-ra szűkült a 10-éves német hozam fölött. Ma csereaukciót tart az ÁKK: 2018/B sorozatú kötvények ellenében 2024/B sorozatot kínál a befektetőknek 20 milliárd forintos tervezett mennyiségben. ÁKK referenciahozamok százalék 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Német hozamok fölötti 10-éves felárak magyar román lengyel 0, július 13. 3

4 Szűkülő csődkockázati felárak Jó hangulat a részvénypiacokon Masszívan süllyedtek az 5-éves CDS-felárak mind az periférikus EMU-tagországokban, mind a közép-kelet-európai régió gazdaságaiban. Az előbbi országcsoportban Görögország volt a felülteljesítő 25bp-os csökkenéssel, de Portugália felára is kétszámjegyű esést mutatott (-10bp). Régiónkban a magyar felár süllyedt legjelentősebb mértékben (-9bp). A 142bp-os záróérték alapján a magyar felár különbözete 50bp-ra mérséklődött a lengyel, és 20bp alá a román felárral szemben. KKE-régió 5-éves CDS-felárai magyar cseh orosz 0 Részvénypiacok lengyel román török Magyar és lengyel felár különbözete A brit belpolitikai fejlemények, a fokozódó várakozás újabb japán gazdaságpolitikai élénkítések iránt, továbbá az olasz bankszektor helyzete rendezésének javuló kilátásai mind javították a részvénypiaci befektetők hangulatát tegnap, így komoly emelkedéssel zártak az európai és az amerikai tőzsdék is. Előbbiek között kiemelkedett a milánói tőzsde erősödése (+2,83%), utóbbiak közül pedig mintegy 0,7%-os emelkedést követően az S&P és a Dow Jones is új történelmi csúcsra ért fel. Az emelkedésre rásegített az olajárak fordulata is (a WTI és a Brent jegyzése egyaránt 4%-ot meghaladó mértékben nőtt). Ugyanakkor a BUX most inkább rápihent a korábbi napok nyereségeire, és főként a MOL kisebb korrekciójának (-0,8%) hatására kisebb veszteségben (-0,1%) zárta a napot. A forgalom közepesen erős, 9,1 milliárd forintos volt különbözet (j.t.) magyar lengyel RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9964,1 1,33 1,32-13, , ,7 FTSE ,7-0,03 9,24-0, ,0 6796,5 CAC ,4 1,57 0,57-13, ,7 5196,7 MIB 16721,0 2,83-2,33-27, , ,2 IBEX 8506,0 2,42 0,18-24, , ,1 Euro Stoxx ,4 1,67 0,77-18, ,4 3686,6 Dow Jones 18347,7 0,66 2,70 2, , ,7 S&P ,1 0,70 2,68 2, ,1 2152,1 Nasdaq 5022,8 0,69 2,62-0, ,8 5218,9 Nikkei** 16231,4 0,84 1,32-20, , ,0 Topix** 1300,3 1,13 1,22-20, ,3 1691,3 Hang Seng** 21323,6 0,47 3,95-15, , ,4 SSE** 3059,0 0,32 7,97-22, ,7 4123,9 BUX 27396,2-0,08 3,31 23, , ,1 OTP ,05-1,88 13, MOL ,80 5,90 20, MTelekom 445 1,60 0,68 13, Richter ,02 9,15 39, WIG 45140,5 0,59-0,46-14, , ,9 PX 827,3 0,85-1,52-17,39 790,1 1041,0 BET 6530,4 0,64 1,87-11, ,0 7638,9 MICEX 1938,4 1,32 1,83 17, ,9 1969,9 ISE 81141,6 2,41 5,53-2, , ,7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak július 13. 4

5 Topformában a tengerentúli tőzsdék A Dow Jones (+0,66%) is új történelmi csúcsra emelkedett ápr.19 máj.03 máj.17 máj.31 jún.14 jún.28 júl.12 Európa sem akar kimaradni a jóból Ugrott a DAX (+1,33%) Milánó visszaerősödőben (+2,83%) Az árupiac legtöbb szegmensében emelkedtek a jegyzések Árupiacok Emelkedtek az energiaárak USD/hordó Brent 2,2 42 WTI földgáz (j.t.) 2,0 40 1,8 3,2 3,0 2,8 2,6 2,4 USD/millió brit hőegység és a fémárak is USD/tonna nikkel cink (j.t.) USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 48,47 4,80-4,10-16,21 27,88 58,51 WTI 2 46,80 4,56-4,63-10,34 26,21 53,04 Földgáz 2 2,734 1,18 6,96-4,54 1,639 2,987 Arany 1333,10-1,65 4,62 15, , ,33 Ezüst 20,173-0,53 16,39 30,05 13,676 20,325 Platina 1092,65-0,81 10,19 5,66 818, ,60 Alumínium ,45 6,55-2, Réz ,53 7,96-12, Nikkel ,43 17,54-10, Cink ,50 5,15 6, Búza 4 438,5 1,86-13,43-25,99 425,5 592,5 Kukorica 4 352,3 1,15-17,60-21,33 341,5 447,8 Cukor 1 19,72-2,76-0,05 41,06 11,61 21,01 Vágósertés 5 79,95 0,41-2,83 1,11 51,80 87,08 Élőmarha 5 108,90-0,41-11,07-25,72 108,90 150,25 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) július 13. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak július 13. 6