Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések nov. 11. Napi összefoglaló november 11., szerda. (szerda)

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések nov. 11. Takarék Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Előző (szerda) bank Románia 8:00 Fogyasztói árak, okt., év/év -1,6%(t) -1,7% Egyesült Királyság 10:30 Munkanélküliségi ráta SZK, szept. 5,4% 5,4% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat Vegyes piaci összkép Erősödött a forint esett a BUX Tovább lassul Kína, de egyelőre kontrolláltan november 11., szerda Napi összefoglaló Nem mutatkozott egységes irány a nemzetközi piacokon; a hangulatot rontotta a vártnál alacsonyabb kínai infláció, ami gyenge belföldi keresletre utal, valamint a Fed decemberi kamatemelésével kapcsolatos várakozások erősödése. Legalább az európai részvénypiacokra megérkeztek a vevők a gyengülő euró hatására. Az európai tőzsdék így is vegyesen, kis elmozdulásokkal zártak, csakúgy mint a tengerentúli indexek. Noha tartják magukat a Fed kamatemelésével kapcsolatos várakozások, a feltörekvő devizák ennek ellenére erősödni tudtak. A gyenge kínai infláció illetve termelőiár-index miatt estek a fémárak, ezzel szemben emelkedtek az olajárak. A feltörekvő devizákkal együtt erősödött a forint is, így az euró ellenében este a 312,60- as, a dollár ellenében a pedig 291,40-es szint körül jegyezték. A régióban erősödött a zloty és a lej, a korona pedig lényegében ismét stagnált. Megtorpant azonban a BUX diadalmenete: az index 0,4%-kal került lejjebb 8,8 milliárd forintos forgalomban. Nem sikerült az újabb csúcsdöntés a Richternek, 0,4%-kal lettek olcsóbbak a gyógyszergyár papírjai. Az OTP szintén közel 0,4%-kal gyengült, a MOL 0,2%-ot, a Magyar Telekom pedig 1%-ot veszített értékéből. Minimális pluszokkal nyugtázták az ázsiai tőzsdék, hogy legalább az elemzői várakozásoknak megfeleltek októberben a kínai kiskereskedelmi- illetve beruházás adatok, bár az ipari termelés már elmaradt a konszenzustól, így ráadásul további lassulást mutat szeptemberhez képest. A határidős részvényindexek lényegében Európában is minimális nyereségekre engednek következtetni. Amerikában a Veteránok Napja miatt az állampapír-piac zárva tart, ilyenkor a tapasztalatok szerint a részvénypiacokon is lanyhább a kereskedés. Egyelőre nincs különösebb befolyása a piaci hangulatra annak, hogy Portugáliában elbukta az ellene indított bizalmatlansági szavazást a mindössze október elején újraválasztott portugál kormány, és az ország alkotmánya értelmében jövő év közepe előtt nem is lehet kiírni új szavazást. Így vagy ügyvivő kormány lesz addig hatalmon, vagy az elnöknek fel kell kérni az ellenzéki baloldali koalíciót (aminek egy kifejezetten EU-ellenes tömörülés is a tagja) kormányalakításra. Mindegyik kimenetel esetén Portugáliának nehezedő finanszírozásra kell felkészülnie. Új miniszterelnök kapott megbízatást Romániában. Dacian Ciolos korábbi Uniós biztost szakértői kormány vezetésével bízta meg Klaus Iohannis államelnök a következő, jövő ősszel esedékes választásokig. A mai nap adatközlésekben is meglehetősen szegényes, így a Veteránk Napját is figyelembe véve meglehetősen langyos kereskedésre lehet számítani.

2 Gyengült az euró Devizaárfolyamok Gyengült az euró a dollárral szemben Paritáson a dollár a frankkal szemben EUR-USD USD-CHF DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0724-0,26-5,58-13,66 1,0496 1,2554 EUR-CHF 1,0793 0,03-1,18-10,25 0,9755 1,2040 EUR-JPY 132,08-0,26-3,32-7,42 126,95 149,23 EUR-GBP 0,7094-0,27-4,34-9,52 0,6945 0,8018 USD-CHF 1,0064 0,28 4,66 3,95 0,8392 1,0201 USD-JPY 123,15-0,02 2,39 7,22 114,86 125,63 USD-GBP 0,6614-0,03 1,30 4,78 0,6282 0,6834 EUR-HUF 312,60-0,34 0,37 1,75 296,59 322,40 USD-HUF 291,43-0,11 6,26 17,82 242,89 292,85 CHF-HUF 289,57-0,42 1,52 13,35 253,21 330,10 JPY-HUF 2,3669-0,07 3,83 9,92 2,0489 2,3986 GBP-HUF 440,67-0,08 4,90 12,43 381,05 446,39 EUR-PLN 4,2365-0,48 0,36 0,40 3,9877 4,3788 EUR-CZK 27,040 0,04-0,20-2,04 27,019 28,324 EUR-RON 4,4430-0,39 0,63 0,38 4,3798 4,5130 RUBBASK 66,622-0,29 1,71 30,33 49,953 76,140 TRYBASK 3,0224-0,28-2,81 19,32 2,4795 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a forint Erősödött a forint az euróval és a dollárral szemben is EUR-HUF USD-HUF Erősödött a zloty és a lej is Erősödött a zloty szintúgy a lej EUR-PLN EUR-RON

3 Csökkentek a hosszú hozamok DKJ-aukciók Vegyesen alakultak a csődkockázati felárak Állampapírpiac A rövid hozamok közül ezúttal csak a 3bp-tal emelkedő hat hónapos változott, az éven túli hozamok csekély mértékben (1-2bp-tal) csökkentek. A 10 éves hozam 2bp-tal került lejjebb, ezzel 3,41%-on áll. Felára így is 2bp-tal 279bp-ra nőtt a 10 éves német hozamhoz viszonyítva, a 10 éves lengyel hozamhoz viszonyított felára pedig 59bp-ra tágult (ez 8bpos növekedés hétfőhöz képest). A három hónapos DKJ (D es sorozat) tegnapi aukcióján az ÁKK által felajánlott 15 milliárdos mennyiségre mintegy kétszeres túlkereslet jelentkezett, így a kibocsátó az eredetileg kiírt mennyiség erejéig fogadta el az ajánlatokat, ami végül 0,82%-os átlaghozamot eredményezett. Ma visszavásárlási aukció keretében 2016/C és 2016/D sorozatokra várja az elsődleges forgalmazók ajánlatát az ÁKK. Elbukta a tegnapi bizalmatlansági szavazást az október eleji választáson hatalmát megőrző portugál jobbközép kormány, így az 5 éves portugál CDS-felár 200bp fölé szökött. A többi periférikus EMU-tagállamban azonban inkább kisebb szűkülés volt látható, Görögország felára például 16bp-tal csökkent. Térségünkben a tegnap nap fordítottja volt tapasztalható: a román, az orosz és a török felárak csökkentek, a magyar és a lenygel lényegében stagnált, a cseh felár 2bp-tal emelkedett. Állampapír-hozamok százalék hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK Régiós 5-éves CDS felárak bázispont Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko. 0 0 Vegyes teljesítmények Részvénypiacok RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 10832,5 0,16 7,29 15, , ,7 FTSE ,3-0,32-2,20-5, ,9 7104,0 CAC ,2 0,02 4,48 16, ,4 5268,9 MIB 22444,0 1,52 0,84 16, , ,2 IBEX 10336,8 0,11 0,26 0, , ,4 Euro Stoxx ,4 0,21 5,39 10, ,9 3828,8 Dow Jones 17758,2 0,16 3,94 0, , ,4 S&P ,7 0,15 3,32 2, ,6 2130,8 Nasdaq 5083,2-0,24 5,23 9, ,5 5218,9 Nikkei** 19691,4 0,10 6,79 14, , ,0 Topix** 1595,3 0,37 5,29 16, ,0 1691,3 Hang Seng** 22389,6-0,05-1,50-5, , ,8 SSE** 3650,2 0,27 11,03 47, ,0 5166,4 BUX 22394,6-0,40 2,07 27, , ,5 OTP ,37-0,58 38, MOL ,19 0,26 12, Mtelekom 389-1,02-2,02 12, Richter ,40 9,39 29, WIG 49538,1 0,22-4,20-6, , ,5 PX 996,8 0,60 1,60 2,13 933,3 1058,4 BET 7290,1 0,00 2,34 4, ,1 7638,9 MICEX 1746,9-0,26 1,07 15, ,6 1838,2 ISE 81174,1-1,07 2,47 4, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8 órai állapotra vonatkoznak

4 Minimális erősödés Frankfurtban és New Yorkban is 0,2%-ot erősödött a DAX és a Dow Jones Normál szinten a volatilitás (VIX) Dow Jones DAX (j.t.) Esett a BUX Visszafordult a BUX (-0,4%) szpot nagyrészt az OTP-nek köszönhetően szpot Emelkedtek az olajárak Árupiacok Emelkedtek az energiahordozók árai USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység (MMBTU) Estek viszont a nemesfémárak USD/uncia arany platina ezüst (j.t.) USD/uncia Éves mélypontja közelében szinte minden árupiaci termék, de különösen a fémek ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 47,44 0,53-9,90-42,39 42,69 82,34 WTI 2 44,21 0,78-10,92-42,88 38,24 77,94 Földgáz 2 2,320 0,87-7,27-45,48 2,033 4,489 Arany 1089,67-0,24-5,78-5, , ,25 Ezüst 14,439-0,88-8,85-7,50 14,125 18,334 Platina 900,40-1,37-8,40-24,84 900, ,13 Alumínum ,26-6,51-25, Réz ,78-6,98-26, Nikkel ,78-9,48-37, Cink ,25-12,47-28, Búza 4 490,8-2,19-3,63-13,03 465,3 670,0 Kukorica 4 359,0-2,11-6,21-13,49 359,0 451,8 Cukor 1 14,71 5,15 2,58-16,23 11,51 17,88 Vágósertés 5 53,55-0,33-27,46-40,20 53,55 93,00 Élőmarha 5 128,33-2,73-1,87-23,22 121,40 171,00 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (Intercontinental Exchange, New York); 2: NYMEX (New York Mercantile Exchange); 3: LME (London Metal Exchange); 4: CBOT (Chicago Board of Trade); 5: CME (Chicago Mercantile Exchange)

5 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.