Várható fontosabb makrogazdasági adatok. Piaci adatok. Napi összefoglaló július 3., csütörtök

Átírás

1 2014. július 3., csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok júl. 3. Cs. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Magyarország 9:00 Kisker. forgalom MK, máj. év/év 6,4% 6,0% 6,3% Nagy-Britannia 10:30 BMI szolgáltatások, jún. 58,3 58,6 EZ 11:00 Kisker. forgalom SZK, máj. hó/hó 0,3% 0,4% 11:00 Kisker. forgalom MK, máj. év/év 1,8% 2,4% 13:45 EKB kamatdöntés 0,15% 0,15% USA 14:30 Nem mg-i munkahelyek, jún. 215e 217e 14:30 Munkanélküliségi ráta, jún. 6,3% 6,3% 14:30 Külkereskedelmi mérleg, máj. USD -45,0mrd -47,2mrd 14:30 Heti új munkanélküli-segély kérelmek 313e 312e 16:00 ISM nem-feldolgozóipari BMI, jún. 56,3 56,3 * MK: munkanap-hatással kiigazított idősor; SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT WTI Arany Határidős indexek DAX % CAC % Eurostoxx % Forrás: Reuters, Takarékbank Napi összefoglaló Óvatos optimizmus Továbbra is óvatos optimizmus jellemezte a piacokat a szerdai kereskedés során. Az európai részvényeket az autógyártók húzták a kedvező amerikai autóeladások hatására. Az ADP a várakozásoknál lényegesen több, 281 ezer új munkahelyről számolt be, ez azonban nem adott különösebb lökést a részvénypiacoknak, így az amerikai indexek csupán enyhén emelkedtek, ami az S&P 500 és a Dow Jones esetében újabb történelmi

2 Stagnált a forint, emelkedett a BUX EKB-döntés és amerikai adatözön a mai étlapon csúcsot jelentett. A jelentés hatására a dollár kissé erősödött, valamint emelkedtek a kötvényhozamok is. A feltörekvő devizák tovább gyengültek. Estek az olajárak annak hatására, hogy hamarosan újraindulhat a líbiai olajexport. Átmeneti erősödéssel próbálkozott a forint, azonban a vártnál messze jobb amerikai adat hatására a feltörekvő devizákat követve ismét gyengült, így a napot az előző kereskedési nap záróárfolyamán fejezte be. Alacsony, 5,8 milliárd forintos forgalom mellett felfelé korrigált a BUX, noha csak a zárásra húzták fel a hazai részvényeket. A MOL kivételével emelkedtek a fontosabb részvények árfolyamai. A kínai szolgáltatói beszerzési menedzser index tizenöt havi csúcsra emelkedett júniusban, ami némi megnyugvást jelent, hogy a növekedés alapjai még mindig kellen szélesek ahhoz, hogy hirtelen lassulástól ne kelljen tartani. A japán szolgáltatói BMI ugyanakkor továbbra is a vízválasztó 50 pont alatt maradt, kicsit még romlott is. Az eltérés a tőzsdék mai szerepelésében is meglátszott: a tokiói indexek estek (ha csak enyhe mértékben is), míg Sanghaj emelkedett. Miután ma kora délután kamatdöntő ülést tart az EKB, aztán pedig amerikai adatözön várható, eleinte bizonyára kivárás jellemzi majd a piacokat. Az EKB-tól a június eleji bejelentések egy részének konkretizálását várják a piacok, a kamatokhoz azonban az elkövetkező hónapokban már nem fog nyúlni a frankfurti intézmény. Amennyiben az amerikai munkaerő-piaci adatok a tegnapi ADPjelentéshez hasonló megugrást mutatnak, az viszont meglendítheti a piacokat: erősödhet a dollár, s főként Amerikában megugorhatnak a hozamok is. Stagnált a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Stagnált a forint (EUR/HUF) 315 a dollárral szemben gyengült Erősödött a zloty (EUR/PLN) Stagnált a korona (EUR/CZK)

3 Csökkentek a hosszú hozamok Csökkentek a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Újra csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, illetve a 6 hónapos hozam 1bp-tal emelkedett, azonban a hosszú hozamok 3-12bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 115 milliárddal milliárd forintra csökkent. Csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 165bp közelében maradt. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) magyar cseh lengyel orosz török román hónapos 3 1 éves 3 éves 10 éves 2 13/06 13/09 13/12 14/03 14/ /06 13/09 13/12 14/03 14/06 Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Zárásra emelkedett a BUX Felrántották a Richtert

4 Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Erősödött a dollár (EUR/USD) 1.4 a jennel szemben is (USD/JPY) Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Emelkedett a DAX Újabb csúcson a Dow Jones

5 Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Esett a Brent 116 Esett a WTI

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Fórián Zoltán szenior agrárelemző forian.zoltan@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Kalapos Zsuzsanna kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter miko.peter@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.