Várható fontosabb makrogazdasági adatok. Piaci adatok. Napi összefoglaló november 19., szerda

Átírás

1 2014. november 19., szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok nov. 19. Sz. Idő Esemény/Indikátor* Várakozás** Takarék bank Előző Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, okt. év/év 3,3% 3,4% USA 14:30 Új lakásépítések SZK, okt. 1025e 1017e 14:30 Építési engedélyek SZK, okt. 1040e 1031e 20:00 Fed jegyzőkönyv * SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor ** Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT WTI Arany Határidős indexek Németország javított Erősödött a forint, emelkedett a BUX DAX % CAC % Eurostoxx % Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Kedvező hangulatban indult a kereskedés annak hatására, hogy a japán kormányfő újabb gazdaságélénkítő intézkedéseket készül bevezetni. Szinte kilőttek az európai tőzsdék a várakozásoknál lényegesen jobb német ZEW index hatására, ami a német gazdaság élénkülését vetítheti előre. Ennek köszönhetően nagyot erősödött az euró és a feltörekvő devizák. Tovább robogtak az amerikai tőzsdék is, így újabb csúcsot döntött a Dow Jones és az S&P 500. Újra estek az olajárak, mivel a befektetők nem várnak termeléscsökkentést az OPEC tagállamoktól, miközben jelentősen emelkedtek az amerikai olajkészletek. A jen többéves mélypontra süllyedt az euróval szemben (de még a dollárral szemben is), miután Abe Shinzo miniszterelnök nem utolsósorban a napokban nyilvánosságra hozott, újabb gazdasági visszaesést tükröző adatok következtében előrehozott választásokat jelentett be és elhalasztotta a forgalmi adó 10%-ra emelését. A feltörekvő devizákkal együtt erősödött a forint is. A közép-kelet-európai régióban a zloty kisebb mértékben erősödött, a cseh korona viszont gyengült. Igen alacsony, 4,1

2 Kivárás a Fedjegyzőkönyv előtt milliárd forintos forgalomban emelkedett a BUX. A nap nyertese a MOL volt, miután a horvát kormány is elfogadta, hogy az Egyesült Államok közvetítsen a MOL-INA probléma megoldásában. A többi vezető részvény szintén emelkedett. Bár a Topix kisebb nyereséggel zárt, az ázsiai részvényindexek általában estek. A japán jegybank kormányzótanácsa 8 az 1 arányban döntött a közelmúltban évi 80 ezer milliárd jenesre emelt monetáris stimulus fenntartása mellett. A gyenge harmadik negyedévi GDPadatok nyilvánvaló hatással voltak a testületre: a megelőző ülésen még csak 5-4 volt az arány a galambok javára, pedig akkor még csak ezer milliárd jen közötti volt az éves eszközvásárlások mérete. A piacokon ma alighanem némi kivárás lesz várható, miután az esti órákban kerül nyilvánosságra a FOMC legutóbbi ülésének jegyzőkönyve. A legutóbbi közlést elég jelentős piaci kilengések követték, így ma vélhetően óvatosak lesznek a befektetők, így nem számítunk komolyabb pozíció-váltásokra. A mai amerikai lakáspiaci adatok vélhetően ráerősítenek az amerikai gazdaság fokozatos erősödésének képére. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Erősödött a forint (EUR/HUF) a dollárral szemben is (USD/HUF) Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.25 Minimálisan gyengült a korona

3 Csökkentek a hozamok Újra csökkent a hozam az aukción Stagnált a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Új történelmi mélypontra csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-4bp-tal, a hosszú hozamok 3-7bp-tal mérséklődtek. Az ötéves benchmark hozam először került 3% alá, a tízéves pedig már alig van 3,5% fölött. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 8 milliárddal milliárd forintra csökkent. Erős, 122,36 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő 30 milliárd forintos mennyiséget értékesített 3 hónapos dkj-ból az ÁKK. Az átlaghozam 1,62%-ra csökkent a múlt heti 1,71%-ról. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, miközben az orosz felár meredeken emelkedett. A magyar CDS felár 172bp közelében oldalazott. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) hónapos 1 éves 50 3 éves 1 10 éves 0 13/10 13/10 14/01 14/04 14/07 14/10 14/01 14/04 14/07 14/ magyar cseh lengyel orosz török román Emelkedett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Emelkedett a BUX a MOL vezetésével

4 Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Erősödött az euró (EUR/USD) 1.35 Tovább gyengült a jen (EUR/JPY) Emelkedtek az európai és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Emelkedett a DAX Új csúcsra emelkedett a Dow Jones

5 Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Esett a Brent Zuhant a WTI

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Fórián Zoltán szenior agrárelemző Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Mikó Péter miko.peter@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.