Várható fontosabb makrogazdasági adatok. Piaci adatok december 16. kedd dec. 16. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás*

Átírás

1 2014. december 16. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok dec. 16. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Németország 9:30 BMI, dec. 50,2 49,5 9:30 BMI szolgáltatások, dec. 52,5 52,1 EZ 10:00 BMI, dec. 50,5 50,1 10:00 BMI szolgáltatások, dec. 51,5 51,1 10:00 BMI kompozit, dec. 51,4 51,1 Nagy-Britannia 10:30 Fogyasztói árindex, nov. 1,2% 1,3% Németország 11:00 ZEW jelenlegi helyzet, dec. 5 3,3 11:00 ZEW várakozások, dec. 19,7 11,5 Magyarország 14:00 MNB kamatdöntés 2,10% 2,10% 2,10% Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, nov. 3,7% 3,8% USA 14:30 Új lakásépítések, nov. 1035e 1009e 14:30 Építési engedélyek, nov. 1060e 1092e 15:45 Markit BMI, dec ,8 * Bloomberg poll, t - tény Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT 60.4 WTI Arany Határidős indexek DAX % CAC % Eurostoxx % Forrás: Reuters, Takarékbank

2 Szabadesésben az olaj, összeomlás Oroszországban Gyengült a forint, zuhant a BUX Brutális kamatemelés Napi összefoglaló Folytatódott az olajárak szabadesése, miután az OPEC megerősítette, hogy nem csökkentik a termelést, az Egyesült Arab Emírségek pedig bejelentette, hogy nincs szükség intézkedésre, amíg az olajárak el nem érik a 40 dollárt. Emellett fokozta a pánikot az orosz piacokon, hogy az Egyesült Államok újabb szankciókat kíván bevezetni Oroszország ellen. Így a rubel újabb 13%-os zuhanással már mintegy 95%-os veszteséget ért el a dollárral szemben az idei évben. A dollár jegyzésű orosz tőzsdeindex 10%-kal zuhant, meredeken emelkedtek az oroszkockázati felárak és állampapírhozamok. Nagy ijedelmet okozott, hogy Oroszország bejelentette, a Krím-félszigetre is telepíthet atomfegyvert. Az olajárak zuhanása ugyan kedvező az európai gazdaságoknak, azonban most jóval nagyobb a defláció miatti aggodalom, így az energiacégek és az orosz kitettségű részvények vezetésével nagyot estek az európai tőzsdék. Az amerikai tőzsdék azonban kisebb veszteséggel megúszták, mivel az amerikai ipari termelés messze jobb lett a várakozásoknál. Az olajárak zuhanása miatt szenvedtek a feltörekvő devizák, különösen a 3,2%-kal gyengülő török líra, ahol újságírók letartóztatása miatt erősödött a politikai bizonytalanság. Az EKB mennyiségi lazítására várva gyengült az euró, miközben a kockázatkerülés miatt erősödött a jen. A feltörekvő devizáknál kisebb mértékben, azonban a régiót alulteljesítve gyengült a forint. A régióban kissé erősödött a zloty és a cseh korona. Átlag feletti, 13,5 milliárdos forgalomban nagyot esett a BUX. A zuhanást az OTP vezette, de mindegyik vezető részvény gyengült. Az orosz jegybank hajnalban 10,5%-ról 17%-ra emelte az alapkamatot, aminek hatására a rubel 7-9% közötti erősödést mutat a tegnapi 13%-os zakó után. A kínai tőzsdék kivételével estek a távol-keleti tőzsdék, miután az HSBC által számolt kínai beszerzési menedzser index 49,5 pontra esett az előző havi 50 pontról, alulmúlva a 49,8 pontos várakozásokat. Minimális emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék. Az orosz kamatemelést követően erősödnek a feltörekvő devizák, így kissé a forint is. A befektetők az orosz és olajpiaci hírek mellett a számos európai és amerikai adatra, valamint a holnapi Fed ülés mellett a görög elnökválasztásra figyelnek.

3 Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Gyengült a forint (EUR/HUF) 315 főleg a dollárral szemben (USD/HUF) Erősödött a zloty (EUR/PLN) Erősödött a korona (EUR/CZK) Csökkentek a hozamok Megugrott a magyar CDS-felár Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 2-22bp-tal süllyedtek, a hosszú hozamok pedig 1-5bp-tal kerültek lejjebb. A külföldi befektetők állampapír állománya múlt csütörtökön 33 milliárddal milliárd forintra csökkent. Igen jelentősen emelkedtek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, az orosz CDS felár öt és féléves csúcsra, 500bp fölé ugrott. Az ötéves magyar CDS-felár 190bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) magyar cseh lengyel orosz török román hónapos éves 3 éves 1 10 éves 0 13/11 14/02 14/05 14/08 14/11 13/11 14/02 14/05 14/08 14/

4 Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Esett a BUX Nagyot esett az OTP szept..15 okt..07 okt..29 nov..20 dec szept..15 okt..07 okt..29 nov..20 dec..12 Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Gyengült az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (USD/JPY)

5 Nagyot zuhantak az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Beszakadt a DAX Esett a Dow Jones Szabadesésben az Árupiacok Árupiacok olajárak Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Zuhant a Brent Szakadt a WTI

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető Fórián Zoltán szenior agrárelemző Suppan Gergely szenior elemző Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter kerenyi.eszter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Mikó Péter miko.peter@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.