Takarék Idő Esemény/Indikátor Várakozás*

Átírás

1 Fontosabb mai makrogazdasági adatközlések nov. 2. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* (hétfő) Magyarország 9:00 Feldolgozóipari BMI SZK, okt. 53,0 55,8 Németország 9:55 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. (v) 51,6 51,6 Euróövezet 10:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. (v) 52,0 52,0 USA 15:45 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. (v) 54,0 54,0 16:00 ISM feldolgozóipari BMI SZK, okt. 50,0 50,2 Csehország 9:30 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. 54,9 55,5 Lengyelország 9:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. 51,5 50,9 Egyesült Királyság 10:30 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. 51,3 51,5 Oroszország 7:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. 50,2(t) 49,1 Törökország 8:00 Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. 49,2 48,8 Kína 2:45 Caixin feldolgozóipari BMI SZK, okt. 48,3(t) 47,2 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Lapos hangulat a hónap zárásánál Kissé gyengült a forint az OTP és a Richter húzta le a BUX-ot Egyelőre nincs jele élénkülésnek november 2., hétfő Napi összefoglaló Nem mutatkozott egységes irány a nemzetközi piacokon; a hangulatot a vállalati eredmények és a gyengébb amerikai makrogazdasági adatok befolyásolták. Vegyesen zártak az európai tőzsdék, amelyek közül a DAX (Frankfurt) 0,46%, a CAC-40 (Párizs) 0,24%-os emelkedéssel zárt néhány vártnál jobb vállalati gyorsjelentésnek köszönhetően. Ezzel szemben némi hezitálás után zárásra az amerikai indexek 0,4-0,5%-os mínuszba ereszkedtek. Enyhén rontotta a hangulatot, hogy az amerikai háztartási jövedelmek és kiadások a vártnál szerényebb mértékben növekedtek, és a Michigan Egyetem által mért fogyasztói bizalom is jóval elmaradt az előzetesen becsült értékétől. Ezek összességében rontották a dollár pozícióját, így az amerikai valuta többnyire gyengült mind a főbb nemzetközi, mind a feltörekvő devizák ellenében. Emelkedtek az olajárak, főként a termelésbe vont amerikai fúrótornyok tovább csökkenő száma miatt. Iránykeresés jellemezte a forint piacát is: miután újra megkísérelte a kitörést 309-ig, végül ismét visszapattanva a 310,50-es szintig gyengült vissza a magyar fizetőeszköz. A dollárral szemben ugyanakkor a 282,20-as szintre erősödött. Régiónkban jelentősen erősödött a zloty, míg a cseh korona stílszerűen stagnálással zárta hetet. Jelentős, ámbár várható eséssel tért vissza a csütörtöki aukció után a piacra az OTP (az aukción a Nemzeti Vagyonkezelő 5322 forintos átlagáron értékesítette 5,3%-os részesedését). A jelentős vevői érdeklődés hatására az árfolyam végül 5475 forinton zárt, ami mindössze 3,4%-os esést jelent. Igen komoly mértékben, 2,64%-ot veszített értékéből a Richter, feltehetően az elmúlt napok nagy emelkedését követő profitrealizálás hatására (amit a befektetők egy része az olcsóvá vált OTP vásárlására használhatott ki). Stagnált a MOL, ugyanakkor 0,5%- kal került feljebb a Magyar Telekom. Összességében 18,1 milliárd forintos forgalom mellett 1,77%-ot esett a BUX. Gyenge térségi exportadatok és a nem-hivatalos kínai beszerzési menedzser index gyenge októberi értéke miatt estek az ázsiai tőzsdék, és a határidős részvényindex alapján Európában is gyenge lesz ma a hangulat, pedig a Commerz és a HSBC harmadik negyedéves jelentése is jobb lett a vártnál. A ma megjelenő BMI-k sokasága valamelyest enyhíthet a fagyosabb légkörön. A török eszközárak viszont kilőttek, miután a hétvégi választásokon Erdogan elnök AKP pártja visszaszerezte az abszolút többséget, így a júniusi választások után kialakult holtpont véget érhet.

2 Erősödött az euró a dollárral szemben Devizaárfolyamok Visszaerősödött 1,10 fölé az EUR/USD 1,35 A jennel szemben gyengült az euró 150 1,30 1,25 1,20 1, , , DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Pénteki záró Változás (%) Utolsó 12 hónap árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1006 0,26-1,53-12,74 1,0496 1,2613 EUR-CHF 1,0873 0,09-0,06-9,83 0,9755 1,2058 EUR-JPY 132,75-0,17-0,93-3,63 126,95 149,23 EUR-GBP 0,7133-0,52-3,45-9,51 0,6945 0,8018 USD-CHF 0,9879-0,16 1,50 3,34 0,8392 1,0201 USD-JPY 120,62-0,42 0,62 10,45 109,21 125,63 USD-GBP 0,6481-0,78-1,95 3,71 0,6249 0,6834 EUR-HUF 310,54 0,09-0,93 0,85 296,59 322,40 USD-HUF 282,16-0,17 0,61 15,58 242,89 291,21 CHF-HUF 285,64 0,00-0,86 11,85 253,21 330,10 JPY-HUF 2,3329-0,02-0,31 4,34 2,0489 2,3986 GBP-HUF 435,34 0,60 2,59 11,43 381,05 446,39 EUR-CZK 27,091-0,02-0,35-2,36 27,019 28,324 EUR-PLN 4,2502-0,69 0,09 0,89 3,9877 4,3788 EUR-RON 4,4360-0,09 0,39 0,36 4,3798 4,5130 RUBBASK 66,943-0,42-2,81 44,00 46,487 76,140 TRYBASK 3,0618-0,62-4,44 23,19 2,4795 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam Kissé gyengült a forint Minimálisan gyengült a forint (EUR/HUF) a dollárral szemben viszont erősödött Erősödött a zloty, stagnált a korona Nagyot erősödött a zloty (EUR/PLN) 4,40 4,35 4,30 4,25 4,20 4,15 4,10 4,05 4,00 3,95 Továbbra is stagnál a korona (EUR/CZK) 28,2 28,0 27,8 27,6 27,4 27,2 27,0 26,8

3 Felfelé araszoltak a hosszú hozamok Ritka kivétellel tágultak a csődkockázati felárak Állampapírpiac A rövid benchmark hozamok közül mindössze a három hónapos mozdult 1bp-nyit (felfelé) pénteken, az éven túli hozamok azonban mind emelkedtek, mégpedig 1 és 7bp közötti mértékben. Legerőteljesebben a 2,44%-ra emelkedő 5 éves hozam ugrott meg. A 10 éves hozam 5bp-tal emelkedve 3,35%-ra került, felára 283bp (csütörtökhöz képest +6bp) a német, és 70bp (+8bp) a lengyel 10 éves hozam fölött. Múlt hét szerdán a külföldi befektetők tulajdonában 4059 milliárd forintnyi állampapír volt, 24 milliárddal kevesebb, mint egy héttel korábban. A periférikus EMU-tagállamokban (az egyre kevésbé ebbe a csoportba sorolandó Írországtól eltekintve) 1-5bp-tal emelkedtek az 5-éves CDS-felárak pénteken, és a középkelet-európai régióban is a tágulás (1-7bp) volt a jellemző, csak az orosz (-13bp) és a török (-1bp) felár szűkült. Az ötéves magyar CDS-felárat 2bp-os emelkedést követően kicsivel 163bp alatt jegyezték a piaczárás idején; tulajdonképpen már egy hónapja nem hagyta el a jegyzés a szűknek nevezhető bp-os sávot. Állampapír-hozamok százalék hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK Régiós 5-éves CDS felárak bázispont Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko. 0 0 Kisebb emelkedés Európában, esés Amerikában Részvénypiacok 0,5%-ot emelkedett a DAX ugyanennyit esett a Dow Jones Esett a BUX 1,8%-ot esett a BUX Esett, de a csütörtöki aukció átlagárához képest már erősödött az OTP okt. 14.dec. 15.febr. 15.ápr. 15.jún. 15.aug.

4 Emelkedtek az olajárak Árupiacok Tovább emelkedtek az olajárak 95 4,5 A fémárak továbbra is lejtőn Brent WTI földgáz (j.t.) 4,1 3,7 3,3 2, , alumínium ,1 réz (j.t.) A hét hátralévő részében várható fontosabb makrogazdasági adatközlések nov. 3. (kedd) USA 16:00 Gyári rendelések SZK, szept., hó/hó -0,9% -1,7% Románia 8:00 Kiskereskedelmi eladások, szept., év/év 8,0% Törökország 8:00 Fogyasztói árak, okt., év/év 7,8% 7,9% nov. 4. (szerda) Euróövezet 11:00 Termelői árak, szept., év/év -3,3% -2,6% 11:00 Termelői árak, szept., hó/hó -0,5% -0,8% USA 14:15 ADP foglalkoztatás SZK, okt., havi változás 180e 200e 14:30 Külkereskedelmi egyenleg SZK, szept., USD -41,0md -48,3md 16:00 ISM nem-feldolgozóipari BMI SZK, okt. 56,5 56,9 Lengyelország NBP kamatbejelentés 1,50% 1,50% nov. 5. (csütörtök) Magyarország 9:00 Kiskereskedelmi eladások MK, szept., év/év 5,0% 5,3% 4,6% 16:00 Államházt. pénzforgalmi egyenlege, jan-okt., Ft -955md Németország 8:00 Gyári rendelések MK, szept., év/év 1,8% 1,9% 8:00 Gyári rendelések SZK, szept., hó/hó 1,0% -1,8% Euróövezet 11:00 Kiskereskedelmi eladások MK, szept., év/év 3,0% 2,3% 11:00 Kiskereskedelmi eladások SZK, szept., hó/hó 0,2% 0,0% USA 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 44. hét 260e 260e Csehország 9:00 Kiskereskedelmi eladások, szept., év/év 4,0% 4,4% 13:00 CNB kamatbejelentés 0,05% 0,05% Egyesült Királyság 13:00 BoE kamatbejelentés 0,50% 0,50% Románia BNR kamatbejelentés 1,75% 1,75% Oroszország Fogyasztói árak, okt., év/év 15,6% 15,7% nov. 6. (péntek) Magyarország 9:00 Ipari termelés MK, szept. (e), év/év 5,5% 6,1% 6,2% 9:00 Ipari termelés SZK, szept. (e), hó/hó -2,0% Németország 8:00 Ipari termelés MK, szept., év/év 1,3% 2,3% 8:00 Ipari termelés SZK, szept., hó/hó 0,5% -1,2% USA 14:30 Nem-mg. foglalkoztatás SZK, okt., havi vált. 180e 142e 14:30 Munkanélküliségi ráta SZK, szept. 5,1% 5,1% Csehország 9:00 Ipari termelés, szept., év/év 3,5% 6,3% Egyesült Királyság 10:30 Ipari termelés SZK, szept., év/év 1,3% 1,9% * MK/SZK: munkanap/szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll

5 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@t.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@t.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@t.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@t.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@t.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@t.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@t.hu Szűcs Róbert szucs.robert@t.hu Takács Gergely takacs.gergely@t.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@t.hu Kónya Péter konya.peter@t.hu Pardi Erika pardi.erika@t.hu Racskó Adrián racsko.adrian@t.hu Szabó Péter szabo2.peter@t.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@t.hu Szegedi Attila szegedi.attila@t.hu Zillich István zillich.istvan@t.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@t.hu Burány Gábor burany.gabor@t.hu Pohl András pohl.andras@t.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@t.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@t.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@t.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.