FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.14 (-2) (0) 0.39 (0) magyar EUR-CHF hetes 1.08 (0) (0) 0.41 (0) lengyel USD-JPY hetes 1.07 (+1) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 1.00 (0) (0) 0.46 (0) román USD-HUF hónapos 1.00 (0) (0) 0.67 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.98 (0) (0) 0.98 (0) török EUR-CZK hónapos 0.97 (+1) (0) 1.32 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 1.09 (0)* (0) 1.06 (+1) magyar 0.94 (0) 0.96 (0) FTSE 100 6, éves 1.45 (0) 0.02 (0) 1.36 (+2) euróöv (0) (+4) CAC 40 4, éves 2.35 (0) 0.57 (+1) 1.71 (+2) USA 0.85 (0) 1.16 (+4) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Kiskereskedelmi értékesítés, ápr., év/év 2,3%(t) 0,6% 8:00 Németország Kiskereskedelmi értékesítés SZK, ápr., hó/hó -0,9%(t) -1,4% 8:00 Románia Munkanélküliségi ráta SZK, ápr. 6,4%(t) 6,4% 9:00 Magyarország Termelői árak, ápr., év/év -1,3% -1,6% 9:00 Magyarország Termelői árak, ápr., hó/hó 0,2% 0,2% 9:55 Németország Munkanélküliségi ráta SZK, máj. 6,2% 6,2% 10:00 Euróövezet M3 pénzkínálat SZK, ápr., év/év 5,0% 5,0% 11:00 Euróövezet Fogyasztói árak, máj. (e), év/év -0,1% -0,2% 11:00 Euróövezet Munkanélküliségi ráta SZK, ápr. 10,2% 10,2% 14:00 Lengyelország Fogyasztói árak, máj. (e), év/év -0,9% -1,1% 14:30 Egyesült Államok Személyes jövedelem SZK, ápr., hó/hó 0,4% 0,4% 14:30 Egyesült Államok Személyes kiadások SZK, ápr., hó/hó 0,7% 0,1% 15:45 Egyesült Államok Chicago BMI SZK, máj. 50,5 50,4 16:00 Egyesült Államok Conference Board fogyasztói bizalom SZK, máj. 96,3 94,2 * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e): előzetes adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat Többnyire emelkedtek a távol-keleti tőzsdék, amelyek közül kiemelkedtek a kínai indexek közel 3%-os szárnyalásai, miután megnőttek az esélyek, hogy a belföldi kínai részvények bekerülhetnek az MSCI indexeibe. A jen gyengülése és vártnál jobb ipari adatok hatására nagyot emelkedtek a japán tőzsdék is. Mérsékelt emelkedés várható az európai tőzsdéken május 31., kedd A devizapiacokon kissé erősödik a dollár, míg kissé gyengül a jen. Nincs egységes irány a feltörekvő devizapiacokon. A hangulatot a délutáni amerikai adatok befolyásolhatják, de a befektetők többsége a hét második felében érkező adatokra vár.

2 Kivárás jó hangulatban Mérsékelten erősödött az euró a dollárral szemben Devizaárfolyamok Az amerikai és londoni szünnap csendes kereskedést hozott a nemzetközi piacokra, a befektetők pedig a hét második felében érkező kulcsfontosságú adatokra várnak. Azonban így sem volt eseménytelen a hétfői kereskedés. A jen gyengülése és az euró múlt hét végi gyengülése megalapozták a kedvező hangulatot. A jen annak hatására gyengült, hogy a gyenge japán konjunktúra hatására a japán kormány elhalaszthatja a tervezett áfa emelést. Az euró a múlt hét második felében gyengült nagyot a dollár ellenében, miután Janet Yellen Fed elnök megerősítette, hogy amennyiben kedvezőek maradnak az amerikai adatok, a következő hónapokban megfelelő lehet a kamatemelés. Az euró hétfőn ugyanakkor enyhe pozitív korrekciót mutatott a vártnál jobb bizalmi indexeknek köszönhetően. Szúk sávban mozogva, minimálisan erősödött a forint, miközben a feltörekvő devizák vegyesen teljesítettek, a zloty pedig kissé gyengült. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró a dollárral EUR-USD még inkább a jennel szemben EUR-JPY Erősödött a forint Erősödött a forint a dollárral szemben is EUR-HUF USD-HUF május 31. 2

3 Emelkedtek a német hozamok Állampapírpiac A Fed múlt heti iránymutatásai alapján kissé emelkedtek a német hozamok. Mivel a tengerentúlon szünnap miatt nem volt kereskedés, kissé szűkültek a transzatlanti szpredek. Emelkedtek a német hozamok 1.2 Kissé szűkültek a transzatlanti szpredek 180 százalék hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: kevés mozgás a hozamokban 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A hét első kereskedési napja is nagyon mérsékelt hozammozgásokat hozott az állampapírpiacon. A 2bp-tal 0,9%-ra csökkenő hat hónapos hozamon kívül csak az 5- és a 10-éves hozam változott; előbbi felfelé, utóbbi lefelé lépett mindössze 1bp-ot. Ezzel a 10-éves hozam 3,38%-on áll, ami 321bp-os felárat tartalmaz a 10-éves német, és 28bp-os felárat a 10-éves lengyel hozam felett. A mai aukción három hónapos DKJ-re (D sorozat) tehetnek ajánlatot az elsődleges forgalmazók. A múlt héten valamelyest nőtt az érdeklődés a papírok iránt, és most is lesz elegendő kereslet a felkínált 40 milliárdos volumenre. Az aukció átlaghozama 0,95% közelében alakulhat. ÁKK referenciahozam-görbe százalék legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Külföldi befektetők állománya 5.35 állomány (j.t.) 3, átlagos lejárat 3,470 márc.03 márc.24 ápr.14 máj.05 máj május év ,650 3,620 3,590 3,560 3,530 milliárd Ft

4 Vegyes csődkockázati felárak a régióban Míg a periférikus EMU-tagállamokban a portugál kivételével csökkentek hétfőn az 5-éves CDS-felárak, addig a közép-kelet-európai gazdaságok esetében vegyesen mozogtak a jegyzések. Nagyobb mértékben csökkent a lengyel és a román felár, míg minimálisan felfelé mozdult a magyar mellett az orosz és a török jegyzés. A magyar felár így továbbra is a bp-os sáv alján várakozik. Ebből vélekedésünk szerint akkor mozdulhat el lefelé, ha júliusi felülvizsgálatában a Moody s hitelminősítő is a magyar adósságosztályzat felminősítéséről dönt. KKE-régió 5-éves CDS-felárai 315 Magyar és lengyel felár különbözete magyar lengyel cseh román orosz török különbözet (j.t.) magyar lengyel Óvatos jókedv Európában 0 Részvénypiacok Az amerikai és londoni szünnapok miatt igen alacsony forgalom mellett óvatosan emelkedtek az európai tőzsdék. Az emelkedést a német exportőrök, így az autógyártók vezették az euró múlt heti leértékelődése miatt. Alacsony, 41,7 milliárd forintos forgalom jellemezte a hazai részvénypiacot is, amely szintén óvatosan, 0,29%-kal emelkedett. A múlt pénteki szárnyalás után 0,75%-kal korrigált lefelé a Richter, 0,22%-kal gyengült a Magyar Telekom is, ezzel szemben 0,8%-kal emelkedett az OTP és a MOL. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak május 31. 4

5 Jó volt a hangulat Európában Egy hónapos csúcson a DAX (+0,46%) pont pont márc.07 márc.21 ápr.04 ápr.18 máj.02 máj.16 máj.30 Emelkedett a BUX is Emelkedett a BUX (+0,29%) A MOL vezetésével (+0,83%) pont forint Árupiacok Vegyes fejlemények az árupiacokon Igen közel az 50 dollárhoz a Brent Esnek a nemesfémek 1400 arany ezüst (j.t.) 1300 platina USD/hordó USD/uncia USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) május 31. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak május 31. 6