FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés szeptember 20., kedd DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 1.01 (0) (0) 0.42 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.94 (0) (0) 0.45 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.93 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.89 (0) (0) 0.53 (0) román USD-HUF hónapos 0.88 (0) (0) 0.86 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.84 (0) (0) 1.25 (0) török EUR-CZK hónapos 0.82 (0) (0) 1.54 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.76 (0)* (0) 1.02 (0) magyar 0.64 (-1) 0.62 (+1) FTSE 100 6, éves 1.02 (0) (-1) 1.22 (-1) euróöv (0) (+1) CAC 40 4, éves 1.91 (0) 0.36 (-1) 1.52 (-1) USA 0.94 (+2) 1.04 (+2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 9:00 Magyarország Bruttó bérek, júl. 5,6% 5,7% 14:00 Magyarország MNB kamatdöntés 0,90% 0,90% 0,90% 14:30 Egyesült Államok Új lakásépítések, aug. 1190e 1211e 14:30 Egyesült Államok Építési engedélyek, aug. 1165e 1144e * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll Vegyes irányt mutattak a távol-keleti részvénypiacok, a befektetők már a japán jegybank és a Fed szerdai döntéseire várnak. Nagyobb meglepetést a japán jegybank okozhat, mivel nem világos, hogy mit lépnek, miután az eddigi lépéseik nem vezettek sikerre a jen gyengülését és a japán infláció elérését tekintve. Noha nem várnak kamatemelést a Fed-től, azért itt sem árt az óvatosság. Enyhe, 0,1-0,3% körüli esés várható az európai tőzsdéken is a határidős indexek nyitóértéke alapján. A Fed lépésével kapcsolatos találgatások befolyásolhatják kissé a hangulatot. Nincsenek komolyabb mozgások a devizapiacokon, az euró-dollár árfolyam gyakorlatilag változatlan, míg kissé erősödik a jen, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a japán jegybank szerda hajnalban csalódást okozhat. A Fed kamatemelés csekély valószínűsége miatt többnyire kissé erősödnek a feltörekvő devizák, azonban a forint tarja a 309 alatti szinteket az euró ellenében.

2 Pozitív hangulat Devizaárfolyamok Alapvetően pozitív hangulat uralkodott a nemzetközi piacokon a hét első napján, amit az táplált, hogy a befektetők csupán 12%-os valószínűséggel árazzák a Fed szerdai kamatemelését, miközben arra számítanak, hogy a Fed enyhít a kamat előrejelzésein. A hangulatot az emelkedő olajárak is támogatták a nap nagy részében, bár az olajárak estére némileg elfáradtak. Mindezek hatására gyengült a dollár, valamint többnyire erősödtek a feltörekvő devizák. A jen viszont drágult, mivel a japán jegybank szintén keddszerdai ülésével kapcsolatban ellentétesek a várakozások, de a többség szerint a Bank of Japan tovább csökkenti a betéti rátát. A forint részben korrigálta péntek esti erősödését, így a reggeli 307,50 közeli szintről 308,80-ra gyengült az euróval szemben. A dollárral szemben minimálisan veszített értékéből a hazai deviza. A zloty ugyanakkor erős napot tudhatott maga mögött a vártnál lényegesen jobb augusztusi kiskereskedelmi és ipari adatoknak köszönhetően. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár Gyengült a dollár az euróval és a jennel szemben EUR-USD Korrigált a forint Gyengült a forint de erősödött a zloty EUR-HUF szeptember USD-JPY EUR-PLN

3 Emelkedtek az amerikai hozamok Állampapírpiac Kissé emelkedtek a német és az amerikai hozamok, a transzatlanti szpredek így enyhén tágultak. Mivel az utóbbi hetekben a hosszabb hozamok emelkedése meghaladta a rövidekét, a hozamgörbe mindkét térségben kissé meredekebbé vált. Amerikai referenciahozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Transzatlanti szpredek százalék éves 5 éves 10 éves Magyar állampapírok: beszakadtak a hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam Míg a rövid referenciahozamok 1-1bp-tal süllyedtek, a hosszú hozamok a felminősítés hatására 8-13bp-tal mérséklődtek. A 3 és 5 éves hozam történelmi mélypontra süllyedt, a 10-éves hozam 13bp-tal 2,83%-ra csökkent, így felára 281bp-ra szűkült a 10-éves német felett, és 7bp-tal esett a 10-éves lengyel hozam alá. Újra 40 milliárdos mennyiséget hirdet meg az ÁKK a három hónapos DKJ-ból (D es sorozat), amire várhatóan túlkereslet jelentkezik, az aukciós átlaghozam a múlt heti aukcióhoz hasonlóan 0,4% alatt maradhat. ÁKK referenciahozamok százalék hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Német hozamok fölötti felárak hónapos 5 éves 10 éves Csökkenő szeptember 20. 3

4 csődkockázati felárak A kedvező nemzetközi hangulat hatására mérséklődtek a periférikus EMU-tagországok valamint a közép-kelet-európai régió gazdaságainak csődkockázati felárai. Az előbbieknél a kivétel a görög felár volt, míg a legnagyobb mértékben, 8bp-tal a portugál felár csökkent, az utóbbiaknál a magyar felár zuhant a legnagyobb mértékben. Az 5-éves magyar CDS-felár 5,5bp-tal 8 éves mélypontra, 109bp alá süllyedt a piaczárás perceire. KKE-régió 5-éves CDS-felárai magyar cseh orosz lengyel román török Magyar és lengyel felár különbözete különbözet (j.t.) magyar lengyel Kilőtt a BUX, erősödött Európa Részvénypiacok Kifejezetten jó hangulatban indult az európai kereskedés az amerikai kamatemelés csekély valószínűsége, valamint az olajárak emelkedésének hatására. Erősen szerepelt a múlt héten nagyot zuhanó bankszektor, valamint felminősítések hatására a nyersanyag termelő ágazatok. Az amerikai kereskedés is kedvezően indult, azonban az olajárak elfáradása miatt az energiaszektor sem tudta tartani a tempót. A bankszektor a tengerentúlon is jól szerepelt, míg a múlt héten szárnyaló Apple lefelé korrigált. A pénteki felminősítés hatására igen komoly forgalommal kilőtt a BUX, azonban a nap végére a nyereség már csupán 1,66% volt átlag feletti, 11,5 milliárd forintos forgalom mellett forintig szárnyalt az OTP, majd innen visszafordulva 2,33%-os emelkedéssel 7510 forinton zárt. Közel 2%-ot menetelt a MOL, közel 1%-ot pedig a Richter és a Magyar Telekom is. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak szeptember 20. 4

5 Kilőtt, majd korrigált az OTP Nagyot ugrott az OTP (+2,33%) forint forint jún.27 júl.11 júl.25 aug.08 aug.22 szept.05 szept.19 Emelkedtek az európai piacok Emelkedett a DAX (+0,95%) Felülteljesített a BUX (+1,66%) pont pont Árupiacok Emelkedés az árupiacokon Emelkedtek az olajárak és az ipari fémek ,400 USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység USD/tonna nikkel cink (j.t.) 2,300 2,200 2,100 2, ,900 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) szeptember 20. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak szeptember 20. 6