FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés május 9., hétfő DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Pénteki záró Vált.* EUR-USD 1,1406 0,02 O/N 0,79 (-27) -0,39 (0) 0,39 (0) magyar 150,3 0,3 EUR-CHF 1,1074-0,14 1 hetes 1,05 (-5) -0,36 (0) 0,41 (0) lengyel 85,0-1,6 USD-JPY 107,59 0,44 2 hetes 1,08 (-3) -0,36 (0) - cseh 40,5 0,0 EUR-HUF 314,09 0,05 1 hónapos 1,11 (-1) -0,35 (0) 0,44 (0) román 115,0 0,0 USD-HUF 275,38-0,06 3 hónapos 1,10 (0) -0,26 (0) 0,63 (0) orosz 260,3-3,2 EUR-PLN 4,4301-0,07 6 hónapos 1,02 (0) -0,14 (0) 0,91 (0) török 264,9-3,1 EUR-CZK 27,023-0,01 12 hónapos 0,98 (+2) -0,01 (0) 1,22 (-1) *A csütörtöki záróértékhez képest * A pénteki záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9 951,5 0,76 2 éves 0,97 (+1)* -0,16 (-1) 0,86 (0) magyar 0,82 (-1) 0,83 (-2) FTSE ,5 0,61 5 éves 1,31 (+1) 0,02 (-1) 1,18 (0) euróöv. -0,27 (0) -0,30 (-1) CAC ,5 0,61 10 éves 2,24 (0) 0,56 (0) 1,61 (0) USA 0,73 (+2) 0,90 (+2) * A pénteki záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 8:00 Németország Gyári rendelések MK, márc., év/év 1,7%(t) 0,5% 8:00 Németország Gyári rendelések SZK, márc., hó/hó 1,9%(t) -1,2% 9:00 Csehország Ipari termelés, márc., év/év 1,5% 5,6% 9:00 Törökország Ipari termelés MK, márc., év/év 3,6% 5,8% 10:30 Euróövezet Sentix befektetői bizalom, máj. 6,0 5,7 16:00 Magyarország Áht. pénzforgalmi egyenlege, jan-ápr., Ft -125,8md * MK/SZK: munkanap-/szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat A vártnál gyengébb kínai külkereskedelmi adatok miatt a sanghaji részvényindex jelentősen esett, Hong Kong és a tokiói indexek azonban erősödni tudtak. A határidős részvényindexek alapján Európa is pluszban indíthatja a napot. A márciusi német gyári rendelés adatok jóval erősebbek lettek a vártnál, ez segíthet a pozitívnak tűnő hangulat fennmaradásában. A gyorsjelentési szezon viszonylag erősebb húzónevek nélkül folytatódik ma. A forint a reggeli órákban eleinte gyengült, azóta kisebb mértékben visszaerősödött az euróval szemben. Az áprilisi államháztartási adatoktól nem várunk meglepetést semelyik irányban, így a forintot inkább globális/regionális hírek mozgathatják ma.

2 Elgyengült a forint Devizaárfolyamok A várakozásokhoz képest meglehetősen gyenge munkaerőpiaci adatokat közölt a Bureau of Labor Statistics pénteken, a dollárt azonban csak rövid időre tépázta meg a hír, és a kereskedés végére újra a csütörtöki záróértéke közelébe ért az amerikai valuta az euróval szemben. A svájci frank újból gyengülő pályára fordult, így az euró háromhavi csúcsra ért vele szemben. A jen erősödött, a font gyengült a pénteki kereskedésben. Térségünkben ellentétes mozgásokat láthattunk a devizapiacon: a harmadszor egymás után nagy csalódást keltő ipari termelés adatokra a forint tovább gyengült, és napközben a 314-es szint felett is kötöttek üzletet az EUR-HUF párosra, de nap végére minimálisan visszaerősödött ezen szint alá a magyar fizetőeszköz. Komolyabban gyengült a zloty is (az NBP tartotta az irányadó kamat szintjét 1,50%-on), amely éves bázison már csaknem 10%- ot gyengült az euróval szemben. Stagnált a dollárral, erősödött a svájci frankkal szemben az euró DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Pénteki záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,1404-0,01 0,04 1,22 1,0565 1,1619 EUR-CHF 1,1090 0,47 1,79 6,79 1,0333 1,1154 EUR-JPY 122,17-0,13-2,38-9,44 121,94 140,57 EUR-GBP 0,7906 0,41-2,05 6,98 0,6945 0,8094 USD-CHF 0,9725 0,50 1,75 5,51 0,9122 1,0302 USD-JPY 107,12-0,13-2,43-10,54 106,41 125,63 USD-GBP 0,6931 0,39-2,12 5,69 0,6297 0,7208 EUR-HUF 313,94 0,41 0,54 3,51 302,43 317,95 USD-HUF 275,55 0,51 0,58 2,36 267,47 294,34 CHF-HUF 283,31 0,00-1,17-3,01 278,57 303,89 JPY-HUF 2,5791 0,91 3,38 14,69 2,2210 2,5791 GBP-HUF 397,48 0,10 2,72-3,19 385,95 446,39 EUR-PLN 4,4332 0,66 3,88 9,59 4,0408 4,4950 EUR-CZK 27,025-0,01 0,00-1,28 27,019 27,485 EUR-RON 4,4950-0,19 0,60 1,26 4,4030 4,5500 RUBBASK 70,037-0,06-2,62 31,58 52,011 85,659 TRYBASK 3,1330 0,06 3,09 9,71 2,7188 3,2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam A dollárral szemben stagnált az euró EUR-USD 1,16 1,15 1,14 1,13 1,12 1,11 1,10 1,09 1,08 a frankkal szemben viszont három hónapos csúcsra erősödött Gyengült a forint Gyengült a forint az euróval szemben KKE-régiós valuták éves teljesítménye EUR-HUF 316,0 314,5 313,0 311,5 310,0 308,5 307,0 1, május 9. 2 EUR-CHF 2015.máj.07 = 100 1,110 1,105 1,100 1,095 1,090 1, EUR-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON 98

3 Állampapírpiac Európai hozamesés Az állampapírok újabb 1-2bp-os esését követően a pénteki zárásra a 10-éves német hozam már csak 0,14%-on állt, ahol utoljára három hete járt. A hozamsüllyedést továbbra is segíti, hogy a gyengélkedő részvénypiacról ide csoportosítanak át forrásokat a befektetők. A gyengébb munkaerőpiaci adatok ugyan a Fed kamatemelésének további halasztására utalnak, de az amerikai hozamok ennek ellenére is felfelé tartottak. Tovább süllyedtek a német hozamok 1,2 az amerikaiak viszont emelkedtek 3,0 0,9 0,6 0,3 0,0-0,3 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 2,5 2,0 1,5 1,0 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves -0,6 0,5-0,9 0,0 Magyar állampapírok: meredekebb a hozamgörbe 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Pénteki Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0, ,57-0,24 5 év -0, ,41 0,23 10 év 0, ,09 0,98 12 hó 0, ,19 0,69 5 év 1, ,12 1,79 10 év 1, ,66 2,48 3 hó 0, ,32 1,45 6 hó 0, ,33 1,45 12 hó 0, ,35 1,57 3 év 1, ,44 2,52 5 év 2, ,01 3,19 10 év 3, ,90 4,21 15 év 3, ,20 4,34 lengyel 3, ,58 3,34 cseh 0, ,28 1,24 román 3, ,24 4,29 orosz 8, ,87 12,07 török 9, ,94 11,31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki hozam Míg az éven belüli hozamok kisebb mértékben inkább emelkedtek, addig az éven túliak 2-3bp-tal csökkentek pénteken. A 10-éves referenciahozam 3bp-os eséssel 3,24%-on zárta a múlt hetet, ezzel felára 310bp a 10-éves német és 16bp a 10-éves lengyel hozam fölött. A külföldi befektetők tulajdonában lévő állampapír-állomány múlt hét szerdán 3599 milliárd forint volt, tehát alig mozdul a február vége óta lényegében stabil 3600 milliárdos szint közeléből. Ezen közben azonban az állomány átlagos lejárata folyamatosan növekszik. ÁKK referenciahozamok 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Külföldi befektetők állománya év 5,60 5,55 5,50 5,45 5,40 5,35 5,30 állomány (j.t.) átlagos lejárat milliárd Ft 0,5 5, febr.10 márc.02 márc.23 ápr.13 máj május 9. 3

4 Vegyes mozgások a csődkockázati felárakban Míg a periférikus EMU-tagállamokban Olaszország kivételével 1-2bp-tal tágultak az 5-éves CDS-felárak pénteken, a KKE-régióban fordított volt a helyzet: jobbára szűkültek a felárak, néhány stagnálás mellett. Ez utóbbiak közé tartozott a magyar felár is, amely maradt 150bp-on. A 3bp-tal szűkülő orosz és török felár voltak a régió felülteljesítői, mellettük még a lengyel felár jött lejjebb 2bp-tal. A KKE-régió 5-éves CDS-felárai 360 és Eurokötvény-hozamai 4 bázispont magyar lengyel cseh román orosz török magyar lengyel cseh -1 román orosz török Ismét gyengére sikerült a hétzárás Európában Részvénypiacok Stagnálás közelében zártak az európai piacok pénteken; sem az esése sem az emelkedés mértéke nem haladta meg a 0,5%-os mértéket. A vállalati eredmények továbbra sem vezetnek lelkesedéshez a befektetők körében. Amerikában valamivel jobb volt a helyzet: bár hetes alapon tovább estek a főbb indexek, pénteken emelkedést láttunk, még a technológiai papírok nagy része is erősödni tudott. A KKE-régióban azonban csak a WIG tudott erősödni, a többi térségi részvénypiac mínuszban zárt. Köztük a 9,7 milliárdos forgalomban 0,42%-ot eső BUX is, amelyet főként az OTP 1,3%-os és az MTelekom 1,06%- os esése húzott le. A magyar bankóriás első negyedévi jelentése e hét péntekén lát napvilágot, az ezzel kapcsolatos spekulációk az árfolyam volatilitását magasan tarthatják a következő napokban. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Pénteki Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9870,0 0,18 2,55-13, , ,6 FTSE ,7 0,14-0,58-11, ,0 7046,8 CAC ,2-0,42 0,39-13, ,7 5196,7 MIB 17842,8-0,45 3,49-21, , ,2 IBEX 8702,1 0,15 3,61-22, , ,4 Euro Stoxx ,8-0,12 0,94-17, ,4 3688,7 Dow Jones 17740,6 0,45 0,14-1, , ,4 S&P ,1 0,32-0,46-1, ,1 2130,8 Nasdaq 4736,2 0,40-3,75-4, ,8 5218,9 Nikkei** 16216,0 0,68 2,96-16, , ,0 Topix** 1306,7 0,64 2,67-17, ,3 1691,3 Hang Seng** 20235,9 0,63-0,15-26, , ,9 SSE** 2850,7-2,15-5,24-32, ,7 5166,4 BUX 26128,8-0,42-0,64 14, , ,8 OTP ,30-0,58 14, MOL ,22-0,61 6, MTelekom 465-1,06-0,85 12, Richter ,39-0,79 18, WIG 46663,7 0,50-1,45-18, , ,5 PX 867,8-2,15-1,88-15,59 845,9 1042,5 BET 6442,9-0,49-3,74-14, ,0 7638,9 MICEX 1901,6-0,26 2,23 12, ,9 1969,9 ISE 78368,1-0,42-3,86-5, , ,9 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak május 9. 4

5 Európa továbbra sem találja a ritmust Lassult az esés üteme, de továbbra is lejtőn a Euro Stoxx 50 (-0,12%) pont pont febr.12 febr.26 márc.11 márc.25 ápr.08 ápr.22 máj.06 Lehúzta a BUX-ot az OTP Gyengült a BUX (-0,42%) pont főként az OTP esése (-1,3%) miatt forint Emelkedés a legtöbb szegmensben Árupiacok Felfelé korrigált a Brent USD/hordó Újra támadja az 1300-as szintet az arany USD/uncia ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Pénteki záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 45,37 0,80 13,88-30,78 27,88 66,86 WTI 2 44,66 0,77 18,30-24,23 26,21 61,43 Földgáz 2 2,101 1,20 9,94-23,15 1,639 3,016 Arany 1288,99 0,88 5,44 8, , ,53 Ezüst 17,473 0,74 15,93 7,00 13,676 17,847 Platina 1079,90 1,66 14,22-4,59 818, ,45 Alumínium ,65 5,48-15, Réz ,52 0,50-24, Nikkel ,50 5,53-35, Cink ,45 4,42-20, Búza 4 463,8 0,11-1,28-12,66 452,5 626,3 Kukorica 4 377,5 1,00 4,64-6,33 355,8 470,0 Cukor 1 15,74-0,63 6,57 7,81 11,43 16,65 Vágósertés 5 76,80-1,00 13,78-3,82 51,80 84,65 Élőmarha 5 120,73 0,92-8,59-19,18 115,80 155,80 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) május 9. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak május 9. 6