FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés szeptember 15., csütörtök DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.89 (0) (0) 0.42 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.89 (0) (0) 0.45 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.89 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.87 (0) (0) 2 (0) román USD-HUF hónapos 0.88 (0) (0) 0.85 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.84 (0) (0) 1.25 (0) török EUR-CZK hónapos 0.82 (0) -6 (0) 5 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.84 (0)* (+1) 0 (0) magyar 0.69 (0) 0.68 (-1) FTSE 100 6, éves 1.12 (0) (+1) 1.20 (+1) euróöv (0) (-2) CAC 40 4, éves 2.03 (0) 0.38 (+1) 2 (+1) USA 0.91 (-2) 3 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázisban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázisban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 9:00 Magyarország Építőipari kibocsátás MK, júl., év/év -11,9% -16,2% 10:30 Egyesült Királyság Kiskereskedelmi értékesítés SZK, aug., év/év 5,4% 5,9% 11:00 Euróövezet Fogyasztói árak, aug. (v), év/év 0,2% 0,2% 11:00 Euróövezet Fogyasztói árak, aug., hó/hó 0,1% -0,6% 11:00 Euróövezet Külkereskedelmi egyenleg, júl., EUR 29,6md 29,2md 13:00 Egyesült Királyság Bank of England kamatbejelentés 0,25% 0,25% 14:30 Egyesült Államok Kiskereskedelmi értékesítés SZK, aug. (e), hó/hó -0,1% 0,0% 14:30 Egyesült Államok Termelői árak SZK, aug., hó/hó 0,1% -0,4% 14:30 Egyesült Államok Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 36. hét, db 265e 259e 14:30 Egyesült Államok Philadelphia Fed üzleti kilátások SZK, szept. 1,0 2,0 14:30 Egyesült Államok Empire State feldolgozóipari felmérés SZK, szept. -1,00-4,21 15:00 Oroszország Ipari termelés, aug., év/év 0,6% -0,3% 15:15 Egyesült Államok Ipari termelés SZK, aug., hó/hó -0,2% 0,7% 15:15 Egyesült Államok Kapacitáskihasználtság SZK, aug. 75,7% 75,9% * MK/SZK: munkanap-/szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (e)/(v): előzetes/végleges adat ** Bloomberg poll A Fed kamatemelésével és a többi jegybank további politikájával kapcsolatos bizonytalanságok hatására többnyire lefelé tartottak a távol-keleti tőzsdék. A befektetők már megkérdőjelezik a jegybankok mennyiségi lazításának hatékonyságát, az aggodalmak szerint a nagy jegybankok már kezdik elérni határaikat. A hangulatnak az olajárak előző napi zuhanása sem tett jót. Mérsékelt eséssel nyithatnak az európai tőzsdék is, az angol jegybak ülése mellett számos amerikai adat befolyásolhatja a hangulatot. A bizonytalanság miatt kissé erősödik a jen, minimálisan gyengül az euró, a feltörekvő devizákat követve enyhén gyengül a forint is.

2 Növekvő bizonytalanság - vegyes piacok Devizaárfolyamok A Fed jövő heti üléséhez közeledve növekedett a bizonytalanság a kamatemeléssel kapcsolatban. Noha az elmúlt napokban mérséklődtek a szeptemberi kamatemelési várakozások, a piacok mégis inkább kockázatkerülő üzemmódba kapcsoltak, amit az olajárak esése is fokozott. Ugyan a várakozásokkal ellentétben kissé csökkentek az amerikai olajkészletek, a finomított termékkészletek növekedése lejtőre küldte az olajárakat. Vegyesen alakultak a devizapiacok. A dollár gyengült az euróval és a jennel szemben, az euró pedig erősödött a főbb devizák ellenében. Ellentétesen mozogtak a feltörekvő devizák is, a rubel a zuhanó olajárak ellenére is erősödött. Szűk sávban mozogva szinte ugyanott zárt a forint az euróval szemben, mint előző nap, míg a dollárral szemben erősödött, Erősebb napja volt ugyanakkor a zlotynak. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött az euró Erősödött az euró a dollárral és a jennel szemben EUR-USD Erősődött a forint Erősödött a forint az euróval és a dollárral szemben is EUR-HUF USD-HUF szeptember 15. 2

3 Estek a hosszú hozamok Állampapírpiac Csökkentek a né,et és amerikai hosszú hozamok, azonban emelkedtek a rövid amerikai hozamok, így laposodott a hozamgörbe. Laposodott a német és az amerikai hozamgörbe legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve hó 6 hó 12 hó 2 év 5 év 10 év 30 év 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év Magyar állampapírok: csökkentek a hosszú hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A tegnapi visszavásárlási aukción az ÁKK 4,2 milliárd mennyiségben vásárolt vissza a 2017/B, és 1,5 milliárd mennyiségben a 2017/C sorozatú állampapírokból folyamán a tegnapival együtt összesen már 820 milliárd forint értékben vett vissza kötvényeket az ÁKK a lejáratuk előtt. A referenciahozamok tegnap a 2bp-tal csökkenő tizenkét hónapos kivételével emelkedtek. Legnagyobb mértékben (5bp-tal) a 10-éves hozam kúszott fel. Ma 3-, 5- és 10-éves fix kamatozású kötvényt hoz aukcióra az ÁKK, amely ebben a sorrendben 18, 15 illetve 10 milliárdos értékesítést tervez. A másodpiaci hozamok mindegyik lejárat esetében közel vannak a két héttel ezelőtti aukción kialakult hozamokhoz. ÁKK hozamgörbe legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év 10-éves német hozam fölötti felárak szeptember bázis hónapos 5 éves 10 éves

4 Vegyesen változó csődkockázati felárak Az olajárak húzták le a piacokat A periférikus EMU-tagországokban kivétel nélkül csökkentek az 5-éves CDS-felárak, a legnagyobb mértékben Portugáliában (-9,2bp), amely így újra a 300bp alá került. A középkelet-európai térségben vegyesen mozogtak a felárak; a magyar, a lengyel és a román emelkedett, a többi stagnált, vagy süllyedt. A magyar felárat a tegnapi zárásban 135bp körül jegyezték. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázis Részvénypiacok magyar cseh orosz lengyel román török 5 éves euróhozamok a KKE-régióban - magyar lengyel cseh - román orosz török Kedvezően indult a szerdai kereskedés az európai tőzsdéken, az emelkedést a Bayer vezette, miután a Monsanto elfogadta a felvásárlási ajánlatot. Napközben azonban az emelkedés kifulladt a növekvő bizonytalanság és az olajárak esése miatt. Ugyancsak a zuhanó olajárak húzták le az amerikai piacokat. Noha mérséklődtek a Fed szeptemberi kamatemelésével kapcsolatos várakozások, a befektetők mégis csökkentették részvénykitettségüket. Az egyik fénylő azonban az Apple volt, miután igen kedvező előrendelési adatokat közöltek a mobilszolgáltatók az iphone 7-tel kapcsolatban. A hazai tőzsde viszont újra felülteljesítő volt. Átlag alatti, 6,3 milliárd forintos forgalom mellett 0,96%-kal emelkedett a BUX. A vezető részvénye közül a MOL 2%-kal, a Richter 1%-kal, az OTP pedig 0,6%-kal emelkedett, miközben 2 forinttal csökkentek a Magyar Telekom részvényei RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak szeptember 15. 4

5 Felpattant a BUX A BUX szinte korrigálta a keddi esést (+0,96%) jún.22 júl.06 júl.20 aug.03 aug.17 aug.31 szept.14 Többnyire estek a nemzetközi piacok Esett a DAX (-0,08%) és az S&P 500 (-0,06%) Árupiacok Vegyes árupiacok Nagyot estek az olajárak Ugrottak az ipari fémek ,100 USD/hordó Brent WTI földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység USD/tonna alumínium réz (j.t.) 5,000 4,900 4,800 4,700 4, ,500 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) szeptember 15. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak szeptember 15. 6