Gyors piaci áttekintés. Piacbefolyásoló adatközlések/események

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés október 25., kedd DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.91 (0) (0) 0.43 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.92 (0) (0) 0.46 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.91 (0) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.84 (0) (0) 0.53 (0) román USD-HUF hónapos 0.82 (0) (0) 0.88 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.80 (0) (0) 1.26 (0) török EUR-CZK hónapos 0.77 (0) (0) 1.57 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 10, éves 0.77 (-2)* (0) 1.07 (0) magyar 0.65 (-1) 0.65 (-1) FTSE 100 6, éves 1.04 (-2) (0) 1.27 (-1) euróöv (0) (+1) CAC 40 4, éves 1.95 (0) 0.40 (-1) 1.58 (0) USA 0.97 (0) 1.10 (+3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor Várakozás TakarékBank Poll* Előző adat 10:00 Németország Ifo index, okt. 109,6 109,5 10:00 Németország Ifo, jelenlegi helyzet, okt. 114,9 114,7 10:00 Németország Ifo, várakozások, okt. 104,5 104,5 14:00 Magyarország MNB kamatdöntés 0,90% 0,90% 0,90% 16:00 Egyesült Államok Fogyasztói bizalom, okt ,1 * Bloomberg poll Vegyesen mozogtak de kis többséggel emelkedtek a távol-keleti tőzsdék, a befektetők hangulatát javította, hogy az amerikai feldolgozóipari beszerzési menedzser index egyéves, az európai pedig idei csúcsára emelkedett. A japán részvényeket a gyengülő jen is támogatta. 0,2% körüli emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék a határidős indexek állása alapján, folytatva a hétfői emelkedést. Mind a tengerentúlon, mind Európában felgyorsul a gyorsjelentési szezon, emellett a német Ifo index és az amerikai fogyasztói bizalom befolyásolhatja a hangulatot. A Fed növekvő kamatemelési esélyének köszönhetően tovább erősödik a dollár a jen ellenében, az euróval szemben azonban megtorpant a zöldhasú erősödése. Vegyesen kezdték a napot a feltörekvő devizák, a forint azonban gyengül az MNB döntésére várva, mivel egyes spekulációk szerint újabb lépéseket jelenthet be, vagy a már bejelentett betétállomány szűkítését szigoríthatja tovább a forint gyengítése érdekében. Mivel erre nem számítunk, a forint erősödhet az ülést követően.

2 Csökkenő kockázatok, javuló hangulat Devizaárfolyamok Több tényező hatására jelentősen javult a hangulat a nemzetközi piacokon. 10 hónap után megalakulhat az új spanyol kormány, ami lényegesen csökkentette a politikai kockázatokat, így nagyot estek a spanyol hozamok és kockázati felárak. A kanadai DBRS hitelminősítő nem vonta meg a befektetésre ajánlott értékelést a portugál adóssággal kapcsolatban, így az EKB fenntarthatja a portugál kötvények vásárlását, így zuhantak a portugál hozamok és kockázati felárak is. A vártnál lényegesen jobbak lettek az euróövezeti és német beszerzési menedzser indexek. Javították a hangulatot a vártnál jobb vállalati eredmények és felvásárlási hírek is. A javuló hangulatban gyengült a jen, viszont erősödtek a feltörekvő devizák. míg a dollár árnyalatnyit erősödött az euróval szemben. A jó hangulatot a forint azonban nem tudta kihasználni, mivel a befektetők az MNB döntésére várnak. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a dollár Erősödött a dollár az euróval és a jennel szemben EUR-USD USD-JPY Gyengült a forint Gyengült a forint de erősödött a zloty EUR-HUF EUR-PLN október 25. 2

3 Emelkedtek az amerikai hozamok Állampapírpiac A kedvező amerikai adatok és a vállalati jelentések hatására nőtt az év végi kamatemelés valószínűségének árazása, így emelkedtek az amerikai hozamok, míg kisebb mértékben a német hozamok is. Így tágultak a transzatlanti szpredek. Amerikai referenciahozamok hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Transzatlanti szpredek százalék éves 5 éves 10 éves 120 Magyar állampapírok: csökkentek a hozamok 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A 3 hónapos kivételével minden referenciahozam csökkent hétfőn. A rövidek 0,2-0,6bptal, a hosszú hozamok 1-3bp-tal mérséklődtek, így a 3 és 5 éves hozam újabb történelmi mélypontra ereszkedett. 20 milliárd forintos mennyiségben ajánl értékesítésre a mai aukción három hónapos DKJ-t (D es sorozat) az ÁKK. Kiugró keresletre nem számítunk, de a felajánlott mennyiséget gond nélkül felszívhatják az elsődleges forgalmazók. Az aukciós átlaghozam várhatóan 0,40-0,45% között lehet. ÁKK referenciahozamok százalék hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 Hazai referencia hozamgörbe százalék legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve 3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év október 25. 3

4 Csökkenő csődkockázati felárak A javuló nemzetközi hangulatnak és a csökkenő spanyol, ill. portugál kockázatoknak köszönhetően kivétel nélkül csökkentek a periférikus EMU-tagországok, valamint a középkelet-európai régió gazdaságainak CDS-felárai. Az 5-éves magyar CDS-felár minimálisan 124,5bp-ra mérséklődött. KKE-régió 5-éves CDS-felárai 300 Magyar és lengyel felár különbözete magyar cseh orosz lengyel román török különbözet (j.t.) magyar lengyel Emelkedtek a tőzsdék Részvénypiacok Vártnál jobb eredmények, felvásárlási hírek, vártnál jobb beszerzési menedzser indexek és csökkenő politikai kockázatok emelték az európai és amerikai tőzsdéket. Az európai részvények emelkedését a bankszektor vezette. A nap nyertesei a spanyol részvények voltak, de nagyot emelkedett az olasz tőzsdeindex is. A tengerentúlon pedig a technológiai túlsúllyal rendelkező Nasdaq emelkedett 1%-kal. Az S&P 500 eddigi 120 vállalati gyorsjelentése közül 78% hozott várt feletti profitot, ami bőven meghaladja az elmúlt évek átlagát. Átlag feletti, közel 10 milliárd forintos forgalom mellett folytatódott a BUX emelkedése, amely 0,82%-os ugrással mindenkori csúcsa közelébe került. Követve az európai bankszektor emelkedését, 1,91%-kal nőtt az OTP árfolyama. 1,07%-kal emelkedett a Magyar Telekom, valamint 0,1%-kal a MOL, míg 0,15%-kal gyengült a Richter. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak október 25. 4

5 Kilőtt az OTP Nyolc és fél éves csúcson az OTP (+1,91%) forint forint aug.01 aug.15 aug.29 szept.12 szept.26 okt.10 okt.24 Emelkedtek a külföldi tőzsdék Felülteljesített Madrid (+1,27%) és a Nasdaq (+1,0%) pont 8700 pont Estek az olajárak, emelkedtek az ipari fémek Árupiacok Lefelé csorogtak az olajárak USD/hordó Brent WTI 37 földgáz (j.t.) USD/millió brit hőegység Emelkedtek az ipari fémek USD/tonna ,000 4,900 4,800 4, alumínium 4,600 réz (j.t.) ,500 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) október 25. 5

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető miko.peter@tbank.hu Burány Gábor burany.gabor@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: Fax: info@takarekbank.hu Honlap: Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak október 25. 6