FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK

Átírás

1 Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD O/N 0.02 (+1) (0) 1.71 (0) magyar EUR-CHF hetes 0.05 (0) (0) 1.94 (0) lengyel USD-JPY hetes 0.07 (+1) (0) - cseh EUR-HUF hónapos 0.11 (0) (0) 2.06 (0) román USD-HUF hónapos 0.13 (+1) (0) 2.34 (0) orosz EUR-PLN hónapos 0.16 (+1) (0) 2.50 (0) török EUR-CZK hónapos 0.27 (+2) (0) 2.76 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Árf. (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 12, éves 1.19 (-1)* (0) 2.81 (0) magyar 0.33 (+7) 0.91 (+14) FTSE 100 7, éves 1.82 (0) 0.39 (+1) 2.94 (-1) euróöv (0) (-1) CAC 40 5, éves 2.83 (-1) 1.00 (0) 3.00 (-1) USA 2.49 (+2) 2.92 (+4) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 10:30 UK Kiskereskedelem év/év, máj. 2.4% 1.4% 13:45 Euró zóna Kamatdöntés % % 14:30 USA Kiskereskedelem hó/hó, máj. 0.4% 0.2% 14:30 USA Új munkanélküliségi kérelmek száma, jún e 222e *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított ** Bloomberg poll (t): tényadat (e): előzetes csütörtök, június 14. Egységesen csökkenéssel zártak a távol-keleti tőzsdék a reggeli órákban. A legjelentősebb fejlett ázsiai piac, a japán börze 1%-ot esett, míg Kína 0.4%-al került lejjebb. -0.6% és -0.4% között nyithatnak a meghatározó európai tőzsdék a reggeli határidős részvényindexek alapján. Ma a fő esemény az EKB délutáni kamatdöntése lesz, ahol nem is a szinte biztosan változatlanul hagyott alapkamat-szint az érdekes, hanem, hogy milyen utalások lesznek az először szeptemberig majd azóta már valószínűleg év végéig kivezetni tervezett havi 30 milliárd eurós kötvényvásárlási QE program lezárásával kapcsolatban. Ezen kívül még az amerikai kiskereskedelem is szolgálhat érdekességgel, hogy tud-e némileg gyorsulni az előző havi szintről, van-e még szufla a világgazdaság egyik motorját jelentő amerikai fogyasztásban. A dollár ma reggel gyengül az euróval szemben. A forint gyengül az euróval és erősödik a dollárral szemben jelenleg. A feltörekvő devizák vegyesen állnak az euró és a dollár ellenében reggel.

2 Várakozásoknak megfelelő FED döntés, délután érkezik az EKB Újra 1.18 közelében az EUR/USD Minimális mozgások voltak tegnap Devizaárfolyamok A várakozásokkal teljesen összhangban 25 tal a %-os sávba emelte a FED tegnap este a kamatszintet, ami a második emelés volt idén. A dollár kezdeti reakcióval érdemi erősödésbe kezdett, de aztán késő estére elmúlt az eufória és a piac inkább a jóval bizonytalanabb mai EKB QE döntéssel kapcsolatos információkra figyel, hogy ez milyen hatást fog majd kiváltani a globális pénzpiacokon. Az EUR/USD szempontjából ez mindenképpen kiemelten érdekes, mivel amennyiben az EKB továbbra sem szánja el magát érdemi szigorításra és még tovább tágul a szpred az európai és az amerikai kamatszint között, akkor az a dollárra folyamatos felértékelődési nyomást fog helyezni, ami viszont tovább fogja gyengíteni az európai exportőrök pozícióját, az amúgy is kereskedelmi háborús közegben. A feltörekvő devizák tegnap ismét gyengülésbe váltottak, a forint újra a 321-es szintig ugrott az euróval szemben. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD EUR-CHF EUR-JPY EUR-GBP USD-CHF USD-JPY USD-GBP EUR-HUF USD-HUF CHF-HUF JPY-HUF GBP-HUF EUR-PLN EUR-CZK EUR-RON RUBBASK TRYBASK * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Felfele mozdult az EUR/USD kurzus napos m.átl Gyengült a forint az EUR ellenében napos m.átl Oldalazott a jen a dollár ellenében napos m.átl. 104 Lefele mozdult az USD/HUF kereszt napos m.átl június 14. 2

3 százalék 10 év százalék Vegyes irány a fejlett piacokon Magyar állampapírpiac: brutálisat ugrott a hosszú oldal Állampapírpiac Csökkentek a német és emelkedtek az amerikai hozamok tegnap. A kettő eredményeként tágultak a transzatlanti szpredek. Német állampapírpiac hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Transzatlanti szpredek éves 5 éves 10 éves ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó év év hó év év hó hó hó év év év év lengyel cseh román orosz török * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid oldalon 2-7bp-vel emelkedtek, a hosszú oldal pedig +13 és +15bp között mozgott. A 10 éves magyar papír hozama 4bp-t nőtt, ezzel 298bp volt a felára az azonos futamidejű német államkötvény felett, nagyon erős tágulásba kezdett a volumen. A ma várható 12 hónapos DKJ és 5 éves változó kamatozású aukción 40 illetve 5 milliárd forintot tervez kibocsátani az ÁKK, az aukciós hozamok vélhetően meneteli fognak felfele lekövetve a másodpiacot. Magyar állampapírhozamok hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves Régiós 10 éves felárak a német felett magyar lengyel román június 14. 3

4 Emelkedő irány a régiós CDS-ek piacán Emelkedtek a KKE régióban és főként csökkentek Európában a CDS-felárak. A magyar 5- éves felár 3.9bp emelkedést követően 97.7bp-n állt. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Magyar és román CDS felár magyar lengyel cseh román orosz török különbözet (j.t.) magyar román Az európai részvények kissé feljebb araszoltak a nap végére az esti FED kamatdöntésre illetve a mai EKB megszólalásra várva 0 Részvénypiacok 75-8 Európában az emelkedéssel ellentétes hatású lehetett volna, hogy az euró zónás ipari termelés 0.9%-al esett áprilisban, ami nagyobb lett a várakozásoknál, de a nap végére sikerült menteniük a piacoknak. Az amerikai indexek feladták a kezdeti nyereségüket és a várakozásoknak megfelelő FED döntés után gyengüléssel zártak. Ez annak köszönhető, hogy a FED szándékai szerint még tovább fognak drágulni a vállalatok finanszírozási költségei és a kötvényhozamok is még versenyképesebbek lesznek a részvénypiacokkal szemben, miután a központi bank úgy kommentálta a kamatemelést, hogy az amerikai gazdasági növekedés jóval agresszívabb kamatemelési pályát indokol, mint amit eddig a piac várt. Ez akár azt is jelentheti, hogy a mostmár biztossá váló idei 4. kamatemelést, akár még egy 5. is követheti ebben az évben, így úgy látszik, hogy a jóval két százalék fölé emelkedett inflációt annyira mégsem tűri jól a monetáris kormányzat és erre az agresszív szigorításra egyébként a gazdasági növekedés és a munkanélküliség szintje lehetőséget is ad neki. A BÉT jelentős eséssel fejezte be a tegnapi napot, 1.3%-al csökkent, amivel a régió végén végzett a török piac előtt. A legnagyobb esést a MOL produkálta 2.9%-al, de az MTelekom is 2.5%-al került lejjebb. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX FTSE CAC MIB IBEX Euro Stoxx Dow Jones S&P Nasdaq Nikkei** Topix** Hang Seng** SSE** BUX OTP MOL MTelekom Richter WIG PX BET MICEX ISE * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkozna június 14. 4

5 USD/hordó USD/millió brit hőegység USD/uncia USD/uncia pont pont forint Nem változik az éves helyzetkép, egyedül az OTP tartja már csak a plusszát A MOL volt a nap vesztese tegnap (-2.88%) Esett a BUX, az S&P500 úgyszint márc.21 márc.28 ápr.04 ápr.11 ápr.18 ápr.25 máj.02 máj.09 máj.16 máj.23 máj.30 jún.06 jún.13 A budapesti BUX teljesítménye napos m.átl Az amerikai S&P500 teljesítménye napos m.átl Árupiacok Emelkedtek az energiaárak, a nemesfémek is felfele mozdultak és az ipari fémek is többségében Globális energiaárak 82 Brent WTI földgáz (j.t.) Nemesfémárak a világpiacon 1400 arany platina ezüst (j.t.) ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent WTI Földgáz Arany Ezüst Platina Alumínium Réz Nikkel Cink Búza Kukorica Cukor Vágósertés Élőmarha * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) június 14. 5

6 A Takarék Csoport által aktuálisan forgalmazott állampapírok és befektetési jegyek Állampapír típusa Sorozatszám Elméleti hozam Aktuális hozam Következő kamatfizetés Futamidő vége FMÁP F ,50% (éves) / 0,75% (lej.) 0,75% 1,50%*** MÁP K ,00% 2,00% 2,00%*** MÁP 2020/H2 2,50% 2,50% Kupon: 2,62%**** PMÁP (3 éves) 2021/K Kamatbázis*+1,10% 3,50%*** Kupon: 2,11%**** PMÁP (5 éves) 2023/J Kamatbázis*+1,40% 3,80%*** Kupon: 2,63%**** BMÁP (4 éves) 2022/P Kamatbázis**+2,25% 2,27%*** Kupon: 2,88%**** BMÁP (6 éves) 2024/P Kamatbázis**+2,75% 2,77%*** Kupon: 3,49%**** BMÁP (10 éves) 2028/O Kamatbázis**+3,00% 3,02%*** Kupon: 3,52%**** *A kamatbázis megegyezik - az első kamatperiódusra vonatkozó kamatbázis kivételével - a megállapítás évét megelőző naptári évre vonatkozóan a Központi Statisztikai Hivatal által közzétett éves átlagos fogyasztói árindex-változás százalékos mértékével. **A kamatbázis megegyezik - az első kamatperiódusra vonatkozó kamatbázis kivételével- az adott kamatperiódusra alkalmazandó kamatmérték meghatározásának időpontját megelőző négy eredményes, 12 hónapos hátralévő futamidejű Diszkont Kincstárjegy aukción kialakult átlaghozamok adott aukción elfogadott mennyiségekkel súlyozott számtani átlagával. ***Jelenlegi kamatperiódusra érvényes hozam. ****Az aktuális hozam időarányosan kifizetésre kerülő része. Befektetési alap neve Elmúlt 3 hónap hozama Elmúlt 6 hónap hozama Elmúlt 1 év hozama MPT Harmónia Vegyes Alap -0,1% -0,8% 1,5% MPT Hosszú Kötvény Alap -1,5% -3,1% 1,2% MPT Ingatlan Alap A Sorozat 0,4% 0,7% 2,1% MPT Pénzpiaci Alap -0,2% -0,3% -0,6% Takarék FHB Abszolút Hozamú Alap -2,1% -3,4% -0,3% TF Apollo Részvény Alap 2,2% -0,2% 3,8% Takarék FHB Euró Ingatlan Alapok Alapja 1,8% 1,4% 4,6% Takarék FHB Rövid Kötvény Alap -0,8% -1,2% 0,2% Takarék FHB Származtatott Alap -1,7% -1% -0,4% Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely Vezető Elemző suppan.gergely@tbank.hu Horváth András Elemző horvath.andras@tbank.hu Treasury Sales Üzletkötőink Farkas Róbert Ügyvezető Igazgató farkas.robert@tbank.hu Molnár István Központi Sales Igazgató molnar.istvan@tbank.hu Pozsgai Emil Központi Sales Üzletkötő pozsgai.emil@tbank.hu Pardi Erika Központi Sales Üzletkötő pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián Központi Sales Üzletkötő racsko.adrian@tbank.hu Zillich István Központi Sales Üzletkötő zillich.istvan@tbank.hu Pohl András Központi Sales Üzletkötő pohl.andras@tbank.hu Mikó Péter Központi Sales Üzletkötő miko.peter@tbank.hu Burány Gábor Központi Sales Üzletkötő burany.gabor@tbank.hu Ballai Viktória Központi Sales Munkatárs ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella Központi Sales Munkatárs orbanne.gabriella@tbank.hu Puskás Ágnes Takarék Ker. Bank Osztályvezető puskas.agnes@takarek.hu Szatmári Tamás Takarék Ker. Bank Üzletkötő szatmari.tamas@takarek.hu Pleszel Sándor József Takarék Ker. Bank Üzletkötő pleszel.sandorjozsef@takarek.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. A kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. Jelen elemzés Az EURÓPAI PARLAMENT és a TANÁCS május 15-i 2014/65/EU IRÁNYELVE a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról alkalmazásában marketingközleménynek minősül. Az elemzés nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, és nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás június 14. 6