Várható fontosabb makrogazdasági adatok. Piaci adatok. Napi összefoglaló november 19. kedd nov. 19. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás*

Átírás

1 2013. november 19. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok nov. 19. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás* Takarék bank Előző Németország 11:00 ZEW index, nov. 53,8 52,8 Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, okt. 2,9% 3,6% * Bloomberg poll Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR EUR/HUF USD/JPY O/N w USD/HUF GBP/USD W w CHF/HUF USD/CHF M m EUR/USD EUR/JPY M m EUR/PLN EUR/GBP M m EUR/CZK EUR/CHF M m EUR/RON USD/TRY M m Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁKK ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M HU10Y magyar M CZ10Y cseh Y PL10Y lengyel Y EU10Y román Y CH10Y ukrán Y US10Y török Y JP10Y orosz IT10Y olasz ES10YT spanyol Árupiacok BRT WTI Arany Határidős indexek Vegyes nap DAX % CAC % Eurostoxx % Napi összefoglaló Forrás: Reuters, Takarékbank Nem mutattak egységes irányt a nemzetközi piacok. A kínai tőzsdék szárnyaltak az elmúlt évtizedek legjelentősebb reformintézkedéseinek bejelentését követően, azonban az európai piacokra már nem ragadt át teljesen az optimizmus, ahol leginkább az autógyártók profitáltak belőle. Kisebb mínuszokkal indult az európai kereskedés, majd a vártnál jobb euró-övezeti külkereskedelmi többlet hatására lendületet kaptak. Jól szerepeltek a német közműszolgáltatók. Végül a DAX újabb történelmi csúcson zárt. Történelmi csúcson nyitott a Dow Jones és az S&P 500 is, , ill pont felett, azonban a kerek szinteket nem tudták megtartani, végül csak a Dow Jones zárt emelkedéssel. Nagyot esett ugyanakkor a Nasdaq, mivel a befektetők egyre kevésbé tartják olcsónak a részvényeket. A kínai reformok azonban pozitív hatással voltak a feltörekvő devizákra, a brazil reál különösen nagyot erősödött. Kissé erősödött az euró, a jen pedig a reggeli gyengülés után erősödéssel zárt.

2 Erősödött a forint, esett a BÉT Megtorpantak a piacok A kedvező nemzetközi hangulat hatására erősödött a forint, a forintot a 80% alá visszaeső GDP arányos államadósság és az igen sikeres dollárkötvény kibocsátás is kissé támogathatta. Vérszegény, 5 milliárd forintos forgalom vérszegény teljesítményt nyújtottak a hazai részvények. A legnagyobb mértékben, feltehetően profit realizálás hatására a Richter gyengült. A Wall Street felemás teljesítménye után vegyesen zártak az ázsiai tőzsdék, az európai piacok visszaeséssel nyithatnak. A jen kissé erősödött, ezt leszámítva nem voltak lényeges elmozdulások a devizapiacokon. A befektetők iránymutatást várnak a délelőtt megjelenő ZEW indextől, valamint a Fed nyílt piaci bizottságának szerda este megjelenő jegyzőkönyvétől. Minimális, vegyes mozgásokat mutatnak a feltörekvő és a régiós devizák. A BÉT feltehetően továbbra is függetleníti magát a nemzetközi piacoktól. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok Régiós devizaárfolyamok változása EUR/HUF % % USD/HUF % % CHF/HUF % % EUR/PLN % % EUR/CZK % % Erősödött a forint (EUR/HUF) 305 Gyengült a dollár (USD/HUF) Erősödött a zloty (EUR/PLN) 4.32 Erősödött a korona (EUR/CZK) aug..09 aug..31 szept..22 okt..14 nov..05

3 Csökkentek a hosszú hozamok Óriási túljegyzés a dollárkötvény aukción Csökkentek a régiós CDS-felárak Magyar állampapírpiac Csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok vegyesen mozogtak, a hosszú hozamok 5-8bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 16 milliárddal milliárd forintra csökkent. Az ÁKK óriási, 10 milliárd dollár feletti kereslet mellett 2 milliárd dollárnyi 10 éves kötvényt bocsátott ki 5,75%-os fix kamattal. A 10 éves amerikai államkötvény feletti felár az eredetileg meghirdetett bp helyett 325bp lett, ami alacsonyabb, mint a tavasszal elért 345bp, ugyanakkor a hozam 5,94% lett, meghaladva a tavaszi kibocsátás 5,375%-os hozamát, mivel a 10 éves amerikai referenciahozam jelentősen emelkedett az év elejéhez képest. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A legnagyobb mértékben a magyar CDS felár szűkült, így 265bp alá süllyedt. Állampapír hozamok (%) Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) hónapos 4 1 éves 3 éves 10 éves nov 2013.febr 2013.máj 2013.aug 2013.nov magyar cseh lengyel orosz török román 2012.nov 2013.febr 2013.máj 2013.aug 2013.nov Esett a BUX Magyar részvények Magyar részvénypiac BUX % % OTP % % MOL % % MagyarTelekom % % Richter % % Esett a BUX Megtorpant az OTP napos mozgoatlag

4 Erősödött az euró Nemzetközi devizapiac Nemzetközi devizaárfolyamok változása EUR/USD % % EUR/CHF % % EUR/JPY % % USD/JPY % % USD/CHF % % Erősödött az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (USD/JPY) Emelkedtek az európai, vegyesen zártak az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Dow Jones % % SP % % Nasdaq % % DAX % % CAC % % FTSE % % Nikkei % % Hang Seng % % Kospi % % Csúcson a DAX Csúcsközelben a Dow Jones

5 Estek az olajárak Árupiacok Árupiacok Arany % % Brent % % WTI % % Búza % % Kukorica % % Esett a Brent 118 Esett az arany

6 Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza szabados.geza@tbank.hu Szűcs Róbert szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter konya.peter@tbank.hu Pardi Erika pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián racsko.adrian@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter galbavy.peter@tbank.hu Kerényi Eszter kerenyi.eszter@tbank.hu Szabó Péter szabo2.peter@tbank.hu Szegedi Attila szegedi.attila@tbank.hu Zillich István zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató szabo.akos@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Mikó Péter miko.peter@tbank.hu Pohl András pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella orbanne.gabriella@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: , Homepage: Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.