KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A Cseppkő Önkéntes Kölcsönös Kiegészítő Nyugdíjpénztár 2009. évi beszámolójához. 1. Mérlegtételek értékelése Befektetett eszközök A Pénztár befektetett pénzügyi eszközeinek értékelése a törvényi előírásoknak megfelelően, az óvatosság elvének figyelembe vételével az ÁKK által közzétett adatok, valamint a letétkezelői értékelés alapján történt, a letétkezelői megállapítással azonos értékben megállapítva. A befektetett pénzügyi eszközök mérleg szerinti értéke 211.972 eft, ebből az értékelési különbözet 12.834 eft. Immateriális javakkal és tárgyi eszközökkel a Pénztár nem rendelkezik. A működéshez szükséges helyiséget és eszközöket a Pénztár bérli. Forgóeszközök Raktározott készletekkel a Pénztár nem rendelkezik. A követelések mérlegsoron a Pénztárnak 2009. december 31-én fennálló követeléseként 87 eft tagdíjkövetelés szerepel, mely a mérlegkészítés napjáig kiegyenlítésre került. Forgóeszközök között szerepelnek a Pénztár értékpapír-befektetései közül azok, melyek 2010. december 31-ig lejárnak. Ezek (letétkezelő által megállapított) mérleg szerinti értéke 47.446 eft, mely összegből 2.336 eft-ot tesz ki az értékelési különbözet. A Pénztár házipénztárában a mérlegforduló napján 18 eft volt, az OTP-nél vezetett elszámolási betétszámla záró állománya 215 eft, a K&H-nál vezetett befektetési számla záró egyenlege pedig 3 eft volt. A befektetett és forgó pénzügyi eszközök leltár szerinti értéke megegyezik a letétkezelői értékelésben közöltekkel. Eszközök értéke összesen: 259.741 eft. Saját tőke Induló tőkével a pénztár nem rendelkezett. A korábbi évek működési eredményei (és veszteségei), illetve a végrehajtott tőkeátcsoportosítások a tartaléktőkébe kerültek, melynek 2009. december 31-i értéke 634 eft. A tárgyévben a működési tevékenység vesztesége 137 eft, így a Pénztár saját tőkéje 2009. december 31-én 497 eft. Céltartalékok A fedezeti céltartalék értéke összesen 258.736 eft, teljes összege egyéni számlákon nyilvántartott érték. A céltartalék szolgáltatási célú bevételekből képzett része 165.547 eft, a realizált hozambevételekből képzett rész 78.018 eft, a különbözet-
- 2 - ként jelentkező 15.171 eft pedig az egyéni számlákon elszámolt nyereség jellegű értékelési különbözet, mely a készletértékkel megegyező összegű (a tartaléktőke rovaton értékelési különbözet a Pénztárnál nem szerepelhet, a likviditási céltartalék értékelési különbözete pedig csak a könyv szerinti érték fillér részét tartalmazza). A fedezeti céltartalék értékelési különbözetén belül 9.139 eft-ot tesz ki az időarányosan felhalmozott kamat, 6.032 eft pedig az árfolyamnyereségek és veszteségek összesített, nyereség jellegű egyenlege. A likviditási tartalék év végi egyenlege a 20-nyi nyitó értékhez képest nem változott. Kötelezettségek Tagokkal szemben fennálló kötelezettség értéke, minden kilépő és átlépő tag elszámolása év közben megtörtént. A mérlegforduló napján a PSZÁF felé fennálló kötelezettség: 16 eft (a IV. negyedéves felügyeleti díj), a szállítói kötelezettségekek pedig még az év utolsó hónapjában kiegyenlítésre kerültek. Passzív időbeli elhatárolások A 2009. éves könyvvizsgálói számla a mérleg zárásáig nem került benyújtásra. Ennek szerződés szerinti összege (24), valamint a csak 2010-ben benyújtott 52 eft-nyi letétkezelői díj együttes összege adja az elhatárolás 292 eft-nyi értékét. Források összesen: 259.741 eft. 2. Éves pénzügyi terv teljesítésének alakulása Az év végére tervezett 91 fős taglétszám 9 fővel (82) kevesebb a tervezettnél. Ez a tervezett 4 fő új belépés elmaradásának, illetve a kilépések számának a tervezetthez képest 5 fővel nagyobb értékének a következménye. Az év eleji nyitó taglétszám 88 fő volt, a belépők száma 0 fő, a kilépők száma 5 fő, a más pénztárba átlépő pedig 1 fő volt, így alakult ki a 82 fős záró létszám. A fedezeti céltartalék tervezett növekedése 33.523 eft volt, a tervezett növekedés oka a létszámbővülés és kilépések, illetve hozamkifizetések egyenlegeként jött ki. A céltartalék tényleges növekedése 30.154 eft-ot tett ki, mely egyrészt a szolgáltatási jellegű kifizetések összegének alúltervezéséből, másrészt a tagdíjbevételek és a hozamok terven felüli alakulásából tevődött össze. A befizetésekre vonatkozó terv és tényszámok komponensenkéni összehasonlítása a tervezett létszámnövekedés elmaradása miatt felesleges és értemetlen. A tervezett hozam 8,0, 7,0, 6,0 és 5,0 %-os, negyedévről negyedévre csökkenő tendenciájú hozam-előirányzatok (kamatlábak) figyelembe vételével 15.857 eftnyi volt, mely tervszám magában foglalta az árfolyamváltozások okozta nyereség vagy veszteségjellegű hozamértékek tervezetét is.
- 3 - A ténylegesen megvalósult, az árfolyamok változását is tartalmazó negyedévenkénti (az összes pénztári eszközre számított) nettó kamatlábak -3,7; 8,4, 7,7 és 1,3 %-os (tényleges éves nettó hozamráta 13,9 %) szinten teljesültek, s ennek, valamint a tervezettnél magasabb tőkebefektetés eredményeként az éves nettó hozam 31.648 eft lett (199,6 %). A Pénztár referenciaként a MAX-index változását veszi figyelembe, az ennek alapján számolt 2009. évi referenciahozam 14.1 %-os volt. A hozamszámítási kamatlábak erős ingadozását az állampapír piacon tapasztalt 2009. évi, előre tervezhetetlen mozgások okozták. A Pénztár éves szintű hozamrátájának (a referenciához viszonyított) kissé alacsonyabb alakulását a befektetési portfoliónak az indexéhez képest kedvezőtlenebb összetétele okozta. A 31.648 eft-nyi hozam a Hozamfelosztási Szabályzat előírásainak megfelelően teljes egészében az egyéni számlákra került felosztásra. A várható kiadások 2009. évre tervezett értéke 834 eft volt, a tényleges kiadások összege viszont 938 eft összegben teljesültek (112,4 %). A kiadásokon belül a működési költségek összetételét tekintve 2009. év folyamán a Pénztár működési tevékenységéért 689 eft költséget számolt el (2008. évhez viszonyítva 68 eft növekedés), így a működési célú bevételek (553 eft) figyelembe vételével a működési tevékenység 136 eft-nyi veszteséggel zárta az évet a tervezett -os, egyensúlyi értékkel szemben. Likviditási célokra bevételt és felhasználást a Pénztár nem tervezett, s nem is teljesített. Fedezeti célú kiadások tervezett összege 244 eft volt, a 249 eft-nyi tényleges kiadás-alakulás lényegében a tervezettnek megfelelő (102 %). A pénztári tartalékok év végi állománya a tervezett értékekhez képest a 3. fejezet szerinti összegekkel, a fedezeti céltartalék esetében 98,2 %-ban; a saját tőke esetében 78,8 %-ban; a likviditási céltartalék tekintetében pedig 100,0 %-ban teljesült. 3. Céltartalékok alakulása 2009.01.01. tartaléktőke + 2008. évi működési eredmény: 631 eft fedezeti céltartalék: 228.582 eft likviditási céltartalék: 20 meg nem fizetett tagdíjak tartaléka Éves változás tartaléktőke: -135 eft fedezeti céltartalék: 30.154 eft likviditási céltartalék: meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 2008.12.31. tartaléktőke + 2009. évi működési veszteség: 497 eft fedezeti céltartalék: 258.736 eft likviditási céltartalék: 20 meg nem fizetett tagdíjak tartaléka
- 4 - Működési célokra a tagdíjbevételek előírásoknak megfelelő hányada került elkülönítésre, ezt a hányadot (a tervezetthez, és az év elején alkalmazotthoz képest) a tagság év közben nem változtatta A fedezeti céltartalék értéke a hatályos jogszabályok szerint a tartalék befektetéseire jutó értékelési különbözetet is tartalmazza. A záró fedezeti céltartalék és az egyéni számlákon kimutatott egyenlegek összefüggései (a Leltár 3. oldalán található analitikus kimutatással egyezően): Egyéni számlákon összesen 258.650.965 Ft Előre fizetett tagdíjak fedezeti tartalékot érintő hányada - 0 Ft 2010. évi befizetés (12.31-én még nincs az egyéni számlákon) + 84.530 Ft Fedezeti céltartalék összesen: 258.735.495 Ft (Az összeg a mérlegben felfelé kerekitetten, 258.736 eft-ként jelenik meg, a kerekítési differenciák egyenlegének ezen a soron történő kiegyenlítése miatt.) A fedezeti céltartalék alakulását évről évre kizárólagosan a tagdíj- és munkáltatói befizetések évenkénti összege (növelve az esetleges egyéb tagi befizetések, és 2007-től az adójóváírások értékével), illetve az állampapírokba történő befektetések éves hozamainak mértéke határozza meg. A Pénztár a kötelező tagdíjat minimális mértékben határozta meg, s nem alkalmaz semmilyen "pressziót" tagjai felé az önkéntes tagdíj-meghatározási joguk alkalmazásához. Így mind a rövidtávú éves, mind a hosszútávú tervek teljesülését befolyásoló tényezők kizárólag a tagok és munkáltatóik tagdíjfizetési szándékának és az állampapír-piaci hozamoknak az alakulásától függ. A likviditási tartalék kívánatos szintjét a Pénztár 2003. év végére elérte (sőt meg is haladta), így 2004-től (beleértve a beszámolás évét is) e célra további összegek elkülönítésére nem került sor. 4. Befektetések és értékelési különbözetek alakulása, befektetési politika A Pénztár a szabad pénztári eszközeit a befektetési szabályoknak megfelelően és a kötelező befektetési arányok betartásával fektette be. A Pénztár (a befektetési politikájában meghatározott elveknek megfelelően) megalakulásától kezdődően kizárólag magyar államkötvénnyel és/vagy diszkont kincstárjeggyel rendelkezik. A pénztári befektetések (befektetett eszközök és a forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok) évenkénti alakulását az alábbi idősor mutatja be (ezer Ftban): Dátum Könyv szerint Piaci érték Ért. különbözet 1997.12.31. 4.969 4.969 1998.12.31. 18.773 19.676 1999.12.31. 28.392 33.119
- 5-2000.12.31. 39.794 53.532 2001.12.31. 51.548 73.843 2002.12.31. 63.540 92.920 2003.12.31. 84.101 115.349 31.248 2004.12.31. 106.556 147.196 40.640 2005.12.31. 156.149 166.641 5.156 2006.12.31 181.821 186.751 4.930 2007.12.31 199.721 203.092 3.371 2008.12.31 231.539 229.519-2.020 2009.12.31 244.249 259.419 15.170 A befektetési portfolió értékpapír-vásárlási szerződésenkénti, állampapír típusonkénti és összesített összetételét, nettó árait, felhalmozott kamatait, piaci értékelés változásából adódó értékváltozásait, értékelési különbözeteit és piaci értékeit a Leltár 1-2. oldalai állampapír-vásárlási kontraktusonként, 6 évre visszamenőlegesen bemutatják (az akkori, még készleten lévő vásárlás időpontjáig). Az értékelést a Letétkezelő a vonatkozó jogszabályban szabályozott értékelési előírások figyelembe vételével hajtotta végre. A Pénztár befektetési politikáját valamennyi pénztártag ismeri, az új belépő tagok esetében előírás a befektetési politika megismerése és tudomásulvétele. A 2009. év befektetési politikájának értékelése: a Pénztár a pénztári vagyonnak a beszámolási időszakban történő befektetésekor a befektetési politikában lefektetett elvárásoknak maradéktalanul eleget tett, a hozamok ugyan nem érték el a refernciaként választott MAX-értéket, de azt megközelítően alakultak. A Pénztár hozamrátáinak alakulását az alábbi táblázat mutatja be (negyedéves és éves %- értékben): Megnevezés I. n.é. II. n.é. III. n.é. IV. n.é. 2009. Terv Bruttó ráta F-tartalékra - 3,65 8,37 7,23 0,97 13,05 8,00 Nettó ráta F-tartalékra - 3,67 8,35 7,20 0,94 12,94 7,00 Bruttó ráta Σ eszköz - 3,68 8,43 7,66 1,32 13,92 6,00 Nettó ráta Σ eszköz - 3,70 8,41 7,63 1,28 13,81 5,00 Ref. index (MAX) - 9,36 12,96 10,42 0,95 14,14 A befektetési politikáját az Igazgatótanács a 2009. évben az előző évihez képest nem változtatta meg. A Pénztár a befektetési tevékenységének végzéséhez (a jogszabályzati előírásoknak megfelelően) vagyonkezelő szervezetet nem bíz meg, a tevékenységet egy, a megfelelő szakmai képesítéssel és gyakorlati tapasztalatokkal rendelkező pénztártagja végzi térítésmentesen. A Pénztár likviditása a 2009. évben rendre megfelelt az igényeknek, a kilépőkkel történt elszámolások, illetve a befektetési politika elvárásainak alkalmazása során
- 6 - ideiglenesen sem merültek fel likviditási problémák (a kilépőkkel rendre, több hónappal előre egyeztetésre került jogviszonyuk megszűntetési időpontja, s a befektetések lejáratához, a kamatfizetésekhez és a tagdíjbefizetésekhez igazított időpontok biztosították a szolgáltatások törvényes teljesítését, befektetés idő előtti értékesítésére nem került sor). Összegezve: mind a Pénztár befektetési politikája, mind annak alkalmazása a beszámolási időszakban megfelelően szolgálta a Pénztár és a pénztártagok érdekeit. 5. Taglétszám, tagdíjak, szolgáltatások A pénztár taglétszáma év elején 88 fő volt, a záró létszám 82 fő. Tagságát 2 fő szünetelteti (tagdíjat nem fizető). A taglétszám korévenkénti összetételét és a 2009-ben egyösszegű szolgáltatást igénybe vevők korévenkénti létszámát a 2009.12.31-i biztosításmatematikai statisztikai jelentés tartalmazza. A Pénztárnál szolgáltatás igénybevételére jogosult, vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok száma 70 fő. A Pénztár nemi hovatartozás szerint eltérő mértékű, típusú vagy formájú szolgáltatást tagjai részére nem nyújt. A Pénztár a tagjai felé járadékszolgáltatási kötelezettséggel nem rendelkezik, így biztosításmatematikai mérleget nem készít. A munkáltatói tagok rendszeresen teljesítik vállalt kötelezettségeiket. A munkáltatói hozzájárulásokat a munkáltatói taglista szerint közölt összegek alapján vezeti a Pénztár az egyéni számlákon. Azonosítatlan befizetés a tárgyévben nem fordult elő. 2009-ben 5 fő részesült egyösszegű, tagsági viszony megszűnése miatti szolgáltatásban (közülük 2 kilépett, 3 nyugdíjba ment), 3 fő hozamkifizetésben (közülük 1 fő tőkekifizetésben is) és 1 fő átlépett másik önkéntes pénztárba. Az egyéni számlák terhére kifizetett összegek.24.486.420 Ft-ot tettek ki. A szolgáltatások folyósításával kapcsolatban a Pénztárnak csak az átutalásokkal kapcsolatos bankköltségek merültek fel. 6. Egyéb tényezők A Pénztár kiegészítő vállalkozási tevékenységet nem folytat. Kiegészítő vállalkozási tevékenység hiányában társasági adófizetési kötelezettség nem áll fenn. A Pénztár alkalmazottakat nem foglalkoztat. A Pénztár a vagyonkezelési tevékenységet vagyonkezelő megbízása nélkül, önállóan végzi. Az Igazgatótanács és az Ellenőrző bizottság 2009. év folyamán munkáját díjazás nélkül végezte.
- 7 - A Pénztárnál a beszámolási időszak alatt felügyeleti ellenőrzésre nem került sor. A Pénztár saját belső ellenőrzésének során olyan, az elmúlt időszakokat érintő jelentős összegű hiba nem került feltárásra, amely a korábbi évek működési tevékenységének eredményére, a pénztári fedezeti és likviditási célú tartalékainak alakulására hatást gyakorolt volna. Budapest, 2010. május 28. (:Preisinger Béla:) Igazgatótanács elnöke