Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1183 0.00 O/N 0.33 (+19) -0.43 (0) 0.93 (0) magyar 113.0-0.2 EUR-CHF 1.0911-0.03 1 hetes 0.16 (+2) -0.38 (0) 0.95 (0) lengyel 65.2-0.2 USD-JPY 111.86 0.07 2 hetes 0.15 (0) -0.37 (0) - cseh 39.8-0.4 EUR-HUF 308.39-0.05 1 hónapos 0.15 (0) -0.37 (0) 1.03 (0) román 104.0-0.1 USD-HUF 275.77-0.04 3 hónapos 0.15 (0) -0.33 (0) 1.19 (0) orosz 149.6-1.7 EUR-PLN 4.2008-0.04 6 hónapos 0.23 (0) -0.25 (0) 1.42 (0) török 203.6-3.0 EUR-CZK 26.462 0.11 12 hónapos 0.29 (0) -0.13 (0) 1.73 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Árf. (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 12,644.0-0.12 2 éves 0.64 (0)* -0.13 (0) 1.53 (0) magyar 0.16 (-1) 0.36 (-1) FTSE 100 7,475.5-0.07 5 éves 1.18 (0) 0.22 (0) 1.88 (0) euróöv. -0.32 (0) -0.33 (0) CAC 40 5,300.5 0.02 10 éves 2.36 (0) 0.84 (0) 2.20 (0) USA 1.32 (+1) 1.56 (+2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 08:00 Németország GFK fogyasztói bizalom, jún. 10.4(t) 10.2 16:00 Egyesült Államok Használt lakás eladások száma, ápr. 5.65m 5.71m *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított ** Bloomberg poll (t): tényadat (e): előzetes szerda, 2017. május 24. Vegyesen, de zöld többséggel zártak a távol-keleti tőzsdék a reggeli órákban. A legfontosabb távolkeleti piac, a japán börze 0.7%-ot emelkedett, míg Kína 0.6%-os mínusszal fejezte be a napot. -0.1% és +0.0% között nyithatnak az európai tőzsdék a határidős részvényindexek alapján. Ma egy fogyasztói bizalmi index és egy USA lakáspiaci adat érkezik, piacmozgató hatásra nem számítunk. A dollár ma reggel stagnál az euróval szemben. A forint minimálisan erősödött az euróval és a dollárral szemben. A feltörekvő devizák vegyesen állnak az euróval és a dollárral szemben is jelenleg.
Újra erősödik a dollár Devizaárfolyamok A dollár erősödni tudott tegnap a hat és félhavi mélypontjáról, miután a kereskedők elkezdték felvenni a pozíciókat a júniusi FED kamatemelés által gerjesztett piaci hullámokhoz kapcsolódóan. A felfele mozdulást segítette továbbá az amerikai pénzügyminiszter nyilatkozata, melyben reményét fejezte ki, hogy idén meg tudják valósítani a növekedésösztönző adóreform terveiket. Az angol font kisebb mértékben gyengült tegnap a vezető devizákkal szemben a manchesteri terrortámadás illetve az arra adott kampány felfüggesztési reakciók miatt. A feltörekvő devizák piacán a forint tartja az erejét mind az euróval, mind a dollárral szemben, előbbiért 308 forintot kell adni, az utóbbiért továbbra is csak 275-öt. A zloty minimálisan gyengült az euró ellenébe, a cseh korona pedig erősödni tudott, de érdemben továbbra sem szakad el a 27-es szinttől. Korrekció a dollár piacain DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1183-0.48 4.24-0.33 1.0388 1.1395 EUR-CHF 1.0915-0.22 2.10-1.68 1.0638 1.1101 EUR-JPY 125.01-0.06 6.90 1.99 111.11 125.37 EUR-GBP 0.8628-0.18 2.98 11.40 0.7590 0.9118 USD-CHF 0.9760 0.27-2.04-1.36 0.9543 1.0300 USD-JPY 111.78 0.43 2.47 2.33 99.89 118.18 USD-GBP 0.7716 0.30-1.13 11.76 0.6722 0.8300 EUR-HUF 308.55 0.06-1.31-2.83 304.14 318.32 USD-HUF 275.89 0.54-5.43-2.52 271.96 300.11 CHF-HUF 282.65 0.25-3.73-1.16 277.90 295.16 JPY-HUF 2.4681 0.11-8.31-4.73 2.4646 2.8307 GBP-HUF 357.60 0.24-4.31-12.76 334.33 414.23 EUR-PLN 4.2024 0.11-1.43-5.43 4.1764 4.4985 EUR-CZK 26.434-0.32-1.84-2.23 26.392 27.150 EUR-RON 4.5535-0.16 0.40 0.87 4.4429 4.5685 RUBBASK 59.384-0.67 1.64-16.26 57.543 70.915 TRYBASK 3.7863 0.18 0.36 19.14 3.0376 4.0042 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Kissé visszajött a dollár az euró ellenében 1.13 1.12 1.11 1.10 1.09 1.08 1.07 1.06 1.05 febr.28 márc.14 márc.28 ápr.11 ápr.25 máj.09 máj.23 És a jennel szemben is 116.0 115.0 114.0 113.0 112.0 111.0 110.0 109.0 108.0 Gyengült a forint Kissé esett a forint az euró ellenében és a dollárral szemben is 314.0 313.0 312.0 311.0 310.0 309.0 308.0 307.0 296.0 294.0 292.0 290.0 288.0 286.0 284.0 282.0 280.0 278.0 276.0 274.0 2017. május 24. 2
százalék 10 év százalék Emelkedő irány a nemzetközi piacon Magyar állampapírpiac: kis csökkenés a hosszú oldalon Állampapírpiac Emelkedtek a német és emelkedtek az amerikaiak is hozamok tegnap. A végeredmény kisebb tágulás lett a transzatlanti szpredekben. Német állampapírpiac 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0-0.2-0.4-0.6-0.8-1.0-1.2 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Transzatlanti szpredek 260 250 240 230 220 210 200 190 2 éves 5 éves 10 éves 180 ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.73-2 +9-19 -0.97-0.54 5 év -0.33 +1 +12 +2-0.63-0.30 10 év 0.41 +1 +16 +23-0.19 0.48 12 hó 1.12 +3 +15 +48 0.43 1.12 5 év 1.83 +3 +6 +46 0.94 2.14 10 év 2.28 +3 +3 +44 1.36 2.63 3 hó 0.07 0-1 -83 0.05 0.91 6 hó 0.05 0-5 -87 0.03 0.98 12 hó 0.12 0 +3-83 0.07 1.00 3 év 0.87-2 -17-92 0.81 1.92 5 év 1.86 0-25 -52 1.66 2.50 10 év 3.09-1 -23-26 2.76 3.63 15 év 3.69-1 -10 +13 3.02 4.05 lengyel 3.34 0-7 +24 2.61 3.93 cseh 0.88-2 +1 +38 0.22 0.95 román 3.67 0-9 +9 2.79 4.02 orosz 7.48 0-26 -140 7.48 8.99 török 10.69 +1 +5 +29 9.02 11.86 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A rövid oldalon nem változtak a magyar állampapír hozamok tegnap, míg a hosszú oldalon 1-2bp csökkenés volt a változás mértéke. A referenciának tekintett 10-éves hozam 1bp-al 3.09%-ra esett, felára 270bp-ra tágult a német 10-éves hozam felett. Tegnap 40 milliárd forintnyi ajánlat érkezett a 3 hónapos DKJ aukción, az ÁKK a meghirdetett 20 milliárdot fogadta el, az átlaghozam 0.03 ra nőtt. Ma két államkötvény visszavásárlási aukciót tart az adósságkezelő. Magyar állampapírhozamok 3.9 3.6 3.3 3.0 2.7 2.4 2.1 1.8 1.5 1.2 0.9 0.6 0.3 0.0 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves febr.28 márc.14 márc.28 ápr.11 ápr.25 máj.09 máj.23 Régiós 10 éves felárak a német felett 370 360 magyar lengyel román 350 340 330 320 310 300 290 280 270 260 2017. május 24. 3
Csökkenő irány a CDS-ek piacán Lassú felfele araszolás a piacokon tegnap Szinte mindenhol csökkentek a periférikus EMU- tagországokban, és a KKE régióban is a CDS felárak. A legnagyobb csökkenés is 2 bp-on belül maradt, kivéve a görög amely 38bp-t esett. A magyar 5-éves CDS-felár 0.2bp csökkenéssel 113.0bp-on áll. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Magyar és lengyel CDS felár 240 210 180 150 120 90 60 magyar lengyel cseh román orosz török 30 febr.28 márc.14 márc.28 ápr.11 ápr.25 máj.09 máj.23 Részvénypiacok 120 különbözet (j.t.) magyar lengyel 55 115 110 105 100 50 95 90 85 80 45 75 70 65 60 40 Tegnap kisebb emelkedéssel tudtak zárni az európai piacok, miután a bank és a technológiai részvények jó formájukat hozták. Továbbá segítette az emelkedést a megjelenő, várakozásokat felülmúló májusi hangulatindexek sora, illetve a tech részvényeket a Nokia 6%-os emelkedése egyedileg is erősen húzta, miután sikerűt a szabadalmi vitákat lezárni az Apple-al. Amerikában szintén kisebb emelkedéssel zártak a tőkepiacok, miután megismerhették az elnök 2018-as költségvetési terveit, ami jelentős összeget szánna gazdaságélénkítésre és beruházásokra. Budapest 0.4%-ot csökkenve zárt, 9.3 milliárd forintos forgalommal. A vezető részvények közül a Richter 0.8%-ot emelkedett, míg a MOL 1.2%-ot csökkent, az FHB részvényei pedig 4.3%-ot emelkedtek, kiugró mértékű forgalomban, miután a TakarékBank (és a Takarék Csoport) felvásárlási szándékot jelentett be a kereskedelmi bankra. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 12659.2 0.31 5.07 28.62 9268.7 12807.0 FTSE 100 7485.3-0.15 5.21 21.98 5923.5 7522.0 CAC 40 5348.2 0.47 5.71 23.65 3984.7 5432.4 MIB 21415.7 0.46 8.48 23.61 15103.6 21787.9 IBEX 10916.3 1.14 5.20 25.27 7645.5 11135.4 Euro Stoxx 50 3595.0 0.52 4.50 22.57 2697.4 3658.8 Dow Jones 20937.9 0.21 1.90 19.69 17140.2 21115.6 S&P 500 2398.4 0.18 2.12 17.11 2000.5 2402.3 Nasdaq 6138.7 0.08 3.86 28.81 4594.4 6169.9 Nikkei** 19743.0 0.66 4.59 19.66 14952.0 19961.6 Topix** 1575.1 0.63 4.78 18.74 1204.5 1586.9 Hang Seng** 25338.4-0.25 4.97 27.78 19830.4 25403.2 SSE** 3044.7-0.56-2.71 7.90 2815.1 3289.0 BUX 34730.9-0.42 5.34 31.71 25390.2 34875.8 OTP 8860-0.65 7.19 28.78 6180 9396 MOL 22090-1.16 3.95 36.02 15500 22950 MTelekom 467-0.43-4.11 3.55 429 525 Richter 7118 0.82 3.01 27.93 5285 7140 WIG 60407.7-1.01 1.89 31.20 43549.6 62336.4 PX 1007.9-0.89 3.07 15.21 790.1 1027.1 BET 8508.3 0.05 3.35 33.24 6266.1 8508.3 MICEX 1960.2 0.49 0.79 4.91 1841.7 2285.4 ISE 97717.5 1.37 5.73 27.29 71595.0 97717.5 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2017. május 24. 4
USD/hordó USD/millió brit hőegység USD/uncia USD/uncia pont pont forint Egyedül a Richter tudott emelkedni tegnap Budapesten A MOL vezette az esést tegnap Budapesten (-1.16%) 23500 22700 23500 22700 21900 21900 21100 21100 20300 20300 Rekordközelben a BUX, és az S&P500 is 19500 19500 febr.28 márc.07 márc.14 márc.21 márc.28 ápr.04 ápr.11 ápr.18 ápr.25 máj.02 máj.09 máj.16 máj.23 A budapesti BUX index teljesítménye 35000 34500 34000 33500 33000 32500 32000 31500 Az amerikai S&P500 teljesítménye 2420 2410 2400 2390 2380 2370 2360 2350 2340 2330 2320 Árupiacok Zuhant a földgáz ára, kisebb mértékben emelkedett az olaj, a nemesfém árak esését pedig jóval meghaladta a terményárak esése tegnap Globális energiaárak 58.0 56.0 54.0 52.0 50.0 48.0 46.0 Brent WTI földgáz (j.t.) 44.0 2.4 3.6 3.4 3.2 3.0 2.8 2.6 Nemesfémárak a világpiacon 1300 1250 1200 1150 1100 1050 1000 950 900 arany platina ezüst (j.t.) 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 850 15.0 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 54.15 0.52 4.21 12.00 41.80 57.10 WTI 2 51.47 1.46 3.73 7.05 39.51 54.45 Földgáz 2 3.219-3.33 3.81 56.64 1.963 3.930 Arany 1251.22-0.75-2.59 0.17 1128.38 1366.33 Ezüst 17.065-0.60-4.84 4.15 15.740 20.623 Platina 946.35-0.30-2.68-6.45 891.74 1176.25 Alumínium 3 1943 0.26 0.49 25.03 1540 1972 Réz 3 5714 0.19 1.62 25.25 4510 6106 Nikkel 3 9345-0.53 0.00 12.18 8330 11640 Cink 3 2658 0.93 2.86 44.38 1829 2924 Búza 4 429.5-1.09 2.02-17.80 419.3 583.8 Kukorica 4 369.5-1.47 1.58-11.28 341.0 455.0 Cukor 1 15.87-3.88-3.88-5.87 15.31 21.96 Vágósertés 5 80.15 1.01 27.17 1.36 41.10 87.08 Élőmarha 5 123.08-0.69-5.18 4.17 94.45 138.00 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2017. május 24. 5
Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely osztályvezető +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Horváth András elemző +36 1 457 8959 horvath.andras@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2017. május 24. 6