PORTFÓLIÓ KEZELÉSI SZERZŐDÉS

Átírás

1 PORTFÓLIÓ KEZELÉSI SZERZŐDÉS aely lérejö a STRATEGON Érékpapír Zárkörűen Működő Részvényársaság Székhely 1034 Budapes Bécsi ú 165. III. eele Cégjegyzékszá a ovábbiakban in Sraegon, valain családi és uónév: szüleési név: szüleési hely / idő: anyja szüleési neve: adóazonosíó jele: a ovábbiakban in Ügyfél közö a ai napon az alábbi feléelekkel. 1) A szerződés árgya 1. A Sraegon a befekeési vállalkozásokról és az áruőzsdei szolgálaókról, valain az álaluk végezheő evékenységek szabályairól szóló évi CXXXIII. örvény (ovábbiakban Bsz.) 5. (1) d) bekezdésében eghaározo porfólió kezelési befekeési szolgálaási evékenység végzésére a Pénzügyi Szervezeek Állai Felügyele (ovábbiakban Felügyele) álal kiado E-III/973/2008. száú haározaa alapján jogosul. 2. Ügyfél a jelen Szerződés aláírásával egbízza a Sraegon, hogy az álala a jelen Szerződés alapján kezelésre áado, a 1. száú ellékleben eghaározo pénzeszközöke és pénzügyi eszközöke (a ovábbiakban: Induló agyon), valain a szerződés arala ala kezel vagyoneleeke (a ovábbiakban együesen Porfólió) az Ügyfél javára a jelen Szerződésben foglalak szerin, a 2. száú ellékleben rögzíe Befekeési Poliika elle, inél nagyobb hoza elérése érdekében kezelje. A Sraegon a porfóliókezelési evékenység kereében a sajá nevében, de az Ügyfél javára eljárva pénzeszközökre és pénzügyi eszközökre (a ovábbiakban együesen: Befekeési Eszközök) vonakozó szerződéseke kö (a ovábbiakban: Befekeési Szerződések). A Sraegon a Befekeési Szerződésekből fakadó köelezeségeke a sajá nevében, de az Ügyfél javára eljárva eljesíi. A egköö Befekeési Szerződésből fakadó kockázao és hozao, azaz a veszesége és a nyeresége közvelenül az Ügyfél viseli. 3. Szerződő felek egállapodnak, hogy a jelen szerződés kereében kezel Porfólió Érékelési devizája Deviza ISO kód. Ennek egfelelően a Sraegon a Porfólió indenkori éréké az Érékelési devizában uaja ki, illeve a Porfólió hozaá is ennek egfelelően érékeli. Az Ügyfél ulajdoná, a Porfólió eleé képező pénzeszközök és pénzügyi eszközök nyilvánarására, a hozzájuk kapcsolódó ranzakciók, forgalazási ügyleek végrehajására, nyilvánarására és elszáolására az Ügyfél részére külön szerződés (ovábbiakban Szálaszerződés) írásba foglalásával - egnyija az érékpapír-, érékpapír leéi-, valain ügyfélszálá (a ovábbiakban együesen Szála). Abban az eseben, ha az Ügyfél a Sraegonnal köö Bizoányosi kereszerződés vagy ásik befekeési poliika egvalósíására irányuló porfólió kezelési szerződés alapján - ár rendelkezik Szálával, akkor a Sraegon külön szálaszá ala, azonban a Szálaszerződésben eghaározo szerződési feléelek elle egnyija a jelen szerződéshez kapcsolódó Száláka. 4. Az ügyfél azonosíásra, az éresíési adaok egadására, Szálák vezeésére, az elszáolás szabályaira, a Szálák felei (jelen szerződésben eghaározo) rendelkezési jogosulságra a Szálaszerződés és a Sraegon Zr. Üzleszabályzaának rendelkezései az irányadóak. 5. A porfóliókezelési evékenység egkezdésének feléele az Induló agyon Szálán örénő elhelyezése. A Sraegon Zr. a Befekeési Poliikának egfelelően, a sajá dönései szerin önállóan jár el, így különösen eghaározza a Befekeési Eszközök összeéelé és lejáraá, valain a Porfólió oszályok szerini egoszásá, önállóan szervezi és bonyolíja az Ügyfél befekeési ügyleei, aga válaszja ki azoka az eszközöke, aelyekbe a Befekeési Eszközöke befekeei, és aga válaszja ki azoka a szeélyeke és feléeleke, akikkel és aelyekkel Befekeési Szerződéseke kö. Jogosul döneni az egyes befekeések részleges, vagy eljes egészében örénő felszáolásáról és vezei a kezelésbe áado Porfólió eszközeinek nyilvánarásá. 2) Előzees ájékozaás és ájékozódás 1. Az Ügyfél a jelen Szerződés aláírásával igazolja, hogy ávee a jelen Szerződés 3. száú ellékleé képező, a Bsz. X. fejezeében eghaározo ügyfelek ájékozaására vonakozó szabályok, valain a XI. fejezeében rögzíe szerződésköésre vonakozó szabályok közö szerepelee ájékozaás (ovábbiakban: Teljes őkepiaci ájékozaás). Ennek kereében a Sraegon külön Kockázafeláró nyilakozaban ájékozaa az ügyfele a őke és pénzügyi piacokkal, a pénzügyi eszközökkel és ügyleekkel kapcsolaos kockázaokról. Az Ügyfél udoással bír arról, hogy a kockázafeláró nyilakoza ne aralazza eljes körűen a Sraegon álal a porfólió javára egköö ügyleekhez kapcsolódó kockázaoka BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

2 2. Annak érdekében, hogy a Sraegon az Ügyfél körülényeihez igazodó, a befekeési elvárásai egvalósíására alkalas ügylee vagy pénzügyi eszköz ajánljon, a porfólió kezelési evékenység egkezdése elő eggyőződik arról, hogy az ado ügyle vagy pénzügyi eszköz a jelen Szerződés és annak elléklee álal eghaározo Befekeési poliika elle a) alkalas-e az Ügyfél álal egjelöl befekeési célok egvalósíására, b) az annak kapcsán felerülő, Ügyfél befekeési céljaival egyébkén összhangban lévő kockáza éréke egfelel-e az Ügyfél pénzügyi eherviselő képességének, és c) erészeéhez és a kapcsolódó kockázaok egéréséhez és érékeléséhez az Ügyfél egfelelő apaszalaal és isereel rendelkezik-e, ideérve a porfólió kezelési evékenység kapcsán az e evékenységből adódó kockázaoka is. 3. Az Ügyfél udoásul veszi, hogy az előzees ájékozódás céljá szolgáló, a jelen szerződés 4. száú ellékleé képező Alkalassági Tesz kiölése a jelen Szerződés haálybalépésének elengedheelen feléele. Az Ügyfél előzeesen kiölöe és a Sraegon rendelkezésére bocsáoa az Alkalassági esze, és udoásul veszi, hogy a Sraegon egagadja a porfóliókezelési szerződés egköésé abban az eseben, ha a jelen eszben eghaározo inforációkhoz ne juo hozzá vagy a Sraegon sajá érékelési eódusa alapján a Tesz olyan eredény ad, ai ne eszi leheővé az ado pénzügyi eszköz vagy ügyle porfólióba illeszésé. 4. A Sraegon az Ügyfele a Bsz. álal eghaározo ügyfél inősíési szabályok szerin Lakossági ügyfélnek sorola be, aelyhez a legagasabb szinű befekeő-védeli szabályok párosulnak. 5. Az Ügyfél külön írásbeli nyilakozaal kérhei inden ügyle vonakozásában, eghaározo pénzügyi eszközök vagy azok csoporja vagy ado ügyle vonakozásában Szakai ügyféllé örénő ásorolásá. Az ásorolás feléeleiről és a lakossági és szakai ügyfél inősíési kaegóriák közöi különbségekről a Sraegon a Teljes őkepiaci ájékozaás kereében inforála az Ügyfele. 6. Az Ügyfél kérhei a Szakai ügyféllé örénő ásorolásá, aennyiben egfelel a kövekező feléelek közül legalább keőnek: a) az ásorolási kérele napjá egelőző egy évben negyedévene álagosan legalább íz, az ügyle végrehajása napján érvényes MNB álal közzée hivaalos devizaárfolyaon száíva, egyenkén negyvenezer euró érékű, vagy az ado év során összesen négyszázezer euró érékű ügylee bonyolío le, b) pénzügyi eszközökből álló porfoliója és beéeinek álloánya együesen eghaladja a kérele napjá egelőzően MNB álal közzée hivaalos devizaárfolyaon száíva az öszázezer euró, illeve c) legalább egy éves folyaaos vagy a feléelek vizsgálásának időponjá egelőző ö éven belül legalább egy éves olyan unkaviszonnyal vagy unkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik a Bsz. 49. (1) c) ponjában eghaározo ípusú ársaságnál, aely az ado pénzügyi eszközzel vagy befekeési szolgálaási evékenységgel kapcsolaos isereke feléelez. 3) Tőkeozgások 1. Az Ügyfél köeles a jelen szerződés írásba foglalásá köveő 5 unkanapon belül a Sraegon kezelésébe áadni a porfólió kezelésre szán pénzeszközök és pénzügyi eszközök (ovábbiakban: Teljes őke) jelen fejezeben eghaározo arányának egfelelő érékű Induló agyon a Sraegonnál vezee Porfólió kezelési szálájára örénő pénzári befizeéssel, áualással vagy érékpapír ranszferrel. 2. Az Ügyfél száára áado ájékozaóban foglalak szerini készeres kockázai szine válaszja, aely az jeleni, hogy a Teljes őke készerese (ovábbiakban: Kockázai szorzó) az Induló vagyonnak. Másik egfogalazásban az Ügyfél köeles az Induló vagyon és a Teljes őke hányadosának (ovábbiakban: Áado őke aránya) egfelelő érékű eszköz elhelyezni a 1. ponban eghaározo haáridőig. 3. A Sraegon az Ügyfele ájékozaa, hogy a Sraegon a Befekeési poliikában eghaározo befekeési céloka (és ennek kereében elfogado őkeáéeli korláoka) a Teljes őkére veíve haározza eg. Ennél fogva a Porfólió Kezel őkére veíe - őkeáéeli korlája az Ügyfél álal eghaározo Kockázai szorzó és a Befekeési poliikában eghaározo őkeáéeli korlá szorzaakén kerül eghaározásra. Az addicionális őkeáéel ia a Porfólió hozaa is uliplikálódik. Az Ügyfél a jelen ponban eghaározo az ado Befekeési poliikához képes egjelenő addicionális őkeáéelből eredő kockázao iseri, egéree és kijeleni, hogy ez összhangban van befekeési céljaival és pénzügyi eherviselő képességével. 4. Az Ügyfél köeles a 2. ponban eghaározo Áado őke aránya felei, a Sraegon részére á ne ado eszközöke (ovábbiakban Addicionális őke) folyaaosan likvid befekeési forában abból a célból, hogy az a Sraegon felhívására bárikor a Sraegon rendelkezésére udja bocsáani. 5. A Sraegon a Porfólió eredénye, illeve a Befekeési poliikában eghaározo befekeési cél egvalósíása érdekében a szerződés fuaideje ala, 2 unkanapos haáridővel írásban bárikor felszólíhaja az Ügyfele, hogy az Addicionális őké (vagy annak egy részé) bocsássa a Sraegon rendelkezésére. Az Addicionális őke áadásának elulaszásából eredő inden kár az Ügyfele erheli. Az Ügyfél jelen ponban eghaározo köelezeségének ne eljesíése súlyos szerződésszegésnek inősül, aely eseén egnyílik a Sraegon joga a jelen szerződés rendkívüli felondására. 6. Az Ügyfél kijeleni és szavaolja, hogy a porfólió kezelésre áado illeve az Addicionális őké képező - eszközök per-, eher- és igényenesek. 7. A Felek rögzíik, hogy az Induló vagyon elee a Szerződő felek elérő egállapodása hiányában a kövekező ípusú eszköz lehe 1034 BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

3 a) befekeési kaegóriába sorol OECD agálla hivaalos fizeőeszköze, b) Magyar Álla vagy az MNB álal nyilvánosan kibocsáo hielviszony egesesíő érékpapírok (ovábbiakban Magyar állapapír) vagy c) a Budapesi Érékőzsde hivaalos indexkosarába arozó részvény. 8. Abban az eseben, ha az Induló vagyon elee az Érékelési devizáól elérő eszköz, akkor a Sraegon a beérkezés köveő 5 unkanapon belül ájékozaja az Ügyfele az Induló vagyon Érékelési devizában eghaározo érékéről. 9. Az Ügyfél jogosul ovábbi eszközöke elhelyezni a Porfólióba (ovábbiakban Tőkebefizeés), illeve a Porfólióból pénzügyi eszközöke kivonni (ovábbiakban Tőkekivonás) az alábbi feléelek elle: 10. Ügyfél udoásul veszi, hogy a szerződés egköéséhez iniális 1 illió forin (vagy az akuális MNB fixing szerin annak egfelelő érékű) Induló vagyonra van szükség. Aennyiben a szerződés érvényessége ala a Porfólió éréke az Ügyfél Tőkekivonása ia az előzőekben eghaározo összeg alá esik, akkor a Sraegon jogosul jelen szerződés azonnali haályú felondására. Eől a szabályól a Sraegon az Ügyfél ájékozaása elle elekinhe. 11. Az Ügyfél a erveze Tőkekivonásoka köeles 3 kereskedési unkanappal előre írásban jelezni. Abban az eseben, ha a Tőkekivonás eghaladja a Kezel őke 10%-á, akkor a erveze Tőkekivonás 5 kereskedési unkanappal kell előre jelezni. A Tőkivonáskor az Ügyfél köeles egjelölni, hogy az a Teljes őké csökkeni vagy a Tőkekivonás a Kezel őke és az Addicionális őke közöi ácsoporosíás jeleni. Uóbbira csak abban az eseben van leheőség, ha a Tőkekivonás eredényeképpen a Kezel őke és a Teljes őke aránya ne esik a 2. ponban eghaározo szin alá. A Sraegon jogosul az ácsoporosíásra vonakozó kérele eluasíani abban az eseben, ha a befekeési cél egvalósíása, a Porfólió eredénye vagy a nyio pozíciók leéi köveelénye ez indokolja. 12. Az Ügyfél álal kezdeényeze Tőkekivonás ia szükségessé váló pozíciózárásokból eredő veszeségér a Sraegon ne vállal felelőssége, illeve a Befekeési poliika egvalósíásához szükséges porfólió-árendezés addicionális kölségei is az Ügyfele erhelik. 13. A Tőkekivonás a Felek elérő egyedi egállapodásáól elekinve kizárólag forinban vagy a a) bekezdésben eghaározo ás devizában örénhe. 14. Abban az eseben, ha az Ügyfél a jelen porfólió kezelési szerződés ekineében Tarós befekeési szálára (ovábbiakban Tbsz) vonakozó kiegészíő egállapodás kö, akkor a Tőkebefizeésre és Tőkekivonásra vonakozóan szabályoka a Tbsz eseében eghaározo korláozások figyelebe véelével kell alkalazni. 15. Az Induló vagyon, Tőkebefizeés, illeve Tőkekifizeés (ovábbiakban együesen Tőkeozgás) eredőjekén, az alábbi képle alapján adódik a Kezel őke: T T C ahol T 0 az Induló befizeés időponja T a Kezel őke eghaározásának időponja az egyes Tőkeozgások időponja (index) i az eszközök (index) Δx i, az i eszközből, időponban örén Tőkeozgás ennyisége p i, az i eszköz időponi Érékelési árfolyaa c az Érékelési árfolya devizája fx c, az Érékelési árfolya devizája és a Porfólió Érékelési devizája közöi időponi konverziós árfolya CF a napi Tőkeozgások Érékelési devizában eghaározo éréke T 0 i x i, p i, fx c, T 0 CF 4) Álalános porfólió kezelési szabályok 1. A Porfólió kezelésekor a Sraegon a legjobb szakai udása szerin, az Ügyfél álal a Befekeési poliikában, illeve a jelen szerződésben eghaározo feléelek elle jár el, ugyanakkor a Sraegon ne vállal se a Kezel vagyon egőrzésére (Tőkegarancia), se előre eghaározo hoza elérésére (Hozagarancia) garanciá. A jelen szerződés kereében egköö ügyleekből eredő kockázao, illeve veszesége vagy nyeresége Ügyfél közvelenül viseli. 2. Jelen szerződés alapján Sraegon önállóan rendelkezik a Porfólióval, önállóan végzi a Porfolió ki- és áalakíásá a Befekeési poliikában foglalaknak egfelelően. Az Ügyfél rendelkezési joga jelen szerződés haálya ala kizárólag a Befekeési poliika eghaározására, illeve a Tőkebefizeésekre és Tőkekivonásokra korláozódik. 3. Az Ügyfél ne jogosul a Befekeési poliika szerződés időaraa ala örénő egválozaására, erre a jelen szerződés egszűneésével és új porfólió kezelési szerződés egköésével van leheősége. 4. A Befekeési poliika részleesen szabályozza a) a Porfólió kezelése során érvényesülő célkiűzéseke, b) a porfólió kezelő érlegelése során szerepe jászó kockázai szine, c) a Porfólióba felveheő pénzügyi eszközöke, 1034 BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

4 d) az ezekre vonakozóan végrehajhaó ügyleeke (ideérve a kapcsolódó korláozásoka), valain e) a porfólió kezelő érlegelési jogá érinő korláoka. 5. A Porfólióhoz kapcsolódó kockázai szinek Befekeési poliikában rögzíe arányai és aralá Ügyfél a Szerződés aláírásával, felelőssége és a befekeésekben rejlő kockázaról Sraegonól kapo ájékozaás udaában, a rendelkezésére álló pénzügyi és gazdasági inforációk és apaszalaok eljes isereében jóváhagyja. 6. Az Ügyfél udoásul veszi, hogy a Porfolió eljesíénye rövidávon nagyban függ a piac ingadozásaiól, illeve a szerződés haályba lépéskor eglévő piaci helyzeől, azaz a hoza, illeve az ezzel kapcsolaos várakozások legalább 1 éves időarara érelezheőek. 7. A Sraegon az Ügyfél javára kezel Porfólió erhére ne szerezhe a) sajá aga álal forgaloba hozo pénzügyi eszköz, b) kapcsol vállalkozása álal forgaloba hozo pénzügyi eszköz, ide ne érve a szabályozo piacra bevezee és a ulilaerális kereskedési rendszerben kereskedés árgyá képező érékpapír, és c) a őkepiacról szóló évi CXX. örvény (ovábbiakban Tp.) szerini nyilvános véeli ajánlaéeli köelezesége eredényező befolyás. 8. A Sraegon a Porfólióban alálhaó érékpapíroka a felek külön egyedi egállapodásának hiányában ne adhaja kölcsön. 5) Sraegon köelezeségei és jogai Sraegon köelezeségei 1. A Srageon a porfóliókezelési evékenység során a legjobb szakai udása szerin, az ilyen szervezeől elvárhaó legnagyobb gondossággal, a Befekeési poliikában eghaározo köveelények, szabályok és leheőségek szerin eghaározza a Porfólió összeéelé, szervezi, irányíja és végrehajja a kezelésébe ado Porfólió befekeési ügyleei, a Porfólió eleei uán járó hozaoka beszedi és jóváírja. A Sraegon felel az Ügyfél részére vásárol Befekeési Eszközök per-, eher- és igényenességéér 2. A Sraegon elkülöníe Porfoliókén kezeli az Ügyfél porfoliókezelésbe áado vagyoná. ezei a Porfólió - sajá és ás ügyféleszközökől elkülönül - nyilvánarásá. A Sraegon köeles olyan nyilvánarás vezeni, aely Ügyfél száára valaennyi jogszabályban eghaározo, a kihelyeze befekeési üzleeneel közveeen vagy közvelenül összefüggő jelenési és beszáolási köelezeségéhez szükséges adao hiel érdelően aralazza. 3. Tájékozaási köelezesége kereében a Sraegon a kövekező jelenéseke küldi el Ügyfél részére: a) Rendszeres ájékozaás: Sraegon inden hónap 12. unkanapjáig az előző hónap uolsó unkanapjára vonakozóan (ovábbiakban Jelenés éréknapja) - éresíi az Ügyfele a kövekezőkről: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) a Sraegon ponos neve, székhelye és elérheőségei, az Ügyfél neve és a Porfólió kezelési szála száa, a Befekeési poliika egnevezése, a Kezel őke, az Addicionális és Teljes őke összege, a eljes porfólió kezelési időszakra vonakozó Időszaki erenciahoza, a Referenciaérék a Porfólió részlees összeéele és a Porfólió eleinek piaci éréke, illeve a Neó eszközérék, az ado napári hónapra vonakozó Álagos eljes őke, illeve a Porfólió kezelési díj, a Sikerdíj alapja, éréke és összege, az Ügyfél felé, az ado napári hónapban felszáío jualékok, díjak és egyéb kölségek eljes összege, legalább a kezeléssel és a egbízás végrehajásával összefüggő éelek elkülöníésével, a Porfólióban lévő pénzügyi eszközön, a Jelenés éréknapjáig realizál oszalék, kaa, kaanak inősülő vagy egyéb hozajellegű kifizeés összege jogcíenkén az uolsó és az akuális Rendszeres ájékozaás Jelenés éréknapja közöi időszakban örén olyan ársasági eseények, aelyek a Porfólióban lévő pénzügyi eszköz kapcsán valailyen jog vagy jogosulság kelekezésével járak. b) Rendkívüli adaszolgálaás: a Sraegon 3 unkanapon belül éresíi az Ügyfele a kövekező eseekben: (xi) Az Ügyfél ranzakciós kiuaás kér a Porfólió javára, illeve erhére lérejö ügyleekről vagy azok részlees kölség vagy díjvonzaáról; (xii) A Porfólió a 0. pon szerin száío veszesége eléri vagy eghaladja a 25, 50, 75 illeve 100%-o. A Sraegon egy veszeség szinről csak egy őkeveszés iai ájékozaás küld, azaz ado veszeség szin iséel elérése eseén az Ügyfél a Porfólió közes eljesíéényéől függelenül ne kap rendkívüli ájékozaás; (xiii) A Sraegon porfólió kezelési evékenységi engedélyé a Magyar Nezei Bank (ovábbiakban Felügyele) egvonja vagy korláozza. 4. A Tájékozaási köelezeség eljesíése az Ügyfél álal a Szálaszerződés alapján eghaározo éresíési ódon örénik. 5. A Sraegon köeles örekedni arra, hogy a Befekeési Poliika rendelkezéseinek egfelelően az Ügyfél részére végrehajo ügyleek az ado időponban a hasonló ügyleeknél elérheő legjobb feléelekkel kerüljenek lebonyolíásra. Aennyiben a Sraegon a Befekeési Poliikában foglal korláoka úllépi, köeles az azoknak való egfelelés az o leír ódon és haáridőkkel helyreállíani BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

5 Sraegon jogai: 1. A Sraegon jogosul a jelen szerződésben eghaározo feladaai ellááshoz külső közreűködő igénybe venni. A Sraegon álal igénybe ve, álala egválaszo közreűködőér úgy felel, inha a rábízo feladao sajá aga láa volna el. 2. A Sraegon a jelen szerződésben eghaározo feladaok elvégzése fejében a 1)a)1. ponban eghaározoak szerini díjazásra jogosul. 3. A ulajdonosi jogok gyakorlására feljogosíó érékpapírok Porfólióba kerülése eseén Sraegon az Ügyfél előzees írásbeli felhaalazása eseén jogosul a sajá nevében és Ügyfél javára eljárni és a ulajdonosi jogoka gyakorolni. Jelen pon ne vonakozik ezen érékpapírok uán járó bárilyen hozara, aelye a Sraegon auoaikusan beszed. 6) Az Ügyfél köelezeségei és jogai Ügyfél jogai: Ügyfél a jelen szerződés rendelkezéseinek egfelelően jogosul: a) a Porfolió erhére Tőkekivonás, illeve javára Tőkebefizeés eszközölni, b) a Porfólióról Rendes és Rendkívüli ájékozaás kérni, illeve c) a Befekeési Poliiká eghaározni. Ügyfél köelezeségei: Együűködési köelezeség kereében a Felek jelen Szerződés eljesíése érdekében köelesek egyással aradékalanul együűködni. Ügyfél köeles a Sraegon haladékalanul írásban éresíeni, aennyiben a) Ügyfél gazdasági ársaság és ellene csőd- vagy felszáolási eljárás kezdeényeznek, b) Ügyfél gazdasági ársaság és végelszáolási eljárás kezdeényez, illeve c) Ügyfél képviseleében eljáró szeélyek váloznak. 7) A Porfólió érékelése 1. A Porfólió akuális éréke (ovábbiakban: Neó eszközérék) a Sraegon inden unkanapra vonakozóan egállapíja, az alábbiak szerin: 2. A Porfólió eleei piaci, Érékelési árfolyaon kerülnek beérékelésre. 3. Az Érékelési árfolya aralazza a kaaozó kövény ípusú érékpapírok, valain inden olyan eszköz eseén, aelyből kaajövedele szárazik, az időarányos kaaoka. 4. A Neó eszközérék a ár elszáol kölségek és díjak (ide érve a 1)a)2 bekezdésben eghaározo Szerződésköési díja is) levonása uán kerül egállapíásra. Az ado időszako erhelő, de a jelen szerződés alapján - csak a későbbi időponban esedékes, illeve akkor elszáolhaó kölségek ne kerülnek levonásra a Neó eszközérékből. 5. A Porfólió erhelő adók csak abban az eseben kerülnek levonása a Neó eszközérékből, ha azoka a vonakozó adójogszabályok szerin a Sraegonnak kifizeőkén eg kell állapíania és le kell vonnia. 6. Az egyes pénzeszközök és pénzügyi eszközök pozíciója a egköö, de ég el ne száol ügyleeke is aralazza (ovábbiakban: Kereskedés-napi elszáolás elve). 7. A nyio szárazao pozíciók elszáolás ala álló árkülönbözeé, illeve az Érékelési hirdeény alapján száol ne realizál eredény az ado szárazao erék elszáolási devizájában uajuk ki. A Neó eszközérék a Porfólió Érékelési devizájában kerül eghaározásra az alábbi képle szerin: xi, pi, fxc, i ahol: az érékelés időponja x az i eszközből napon a Porfólióban szereplő ennyiség Az időszakra vonakozó Álagos eljes őke az ado időszak egyes Neó eszközérék és Addicionális őke összegének napári nappal súlyozo száani álagakén adódik az alábbi képle szerin: 2 2 ( ' ) 1 ( ' ) a 1034 BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

6 ahol: a 1 az Addicionális őke napi összege 1 a hónap első unkanapja 2 a hónap uolsó unkanapja - az érékelés napja és az kövekező unkanap közöi napári napok száa 2 - az időszak uolsó érékelési napja és az kövekező unkanap közöi napári napok száa A Relaív hoza egállapíására napi idősúlyozo ódszer alapján kerül sor az alábbiak szerin: Első lépésben a Napi hoza (r) kerül egállapíásra az alábbi képle alapján: r CF 1 1 Az Időszaki hoza a Napi hozaok érani láncakén kerül eghaározásra az alábbi képle alapján: Ahol 1 az időszak kezdei napjának indexe 2 az időszak záró napjának indexe az Időszaki hoza R 1,2 Az Abszolú hoza a 1. pon szerini akuális Neó eszközérék és a 15. pon szerini Kezel Tőke különbözeekén adódik. 8. A Porfólió Napi erenciahozaa (r) az Érékelési deviza szerződésköés napján akuális jegybanki alapkaaa. A Porfólió Időszaki erenciahozaa a 0 bekezdésben leír képle alapján, a Napi erenciahoza felhasználásával kerül egállapíásra. 9. A Porfólió hozaának érékeléséhez a Sraegon inden hónap uolsó unkanapjára vonakozóan egállapíja a Porfólió Referenciaéréké az alábbi képle alapján: ahol 8) Díjak és kölségek 2 1, 2 (1 ) 1 1 R r T R,T a Tőkeozgás és az érékelési időponja közöi Időszaki erenciahoza T T 0 CF 1 1. A Felek a jelen szerződés alapján egköö ügyleek vonakozásában a Sraegon indenkor haályos kondíciós lisája az irányadó. A Porfólió kezelésével kapcsolaban az alábbi díjak (együesen: Porfólió kezelési díjak) kerülnek felszáíásra: 2. Szerződésköési díj: az Induló vagyon, illeve a Tőkebefizeés ax. 2 %-a, aely a Tőkeozgás Porfólió kezelési szálán örénő jóváírásakor esedékes. 3. Porfólió kezelési díj: inden hónap uolsó unkanapján esedékes, a 0. ponban eghaározo Álagos eljes őke ax. 2,4%-ának izenkeed része. A Porfólió kezelési díj levonása uán újra eg kell állapíani a Neó eszközéréke, a Porfólió abszolú és relaív hozaá. 4. Sikerdíj: inden hónap uolsó unkanapján esedékes, de aennyiben a válaszo befekeési poliika sikerdíj elszáolása elér a havi elszáolásól, úgy a sikerdíj elszáolása a befekeési poliikában eghaározo időszakhoz igazodik. 5. Az első hónap uolsó unkanapján (ovábbiakban Havi fordulónap) összeveésre kerül a a 63. bekezdés figyelebe véelével egállapío Neó eszközérék, illeve a Porfólió Referenciaéréke. Aennyiben a Neó eszközérék a agasabb, akkor a Sraegon a különbözenek a befekeési poliikában eghaározo %-ára (ovábbiakban Sikerdíj) jogosul. Abban az eseben, ha a jelen pon alapján Sikerdíj kerül elszáolásra, akkor a legagasabb hó végi neó eszközérék (ún. High waer ark) a Sikerdíj levonása uáni Neó eszközérék, egyébkén a Havi fordulónapi Referenciaérék lesz. hw ax( f R, T ; ) (xiv) ahol: hw a Legagasabb hó végi neó eszközérék hónap Fordulónapján a hónap index (jelen pon szerin =1) a Havi fordulónap f az hónapi elszáolhaó sikerdíj összege A ovábbi hónapok Havi fordulónapján (illeve a szerződés egszűnésének napján) a jelen pon szerin kell eljárni. Ebben az eseben a a 3 bekezdés figyelebe véelével egállapío Neó eszközérék és az előző Legagasabb hó végi neó eszközérék Tőkeozgásokkal és Referenciahozaal korrigál éréke kerül összeveésre. Aennyiben a Neó eszközérék (ide érve a korábban levon sikerdíjaka is) a agasabb, akkor a Sraegon erre a különbözere veíe Sikerdíjra jogosul. Abban az eseben, ha a jelen pon alapján Sikerdíj kerül elszáolásra, akkor az ado Havi fordulónapra vonakozó Legagasabb hó végi neó eszközérék a Sikerdíj levonása uáni Neó eszközérék, egyébkén a korrigál előző havi legagasabb hó végi neó eszközérék lesz 1034 BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

7 hw ax( hw hw' 1 R CF (1 R ); f ) ax f ; ahol: -1 az előző hónap index 1 1,, 1 hw -1 az 1 előző hónap végi Legagasabb hó végi neó eszközérék R -1, az előző és akuális hónap Fordulónapjai közö száío időszaki Referenciahoza CF napig örén őkeozgások, ide érve a őkekivonáskén éreleze sikerdíjaka is. R, a Tőkeozgás napja és az akuális hónap Fordulónapjai közö száío időszaki Referenciahoza hw -1 a korrigál előző hónap végi Legagasabb hó végi neó eszközérék, aely az előző hónap végi Legagasabb hó végi neó eszközérék akuális Fordulónapra Referenciahozaal száío jelenéréke és az előző Havi fordulónap óa (ide ne érve az előző Havi fordulónapo) örén Tőkeozgások Referenciahozaal száío jelenérékének összegével egyezik eg. 6. A Sraegon a hónap uolsó unkanapján esedékes Porfólió kezelési - és Sikerdíj elszáolása uán egállapíja a Porfólió kezelési díjak uáni neó eszközéréke, de aennyiben a válaszo befekeési poliika sikerdíj elszáolása elér a havi elszáolásól, úgy a sikerdíj elszáolása a befekeési poliikában eghaározo időszakhoz igazodik, ely befolyásolhaja a Porfólió kezelési díjak uáni neó eszközéréke. 7. A díjakra vonakozó egállapodásban ne rögzíe díjéelek ekineében a Sraegon indenkor haályos kondíciós az irányadó. A díjak elszáolása a Porfólió erhére örénik. 9) A Szerződés egszüneésének ódja 1. Jelen szerződés a Felek haározalan időre köik, a jelen fejezeben eghaározo felondási szabályok elle. 2. Jelen szerződés bárelyik Fél indokolás nélkül a ásik Félhez inéze írásbeli éresíéssel, 15 napos felondási idővel felondhaja (Rendes felondás). Felek a felondás jogával csak rendeleésszerűen élhenek. 3. Jelen szerződés bárely okból örénő egszűnése eseén a Felek a Szerződés egszűnéséől száío 10 unkanapon belül elszáolnak. 4. Ha a Felek ásképp ne állapodnak eg, a Sraegon köeles a Porfólió elei a Porfólió Érékelési devizájában vagy forinban a szerződés egszűnéséől száío 10 unkanapon belül az Ügyfél rendelkezéseinek egfelelően, száára áadni. A szerződés záró napjára vonakozóan a Sraegon elkészíi a Rendes ájékozaásban foglal jelenés, egállapíja a Porfólió Záró neó eszközéréké és elszáolja a Porfólió kezelési díjaka. 5. Ügyfél azonnali haállyal felondhaja a Szerződés (Rendkívüli felondás), ha a) Sraegon evékenységi engedélyé visszavonják, b) Sraegon a Befekeési poliikában eghaározo korláoka iséelen vagy súlyosan egséree, illeve c) bíróság jogerős végzéssel elrendeli a Sraegon elleni felszáolási eljárás egindíásá és az erről szóló hirdeény közzéeszi. 6. A Sraegon azonnali haállyal felondhaja a Szerződés (Rendkívüli felondás), ha a) az Ügyfél ne eljesíi haáridőben a 5. ponban foglal köelezeségé, b) a Porfólió Neó eszközéréke a 10 bekezdésben eghaározoak szerini összeg alá esik, vagy c) az Ügyfél a Sraegon üzleszabályzaában eghaározo súlyos szerződésszegés köve el. 7. Jelen szerződés egszűnése a felek közö lérejö a Porfólióhoz kapcsolódó Szálaszerződés egszűneésé is aga uán vonja. Ebben a ekineben a Szálaszerződés egszűnésre vonakozó rendelkezései is irányadók. 8. KAPCSOLATTARTÁS 9. A Felek köelezik ovábbá aguka arra, hogy a Szerződéssel lérehozo jogviszonnyal kapcsolaos inden ényről és körülényről, illeve az azokban beálló válozásokról haladékalanul éresíik egyás. A Szerződés alapján lérejö kapcsolaban a Feleke képviselő, a nevükben eljáró szeélyek lisájá és elérheőségei a 5. sz. ellékle aralazza. 10. Az Ügyfél a Sraegonnak szóló uasíásai, felhívásai és kérései (ovábbiakban: uasíások) az Üzleszabályzaban eghaározo ódon hozza a Porfoliókezelő udoására. 11. A jelen szerződésben ne szabályozo kérdésekben Sraegon indenkor érvényben levő Üzleszabályzaá, kondíciós lisájá, hirdeényei, az érvényben levő őzsdei- és elszáolóházi szabályzaoka, valain a Bsz., a őkepiacról szóló évi CXX. örvény (Tp.) és a Polgári örvénykönyvről szóló évi. örvény (Pk.) vonakozó rendelkezései kell egfelelően alkalazni. 12. A Sraegon indenkor haályos Üzleszabályzaa, kondíciós lisája és hirdeényei a Sraegon ügyfélszolgálai irodájában, illeve honlapján ekinheők eg. 13. Aennyiben a Sraegon közreűködő parnereke vesz igénybe (ide érve a leékezelőke is), valaely evékenységé kiszervezi vagy ügynökö alkalaz, akkor azok evékenységéér úgy felel, inha az érine evékenysége aga láa volna el. Aennyiben a 1034 BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE:

8 közreűködő felelősségé jogszabály vagy Üzleszabályza korláozza, a Sraegon felelőssége a közreűködő felelősségéhez igazodik. 14. A Szerződő felek egállapodnak abban, hogy a jelen szerződés kapcsán kialakul jogviák eseén örekednek a árgyalásos, peren kívüli egállapodásra. Ha ez ne veze eredényre, akkor a Tőzsdei álaszo Bíróság illeékességé köik ki abban az eseben is, ha jelen szerződés bárilyen okból egszűn. 15. A Szerződő felek képviselői kijelenik, hogy a jelen szerződésben foglalaka kölcsönösen és együesen érelezék és egállapíják, hogy a jelen szerződés akaraukkal indenben egegyezik, ovábbá kijelenik, hogy a jelen szerződés aláírására és a jelen szerződésben foglal köelezeségvállalásra jogosulak, illeőleg felhaalazással rendelkeznek. Kel: STRATEGON Zr. Ügyfél Sraegon részéről Sraegon részéről Jelen szerződés elválaszhaalan ellékleé képezik: 1. sz. ellékle: Induló vagyon 2. sz. ellékle: Befekeési Poliika 3. sz. ellékle: Teljes őkepiaci ájékozaás és kockázafeláró nyilakoza 4. sz. ellékle: Alkalassági és egfelelési esz 5. sz. ellékle: Az aláírásra illeve eljárásra jogosulak lisája Előünk, in anúk elő: Név: Lakcí: Név: Lakcí: 1034 BUDAPEST, BÉCSI ÚT WEBSITE: