A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás"

Réka Bogdán
5 évvel ezelőtt
Látták:

1 A befektetési szabályok változása a évben File Tamás

2 Változások főbb témái ingatlanok választható portfoliók elszámoló egységek (most nem lesz róla szó) egyéb 2

3 Ingatlanok 1. Új fogalmak ingatlanfejlesztés ingatlankezelés ingatlanüzemeltetés 3

4 Ingatlanok 2. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (1) a fejlesztő, kezelő, üzemeltető kiválasztása az önkéntes nyugdíjpénztáraknál nincs szabályozva (magánnyugdíjpénztáraknál 2/3-os IT döntés) pénztár 10% feletti is tulajdont szerezhet benne DE csak a működési és likviditási tartalékból önkéntes nyp. által működtetett magánnyugdíjpénztár esetén elkülönítetten kell végezni és nyilvántartani a pénztár ingatlankezelőjének (vagy annak egy alkalmazottjának) ingatlankezelői szakképesítéssel kell rendelkeznie 4

5 Ingatlanok 3. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (2) ingatlanértékelő (minden fejlesztéshez) műszaki ellenőr (fejlesztés tervezett ért. 5 MFt felett) összeférhetetlenségi szabályok pénztári alkalmazottal, megbízottal, vezető tisztségviselővel ha a pénztár (más pénztárakkal) 100%-ban tulajdonos, akkor nem kell alkalmazni ingatlanértékelővel (szerződéses kapcsolat sem lehet) műszaki ellenőrrel csőd-, felszámolási-, végelszámolási eljárás van folyamatban, vagy elmúlt két évben csődeljárás alatt volt ha valamelyik nem teljesül, azonnali hatállyal fel kell mondani 5

6 Ingatlanok 4. Fedezeti tartalékból vásárolt, pénztár elhelyezésére szolgáló ingatlan hasznosítási díj értékelő által meghat. min. bérleti díj kötelező negyedévente átvezetni (fedezeti célú bef. tev. bevétele és anyagjellegű ráfordítás) hozamnak minősül adómentes 6

7 Ingatlanok 5. befektetési politika: önkéntes nyugdíjpénztárnak az ingatlanokkal kapcsolatos pénztári stratégiát kell meghatározni; (magánnyugdíjpénztár esetén a szándékokat és célokat is) vagyonarányos ktg. az ingatlanbefektetéssel kapcsolatban felmerülő ingatlanértékeléssel és műszaki ellenőri tevékenységgel összefüggő költség és ráfordítás => elszámolható a fedezeti tartalékon; DE a meg nem valósult ingatlanbefektetéssel kapcsolatos költség nem vagyonarányos ktg. 7

8 Ingatlanok 6. telki szolgalom: ezentúl telki szolgalommal terhelt ingatlan is vásárolható ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (1): max. 5 évre választható értékelési módszerek meghatározása => piaci összehasonlító, hozamszámításon és újraelőállítási költségen alapuló módszerek közül a kiválasztottat indokolni kell alkalmazott módszer csak kellő indokkal változtatható meg, ha az új pontosabb 8

9 Ingatlanok 7. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (2): feladatai kibővültek: ellenőrzi a hasznosítási terv teljesítését is feltünteti a felhasznált adatokat, forrást, esetleg info hiányát ellenőrizhető módon bemutatja az értékelési módszertan lépéseit és az elvégzett számításokat ismerteti az ingatlan-nyilvántartásban szereplő leírást, földrajzi és gazdasági környezetét, az ingatlanpiaci körülményeket ismerteti az ingatlan műszaki jellemzőit az értékelés mellékleteként becsatolja az ingatlannyilvántartásban szereplő tulajdoni lap harminc napnál nem régebbi hiteles másolatát, jogi helyzet megítéléséhez szükséges iratokat 9

10 Ingatlanok 8. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (3): egyszerűsített értékelés lehetősége (év közben): változatlan adatokra, dokumentumokra egyértelműen és azonosíthatóan hivatkozni kell pénztár köteles alkalmazni a min. és max. összegeket (eladás, bérlet, ill. vétel) értékbecslések között a beruházást könyv szerinti értéken kell értékelni 10

11 Választható portfoliós rendszer 1. portfoliók és függő tételek, valamint portfoliók egymás közötti ép. átvezetés (1): tv. szerint külön jogszabályban meghatározott szabályok => bef. kormányrendelet választható portfoliós szabályzatban kell rögzíteni az ügylet kötésekor alkalmazott eljárást rögzíteni kell az értékpapírok kiválasztásának elveit, módszereit, döntésre jogosultak körét, tájékoztatási kötelezettséget és elszámolás folyamatát 11

12 Választható portfoliós rendszer 2. portfoliók és függő tételek közötti ép. átvezetés (2): ár = piaci eszközérték (korm. rend. melléklete szerint) csak indokolt és szükséges mértékben nem irányulhat valamely portfolió tudatos előnyhöz juttatására 12

13 Választható portfoliós rendszer portfolióváltás: 3. ktg. az egyéni számlakövetelés 1 e, max Ft költségről váltásonkénti bontásban tájékoztatni kell a tagokat az egyéni számlaértesítőn önk.nyp. szabályzatban rögzíti a váltási lehetőségeket nem vagyonarányos költségek: a működési alap terhére kell elszámolni (eddig biztosítani szóhasználat volt) 13

14 Egyéb 1. nyp. vagyonkezelési díja: a napi eszközértékelésre kötelezett pénztáraknál max. a kezelt vagyon(rész) napi bruttó piaci értékei számtani átlagának 0,8 %-a további összeférhetetlenségi szabály: részben üres halmaz nyp-ak tákéztatói, hirdetései: ha a közlés hozamrátát, illetve hozam mértékére vonatkozó hivatkozást tartalmaz, akkor az elmúlt 5 év átlagos hozamát is fel kell tüntetni 14

15 Egyéb 2. napi CF: elszámoló egységek alkalmazása esetén nem kell a hozamráta-számításhoz felhasználható napi CF-t vezetni a pénzforgalmi számláról és befektetési alszámláról napi eszközértékelés: az 1 mrd Ft alatti vagyonú, de választható portfoliós rendszert működtető önk. nypnál is 15

16 Egyéb 3. speciális letétkezelési szabály: nem transzferálható értékpapírt úgy kell elhelyezni, hogy a letétkezelő a feladatainak maradéktalanul eleget tudjon tenni (az ép. zárolását is beleértve) letétkezelő feladatai bővültek: meghatározza az elszámoló egységek számát és árfolyamát pénztár adatszolgáltatása a letétkezelő felé: szükséges adatokat és azokban bekövetkezett változásokat a tárgynapot követő első munkanapon 16

17 Egyéb 4. értékpapír-kölcsönzés: a kölcsönadott értékpapír a pénztári portfolióból kikerül, de a limitek ellenőrzése során figyelembe kell venni pénznem kérdése: kikerült a felhalmozási időszakban lévő tagok befektetéseire vonatkozó korlátozás; már nem csak 30% fektethető az egyéni számlakövetelés pénznemétől eltérő pénznembe; járadékszolgáltatás fedezetéül szolgáló tartaléknál maradt a 30% 17

18 Egyéb 5. származtatott ügyletek: az ilyen ügyletbe befektető alap jegyeibe max. a pénztári eszközök 5%-át fektethetik, DE nem számítanak bele a származtatott alapnak minősülő garantált alapok jegyei 18

19 Figyelem!!!: Egyéb /2001. korm.rend. 11. (1) bek.: csak az lehet letétkezelő, aki a Hpt. alapján kollektív befektetések részére letétkezelést végezhet hivatkozott jogszabályhely a Hpt-ben hatálytalan és 2008.VII.01- től Bszt. szerinti engedély kell 2008.VII.01-től Bszt. szerinti portfoliókezelési engedély kell a vagyonkezelőknek 19

20 Köszönöm a figyelmet! 20

Hasonló dokumentumok

A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás

A befektetési szabályok változása a 2008. évben File Tamás Változások főbb témái ingatlanok választható portfoliók elszámoló egységek (most nem lesz róla szó) egyéb 2 Ingatlanok 1. Új fogalmak ingatlanfejlesztés