A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás

Átírás

1 A befektetési szabályok változása a évben File Tamás

2 ingatlanok Változások főbb témái ingatlanfejlesztés, -kezelés, -üzemeltetés ingatlanértékelő, ingatlanértékelés ingatlanokkal kapcsolatos egyéb vált. egyéb minimális változás 2

3 Ingatlanok 1. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (1) a fejlesztő, kezelő, üzemeltető kiválasztása önkéntes pénztáraknál nincs szabályozva; (magánnyugdíjpénztáraknál 2/3-os IT döntés) pénztár 10% feletti tulajdont is szerezhet benne DE csak a működési és likviditási tartalékból a pénztár ingatlankezelőjének (vagy annak egy alkalmazottjának) ingatlankezelői szakképesítéssel kell rendelkeznie 3

4 Ingatlanok 2. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (2) ingatlanértékelő (minden ingatlan) műszaki ellenőr (fejlesztés tervezett ért. 5 MFt felett) összeférhetetlenségi szabályok ingatlanértékelővel (szerződéses kapcsolat sem lehet) műszaki ellenőrrel pénztári alkalmazottal, megbízottal, vezető tisztségviselővel ha a pénztár (más pénztárakkal) 100%-ban tulajdonos, akkor nem kell alkalmazni csőd-, felszámolási-, végelszámolási eljárás van folyamatban, vagy elmúlt két évben csődeljárás alatt volt ha valamelyik nem teljesül, azonnali hatállyal fel kell mondani 4

5 Ingatlanok 3. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (1): max. 5 évre választható értékelési módszerek meghatározása => piaci összehasonlító, hozamszámításon alapuló, újraelőállítási költségen módszerek közül a kiválasztottat indokolni kell alkalmazott módszer csak kellő indokkal változtatható meg, ha az új pontosabb becslést eredményez 5

6 Ingatlanok 4. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (2): feladatai kibővültek ellenőrzi a hasznosítási terv teljesítését is feltünteti a felhasznált adatokat, forrást, esetleg info hiányát ellenőrizhető módon bemutatja az értékelési módszertan lépéseit és az elvégzett számításokat ismerteti az ingatlan-nyilvántartásban szereplő leírást, földrajzi és gazdasági környezetét, az ingatlanpiaci körülményeket ismerteti az ingatlan műszaki jellemzőit mellékleteként csatolja a tulajdoni lap 30 napnál nem régebbi hiteles másolatát 6

7 Ingatlanok 5. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (3): egyszerűsített értékelés lehetősége (év közben): változatlan adatokra, dokumentumokra egyértelműen és azonosíthatóan hivatkozni kell pénztár köteles alkalmazni a min. és max. összegeket (eladás, bérlet, ill. vétel) 7

8 Ingatlanok 6. Fedezeti tartalékból vásárolt, pénztár elhelyezésére szolgáló ingatlan hasznosítási díj értékelő által meghat. min. bérleti díj kötelező negyedévente átvezetni hozamnak minősül adómentes 8

9 Ingatlanok 7. vagyonarányos ktg. az ingatlanbefektetéssel kapcsolatban felmerülő ingatlanértékeléssel és műszaki ellenőri tevékenységgel összefüggő költség és ráfordítás => elszámolható a fedezeti tartalékon; DE a meg nem valósult ingatlanbefektetéssel kapcsolatos költség nem vagyonarányos ktg. telki szolgalom: ezentúl telki szolgalommal terhelt ingatlan is vásárolható 9

10 Egyéb 1. további összeférhetetlenségi szabály pénztár részéről meghatározott személyek nem lehetnek közvetlenül portfoliókezeléshez kapcsolódó területen alkalmazottak: letétkezelőnél befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónál (bef. szolgáltató; ingatlanértékelő; ingatlanforgalmazó) 10

11 Egyéb 2. hibák, hiányosságok: a Hpt-ben meghatározottak szerinti letétkezelés kollektív befektetések részére szolgáltatás nyújtására feljogosított hitelintézetet köteles megbízni 2008.VII.01-től Bszt. szerinti engedély kell (a vagyonkezelőknek is!) nem köteles letétkezelőt megbízni az ingatlanba fektető pénztár ellenjegyzések??? 11

12 Köszönöm a figyelmet! 12