A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás

HTML
DOWNLOAD

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás"

Judit Farkasné
5 évvel ezelőtt
Látták:

1 A befektetési szabályok változása a évben File Tamás

2 Változások főbb témái ingatlanok választható portfoliók elszámoló egységek (most nem lesz róla szó) egyéb 2

3 Ingatlanok 1. Új fogalmak ingatlanfejlesztés ingatlankezelés ingatlanüzemeltetés 3

4 Ingatlanok 2. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (1) a fejlesztő, kezelő, üzemeltető kiválasztása magánnyugdíjpénztárnál az IT feladata, 2/3-os döntést igényel (önkéntes pénztáraknál nincs szabályozva) pénztár 10% feletti is tulajdont szerezhet benne DE csak a működési és likviditási tartalékból önkéntes nyp. által működtetett magánnyugdíjpénztár esetén elkülönítetten kell végezni és nyilvántartani a pénztár ingatlankezelőjének (vagy annak egy alkalmazottjának) ingatlankezelői szakképesítéssel kell rendelkeznie 4

5 Ingatlanok 3. Fejlesztés, kezelés és üzemeltetés (2) ingatlanértékelő (minden fejlesztéshez) műszaki ellenőr (fejlesztés tervezett ért. 5 MFt felett) összeférhetetlenségi szabályok pénztári alkalmazottal, megbízottal, vezető tisztségviselővel ha a pénztár (más pénztárakkal) 100%-ban tulajdonos, akkor nem kell alkalmazni ingatlanértékelővel (szerződéses kapcsolat sem lehet) műszaki ellenőrrel csőd-, felszámolási-, végelszámolási eljárás van folyamatban, vagy elmúlt két évben csődeljárás alatt volt ha valamelyik nem teljesül, azonnali hatállyal fel kell mondani 5

6 Ingatlanok 4. Fedezeti tartalékból vásárolt, pénztár elhelyezésére szolgáló ingatlan hasznosítási díj értékelő által meghat. min. bérleti díj kötelező negyedévente átvezetni (fedezeti célú bef. tev. bevétele és anyagjellegű ráfordítás) hozamnak minősül adómentes 6

7 Ingatlanok 5. befektetési politika: az ingatlanokkal kapcsolatos pénztári stratégiát, szándékokat és célokat meg kell határozni vagyonarányos ktg. az ingatlanbefektetéssel kapcsolatban felmerülő ingatlanértékeléssel és műszaki ellenőri tevékenységgel összefüggő költség és ráfordítás => elszámolható a fedezeti tartalékon; DE a meg nem valósult ingatlanbefektetéssel kapcsolatos költség nem vagyonarányos ktg. 7

8 Ingatlanok 6. telki szolgalom: ezentúl telki szolgalommal terhelt ingatlan is vásárolható ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (1): nem kell, ha 10 MFt alatti bekerülési értékű, követelés fejében átvett, be nem sorolt eszközként nyilvántartott ingatlan(ok) max. 5 évre választható értékelési módszerek meghatározása => piaci összehasonlító, hozamszámításon alapuló, újraelőállítási költségen 8

9 Ingatlanok 7. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (2): módszerek közül a kiválasztottat indokolni kell alkalmazott módszer csak kellő indokkal változtatható meg, ha az új pontosabb becslést eredményez feladatai kibővültek (a): ellenőrzi a hasznosítási terv teljesítését is feltünteti a felhasznált adatokat, forrást, esetleg info hiányát ellenőrizhető módon bemutatja az értékelési módszertan lépéseit és az elvégzett számításokat ismerteti az ingatlan-nyilvántartásban szereplő leírást, földrajzi és gazdasági környezetét, az ingatlanpiaci körülményeket 9

10 Ingatlanok 8. ingatlanértékelő, ingatlanértékelés (3): feladatai kibővültek (b): ismerteti az ingatlan műszaki jellemzőit az értékelés mellékleteként becsatolja az ingatlannyilvántartásban szereplő tulajdoni lap (leírás) harminc napnál nem régebbi hiteles másolatát egyszerűsített értékelés lehetősége (év közben): változatlan adatokra, dokumentumokra egyértelműen és azonosíthatóan hivatkozni kell pénztár köteles alkalmazni a min. és max. összegeket (eladás, bérlet, ill. vétel) értékbecslések között a beruházást könyv szerinti értéken kell értékelni 10

11 Választható portfoliós rendszer 1. portfoliók és függő tételek közötti ép. átvezetés (1): tv. szerint külön jogszabályban meghatározott szabályok => bef. kormányrendelet választható portfoliós szabályzatban kell rögzíteni az ügylet kötésekor alkalmazott eljárást rögzíteni kell az értékpapírok kiválasztásának elveit, módszereit, döntésre jogosultak körét, tájékoztatási kötelezettséget és elszámolás folyamatát letétkezelőt értesíteni kell 11

12 Választható portfoliós rendszer 2. portfoliók és függő tételek közötti ép. átvezetés (2): ár = piaci eszközérték (korm. rend. melléklete szerint) csak indokolt és szükséges mértékben nem irányulhat valamely portfolió tudatos előnyhöz juttatására rögzítésre került, hogy a választható portfoliók befektetési eredményét elkülönítve meg kell tudni állapítani 12

13 Választható portfoliós rendszer portfolióváltás: 3. az igényeket pénztári szinten összegezni kell költsége az egyéni számlakövetelés 1 e, max Ft költségről váltásonkénti bontásban tájékoztatni kell a tagokat az egyéni számlaértesítőn a törvény alapján 6 havonta, fordulónap megjelölésével, vagy a 10. munkanap a fordulónap, ezt követő 8 munkanapon belül végre kell hajtani 13

14 Egyéb 1. nyp. vagyonkezelési díja: max. a kezelt vagyon(rész) napi bruttó piaci értékei számtani átlagának 0,8 %-a, majdnem beleértve a közvetett befektetési instrumentumoknál felmerülő közvetett ktg-et további összeférhetetlenségi szabály HIBA: az Mpt. 49. (8) bek. alapján a pénztár ingatlanértékelője nem lehet az ingatlanértékelőnél alkalmazott személy 14

15 Egyéb 2. értékelési különbözet: Mpt-ben pontosítva lett, hogy az a felhalmozott kamatot is tartalmazza napi CF: elszámoló egységek alkalmazása esetén nem kell a hozamráta-számításhoz felhasználható napi CF-t vezetni a pénzforgalmi számláról és befektetési alszámláról tájékoztatók, hirdetések: ha a közlés hozamrátát, illetve hozam mértékére vonatkozó hivatkozást tartalmaz, akkor az elmúlt 5 év átlagos hozamát is fel kell tüntetni 15

16 Egyéb 3. speciális letétkezelési szabály: nem transzferálható értékpapír esetén úgy kell elhelyezni, hogy a letétkezelő a feladatainak maradéktalanul eleget tudjon tenni (az ép. zárolását is beleértve) letétkezelő feladatai bővültek: meghatározza az elszámoló egységek számát és árfolyamát pénztár adatszolgáltatása a letétkezelő felé: szükséges adatokat és azokban bekövetkezett változásokat a tárgynapot követő első munkanapon 16

17 Egyéb 4. értékpapír-kölcsönzés: a kölcsönadott értékpapír a pénztári portfolióból kikerül, de a limitek ellenőrzése során figyelembe kell venni pénznem kérdése: kikerült a felhalmozási időszakban lévő tagok befektetéseire vonatkozó korlátozás; már nem csak 30% fektethető az egyéni számlakövetelés pénznemétől eltérő pénznembe; járadékszolgáltatás fedezetéül szolgáló tartaléknál maradt a 30% 17

18 Egyéb 5. származtatott ügyletek: az ilyen ügyletbe befektető alap jegyeibe max. a pénztári eszközök 5%-át fektethetik, DE nem számítanak bele a származtatott alapnak minősülő garantált alapok jegyei 18

19 Figyelem!!!: Egyéb 6. Mpt. 76. (1) bek.: csak az lehel letétkezelő, aki a Hpt. alapján kollektív befektetések részére letétkezelést végezhet hivatkozott jogszabályhely a Hpt-ben hatálytalan és 2008.VII.01-től Bszt. szerinti engedély kell 2008.VII.01-től Bszt. szerinti engedély kell a vagyonkezelőknek is 19

20 Köszönöm a figyelmet! 20

Hasonló dokumentumok

A befektetési szabályok változása a évben. File Tamás

A befektetési szabályok változása a 2008. évben File Tamás Változások főbb témái ingatlanok választható portfoliók elszámoló egységek (most nem lesz róla szó) egyéb 2 Ingatlanok 1. Új fogalmak ingatlanfejlesztés