75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP % 100% 20% CMAX

Átírás

1 A évi Befektetési PolitIka összefoglalása A vagyonkezelők által a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai Diófa Pioneer Fedezeti i Concorde I. sz. melléklet EszközcsopOrtak Fedezeti 1. Fedezeti 2. Működési Likviditási Járadékos Benchmarkoe Abszolút hoz. Fedezeti Pénztár Bankbetét 0-20% 0-20% 0-20% 0-20% 0-100% 0.10%*** o-30% 0-20% 0-60% Magyarállampapír, állami garanciésértékpapir % % % % 0-100% 60-90% % % % állampapír állami garanciás értékpapír 0-20% 0-10% 0-5% 0-5% 0-30% 0-50% 0-20% 0-35% Magyargazdálkodó szervezeti kőtvény 0-10% 0-10% 0-10% 0-10%. 0-5% 0-5% 0-15% 0-10% Magyar hitelintézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-10% 0-10% 0-5% 0-10% 0-15% 0-15% gazdálkod6 szervezeti. hitelintézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-5% 0-5% 0-5% 0-10% 0-10% Magyarönkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-30% 0-50% 0-5% 0-5% 10-37% 0-40% % 2-60% Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30% 0-50% 0-5% 0-5% 2-10W 0-30% 0-30% 04-40% NernzelRÖzi részvény. részvény alapú befektetési jegy, ETF Q_30%0* 0-40% 0-5% 0-5% 5-30% 0-30%~ I 0-30%~ 1-40% Származtatott ügyletekbe fekietó alap bef. jegye, ETF 0-5% 0-5% 0-10W ~ 0-5% 0-5%! 0-5% 0-5% Tőkegarantált, tőkevédett alap bet. jegye, ETF 0-20% 0-10% 0-10% 0-10% 0-5% 0-5% 0-5% 0-10% Pénzpiacl, likviditási, kötvény típusú alap bef. jegye, ETF 0-20% 0-10% 0-10% 0-10% 0-100% 0-5% 0-5% 0-20% 0-20% Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési értékpapir 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Befektetési jegy, FTP Összesen 0-40% 0-50% 0-20% 0-20% 0-100% 0.30% 0-30% 0-30% 0-40% Ingatlan befektetésijegy 0-10% 0-15% 0-10% 0-10% 0-10% 3 0-5% 0-10% Jelzáloglevél 0-25% 0-25% 0-10% 0-10% 0-10% I 0-15% 0-15% 0-25% 0-25% Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsde) határidős ügylet 0-10% % 0-5% Ropó ügylet (száilitásos) 0-15% 0-15% 0-15%. 0-10% 0-15% Saját bef. alapok! befektetés: További befektetési (ingatian- befektetés I max. 30% szabályok alappal max 40% Értékpapíregyütt)!köl~~önzés: max. max. 30% j 25% I I 75%CMAX 50%: RMAX 50%: RM, X 10% MSCI World 75% RMAX, 100% 100% 50%: MAX 50%: MAX 80% EMAX 5% CETOP % 100% 20% CMAX Benchmark RMAX RMAX 20% RMAX 7% MSCI EM RMAX RMAX 5% MSCI World, 3% DJ-USB Ő Commodity! Hazel ás közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolló eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. Ajáradékos portfolióban abszoiút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam-kockázatának fedezésére. maximum a devizás kitettség mértékélg - a vagyonkezelők devlzaárfclyam-kockázat fedezeti szánnaztatott ügyletet köthetnek. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a DIófa fedezeti 2. portfóllóban 80%, a Diófa működési és likviditási portfóllókban 55%, a Concorde portfőilőban 20% lehet.

2 Postás Kiegészítő Nyugdíinénztár FEDEZETI ÖSSZPORTFÓLIŐ ha. sz. melléklet Diófa fedezeti 1, ABSZOLÜT HOZAM STRATÉGiA Diófa fedezeti2. Concorde BENCHMARK KőVETO STRATÉGIA Pioneer Pioneer Diófa abszolút h. benchmark k. járadékos min-max min-max min-max min-max min cél max min cél max Eszközcsoportok % % % % % % Bankbetér** 0-20% 0-20% 0-20% 0-30% Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír % % % % állampapír, állami garanciás értékpapír 0-20% 0-10% 0-20% 0-50% Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-10% 0-10% 0-15% 0-5% Magyar hite[ntézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-15% 0-10% gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-20% 0-10% 0-10% Magyar önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-30% 0-50% 0-40% 0-40% Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0-30% 0-50% 0-30% 0-30% Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETPt 0-30% 0-40% 0-30% 0-30% Származtatott ügyietekbe fektető alap bef. jegye, ETFn** 0-5% 0-5% 0-5% 0-5% Tókegarantált, tókevédett alap bel jegye, ETF 0-20% 010% 05% 05% Pénzpíaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. jegye, ETF 0-20% 0-10% 0-20% 0-5% Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési értékpapír 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Befektetési jegy, ETF Összesen 0-40% 0-50% 0-30% 0-30% Ingatlan befektetési jegy 0-10% 0-15% 0-5% Jeizáioglevél 0-25% 0-25% 0-25% 0-15% Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-10% 0-10% Repé ügylet (szállit~sos) 0-15% 0-10% Saját bef. alapok Klrld befektetés: További befektetési (ingatlan- b U max. 30% szabályok alappal max :~; Értékpapír- együtt) kölcsönzés: max. 30% max. 25% 77% 17.5% MAX Composite Benchmark RMAX 5,5% MSCI World *A Pioneer portfóiiókban hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A vagyonkezelők saját kezelésű nemzetközi részvény alapjainak együttes részaránya a portfóliókban nem haladhatja meg a portfóli6k eszközértékének 10%-át. ~ A Pioneer portfóliókban a bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. ***A Diófa járadékos portiolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfoiyam-kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelők devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthetnek. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a Diófa fedezeti 2. portfóiióban 80%, a Concerde portfóiióban 20% lehet

3 DIÓFA ALAPKEZELŐ A vagyonkezelő által a portfollókban tartható eszközök minimum - maximum arányal 1/b. sz. melléklet FEDEZETI 1. FEDEZETI 2. MÜKÖD~SI LIKVIDITÁSI JÁRAD~KoS min cél max min cél max min cél max min cél max min cél max Eszközcsoportok % % % % % % % % % % % % % % % Bankbetét Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír 25 - too io állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény o Magyarönkormányzati kötvény önkormányzati kötvény Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF Nemzetk. részvény, részvény alapú bet, jegy, ETF* Szárrnaztatott ügyletekbe fektetó alap bet. Jegye. ETF Tókearantált, tőkevédett alap bet. Jegye, ETF Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye! ETF &rupiad bef. jegy, ETF, kollektív befektetési ép.. ETF Befektetési jegy, ETF Összesen Ingatlan befektetési Jegy Jelzáloglevél Részvényeken alapuló arbitrázs célú tőzsdel határidős ügylet Repóügylet(szállításos) Saját befektetési. alapok További befektetés, (ingatlanalappal befektetés szabályok együtt) max 40% max. 30% 100% 100% 50%RMAX 50%RMAX 80%ZMAX Benchmark RMAX RMAX 50% MAX 50% MAX 20% RMAX * A saját kezetésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfoll6 eszközértékének 10%-át. Ajáradékos portfollőban abszolút hozamú alapot jelent sz eszkőzcsoport A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelő devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet

4 PIONEER ALAPKEZELŐ A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai 1/c. sz. melléklet BENCHMARK KÖV. PORTFOLIÓ ABSZOLÚT HOZAM PORTFOLIÓ minimum cél- max. minimum cél- max. Eszközcsoportok arány % arány % arány % arány % arány % arány % Bankbetét Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír so állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény Magyar önkormányzati kötvény önkormányzati kötvény O Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETFt Egyéb nemzetközi részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF** Származtatott ügyletekbe fektető alap bet. Jegye, ETF Tőkearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bet. Jegye, ETF Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF Befektetési jegy, ETF összesen Ingatlan befektetési jegy O Jelzáloglevél Részvényeken alapuló arbitrázs célú tözsdei határidős ügylet O Repó ügylet (szállitásos) O További befektetési szabályok Benchmark 75% CMAX 10% MSCI World 5% CETOP 20 7% MSCI EM 100% RMAX 3% DJ-USB Commodity *Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam-kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelő devizaárfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet.

5 CONCORDE ALAPKEZELŐ lid. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum EszközcsoportOk arány % célarány % arány % Bankbetét 0-20 Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír állampaplr, állami garanciás értékpapír 0-20 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0 15 Magyar hitelintézeti kötvény 0-15 gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-10 Magyar Önkormányzati kötvény 0-10 Önkormányzati kötvény 0-10 Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-40 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF* Származtatott ügyletekbe fektető alap bef. Jegye, ETF 0-5 Tökearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF 0-5 Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye, ETF 0-20 Arupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0-10 Befektetési jegy, ETF Összesen 0-30 Ingatlan befektetési jegy 0 - s Jelzáloglevél 0-25 Részvényeken alapuló arbitrázs célú tözsdei határidős ügylet 0-10 Repó ügylet (szállltásos) befektetés: Tovabbi befektetesi max. 30% szabalyok Értékpapír kölcsönzés: max. 25% Benchmark 100% RMAX * A saját kezelésü nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A nem forintban kibocsátott befektetési eszközök árfolyam kockázatának fedezésére - maximum a devizás kitettség mértékéig - a vagyonkezelő devizaáríolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyletet köthet. A fedezett devizás kitettség maximális aránya a portfólióban 20% lehet.