MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált N O V E M B E R MKB Gránit Tôkevédett MKB Mozaik Tôkevédett MKB Euro Tôkevédett MKB Dollár Tôkevédett MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok

2 2 Kockázat / mérsékelt Aktualitások Az MKB Primátus Tôke- és Hozamvédett Származtatott jegyzésére még december 15-ig nyílik lehetôség. Az alap a futamidô végén 20%-os védett hozamot, illetve a meghatározott részvény kosár teljesítményébôl történô részesedést biztosít a befektetôk számára. Az MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci december 14. után beolvad az MKB Prémium Pénzpiaci Nyíltvégû ba. Pénzpiaci alapok Likviditási alapok Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alap rövid közép hosszú (-3 hó) (1-) () Alap neve MKB Garantált MKB Gránit Tôkevédett MKB Mozaik Tôkevédett MKB Euro Tôkevédett MKB Dollár Tôkevédett MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap pénzpiaci alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap Mi történt novemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: November hónapban megakadt az augusztus végén beindult részvénypiaci rally, a vezetô indexek szinte mindegyike kisebb-nagyobb mértékben veszített értékébôl az ôsz utolsó hónapjában. A november elején a FED által bejelentett kötvényvásárlási programmal kapcsolatos túlfûtött várakozások visszaütöttek, miközben az eurozónában ismét kiújuló kötvénypiaci válságjelenségek a kockázatos eszközöktôl való elfordulást eredményezték. A legnagyobb esést a feltörekvô piaci indexek mutatták a hónap elejéhez képest, mivel a kínai inflációs folyamatok miatti felerôsödött a kamatemeléstôl való félelem. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiaci mozgásokat a FED-bejelentéssel kapcsolatos várakozások, valamint a makrogazdasági adatok határozták meg. A FED a bejelentés szerint május végéig 600 milliárd dollárnyi 2-7 éves futamidejû, a kuponfizetésekkel és lejáratokkal együtt pedig összesen majd 1000 milliárdnyi kötvényvásárlási programot jelentett be. Mivel az ezzel kapcsolatos várakozások már be voltak épülve az árakba, így korrekció bontakozott ki és a hónap során az amerikai kötvényhozamok jellemzôen inkább emelkedtek. Ez a legmarkánsabb a 10 évnél hosszabb futamidejû papírok esetén volt látványos, meghaladta a 40 bázispontot is. A kötvényhozam emelkedést segítette egyébként az is, hogy a hónap során jellemzôen inkább kedvezô amerikai makrogazdasági adatok láttak napvilágot. Az eurozóna kötvénypiacát a hozamfelárak szélesedése jellemezte: a német 10 éves államkötvény és a spanyol, portugál, ír 10 éves államkötvények közötti hozamfelár az euró bevezetése óta legabb szintre ugrott. Ennek oka az ír kötvénypiaci pánik és a végül az ír kormány által kényszerbôl elfogadott EU-IMF segélycsomag bejelentése volt. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar részvénypiacon a kedvezôtlen nemzetközi hangulat mellett a kormány nyugdíjpénztári bejelentései okoztak eladói nyomást, ami egyes napokon már-már pánikszerû eladási hullámokat okozott. A hónapban BUX index stabil alulteljesítô volt a régióban, novemberben az index értékének több, mint 10%-át vesztette el. Az esésben mindegyik blue-chip valamint a kisebb részvények is részt vettek, így egy papír sem emelhetô ki egyértelmû lefelé vezetôként adtak mindent, bármilyen áron. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiacon szintén jelentôs veszteségek voltak a hónap során és az évben elôször a hosszabb futamidejû kötvények hozamszintje 8% fölé ugrott. Sok pozitív dolgot nem nagyon lehet felhozni a piac mellett, az eladói oldalt erôsítette az európai kötvénypiaci bizonytalanság, a drámai fordulatot vett ír helyzet, a Moody s leminôsítésétôl való félelem, a nyugdíjpénztári változások, az alkotmányozással kapcsolatos bizonytalanságok. Apró öröm az ürömben, hogy ennek ellenére az ÁKK a kötvényaukciókon többé-kevésbé gond nélkül tudta értékesíteni a tervezett kötvénymennyiségeket. 3

3 MKB Garantált MKB Gránit Tôkevédett Ft 1, Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. 3 hó 6 hó indulástól*** Alap hozama** 1,15% 2,37% 5,24% 7,08% 7,03% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása Ft , Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. 3 hó 6 hó indulástól*** Alap hozama** 1,12% 2,31% 5,03% 12,40% ***Az alap indulása HU MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1,00 HU MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* Likvid eszköz Betét Költség Likvid eszköz 48% Likvid eszköz Betét Likvid eszköz 70% Betét 52% Költség Betét 30% 4 0,0132% Az MKB Garantált portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya elérte az 52%-ot. 0,0120% Az MKB Gránit Tôkevédett portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 30%-ot. 5

4 MKB Mozaik Tôkevédett MKB Euro Tôkevédett Ft ,2188 Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. 3 hó 6 hó indulástól*** 2009 Alap hozama** 1,13% 2,31% 5,03% 14,71% 8,34% ***Az alap indulása MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* , ,00 EUR 1, EUR EUR POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. 3 hó 6 hó indulástól*** 2009 Alap hozama** 0,25% 0,51% 0,91% 3,23% 1,06% ***Az alap indulása MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,040 1,035 HU , HU ,030 1,025 1,020 1,015 1, Likvid eszköz Betét Költség Betét 25% Likvid eszköz 76% 0,0121% Az MKB Mozaik Tôkevédett portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 24%-ot. 1,005 1, Összeg (EUR) Likvid eszköz Betét Költség Betét 52% Likvid eszköz 48% 0,0020% Az MKB Euro Tôkevédett portfoliójában egynapos betét mellett rövid lejáratú betét is szerepelt. Az alap betétállomány aránya 51,6% volt a hónap végén. 7

5 MKB Dollár Tôkevédett MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci ,37 USD 1, USD USD HU POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. 3 hó 6 hó indulástól*** Alap hozama** 0,37% 0,74% 1,44% 1,71% ***Az alap indulása MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,015 1,010 1,005 1, Összeg (USD) Likvid eszköz Betét 0 Költség ,0036% Az MKB Dollár Tôkevédett portfoliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán Ft 1, Ft HU RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. Évesített hozam** 3 hó 6 hó Alap hozama** 1,13% 1,87% 4,89% 7,33% 6,82% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,19% 2,21% 5,54% 8,21% 7,80% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83% ***Az alap indulása MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,85 1, ,55 1,45 1,35 1, ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,8229 év Likvid eszköz Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Költség Jelzálog kötvény 11% Vállalati kötvény 8% Állampapír 39% Az MKB Prémium a referencia indexet meghaladó átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. November folyamán az Alapkezelô a piacon kialakult elárazásokat arbitrálta le, 2011B és az éves DKJ közötti bps megnyerésével. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hó végén Likvid eszköz 42% 0,0568% 8 9

6 MKB Hozam Expressz 2. Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír Ft 1, Ft HU RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. indulástól*** Alap hozama** 0,53% ***Az alap indulása MKB HOZAM EXPRESSZ 2 PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,010 1, ,007 1,006 1,005 1,004 1, ,001 1, Likvid eszköz Kötvény, DKJ Befektetési alap Költség Befektetési alap 9% Kötvény, DKJ 48% Likvid eszköz 42% Ft 4, Ft HU T+2 NAP MAX POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. Évesített hozam** Alap hozama** 2,49% 3,95% 4,39% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,96% 6,69% 6,60% 14,18% 2,55% 6,11% 6,96% 8,80% 14,09% -0,39% 10,24% ***Az alap indulása MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3, Likvid eszköz Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Vállalati kötvény 30% Jelzálog kötvény 3% Likvid eszköz 9% Állampapír 58% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,7 Az MKB Hozamexpressz 2 a referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett a hó végén. November folyamán az Alapkezelô a likviditást szem elôtt tartva tartotta az elôzôekben kialakított portfoliót. Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,97 év 0,38% Az MKB Állampapír Alap a hó folyamán a kedvezôtlen nemzetközi helyzetnek köszönhetôen az alap átlagos hátralévô futamidejét 3,97 évre csökkentette, ezzel a referencia indexéhez hasonló futamidejû lett. Az alap deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén

7 MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja Ft 1, Ft POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. indulástól*** Alap hozama** 11,42% 17,51% Referenciaindex hozama** 6,60% 9,00% ***Az alap indulása MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1, Ft 1, Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. indulástól*** Alap hozama** 10,46% -1,21% 0,91% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,15 1,00 HU T+3 NAP 1,10 1,05 1,00 HU T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,95 0,90 0,85 0,80 EURO CORPORATES 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN Likvid eszköz Állampapír Hazai vállalati kötvény Hazai befektetési alap Külföldi vállalati kötvény Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,9 0,72% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI General Elec Cap Corp NEW WORLD RESOUR /15 MKB DOLLÁR Tõkevédett MKB EURO Tõkevédett MOBILE TELESYSTEMS 8 01/28/ Külföldi vállalati kötvény 30% Hazai befektetési alap 10% Hazai vállalati kötvény 8% Likvid eszköz 50% Állampapír 2% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény portfoliójának vállalati kötvény és jelzálog papír kitettsége a hónap végére 40,15%-ra csökkent, mivel jelentôs pénz beáramlás történt a hó folyamán. A befolyt összegeken devizát vásárolt az alap, amíg a megfelelô kötvények kiválasztásra kerülnek. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén Likvid eszköz Kötvény Hazai alap Külföldi alap Költség ,50% Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfoliója jelentôsen nem változott, az AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Alapkezelô a kialakított jól teljesítô struktúrát próbálta tartani a likviditás és MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap limit rendszer fenntartása mellett. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve MAG Ingatlanbefektetési alap a hónap végén. DWS Invest RREEF Asia - Pacific DIALÓG INGATLANFEJLESZTÕ RÉSZVÉNY BEF ALAP EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE Külföldi alap 29% Likvid eszköz 3% Kötvény 6% Hazai alap 62%

8 MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. Évesített hozam** Indulástól** Alap hozama** 6,87% -5,89% -2,06% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. indulástól*** Alap hozama** 13,52% 21,40% Referenciaindex hozama** 25,21% 39,75% 0, Ft HU T+2 NAP ***Az alap indulása MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0, Likvid eszköz Hazai alap Külföldi alap 0% Likvid eszköz 15% , Ft HU T+3 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN ***Az alap indulása MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0, Likvid eszköz Állampapír Likvid eszköz 2% Állampapír 3% Külföldi alap 0 Költség ,33% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAK-2013E MKB Nyv. Államp. Bef. Alap MKB Bonus Közép-Európai Bef. Alap Reálszisztéma Értékpapír Bef. Alap Hazai alap 85% Az MKB Alapok Alapja a november végi felülvizsgálatban a Sharpe-mutató alapján az kockázatú portfóliónak mondható kitettségét tartotta, az alap portfoliója nem változott. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. Befektetési alap Költség ,63% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI POWERSHARES DB COMMODITY IND ETFS CRUDE OIL ETFS GOLD ETFS CORN ETFS NATURAL GAS Befektetési alap 94% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja árupiaci kitettsége november végén 94,36% volt. A pozitív árupiaci hangulatnak és a kitettségnek köszönhetôen jelentôs árfolyam emelkedést könyvelhetett el az alap. Devizakitettségét nem fedezte. 15

9 MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 0, Ft HU T+3 NAP 16 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. Évesített hozam** Indulástól*** Alap hozama** 2,87% -14,70% -14,27% -7,31% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0, Likvid eszköz Kötvény 0 Részvény Nyersanyag alapok 0 Költség ,94% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR BEF. ALAP GOOGLE INC CISCO SYSTEMS INC INTEL FREESOFT Nyersanyag alapok 0% Részvény 26% Kötvény 0% Likvid eszköz 74% Az MKB Hozamvadász november folyamán többször is pozíciókat vett fel a döntés támogató rendszer szignáljai alapján, amiket a hó végére le is zárt. A nagyobb amerikai tôzsdeindexek gyengülésére nyitott pozíciókat az Aalapkezelô, melyeken összességében nyereséget ért el az alap. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén Ft 2, Ft HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. Évesített hozam** Alap hozama** 12,98% -2,55% 1,49% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 8,57% -4,60% 3,38% 52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1, Likvid eszköz Részvény Kötvény 0 Költség ,28% Kötvény 0% Részvény 92% Likvid eszköz 8% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a nemzetközi AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI kedvezôtlen hangulatnak megfelelôen részvény alulsúlyban volt, ami a hó végi javuló piaci környezetben benchmark súlyig emelkedett (91,9%). ERSTE BANK STK (CZK) PKO BANK POLSKI SA Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén. CEZ Bank PEKAO SA KGHM POLSKA MIEDZ SA

10 MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett Ft 0, Ft HU T+2 NAP DowStoxx50 18 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. Évesített hozam** Alap hozama** 1,13% -13,75% -4,87% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** -2,86% -12,53% -3,14% 19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71% ***Az alap indulása MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 0, Likvid eszköz Kötvény 0 Részvény Költség ,45% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 DOW JONES EURO STOX 50EX Total Fina SA Siemens AG Telefonica SA Részvény 72% Likvid eszköz 10% Kötvény 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény részvény kitettségét 72,46%-on tartotta. A befolyt devizákat kamatozású eszközökben tartotta az Alapkezelô. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén Ft , Ft HU AZ ALAP KEZELÉSI SZABÁLYZATÁNAK ES PONTJÁBAN SZEREPLÔ NAPOKON 50% HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig ( ) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. indulástól*** Alap hozama** -0,33% -2,63% ***Az alap indulása MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Likvid eszköz Betét Részvényindex opciós konstrukció Költség Részvényindex opciós konstrukció 7% Likvid eszköz 0% Betét 93% Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 19

11 MKB Zártvégû Alapok MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Hozam Expressz III , de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac Tôkevédett elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Hozam Expressz IV , de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai Tôkevédett elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua Tôkevédett China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura , Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i Tôkevédett ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Panoráma III Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac MKB Természeti Kincsek Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Európa Csillagai Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Zöld Bolygó Észak-Amerika, Európa, Japán Tôkevédett környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Természeti Kincsek II , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Panoráma Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua Tôkevédett China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac KB Mérleg Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, Tôkevédett török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés MKB BRIC Tôkevédett , Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett , Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett , Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett 20 21

12 Jegyzetek Fogalomtár os EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai os euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok

13 Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: , , , Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: