MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Hozam Expressz 3. Tôkevédett Likviditási MKB Hozam Expressz 4. Tôkevédett Likviditási MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok F E B R U Á R

2 Aktualitások Tájékoztatjuk kedves befektetôinket, hogy az MKB Hozam Expressz 3. Tôkevédett Likviditási Alap és az MKB Hozam Expressz 4. Tôkevédett Likviditási Alap én beolvad az MKB Garantált Likviditási Alapba. Bôvebb információ található az Alapkezelô honlapján ( és az MKB Bank Zrt fiókhálózatában. Kockázat Abszolút hozamú alapok Részvénytúlsúlyos alapok / mérsékelt Ingatlanforgalmazó alapok Alapok alapja Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alap Pénzpiaci alapok Likviditási alapok 2 rövid közép hosszú (-3 hó) (1-) () Alap neve MKB Garantált Likviditási Alap MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap MKB Hozam Expressz 3. Tôkevédett Likviditási MKB Hozam Expressz 4. Tôkevédett Likviditási MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Európai Nyíltvégû Részvény MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény MKB Pagoda Tôkevédett MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási befektetési alap likviditási befektetési alap pénzpiaci alap hosszú kötvényalap hosszú kötvényalap ingatlanforgalmazó alap alapok alapja alapok alapja abszolút hozam alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap tôkevédett alap tôkevédett alap

3 Mi történt februárban a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Februárban a nemzetközi részvénypiacokon az alapvetô trend folytatódott, vagyis összességében emelkedésnek lehettünk tanúi. Ennek ellenére nem volt izgalmaktól mentes a hónap, mivel a közelkeleti forrongás terjedése, valamint Líbiában fegyveres polgárháborúvá fajulása átmenetileg megakasztotta a felfelé mutató trendet. Ezek ellenére a részvénypiacok továbbra is a közel-keleti helyzet kezelhetôsége mellett tették le a voksot és inkább a továbbra is kiválónak mondható vállalati eredményekre és makrogazdasági adatokra fókuszáltak. Ennek megfelelôen a nyersanyagfeldolgozással és az energetikai szektorral kapcsolatba hozható cégek ugrottak a hónap során a leginkább. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvénypiacok tekintetében már vegyesen alakult a hónap. A közel-keleti események megakasztották az amerikai és fejlett európai kötvénypiacokon a hozamemelkedési trendet és csökkenésbe váltottak, annak ellenére, hogy az inflációs adatok mind a tengeren túlon, mind Európában, mind Ázsia nagy országaiban jelentôs mértékben emelkedtek és immár a fogyasztói árakba is kezdenek átszivárogni. HAZAI RÉSZVÉNY: A magyar parketten februárban a nemzetközi trendek mellett a nyugdíjpénztári átlépésekkel kapcsolatos hírek, valamint a negyedéves gyorsjelentések mozgatták a piacokat. Utóbbiak vegyesek lettek: míg a Richter és az OTP csalódást keltô volt, addig az MTelekom és a MOL jelentése pozitív meglepetést hozott. Az áralakulás is ennek volt megfelelô, elôbbi kettô alulteljesítô volt a hónapban, utóbbi kettô pedig új éves csúcsra szaladt. HAZAI KÖTVÉNY: A kötvénypiacon tovább tartott a külföldiek vételi kedve a már nagyon várt kormányzati bejelentések reményében. Utóbbi fogadtatása egyébként meglehetôsen vegyes volt, mivel az összességében 2400 milliárd forintos hároméves megtakarítással számoló reformprogram a várakozásoknál nagyobbra sikeredett, azonban annak végrehajtásával kapcsolatban sok a kétség és az elemzôk a program felpuhulásától tartanak. A 10 éves kötvény hozama majdnem 7%-ig süllyedt a hónap végére, azonban a csomag bemutatása után már korrekció volt megfigyelhetô, vélhetôen a gyors pénzre utazó befektetôk profitrealizálásának eredményeképp. 3

4 MKB Garantált Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** Alap hozama** 1,25% 2,41% 4,99% 6,95% 6,90% 5,10% 8,19% 7,90% ***Az alap indulása MKB GARANTÁLT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,28 1,24 1,20 1,16 1,12 1,08 1,04 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Betét Költség Likvid eszköz 33% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0119% Betét 67% Az MKB Garantált Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 66%-ot.

5 MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap Ft , Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 Alap hozama** 1,26% 2,40% 4,87% 6,37% 4,92% ***Az alap indulása HU T NAP MKB GRÁNIT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Betét Likvid eszköz 51% Költség Betét 49% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0110% Az MKB Gránit Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya meghaladta a 49,43%-ot. 5

6 MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap Ft ,0201 Ft HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** Alap hozama** 1,27% 2,41% 4,88% 6,66% 4,92% 8,34% ***Az alap indulása MKB MOZAIK TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Betét Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0111% Betét 44% Likvid eszköz 56% Az MKB Mozaik Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában látra szóló és rövid lejáraton lekötött, fix kamatozású instrumentum volt a hónap végén. A betétek aránya csaknem 43,98% volt

7 MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap ,48 EUR 1, EUR EUR HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** Alap hozama** 0,28% 0,53% 0,98% 1,36% 0,93% 1,06% ***Az alap indulása MKB EURO TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,040 1,035 1,030 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Likvid eszköz Betét Költség Betét 53% Likvid eszköz 47% AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0019% Az MKB Euro Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában az egynapos betét mellé, az emelkedô kamatkörnyezetnek köszönhetôen csak rövid lejáratú betétek kerültek. Az alap betétállomány aránya 53,91%-ra emelkedett a hónap végére. 7

8 MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap ,40 USD 1, USD POLITIKA Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** 3 hó 6 hó indulástól*** 2010 Alap hozama** 0,39% 0,76% 1,48% 1,45% 1,45% ***Az alap indulása USD HU MKB DOLLÁR TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025 1,020 1,015 1,010 T NAP 1,005 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Likvid eszköz Betét 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,0038% Az MKB Dollár Tôkevédett Likviditási Alap portfoliójában egynapos fix kamatozású betét volt végig a hónap folyamán. 8

9 MKB Hozam Expressz 3. Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 1,24% ***Az alap indulása MKB HOZAM EXPRESSZ 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,020 1,015 1,010 1,005 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Betét Költség Betét 47% Az MKB Hozam Expressz 3. Tôkevédett Likviditási. Február folyamán a portfoliójába rövid lejáratú betét is került. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 46,98%-ot Likvid eszköz 53%

10 MKB Hozam Expressz 4. Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek abb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 0,53% ***Az alap indulása MKB HOZAM EXPRESSZ 4. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,010 1,009 1,008 1,007 1,006 1,005 1,004 1,003 1,002 1,001 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Betét Költség Betét 36% Az MKB Hozam Expressz 4. Tôkevédett Likviditási. Február folyamán a portfoliójába rövid lejáratú betét is került. A hónap végén a betétek aránya meghaladta a 35,54%-ot Likvid eszköz 65%

11 MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Ft 1, Ft HU T NAP RMAX POLITIKA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. HOZAMOK : Nem évesített hozam** Évesített hozam** 3 hó 6 hó Alap hozama** 1,09% 2,29% 4,21% 7,25% 6,78% 4,78% 10,54% 6,42% 6,57% 5,55% 7,13% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 1,49% 2,86% 5,47% 8,25% 7,78% 5,53% 10,71% 8,53% 7,67% 6,62% 8,30% 12,05% 6,32% 9,83% ***Az alap indulása MKB PRÉMIUM NYÍLTVÉGÛ PÉNZPIACI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,85 1, ,55 1,45 1,35 1, ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,593 AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Fedezet eredménye 0 Költség Jelzálog kötvény 11% Vállalati kötvény 7% Állampapír 32% Az MKB Prémium ban az Alapkezelô a portfolióban szereplô eszközöket továbbra is úgy alakította, hogy az az indexének megfelelô átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezzen. Az alap deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén Likvid eszköz 50% 0,0511% 11

12 MKB Nyíltvégû Állampapír Ft POLITIKA Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. HOZAMOK : Évesített hozam** Alap hozama** 3,31% 5,07% 4,72% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 7,45% 9,55% 7,70% 6,40% 14,18% 2,55% 6,11% 6,96% 8,80% 14,09% -0,39% 10,24% 4, Ft HU T+3 NAP MAX ***Az alap indulása MKB NYÍLTVÉGÛ ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 5,0 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Fedezet eredménye Vállalati kötvény 22% Jelzálog kötvény 4% Likvid eszköz 3% Állampapír 71% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,18 év Az MKB Állampapír Alapban az Alapkezelô a portfolióban szereplô eszközöket továbbra is úgy alakította, hogy az az indexének megfelelô átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezzen. Az alap deviza kitettségét nem fedezte AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA a hónap végén. 0,39% 12

13 MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Ft 1, Ft HU T+3 NAP EURO CORPORATES 90%-BAN, 3 HAVI EURIBOR 10%-BAN POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének 90%-át euróban kibocsátott nemzetközi vállalati kötvényekbe fekteti be, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** 2010 Alap hozama** 5,91% 9,13% 10,77% Referenciaindex hozama** 2,78% 2,89% 7,01% ***Az alap indulása MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Állampapír Hazai vállalati kötvény Hazai befektetési alap Külföldi vállalati kötvény Fedezet eredménye 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 0,96 év AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,76% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI General Elec Cap Corp NEW WORLD RESOUR /15 MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap MOBILE TELESYSTEMS 8 01/28/12 FIAT FINANC & TRADE Külföldi vállalati kötvény 32% Hazai befektetési alap 8% Hazai vállalati kötvény 10% Likvid eszköz 47% Állampapír 3% Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény portfoliójának vállalati kötvény és jelzálog papír kitettsége a hónap végén 45,13% volt. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén

14 MKB Ingatlan Alapok Alapja Ft 1, Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 7,25% -4,92% 0,41% 10,80% 2,75% -12,29% ***Az alap indulása MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,10 1,05 1,00 HU T+3 NAP VISSZAVÁLTÁS T+31 NAP 0,95 0,90 0,85 0,80 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Kötvény Hazai alap Külföldi alap Fedezet eredménye Külföldi alap 29% Likvid eszköz 1% Kötvény 7% Hazai alap 63% 14 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,49% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAG Ingatlanbefektetési alap DIALÓG INGATLANFEJLESZTÔ RÉSZVÉNY BEF ALAP EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE DWS Invest RREEF Asia - Pacific Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfoliója jelentôsen nem változott, az Alapkezelô a kialakított, jól teljesítô struktúrát próbálta tartani a likviditás és limit rendszer fenntartása mellett. Az alap devizakitettsége nem volt fedezve a hónap végén.

15 MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Ft 0, Ft HU T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól** Alap hozama** 4,87% -5,37% -3,14% -1,67% 6,16% 6,88% -26,41% 3,07% 5,18% ***Az alap indulása MKB ALAPOK ALAPJA NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Hazai alap Külföldi alap 0 Fedezet eredménye 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,31% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap MAK-2013E MKB Bonus Közép-Európai Bef. Alap MKB Nyv. Államp. Bef. Alap Reálszisztéma Értékpapír Bef. Alap Külföldi alap 0% Likvid eszköz Hazai alap 90% 10% Az MKB Alapok Alapja februárban növelte részvény piaci és árupiaci kitettségét, amit a líbiai feszültség kialakulásáig tartott. Hó végére ismét abb kockázatú portfolióba csoportosította az eszközöket. Alacsony kockázatú befektetési alap, kötvény alap és magyar államkötvény aránya 88,17% volt a hó végén. Deviza kitettsége nem volt fedezve a hónap végén. 15

16 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 1, Ft HU T+3 NAP DJ UBS COMMODITY 90%-BAN, RMAX 10%-BAN 16 POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** 2010 Alap hozama** 10,61% 14,98% 15,05% Referenciaindex hozama** 21,43% 24,60% 26,59% ***Az alap indulása MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,34 1,29 1,24 1,19 1,14 1,09 1,04 0,99 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Állampapír Befektetési alap Fedezet eredménye 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,62% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ETFS CRUDE OIL ETFS NATURAL GAS ETFS GOLD ETFS COPPER ETFS SOYBEANS Befektetési alap 83% Likvid eszköz 14% Állampapír 3% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja a hó vége felé úgy próbálta kialakítani, hogy olaj ár esés esetén várható felül teljesítés. Árupiaci kitettsége meghaladta a 83%-ot. Devizakitettségét nem fedezte.

17 MKB Hozamvadász Nyíltvégû Ft 0, Ft HU T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. HOZAMOK : Évesített hozam** Indulástól*** Alap hozama** -8,64% -14,85% -15,57% -7,52% 1,29% 16,11% -46,28% -2,80% 2,33% ***Az alap indulása MKB HOZAMVADÁSZ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Kötvény Részvény Nyersanyag alapok 0 Fedezet eredménye 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 0,95% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI REÁLSZISZTÉMA ÉRTÉKPAPÍR BEF. ALAP DEUTSCHE BÖRSE AG A131024E09 FREESOFT PROSHARES ULTRASHORT NEW Nyersanyag alapok 0% Részvény 21% Kötvény 4% Az MKB Hozamvadász február hónap során jellemzôen kitettséggel rendelkezett, a negatív árfolyamhatás a forint erôsödésének volt betudható Likvid eszköz 76% 17

18 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 2, Ft HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN RMAX 10%-BAN 18 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : Évesített hozam** Alap hozama** 13,40% -0,77% 0,76% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 15,72% -0,32% 2,22% 16,54% 52,60% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% ***Az alap indulása MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,5 2,2 1,9 1,6 1,3 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Részvény Kötvény 0 Fedezet eredménye 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,23% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI ERSTE BANK STK (CZK) KGHM POLSKA MIEDZ SA PKO BANK POLSKI SA CEZ Bank PEKAO SA Kötvény 0% Részvény 77% Likvid eszköz 23% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény az Észak-Afrika országaiban kialakult helyzet hatására február végén is tartotta a relatív alul súlyát, így részvény kitettsége 77,46% volt. Deviza kitettségét nem fedezte a hó végén

19 MKB Európai Nyíltvégû Részvény Ft 0, Ft HU T+3 NAP DowStoxx50 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : Évesített hozam** Alap hozama** 7,95% -10,59% -5,50% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 8,48% -6,02% -3,09% -2,70% 19,17% -39,80% 8,04% 14,58% 24,83% 0,36% 29,47% -39,71% ***Az alap indulása MKB EURÓPAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,98 0,86 0,74 0,62 0,50 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Kötvény Részvény Fedezet eredménye 0 Költség AZ ALAP 1 ÉVES HOZAMINGADOZÁSA 1,42% AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI Deutsche Bank Total Fina SA Siemens AG Telefonica SA BASF AG Részvény 82% Likvid eszköz 22% Kötvény 3% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény az Észak-Afrika országaiban kialakult helyzet hatására hó végére részvény kitettségét 82,79%-ra csökkentette. Portfolióját egyedi részvények, magyar államkötvény és látra szóló forint és deviza eszközök alkották. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 19

20 MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény Ft POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : Nem évesített hozam** indulástól*** Alap hozama** 1,13% Referenciaindex hozama** 6,38% 1, Ft HU T+3 NAP S&P %-BAN RMAX 10%-BAN ***Az alap indulása MKB ÉSZAK-AMERIKAI NYÍLTVÉGÛ RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Részvény Befektetési alap, ETF 0 Kötvény 0 Fedezet eredménye Befektetési alap 0% Részvény 80% Kötvény 0% Likvid eszköz 20% Költség AZ ALAP LEGNAGYOBB BEFEKTETÉSEI EXXON Apple Computer Inc CHEVRON GE MICROSOFT Az MKB Észak-Amerikai Nyíltvégû Részvény február végére 80% részvény és 20% látra szóló forintot és devizát tartott a portfoliójában. Deviza kitettségét nem fedezte a hónap végén. 20

21 MKB Pagoda Tôkevédett Ft , Ft HU T+3 NAP POLITIKA Az Alap befektetôinek mérsékelt kockázatvállalás mellett nyílik lehetôsége a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményébôl részesedni. A nyíltvégû, határozott futamidejû MKB Pagoda Tôkevédett a zártvégû MKB Pagoda Tôkegarantált ei átalakulásával jött létre. Az Alap határozott futamidejének lejáratáig ( ) tartó folyamatos forgalmazás feltételeirôl kérjük, tájékozódjon az Alap hivatalos kezelési szabályzatának 8. pontjában. HOZAMOK : Évesített hozam** indulástól*** 2010 Alap hozama** 3,48% -2,45% 1,21% ***Az alap indulása MKB PAGODA TÔKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* % HANG SENG CHINA ENTERPRISE, 25% NIKKEI225, 25% HANG SENG PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Likvid eszköz Betét Részvényindex opciós konstrukció Részvényindex opciós konstrukció 5% Likvid eszköz 0% Fedezet eredménye 0 Betét 95% Költség PORTFÓLIÓ JELLEMZÔI Az Alapkezelô az alap portfóliójának jelentôs részét az MKB Bank Zrt.-nél lekötött betétben tartja, amely biztosítja a befektetôk számára a lejáratkori tôkevédelmet. Az alap vagyonának kisebb részébôl pedig részvényindex opciós konstrukciót vásárolt, amely a kínai, japán és hongkongi részvénypiacok teljesítményétôl függô kifizetést nyújt lejáratkor. 21

22 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Szakura , Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i Tôkevédett ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó Észak-Amerika, Európa, Japán Tôkevédett környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua Tôkevédett China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac KB Mérleg Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, Tôkevédett török líra és orosz rubel euróval szembeni árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Panoráma III Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) és pénzpiac MKB Természeti Kincsek Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB Európa Csillagai Európai Monetáris Unió Forint Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) 22

23 MKB Zártvégû Alapok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Európa Csillagai Európai Monetáris Unió Euro Tôkevédett (DJ Euro Stoxx 50 Index) MKB Természeti Kincsek II , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Tôke- és Hozamvédett Commodity Index) MKB BRIC Tôkevédett , Brazília, Oroszország, India és Kína Származtatott alap részvénypiacai (S&P BRIC 40 Index) MKB Iránytû Tôkevédett , Brazília, Oroszország, India és Kína részvénypiacai (S&P BRIC 40 euró index) MKB Pagoda V. Tôkevédett , Kína, Honkong, Japán részvénypiacai (FTSE Xinhua China 50, Hang Seng, Nikkei 225) MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Euró Tôkevédett Commodity Index) MKB Természeti Kincsek , Nyersanyagpiac (Dow Jones UBS Hozam Plusz Commodity Index) Tôke- és Hozamvédett MKB Energia Tôke- és Energia-nyersanyagpiaci befektetés (S&P Hozamvédett GSCI nyersolaj, földgáz és fûtôolaj indexek) MKB Triász Tôke- és ,5 hónap Német részvénypiac, Eurózóna állampapír Hozamvédett piaca és nyersanyagpiac MKB GOLD Private év Részesedés a londoni aranyfixing 2 éves Banking árfolyam-alakulásából MKB Primátus Tôke- és Az eurózóna és USA részvénypiaca Hozamvédett (15 részvénybôl álló kosár) 23

24 Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. Fogalomtár os EURIBOR, az Euró-zóna irányadó bankközi kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa elsô osztályú bankjai os euró hitelt nyújtanak egymásnak.az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Átlagos hátralévô futamidô, azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az alap es hozamingadozása Egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki az árfolyamok ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. Dow Jones UBS Commodity Index, nyersanyagok határidôs kontraktusaiból áll. A részvényindexektôl eltérôen a határidôs kontraktusok általában egy meghatározott idôpontra történô szállításra szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása elôtt a rövid határidôs kontraktus eladása és a távoli kontraktus megvétele történik. EUR Performance Index OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. Hang Seng Index a hong kong-i tôzsde 33 legnagyobb vállalatának részvényét tartalmazza. Hang Seng China Enterprise Index reprezentálja a kínai részvénypiacot. Az index a 43 legnagyobb kínai vállalat részvényeit tartalmazza. IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, amely 40 tôzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminôsítése AAA és BBB kategória közé esik. MAX Index Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. Nikkei 225 Index a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. RAX Index A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. RMAX Index A három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû fix kamatozású államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Ennek az elméleti portfóliónak az árfolyamváltozását mutatja meg. S&P 100 Index tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú részvényt, melyeket az S&P 500 Indexnek is tagjai. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. (Pl. a T+2 nap esetében a megbízás felvételét követô 2. banki munkanapon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. Információ MKB Alapkezelô zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: , , , Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. MKB TeleBANKár: