MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés N O V E M B E R

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is, az MKB Nyersanyag Plusz Tôkevédett Származtatott on keresztül, az árupiacok teljesítményébôl, lejáratkori tôkevédelem mellett! Jegyzési idôszak: november január 8. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

3 Mi történt novemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Novemberben az elôzô havi rali után komolyabb ellenállásba szaladtak bele a piacok és széles sávban ingadozás jellemezte a legfôbb részvényindexeket. Erre a hónapra esett a tragikus párizsi terrortámadás is, ami csak fokozta a volatilitást a piacokon. Bár a hónap közepén lehetett látni némi elbizonytalanodást, a hónap végére végül összekapták magukat a befektetôk. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A fejlett kötvénypiacok szereplôi már inkább a decemberi kamatdöntési parádé felé kacsingattak, minimális elmozdulásokat lehetett látni. Ezzel együtt a hó közepi kockázatkerülô hangulatban a német 10 éves kötvény hozama benézett 0,5% alá és az amerikai 10 éves államkötvény hozam is járt 2% alatt. Érdekesség viszont, hogy eközben a vállalati kötvénypiaci hozamok tovább kúsztak felfelé, a befektetôk egyre inkább tartanak az energiaszektor megingásától az alacsony olajár miatt. HAZAI RÉSZVÉNY: Ha november, akkor Richter, de egy kicsit azért az OTP is. A hazai gyógyszercég papírjai megcélozták és sikeresen meg is ugrották a hónap legutolsó napjára az új történelmi rekordot forintos árfolyam felett. Továbbra is az originális gyógyszermolekulájuk, a cariprazine amerikai piacra lépése fûti a vételi kedvet. Az OTP is érdekes volt: a cégbôl kiszállt az állam, aukció keretében piacra dobva a cég mintegy 5%-át. Az ehhez kapcsolódó áresés csak átmenetileg bizonyult és a papír árfolyama a tavasz óta elôször ismét forint fölé emelkedett. HAZAI KÖTVÉNY: Kicsit döcögôsebben alakult a hazai kötvénypiac a hónapban. Ugyan megállt a diszkont kincstárjegyekben októberben látott hozamemelkedés, a hozamgörbe 10 éves szegmensében, az egyébként jól teljesítô fejlett kötvényektôl függetlenül fölfelé mozgást lehetett látni a hozamokban, így a papír hozamszintje ismét megközelítette a 3,4%-os szintet. Az eladói nyomás vélhetôen inkább feltörekvô piaci alapokból történt tôkekivonással hozható összefüggésbe, mivel a hazai makrogazdasági adatokra igazából nem lehetett panasz. Illetve érdemes még megemlíteni, hogy itt járt és minôsített minket a Fitch, de nem történt meg a befektetôi kategóriába átsorolásunk. Talán ez is szerepet játszhatott a gyengébb hazai kötvénypiaci teljesítményben. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,07% 0,13% 0,45% 1,56% 3,17% 4,77% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 76% Látraszóló betét 24% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség ,01% (12 havi) Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett, az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

5 MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB MEGÚJULÓ ENERGIA 2 TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2632 1,2630 1,2628 1,2626 1,2624 1,2622 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB MKB Megújuló Energia 2 Tôkevédett Likviditási Befektetési Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett, az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

6 MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási Ft 1, Ft HU T + 0 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BRAZIL TELJESÍTMÉNY TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0040 1,0038 1,0036 1,0034 1,0032 1,0030 1,0028 1,0026 1,0024 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB Brazil Teljesítmény Tôkevédett Likviditási teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett, az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény

7 MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,02% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DIFFERENCIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , ,05720 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett, az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7 7

8 MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,02% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB 24 KARÁT 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , ,00265 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett, az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 8

9 MKB Dollár Likviditási Alap ,81 USD 1, USD USD HU POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,41% 0,89% 1,07% 1,21% 1,25% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség ,02% (12 havi) Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett, az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 9 9

10 MKB Euro Likviditási Alap ,64 EUR 1, EUR EUR HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,12% 0,25% 0,44% 0,67% 0,89% 1,05% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség ,02% (12 havi) Az MKB Euro Likviditási Alap portfóliója kialakításánál továbbra is az a fôszempont, hogy a portfólión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött- és a látra szóló betét arányát, hogy az Alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. 10

11 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,31% 0,43% 0,63% 2,21% 2,07% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,53% 1,16% 2,06% 3,86% 4,97% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1, % MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,48 év 0,11% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15 A181220A13 Jelzálog kötvény 8% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 28% Látraszóló betét 12% Lekötött betét 0% Állampapír 52% Az MKB Prémium Rövid Kötvény befektetési politikája úgy lett kialakítva, hogy referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidejû legyen. Az Alap portfóliója 52%-ban állampapírból, 28%-a forintban és más devizában denominált vállalati kötvényekbôl és mintegy 8% jelzálog kötvénybôl áll. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 11

12 MKB Bázis Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,54% 1,24% 2,43% 4,35% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,71% 1,38% 2,50% 4,64% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0, % RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Befektetési alap, ETF 0,28% Vállalati kötvény 30% Látraszóló betét 0,76% Állampapír 71% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,14 év 0,28% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,14 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 12

13 MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap ,47 EUR 1, EUR EUR HU POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,18% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0030 1,0025 1,0020 1,0015 1,0010 T + 5 NAP 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség Vállalati kötvény 0% 1 - ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ nincs Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 0,08% (1 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK 13 MKB Bázis Nyíltvégû AK 13

14 MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap ,48 USD 0, USD USD HU T + 5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,09% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0015 1,0010 1,0005 1,0000 0,9995 0,9990 0,9985 0,9980 0,9975 0,9970 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség Befektetési alap, ETF 89% Látraszóló betét 5% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0% ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ nincs 0,09% (1 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

15 MKB Állampapír EHO mentes Ft 6, Ft HU POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,20% 2,63% 3,59% 7,60% 7,37% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,04% 2,78% 4,44% 9,97% 10,09% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) MAX 4 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 6% Látraszóló betét 0,02% Befektetési alap, ETF 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,72 év 0,51% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK A180622C15, A200624B14, A201112A04, A220624A11, A231124A07 Állampapír 84% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán

16 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T + 4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,15% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 0,9900 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,0 0,20% (1 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK REP OF HUNGARY REPHUN /22/23 AK REPHUN 4 03/25/19 CORP Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0,65% Vállalati kötvény 28% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (70%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (28%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 5,08 év volt hó végén. Az Alap USD kitettsége fedezve, euró kitettségét mintegy 14%-kal túlfedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát Látraszóló betét 4% Állampapír 70%

17 MKB Egyensúly Nyíltvégû Ft 1, Ft POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,57% 0,38% 5,78% 7,78% 11,14% Referenciaindex hozama** 3,91% 0,88% 5,65% 8,43% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU ,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0, % MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,80% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK nincs Részvény 0,34% Befektetési alap, ETF 16% Vállalati kötvény 20% Látraszóló betét 3% Állampapír 63% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Európai részvény kitettségén kívül csökkentette kockázati kitettségét. Euró kitettségének 90%-át és dollár kitettségének 63%-át fedezte. Hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 17

18 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap ,56 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 3,17% 0,35% 1,25% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény Részvény 0% Befektetési alap, ETF 96% Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 18 Költség ,69% (6 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

19 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap ,75 USD 1, USD USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,81% 0,30% 0,46% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU ,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 93% Látraszóló betét 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség ,57% (3 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük

20 MKB Ambíció Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2014 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 5,39% -1,44% 6,66% 8,13% 11,83% Referenciaindex hozama** 5,98% -0,86% 7,03% 9,02% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,46% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Vanguard Total World Stock Index Részvény 0,40% Befektetési alap, ETF 38% Vállalati kötvény 22% Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettsége nagyobb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett, mint a referencia indexe. Az Alap valamivel alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, mint a benchmarkja. Euró kitettségének 45%-át és dollár kitettségének 47%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét Látraszóló betét 2% Állampapír 40% 20

21 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft A 1, Ft A A HU A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,73% 1,79% 11,86% 11,23% 3,96% 2,62% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A" Magyar állampapír A Költségek A ,52% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% Likviditási alapok A 22% A SOROZAT Magyar állampapír A 5% Ingatlan részvények A 5% Látraszóló betét A 9% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 62% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 62%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 5%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 21

22 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft IL 0 Ft IL IL HU IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 22

23 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HU POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 15,76% 4,52% 19,71% 20,97% 14,64% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 15,18% 3,61% 19,64% 22,93% 17,54% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditási befektetési alap Állampapír Részvény piaci ETF Látraszóló betét 5% 27% Likviditási befektetési alap 12% Állampapír 0% 6 Részvény Részvény piaci ETF Költség ,85% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK ISHARES S&P 100 ETF MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap Részvény 56% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : a hónap folyamán tartotta korábban kialakított portfólióját, mivel a követett index emelkedésének dinamikája csökkent. Az index a sajnálatos párizsi események okozta beesést is gyorsan ledolgozta. Deviza kitettségét nem fedezte

24 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,58% -14,14% -19,31% -9,91% -7,51% -3,03% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 3,37% -12,94% -14,30% -6,84% -3,69% 1,51% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU ,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0, BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Likviditási befektetési alap 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség Árupiaci kitettség (részvény) 0% Likviditási befektetési alap 0% Látraszóló betét 11% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 89% 3,30% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: a hónap folyamán a követtett index esése lassult, illetve elkezdett oldalazni, ezért az Alap árupiaci kitettségét növeltük semleges szintig. Deviza kitettségét nem fedezte. 24

25 MKB Európai Részvény Ft 0, Ft HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 7,84% -1,97% 11,93% 14,84% 4,62% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 8,57% -3,39% 10,02% 14,12% 7,34% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK Összeg (Ft) Látraszóló betét Likviditási befektetési alap Állampapír 0 Részvény Részvény piaci ETF Költség ,23% (12 havi) DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény piaci ETF 30% Részvény 56% Látraszóló betét 9% Likviditási befektetési alap 5% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : a hónap folyamán tartotta korábban kialakított portfólióját, mivel a követett index emelkedésének dinamikája csökkent. Sôt a várt EKB intézkedéstôl többre számítottak, ezért a fôbb európai tôzsdék eséssel reagáltak. Deviza kitettségét nem fedezte. 25

26 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,01% -9,53% -3,19% 1,59% -2,18% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** -1,28% -12,19% -4,66% -0,45% -2,43% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,73% (12 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) Részvény 75% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a hónap folyamán portfólióját úgy alakította, hogy alacsonyabb szintre állította be KKE kitettségét és ezzel szemben a magyar papírokat felülsúlyozta. Deviza kitettségét nem fedezte Látraszóló betét 10% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 15% 26

27 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 0,25% 1,91% 4,46% 4,34% Referenciaindex hozama** 0,12% 0,75% 1,64% 1,68% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség %-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK OPUS VAR Kötvény ,36% (6 havi) Részvény 9% Befektetési alap, ETF 15% Vállalati kötvények 28% Látraszóló betét 41% Állampapír 9% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap: továbbra is tartottuk a defenzívre hangolt portfóliót a volatilis piaci környezetben. A Richter részvényre szóló átváltható kötvényünket eladtuk, illetve inkább az európai piacokon kerestünk új részvényvételeket. A jól teljesítô amerikai részvényeinkben profitot realizáltunk. Deviza kitettségét fedezte hó végén

28 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap ,75 EUR 1, EUR EUR HU T + 5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,41% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 94% Látraszóló betét 5% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Költség ,16% (1 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

29 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap ,16 USD 1, USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,11% USD HU T + 5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0060 1,0050 1,0040 1,0030 1,0020 1,0010 1,0000 0,9990 0,9980 0,9970 0,9960 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Látraszóló betét Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Költség ,16% (1 havi) Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 29 SZÁRMAZTATOTT ALAP MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ Részvény 0% Befektetési alap, ETF 89% Látraszóló betét 6% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0%

30 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** -0,25% 1,87% 4,25% 4,13% Referenciaindex hozama** 0,12% 0,75% 1,64% 1,68% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,51% (6 havi) 10%-OT MEGHALADÓ ESZKÖZÖK MAGNOLIA FIN OPUS VAR Részvény 14% Befektetési alap, ETF 31% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : az Alap továbbra is úgy van pozícionálva, hogy a lehetô legnagyobb védelmet adja befektetôinek a részvénypiaci esés ellen. A volatilis hónap során elsôsorban a kötvénypiaci pozíciók járultak hozzá a megtermelt hozamhoz. Deviza kitettségét fedezte hó végén Látraszóló betét 15% Állampapír 10% Vállalati kötvények 33% 30