MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés SZEPTEMBER

2 Összefoglaló Szeptemberben számottevô veszteséget szenvedtek el a részvény és az árupiacok a hitelpiaci válság mélyülése nyomán. A 23 fejlett ország részvény indexét magába foglaló MSCI World Index 12 százalékkal hanyatlott miután a bankok hitelveszteségei elérték a 600 milliárd dollárt. A rendszer szintû probléma súlyosságát mi sem jelzi jobban, minthogy a negyedik legnagyobb amerikai befektetési bank, a Lehman Brothers csôdöt jelentett, valamint likviditási gondok miatt szükségessé vált a legnagyobb tengeren túli biztosítónak, az AIG-nek és az angolok vezetô jelzáloghitelezô intézetének, a Bradford & Bingley-nek az állami irányítás alá vétele. A parketten pánikszerû eladási hullám söpört végig és az S&P500 9,2 százalékkal zuhant szeptemberben, 2002 óta a legnagyobbat. A New York-i részvényindex idei vesztesége ezzel megduplázódott. Az S&P500 pénzügyi cégei a könyvszerinti értékük alig 1,1-szeresén forogtak, míg nem egy kereskedelmi bank papírjának árfolyama benézett a könyvszerinti értéke alá is 13 éves mélypontot írva. A volatilitást mérô VIX index szeptember 11-i szinteket közelítve 46,7 százalékra ugrott fel. Az amerikai jelzálogpiaci válság negatív következményei Európát sem kímélték, ahol több pénzügyi szolgáltatót az összeomlástól az államosítás mentett meg. Az európai tôzsdék érzékenyen reagáltak, szeptemberben a frankfurti DAX 9,2, a párizsi CAC 10, és a londoni FTSE 13 százalékkal zuhantak. Fokozta a kockázatkerülést, hogy az amerikai Kongresszus elsô menetben elutasította a tengeren túli bankok megmentésére irányuló 700 milliárd dolláros kormányzati csomagot. Globális dollár hiány lépett fel és a londoni bankközi kamatláb, amelyen egynapos hiteleket nyújtanak egymásnak a bankok, minden idôk legmagasabb szintjére, 6,88 százalékra emelkedett a hó végére. A biztonságba menekülés jegyében a befektetôk az amerikai kincstárjegyeket favorizálták, amely 4 százalékos dollár felértékelôdést okozott és a 3 hónapos amerikai kötvényhozamok 82 bázisponttal hanyatlottak 0,9 százalékig. A recessziós félelmeket a 7 éves mélypontra esô euró-zónás átfogó gazdasági bizalmi index és az amerikai munkanélküliségi ráta meredek emelkedése alapozta meg. A kôolaj ára 13 százalékkal 100 dollárig esett. A lassuló gazdaság és az olcsóbbá váló energia kedvezô szinergiája ugyanakkor elôsegítette az inflációs nyomás enyhülését világszerte. Az öreg kontinensen a szeptemberi elôzetes adatok szerint 3,8-ról 3,6 százalékra, a tengerentúlon augusztusban 5,6-ról 5,4 százalékra mérséklôdött a fogyasztói árindex. Szeptember 4-i ülésén az Európai Központi Bank a várakozásoknak megfelelôen változatlanul 4,25 százalékon hagyta irányadó kamatát, de növekedési prognózisát csökkentette 1,4, jövôre 1,2 százalékos idei GDP-bôvülésre. Bár Jean-Claude Trichet jegybankelnök hangsúlyozta, hogy az árstabilitás felfele mutató kockázatai valószínûleg fennmaradnak középtávon, így 2010 elôtt nem várható, hogy az Euró-zóna inflációja az elvárt 2 százalékos szint alá süllyedne, a recessziós félelmek elôtérbe kerülésével ugyanakkor a kamatcsökkentési várakozások élénkültek. Nem változtatott a Fed sem a dollár 2 százalékos alapkamatán, de hitelpiaci válság felélesztette a kamatcsökkentési várakozásokat Amerikában is. Viszonylag stabilan vészelte át a forint a fejlett piacokon szeptemberben tapasztalható nagy volatilitást. A hazai deviza 2,3 százalékkal értékelôdött le az euróval szemben és 242,15-ön fejezte be a kereskedést. A dollárral szemben ugyanakkor 161-rôl 171,80-ig nôtt a jegyzés. A budapesti részvényindex több mint 10 százalékos szeptemberi esésében a kedvezôtlen külpiaci folyamatok voltak meghatározóak. A pénzügyi szektor nemzetközi mélyrepülést követve az OTP 16 százalékkal hanyatlott, de megérezte az olajárak visszaesését a MOL is, amely 10 százalékot veszített értékébôl egy hónap alatt. Viszonylag ellenállóan vészelték át az eladási hullámot a Richter (-2,7 százalék), amelynek jót tett a dollárerôsödés, valamint az MTelekom (-3,6 százalék), amely osztalékpapír révén relatíve felértékelôdött a csökkenô kamatvárakozások környezetében. Szeptember 29-i ülésén a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa a várakozásoknak megfelelôen 8,50 százalékon hagyta az irányadó kamatot. Bár kamatvágásra is született javaslat, a döntést biztos többséggel hozta meg a grémium. Az utóbbi idôszak nemzetközi feszültségeire reagálva a jegybankelnök hangsúlyozta, hogy a magyar pénzügyi rendszerre nem jelent közvetlen veszélyt. A gazdaság lassulásának lefele mutató kockázatai ugyanakkor nôttek. A forint befektetések kamatfelára emelkedett és a hazai állampapír piaci hozamgörbe bázisponttal felfelé tolódott. A legnagyobb felugrás a 3-5 éves lejáraton következett be, ahol bázisponttal bôvültek a referencia hozamok. Az 1-5 éves szegmensen 9 százalék, a 10 éves lejáraton pedig 8 százalék fölé kerültek a benchmarkok. Az értékpapír-piacok felfordulásának relatív kisebb veszteséggel való átvészelését támogathatja a hazai fundamentumok kedvezô alakulása. Az augusztusi havi infláció 0,3 százalékkal csökkent a KSH közleménye alapján. Az éves infláció 6,7-rôl 6,5 százalékra enyhült, tovább távolodva a 6,8 százalékos átlagos árindextôl. Az államháztartás augusztusi hiánya a PM prognózisánál némileg kisebb, 91,2 milliárd forint lett. Az augusztusig felhalmozódó 673 milliárd forintos államháztartási hiány a tavalyi deficitnél jóval kisebb, 310 milliárd forinttal kevesebb. A folyó fizetési mérleg 1,6 milliárd eurós deficittel zárta a második negyedévet az MNB számításai szerint, kismértékben javulva az elôzô negyedévhez képest. Az áruforgalmi és szolgáltatási mérleg többlete több mint 0,5 milliárd eurót tett ki. Kockázat: 2 3

3 MKB Garantált Likviditási Alap MKB EURO Likviditási Alap Ft 1, Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony Folyószámla, készpénz, repo ,12% Betét 0 0,00% Diszkontkincstárjegyek 0 0,00% Követelés 0 0,00% Költségek össz.: (ezer Ft) ,12% MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,11 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1, EUR 1, EUR Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony Portfólió összetétele Összeg (ezer EUR) A nettó eszközérték Folyószámla, készpénz, repo ,08% Betét 0 0,00% Diszkontkincstárjegyek 0 0,00% Követelés 0 0,00% Költségek össz.: (ezer EUR) -26-0,08% MKB EURO Likviditási Alap árfolyam változása* Nem évesített hozam** Nem évesített hozam** 3 hó 1,88% Indulástól*** 0,49% 6 hó 3,70% Az MKB Garantált Likviditási Alap 1 év 7,11% portfóliójában csak fix kamatozású Indulástól*** 7,00% Az augusztusban induló MKB Euró instrumentum volt szeptember végén. Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum 42 volt szeptember végén. 5 1,006 1,005 1,004 1,003 1,002 1,001 1,

4 MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír Ft 1, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,47% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,76% Ft 4, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,28% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,05% Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. Diszkontkincstárjegyek ,32% Magyar államkötvények ,37% Vállalati kötvények ,80% Jelzáloglevél ,27% Követelés ,84% Költségek össz.: (ezer Ft) ,14% Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. Diszkontkincstárjegyek 0 0,00% Magyar államkötvények ,23% Vállalati kötvények ,82% Követelés ,82% Költségek össz.: (ezer Ft) ,15% 2 hét-1 év alacsony RMAX MKB Prémium Pénzpiaci árfolyam változása* 1,55 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0, év közepes MAX MKB Nyíltvégû Állampapír árfolyam változása* 4,2 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2, Az MKB Prémium a referencia hozamnál magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a kilencedik hónap végén. Nem évesített hozam** Referenciaindex hozama** 3 hó 2,07% 2,14% 6 hó 3,42% 4,37% Referenciaindex hozama** 1 év 5,68% 7,37% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,57% 7,67% ,53% 6,62% ,14% 8,38% ,28% 12,16% ,59% 6,13% ,99% 9,83% Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a kilencedik hónap végén. Referenciaindex hozama** 1 év 0,05% 0,01% 3 év 3,20% 3,88% 5 év 5,72% 6,46% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,12% 6,11% ,07% 6,96% ,89% 8,89% ,30% 14,32% ,60% -0,68% ,35% 10,24% 3 év 5,85% 7,10% 5 év 7,34% 8,29% 64 7

5 MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja Ft Ft 1, Ft Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. 1-3 év közepes Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, Nasdaq 100 ETF, valamint FTSE Xinhua 25, valamint házépítô szektor indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott szeptember végén. A devizakitettség majdnem teljesen fedezve volt az idôszak végén. 86 Folyószámla, készpénz, betét, repo ,39% Hazai nyíltvégû alap bef. jegye ,71% Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye ,52% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,51% Kötelezettség -2 0,00% Követelés ,20% Fedezeti ügylet eredménye ,11% Költségek össz.: (ezer Ft) ,21% MKB Alapok Alapja árfolyam változása* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0, év -0,62% Indulástól*** 2,65% Év Hozam** ,07% ,18% , Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. 3 év mérsékelt Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója MKB Prémium, MKB Garantált Likviditási, MAG, Erste, Európa, Biggeorge s NV4 és OTP ingatlan befektetési alapokat valamint európai ingatlanpiaci részvények tôzsdén kereskedett befektetési alapjait, illetve DWS ázsiai ingatlan alapot tartalmazott szeptember végén. Az alap devizakitettsége majdnem teljesen fedezve volt az idôszak végén. Folyószámla, készpénz, betét, repo ,08% Hazai nyíltvégû alap bef. jegye ,10% Külföldi ingatlan bef ,95% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,03% Kötelezettség ,11% Követelés ,10% Fedezeti ügylet eredménye ,02% Költségek össz.: (ezer Ft) ,13% MKB Ingatlan Alapok Alapja árfolyam változása* 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1, Nem évesített hozam** 1 év 1,34% Indulástól*** 2,93%

6 MKB Bonus Nyíltvégû Részvény MKB Hozamvadász Nyíltvégû Ft 1, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,23% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,52% Ft 0, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,09% Hazai értékpapírok ,47% Diszkontkincstárjegyek ,52% Vállalati kötvény 0 0,00% Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre. Vállalati kötvények 0 0,00% Hazai részvények ,42% Követelés 0 0,00% Költségek össz.: (ezer Ft) ,17% Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. Diszkontkincstárjegyek ,47% Külföldi befektetési jegy 0 0,00% Külföldi részvények ,54% Hazai részvények ,09% Kötelezettség ,74% Követelés ,99% 3 év magas RAX Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége a harmadik negyedév végén 89 százalékon állt. MKB Bonus Nyíltvégû Részvény árfolyam változása* 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0, Referenciaindex hozama** 1 év -27,02% -37,11% 3 év -3,15% -2,17% 5 év 10,22% 14,23% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,23% 13,33% ,91% 24,99% ,69% 42,03% ,35% 41,31% ,17% 8,58% ,59% 3,88% 3 év magas Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap devizakitettsége nagyrészt fedezve volt a kilencedik hónap végén. Az alap 83%-nyi részvényhányaddal rendelkezett a negyed- Fedezeti ügylet eredménye ,22% Költségek össz.: (ezer Ft) ,20% MKB Hozamvadász árfolyam változása* 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0, év -14,02% 3 év -3,83% Indulástól*** -2,32% Év Hozam** ,80% ,28% év végén

7 Ft 0, Ft Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. 3 év magas DowStoxx50 MKB Európai Nyíltvégû Részvény Folyószámla, készpénz, betét, repo ,38% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,18% Diszkontkincstárjegyek ,52% Államkötvények ,65% Vállalati kötvények 0 0,00% Külföldi részvények ,94% Kötelezettség ,03% Követelés ,81% Fedezeti ügylet eredménye ,10% Költségek össz.: (ezer Ft) ,18% MKB Nyíltvégû Európai Részvény árfolyam változása* 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz. RAX A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû indulása: ; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû indulása ; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû indulása ; MKB Garantált Likviditási Alap indulása MKB EURO Likviditási Alap indulása Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt szeptember végén, a részvénykitettség 84 %-on állt. Referenciaindex hozama** 1 év -22,49% -30,66% 3 év -0,67% -3,95% 5 év 5,43% 4,41% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,08% 6,91% ,86% 15,12% ,47% 21,27% ,58% 7,31% ,21% 16,28% ,36% -37,41% 12 13

8 MKB ok MKB ok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Mozaik ,5 év Részvénypiacok (Nikkei 225 és Nasdaq Composite), nyersanyagok (kôolaj, arany, réz) és pénzpiac MKB Gránit ,5 év Európai (FTSE EPRA), japán (REIT), és magyar ingatlanpiacok (BNP Paribas magyar ingatlanpiaci index) és pénzpiac MKB Pagoda év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Tricollis ,5 év Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac MKB Világszám ,5 év A világ blue chip vállalatai:15 egyedi Tôke- és Hozamgarantált részvény és pénzpiac MKB Pagoda II év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Hozam Expressz év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Kaleidoszkóp év Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac MKB Hozam Expressz II év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Top 15 Luxus év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac A sorozat MKB Top 15 Luxus év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac B sorozat MKB Hozam Expressz IV év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura ,5 év Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó év Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma év Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini év Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV év Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II év Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Euro Top év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, MKB Mérleg Az Alap év Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, USA) és pénzpiac nyilvántartásba török líra és orosz rubel euróval szembeni vételének napja árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Dollár Top év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, Jegyzés alatt álló tôkevédett származtatott alapok USA) és pénzpiac MKB Panoráma III Az Alap év Amerikai, európai és japán részvénypiac MKB Hozam Expressz III év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett nyilvántartásba (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) vételének napja és pénzpiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac Jegyzési idôszak: megszûnhet

9 A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: , , , Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: