MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés JANUÁR

2 Összefoglaló Az amerikai vezetô részvényindex négy egymást követô héten esett és 8,6%-os csökkenéssel minden idôk legrosszabb januárját zárta. Márpedig az elmúlt évtizedek tapasztalata alapján ez az egész évre rossz elôjelnek tekinthetô. Az S&P500 indexbôl, a hónap végéig jelentô 208 vállalat negyedévére 38%-os átlagos profit zuhanásról számolt be, ami úgy tûnik, hogy a jelentési szezon végére csak minimálisan javulhat. Az eredmény várakozások hanyatlása rendkívül gyors volt, tekintve, hogy erre az idôszakra egy évvel ezelôtt még 55%-os profitbôvülést prognosztizáltak. Közben november végén az amerikai részvény piacok megjárták 11 éves mélypontjukat és a jelzálogpiaci-, hitelezési válság átgyûrûzött a reálgazdaságba. Az autóipar, az acélipar, és a nyersanyagszektor értékesítési mutatói összeomlottak és egyes iparágak reprezentatív képviselôi, mint pl. Microsoft, olyan pesszimistán tekintenek az idei évre, hogy a szokásostól eltérôen eredmény elôrejelzéssel sem próbálkoztak. A makro számok nem biztatóak, az ingatlanpiaci válság mélyült, a hitelezési aktivitás csökkent és a tömeges elbocsátások nyomán a lakosság jelentôsen visszafogta költekezését. A 4. negyedéves amerikai GDP 26 éve a legnagyobb mértékû zsugorodást mutatta a tengeren túlon. A január közepén beiktatott új amerikai elnök, Barack Obama 850 mrd dolláros gazdaság élénkítô programja, illetve annak kongresszusi elfogadása adhat lendületet a részvénypiacoknak. Január utolsó hetében a bankok rossz eszközeinek kormányzati felvásárlásáról szóló tervek megállították a részvények esését és az utolsó 5 napban a Dow Jones két legnagyobb nyertese éppen a Citigroup és a Bank of America lett (+2,2 és +5,5%-kal). A két legnagyobb amerikai bankot január közepi veszteséges beszámolóik után még 45- illetve 48%-os hanyatlással büntette a piac. A részvénypiacok egyébként Európában és Ázsiában is komoly, 6,4-9,8%-os esést produkáltak, egyedül csak a szintén vértezetes kormányköltekezés meghirdetésével támogatott kínai Shanghai kompozit index tudott emelkedést felmutatni (+9,3%-ost) januárban. A FED nem változtatott a dollár 0-0,25%-os sávban meghatározott irányadó kamatán, de bejelentette, hogy a befagyott hitelpiacok felolvasztására és a monetáris lazítás folytatására a jelzálogkötvények piaca mellett az amerikai államkötvények piacán is vevôként léphet fel. A szintén nulla százalék körüli (0,1%-os) irányadó kamatot tartó japán jegybank is új módszerrel próbálkozott a válság enyhítésén. A japán bankok tôkeellátottságának javítása céljából részvényvásárlásba kezdett a szigetország kereskedelmi bankjaitól. De rekord alacsony szintre került az euró-zónás alapkamat is az elmúlt három és fél hónap alatt meglépett összesen 225bp-os kamatcsökkentés nyomán. Az Európai Központi Bank az erôsen romló európai növekedési kilátások és a meredek dezinfláció miatt, az utolsó, január 15-i 50bp-os vágásával az euró irányadó kamatát 2%-ra mérsékelte. A kormányzati túlköltekezéseket finanszírozó nagy volumenû kötvénykibocsátások beindulásával az amerikai és a német 10 éves kötvény hozamok 60-35bp-tal emelkedtek. Januárban a dollár csaknem 9%-kal erôsödött az euróval szemben. A feltörekvô piacokat sújtó eladási hullám nem kímélte a régiót, a zloty a cseh korona és a forint egyaránt jelentôsen leértékelôdtek. A hazai deviza egy hónap alatt 13%-kal gyengült és az évzáró 266,50-es szintrôl a lélektaninak számító 300-as szint közelébe került az euróval szemben. Az igazán nagy veszteséget azonban a dollárral szemben szenvedte el a forint, amelynek jegyzése 44 forinttal nôtt 232,30 forintig. A január utolsó hetében 200 forint fölé szökött a svájci frank egysége is. Az állampapír hozamok emelkedéssel reagáltak a forint elbizonytalanodására. A hazai hozamgörbe mintegy bp-tal tolódott felfelé és a 3-5 éves lejáratokon ismét 10% fölé került. A leghosszabb papírok árazása mutatta a legkedvezôtlenebb képet, a 10 éves kötvény referencia hozama 138bp-tal 9,66%- ra nôtt, míg a 15 éves kötvény referencia hozama 163bp-tal 9,33%-ra ugrott. Az éven belüli benchmarkok 30-50bp-os növekedés mellett 9,28-9,42%-ra kerültek, de még mindig az irányadó jegybanki kamat alatt maradtak, a kamatcsökkentések folytatását árazva. Az MNB január 19-i, a vártnak megfelelô 50 bp-os kamatvágást hozó ülésén 75- és 100 bp-os kamatcsökkentési javaslatról is szavaztak. Az október végi 300bp-os rendkívüli kamatemelésbôl eddig 200bp-ot vettek vissza és az irányadó kamat 9,50%-ra került. A kamatcsökkentések pedig folytatódhatnak a jegybank elnök szerint, mivel az inflációs cél elérését a gyengébb forint sem veszélyezteti. A decemberi 3,5%-os infláció idén tovább mérséklôdhet. A monetáris lazítás mellett szólhat még a banki hitelezési tevékenység széleskörû visszaesése és a hazai GDP kilátások meredek romlása is. Az eddigi -1,7%-os pesszimista idei jegybanki növekedési prognózist még borúlátóbb, 3-4%-os recessziós elôrejelzés válthatja fel. Januárban a BUX index 5,9%-ot veszített értékébôl és 275 ponttal lejjebb, ponton zárt. A legnagyobb vesztes a nemzetközi trendekhez igazodva a hazai bankpapír, az OTP lett, amely csaknem 550 Ft-tal került kevesebbe a hónap végén. Árfolyama 19%-kal morzsolódott le egészen 2329 forintig, de érintette a közel 6 éves minimumnak számító 2156 forintot is. A MOL 4,8%-kal 9400 Ft-ig, míg a Richter 6,5%-kal forintig esett. Egyedül a tavalyihoz hasonló nagyságú osztalékkal kecsegtetô MTelekom tudott erôsödni egy nagyobb vételi hullámban csaknem 7%-kal 574 forintig. A decemberi esésben még élenjáró távközlési papír ugyanis túladottá vált. A régiós nagyobb részvény visszaesések mentén a hazai tôzsde felülteljesítôvé vált. Kockázat: 2 3

3 MKB Garantált Likviditási Alap MKB MOZAIK Likviditási Alap Ft 1, Ft Folyószámla, készpénz, repo ,49% Betét ,62% Ft 11234, Ft Folyószámla, készpénz, repo ,10% Betét 0 0,00% Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását Kötelezettség ,00% Költségek össz.: (ezer Ft) ,11% Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását Kötelezettség -94-0,01% Költségek össz.: (ezer Ft) ,09% ötvözze a lekötött betétek magasabb ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendel- MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendel- MKB MOZAIK Likviditási Alap árfolyam változása* kezésre álló pénzeszközei számára 1,16 kezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. 1,14 1,12 rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1, akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum 3 hó 2,39% 6 hó 4,39% 1 év 8,03% Indulástól*** 7,47% Év Hozam** ,90% Az MKB MOZAIK Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és lekötött kamatozású Indulástól*** 2,07% volt a hónap végén. instrumentum volt a hónap végén. 42 5

4 MKB EURO Likviditási Alap MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci ,16 EUR 1, EUR Portfólió összetétele Összeg (ezer EUR) A nettó eszközérték Folyószámla, készpénz, repo ,31% Betét ,80% Ft 1, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,76% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,15% Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) ren- Kötelezettség -2-0,01% Költségek össz.: (ezer EUR) -24-0,10% MKB EURO Likviditási Alap árfolyam változása* Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. Diszkontkincstárjegyek ,85% Magyar államkötvények ,74% Vállalati kötvények ,83% Jelzáloglevél ,73% Kötelezettség ,78% Költségek össz.: (ezer Ft) ,12% delkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony Az augusztusban induló MKB Euró Likviditási Alap portfóliójában látra szóló és lekötött kamatozású instrumentum volt `a hónap végén. 1,014 1,012 1,010 1,008 1,006 1,004 1,002 1, hó 0,60% Indulástól*** 1,44% hét-1 év alacsony RMAX Az MKB Prémium a referencia indexhez képest valamivel hosszabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett az elsô hónap végén. MKB Prémium Pénzpiaci árfolyam változása* 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1, hó 4,57% 4,17% 6 hó 3,34% 4,25% 1 év 6,29% 8,22% 3 év 6,16% 7,52% 5 év 7,28% 8,61% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,47% 8,45% ,57% 7,67% ,53% 6,62% ,14% 8,38% ,28% 12,16% ,59% 6,13% ,99% 9,83% 6 7

5 MKB Nyíltvégû Állampapír MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Ft Ft 4, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,72% 0, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,20% Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. 1-3 év Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,39% Magyar államkötvények ,31% Nemzetközi államkötvények ,54% Vállalati kötvények ,29% Jelzáloglevél ,25% Kötelezettség ,02% Fedezeti ügylet eredménye ,03% Költségek össz.: (ezer Ft) ,13% MKB Nyíltvégû Állampapír árfolyam változása* Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. Hazai nyíltvégû alap bef. jegye ,09% Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye ,36% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 0 0,00% Kötelezettség ,12% Követelés 28 0,01% Fedezeti ügylet eredménye ,57% Költségek össz.: (ezer Ft) ,11% MKB Alapok Alapja árfolyam változása* 1,15 közepes MAX 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 2, év közepes 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0, Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett az elsô hónap végén. Az alap teljes mértékben fedezte devizakockázatát hó 5,95% 1 év -2,85% -1,04% 3 év 2,36% 3,83% 5 év 5,91% 7,15% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,20% 2,59% ,12% 6,11% ,07% 6,96% ,89% 8,89% ,30% 14,32% ,60% -0,68% ,35% 10,24% Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, amerikai ingatlan szektor ETF, amerikai technológiai illetve félvezetô index ETF, valamint FTSE Xinhua 25 indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott január végén. Az alap devizakitettsége a hónap végével teljes mértékben fedezve volt. 1 év -27,53% 3 év -7,61% Indulástól*** -7,31% Év Hozam** ,41% ,07% ,18% 9

6 MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Ft 0, Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. 3 év mérsékelt Az MKB Ingatlan Alapok Alapja az elsô hónapban mérsékelten emelte külföldi kitettségét az európai és ázsiai ingatlanpiacokon. Az alap devizakitettsége a hónapban teljes mértékben fedezve volt. Folyószámla, készpénz, betét, repo ,45% Hazai nyíltvégû alap bef. jegye ,72% Külföldi ingatlan bef ,14% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,70% Kötelezettség ,99% Fedezeti ügylet eredménye 800 0,07% Költségek össz.: (ezer Ft) ,10% MKB Ingatlan Alapok Alapja árfolyam változása* 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 0, év -14,00% Indulástól*** -4,52% Év Hozam** ,29% Ft 1, Ft Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre. 3 év magas RAX Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége január végén hozzávetôlegesen 58%-on állt. Az alap várhatóan február végétôl az új befektetési stratégiá- Folyószámla, készpénz, betét, repo ,04% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,21% Magyar államkötvények ,21% Vállalati kötvények 0 0,00% Hazai részvények ,93% Kötelezettség ,05% Költségek össz.: (ezer Ft) ,12% MKB Bonus Nyíltvégû Részvény árfolyam változása* 2,6 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1, hó -9,97% 1 év -42,98% -45,07% 3 év -14,49% -13,78% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,40% -49,66% ,23% 13,33% ,91% 24,99% ,69% 42,03% ,35% 41,31% ,17% 8,58% val mûködik tovább. További in- 5 év 1,52% 5,97% ,59% 3,88% formáció

7 MKB Hozamvadász Nyíltvégû MKB Európai Nyíltvégû Részvény Ft 0, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,53% Hazai értékpapírok 0 0,00% Ft 0, Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo ,97% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok ,03% Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. 3 év magas Vállalati kötvény 0 0,00% Külföldi befektetési jegy ,29% Külföldi részvények ,77% Hazai részvények ,09% Kötelezettség ,68% Fedezeti ügylet eredménye ,12% Költségek össz.: (ezer Ft) ,12% Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. Államkötvények ,03% Vállalati kötvények 0 0,00% Külföldi részvények ,31% Kötelezettség ,06% Követelés ,63% Fedezeti ügylet eredménye ,27% Költségek össz.: (ezer Ft) ,15% MKB Nyíltvégû Európai Részvény árfolyam változása* MKB Hozamvadász árfolyam változása* 1,15 1,05 0,95 0,85 0,75 3 év magas 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,65 DowStoxx50 0,4 Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt, valamint részvénykitettsége a hónap során 85% fölé emelkedett. 0,55 0, év -45,56% 3 év -18,01% Indulástól*** -13,67% Év Hozam** ,28% ,80% ,28% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény deviza kitettsége január végével teljesen fedezve volt, az alap részvénykitettsége valamivel 85% alatt állt hó -13,69% 1 év -37,95% -40,94% 3 év -12,37% -15,36% Év Hozam** Referenciaindex hozama** ,25% -42,41% ,08% 6,91% ,86% 15,12% ,47% 21,27% ,58% 7,31% ,21% 16,28% 12 5 év -3,66% -4,79% ,36% -37,41% 13

8 MKB ok MKB ok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Gránit ,5 év Európai (FTSE EPRA), japán (REIT), és magyar ingatlanpiacok (BNP Paribas magyar ingatlanpiaci index) és pénzpiac MKB Pagoda év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Tricollis ,5 év Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac MKB Világszám ,5 év A világ blue chip vállalatai:15 egyedi Tôke- és Hozamgarantált részvény és pénzpiac MKB Pagoda II év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Hozam Expressz év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Kaleidoszkóp év Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac MKB Hozam Expressz II év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Euro Top év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Dollár Top év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, USA) és pénzpiac MKB Hozam Expressz III év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Top 15 Luxus év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac A sorozat MKB Top 15 Luxus év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac B sorozat MKB Hozam Expressz IV év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura ,5 év Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó év Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma év Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini év Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV év Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II év Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Mérleg Az Alap év Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, nyilvántartásba török líra és orosz rubel euróval szembeni vételének napja árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Panoráma III Az Alap év Amerikai, európai és japán részvénypiac Tôke- és Hozamvédett nyilvántartásba (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) vételének napja és pénzpiac 14 15

9 A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz. RAX A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû indulása: ; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû indulása ; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû indulása ; MKB Garantált Likviditási Alap indulása ; MKB EURO Likviditási Alap indulása ; MKB MOZAIK Likviditási Alap indulása A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: , , , Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: