MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés D E C E M B E R

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is, az MKB Nyersanyag Plusz Tôkevédett Származtatott on keresztül, az árupiacok teljesítményébôl, lejáratkori tôkevédelem mellett! Jegyzési idôszak: november január 8. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv 2 rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

3 Mi történt decemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Decemberben ezúttal elmaradt a Mikulás rali, ami elsôsorban a jegybanki döntésekkel magyarázható. A hónap nagy része csökkenô forgalom mellett jelentôs ingadozással telt, az EKB okozta csalódás miatt az európai piacok alulteljesítése mellett. A német DAX több, mint 5%-ot veszített értékébôl, míg az amerikai S&P500 index megúszta az év utolsó hónapját 2%-nál kicsit kevesebb eséssel. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: A kötvénypiaci befektetôk nagy hónapja volt a december, az EKB és a FED is sorsdöntô bejelentésekkel készült az évvégére. Az EKB a várakozásokhoz képest csalódást keltô bôvítéseket jelentett be kötvényvásárlási programjához, míg a FED a piaci várakozásoknak megfelelôen 9 év után újra kamatot emelt. HAZAI RÉSZVÉNY: Fantasztikus évet zárt a hazai börze 2015-ben. A maga 44%-os emelkedésével a világ legjobban teljesítô tôzsdéje volt az óévben és további örömhír, hogy az átlagforgalom is tudott emelkedni némileg 2014-hez képest. Az áramszolgáltatóktól eltekintve az OTP és a Richter volt a két legjobban teljesítô BUX komponens tavaly, de a hazai rali szélességérôl beszédes képet árul el, hogy csak a CIG Pannónia részvényei zárták az évet mínuszban a BUX-tagok közül. Volt tehát mire koccintania a hazai parketten befektetôknek. HAZAI KÖTVÉNY: Decemberben nem nyúlt a jegybank a magyar alapkamathoz, de így is rekord alacsony szinten, 1,35%-os alapkamat mellett búcsúztatták a befektetôk az évet. A jegybank ígérete szerint további likviditásbôvítô, illetve élénkítô lépések várhatók a közeljövôben, bár ezzel kapcsolatban az év utolsó hónapjában végül nem volt bejelentés. A hazai fizetôeszköz elsôsorban a csalódást keltô EKB döntés miatt eltávolodott 310 közelébôl és végül 315-ös árfolyam felett fejezte be a 2015-ös évet. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,0643% 0,12% 0,43% 1,42% 3,10% 4,73% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) (min 90%) Lekötött betét Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 66% 34% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség ,04% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

5 MKB MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,02% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ENERGIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB Energia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5

6 MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DIFFERENCIA TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB Differencia Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

7 MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,07% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB 24 KARÁT 2. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 HU ,8 0,6 T NAP 0,4 0,2 0,0 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB 24 Karát 2. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 7

8 MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,01% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB 24 KARÁT 3. TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség nincs Az MKB MKB 24 Karát 3. Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 8

9 MKB Dollár Likviditási Alap ,62 USD 1, USD USD HU Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,21% 0,42% 0,87% 1,06% 1,20% 1,25% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1, rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség ,05% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 9 9

10 MKB Euro Likviditási Alap ,11 EUR 1, EUR EUR HU T NAP Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,10% 0,24% 0,43% 0,65% 0,88% 1,04% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) (min 90%) Lekötött betét EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% % EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség ,03% Az MKB Euro Likviditási Alap portfóliója kialakításánál továbbra is az a fô szempont, hogy a portfólión belül úgy tartsuk egyensúlyban a lekötött- és a látra szóló betét arányát, hogy az Alap jövedelmezôsége és a likviditása is megfelelô maradjon. 10

11 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 1, Ft Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,28% -0,03% 0,21% 1,89% 1,96% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** -0,10% 0,86% 1,85% 3,61% 4,89% 1,50% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU T + 2 NAP 2,05 1,95 1,85 1, % MAX + 75% RMAX 2 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,50 év 0,21% A180622C15, A181220A13, A190520B13 MAGNOLIA FIN Jelzálog kötvény 9% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 28% 7% Lekötött betét 0% Állampapír 56% Az MKB Prémium Rövid Kötvény az év utolsó hónapjában referencia indexéhez hasonló átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett. Vagyonának 56%-át magyar állampapírok, 28%-át vállalati kötvények, 9%-át jelzálog kötvények alkotják. Deviza kitettségét fedezte hó végén. 11

12 MKB Bázis Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,99% 2,20% 4,06% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** -0,08% 1,17% 2,40% 4,50% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0, % RMAX 30% MAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF 0 Befektetési alap, ETF 0% Vállalati kötvény 31% 0,17% Állampapír 69% Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,0 1,82% A180425B14 Az MKB Bázis Nyíltvégû tartotta a korábban kialakított kötvény felül súlyos pozícióját, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 2,9 volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye nem haladta meg referencia indexét. 12

13 MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap ,08 EUR 0, EUR EUR HU Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,30% -0,30% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,004 1,002 1,000 0,998 T + 5 NAP 0,996 0,994 0,992 0,990 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Állampapír 0 Befektetési alap, ETF 91% 8% Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség Vállalati kötvény 0% 1 - nincs MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük

14 MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap ,19 USD 0, USD USD HU T + 5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,43% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,002 1,000 0,998 0,996 0,994 0,992 0,990 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Állampapír Befektetési alap, ETF 92% % Állampapírt 0% Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Költség Vállalati kötvény 0% 1 - nincs MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Bázis Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 14

15 MKB Állampapír EHO mentes Ft 6, Ft HU Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,21% 2,52% 3,52% 6,63% 7,13% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** -0,25% 2,65% 4,46% 8,97% 9,90% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 T+3 NAP 4,5 4, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) MAX Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 13% 6% Befektetési alap, ETF 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,48 év 4,17% Állampapír 81% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap tartotta az elôzô idôszakban kialakított portfólióját, amivel átlagos hátralévô futamideje referencia indexéhez hasonló szintû volt. Deviza kitettségét fedezte a hónap folyamán. A180622C15 A200624B14 A220624A11 A231124A

16 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 0, Ft HU T + 4 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,22% -0,22% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,006 1,004 1,002 1,000 0,998 0,996 0,994 0,990 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 4,5 nincs A181220A13. A190624A08 REP OF HUNGARY REPHUN /22/23 AK REPHUN 4 03/25/19 CORP OPUS VAR Befektetési alap, ETF 0% Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 29% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (70%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (28%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 5,08 év volt hó végén. Az Alap USD kitettsége fedezve, euró kitettségét mintegy 14%-kal túlfedezte. A hónap végén az Alap teljesítménye nem haladta meg küszöb hozamát ,1% Állampapír 71%

17 MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap ,08 EUR 0, EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: EUR MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,0005 1,0000 HU ,9995 0,9990 0,9985 T + 5 NAP 0,9980 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,9975 0,9970 0,9965 0,9960 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Költség nincs MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Részvény 0% Befektetési alap, ETF 61% 39% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17 Származtatott AK 17

18 MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap ,03 USD 1, USD USD HU Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,08% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,002 1,001 1,000 T + 5 NAP 0,999 0,998 0,997 0,996 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 84% 17% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség nincs MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô : az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési Alappal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

19 MKB Egyensúly Nyíltvégû Ft 1, Ft Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,18% 0,42% 4,13% 7,17% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,34% 0,42% 4,12% 7,71% 3,36% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,25 1,20 HU ,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0, % MAX 10% RMAX 10% MSCI ACW 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,91% nincs Részvény 0,34% Befektetési alap, ETF 20% Vállalati kötvény 22% 0,16% Állampapír 58% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû : az Alap tartotta a korábban kialakított kötvény túlsúlyos pozícióját, ezzel indexétôl kockázatosabb volt. Az európai részvény kitettségét benchmark szinten, míg a világpiaci és fejlôdô piaci kitettsége benchmark szint alatt tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 66%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 19

20 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap ,98 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,89% -0,02% 0,32% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény Részvény 0% Befektetési alap, ETF 96% % Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% 20 Költség nincs MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

21 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap ,64 USD 0, USD USD Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,81% 0,05% -0,26% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 HU ,00 0,99 0,98 T+5 NAP 0,97 0,96 0, rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) 4 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Állampapír 0 Vállalati kötvény 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 96% 5% Állampapír 0% Vállalati kötvény 0% Költség nncs MKB Egyensúly Nyíltvégû Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Egyensúly Nyíltvégû pal és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük

22 MKB Ambíció Nyíltvégû Ft 1, Ft HU T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACW 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,11% -1,90% 3,96% 7,08% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 2,91% -1,63% 3,96% 7,91% 3,23% 12,40% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,06% Vanguard Total World Stock Index Részvény 0,39% Befektetési alap, ETF 38% Vállalati kötvény 23% Az MKB Ambíció Nyíltvégû : az elmúlt hónapban az Alap kötvény kitettsége nagyobb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett, mint a referencia indexe. Az Alap valamivel alacsonyabb részvény kitettséggel rendelkezett, mint a benchmarkja. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének felét fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét % Állampapír 36% 22

23 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft A 1, Ft A A HU A T+4 NAP A rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,53% 1,87% 6,90% 9,89% 3,34% 2,42% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A Likviditási alapok A" Magyar állampapír A Költségek A %, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL DBX-TRACKERS FTSE EPRA DEV EUR EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% Likviditási alapok A 22% A SOROZAT Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 10% A 9% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 59% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alapban 59%-nyi európai és amerikai ingatlan piaci ETF és 10%-nyi ingatlan részvényt tartottunk. Devizakitettsége fedezve volt a hónap végén. 23

24 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft IL 0 Ft IL IL HU IL IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS IL rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 Költségek IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 24

25 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HU Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 11,79% 4,10% 10,98% 19,74% 12,98% 13,68% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 11,90% 2,70% 10,53% 21,73% 16,00% 16,53% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 T+4 NAP 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Befektetési alap, ETF Állampapír Részvény 52% % Befektetési alap, ETF 36% Részvény Költség ,46% ISHARES S&P 100 ETF MKB DOLLÁR Tôkevédett Likviditási Alap Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény : a hónap közepén az Alap bezárta részvény alulsúlyát, így a referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett. Az Alapkezelô nincs meggyôzôdve a piaci emelkedés tartósságáról, ezért év vége felé újból elkezdte csökkenteni részvény piaci kockázatát. Deviza kitettségét nem fedezte

26 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,80% -19,06% -20,94% -11,29% -10,23% -4,01% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -7,27% -17,94% -15,65% -7,91% -6,58% 0,53% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,3 HU ,2 1,1 T+4 NAP 1,0 0, BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% 12% Állampapír 0% 6 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Árupiaci kitettség (részvény) 0 Költség Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 88% 29,23% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: a hónap folyamán tartotta korábban kialakított összetételét. Hónap közepén egy kis mértékû megnyugvás látszott az áru piacokon, viszont az Alapkezelô nincs meggyôzôdve a piaci emelkedés tartósságáról, ezért a kockázati szint ismételt csökkentésén gondolkozunk. Deviza kitettségét nem fedezte. 26

27 MKB Európai Részvény Ft 0, Ft HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 7,88% -6,18% 5,47% 11,52% 3,01% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 7,91% -7,07% 3,63% 10,50% 5,72% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Költség ,71% 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0, DOW JONES EURO STOX 50EX ISHARES EURO STOXX 50 UCITS ETF Részvény 53% 13% Befektetési alap, ETF 35% Állampapír 0% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény : a hónap közepén az Alap bezárta részvény alulsúlyát, így a referencia indexéhez hasonló kitettséggel rendelkezett. Az Alapkezelô nincs meggyôzôdve a piaci emelkedés tartósságáról, ezért év vége felé újból elkezdte csökkenteni részvény piaci kockázatát. Deviza kitettségének 6%-át fedezte. 27

28 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,37% -7,64% 0,91% -0,68% -3,25% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 0,24% -9,55% -1,47% -2,80% -3,62% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Költség ,45% LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE (CECE EUR) ERSTE BANK STK (CZK) Részvény 72% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény : a hónap folyamán portfólióját úgy alakította, hogy alacsonyabb szintre állította be cseh és lengyel kitettségét és ezzel szemben a magyar papírokat felülsúlyozta. Annak ellenére, hogy a térség stabilan és azon belül a magyar részvények jól viselkednek, az Alapkezelô nincs meggyôzôdve a piaci emelkedés tartósságáról. Deviza kitettségét nem fedezte % Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 17% 28

29 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,17% 1,29% 3,80% 3,59% 3,80% Referenciaindex hozama** -0,06% 0,51% 1,50% 1,62% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség nincs nincs Részvény 12% Befektetési alap, ETF 9% Vállalati kötvények 36% % Állampapír 13% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap: az Alap decemberben is óvatos pozicionáltsággal várta az évvégét. Új kötvényelemként a Nitrogénmûvek dolláros kötvénye is bekerült a portfólióba, az EKB döntés negatív piaci hatását a fedezeti pozíciók jól ellensúlyozták. Az Alap devizakitettségét továbbra is teljes mértékben fedezte

30 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap ,41 EUR 1, EUR EUR HU T + 5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,04% 0,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,008 1,006 1,004 1,002 1,000 0,998 0,996 0,994 0,992 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (EUR) Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Részvény 0% Befektetési alap, ETF 91% 9% Vállalati kötvény 0% Állampapír 0% Költség nincs MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési Alap befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

31 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap ,12 USD 0, USD USD HU T + 5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/ devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,14% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,006 1,004 1,002 1,000 0,998 0,996 0,994 0,992 rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (USD) Állampapír 0 Vállalati kötvények 0 Befektetési alap, ETF Részvény 0 Költség nincs Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját folyamatosan töltjük fel MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befek- tetési Alap befektetési jegyeivel és a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ csökkentjük. 31 SZÁRMAZTATOTT ALAP Részvény 0% Befektetési alap, ETF 88% % Vállalati kötvény 0% Állampapír 0%

32 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HU T+4 NAP rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,33% 0,91% 3,58% 3,42% 3,58% Referenciaindex hozama** -0,06% 0,51% 1,50% 1,62% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0, nincs MAGNOLIA FIN OPUS VAR NITROGÉN MÛVEK ZRT NITROG PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE Összeg (Ft) Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Költség Részvény 19% Befektetési alap, ETF 18% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : az Alap továbbra is enyhén negatív piaci folyamatokra van pozicionálva, nettó kitettsége nagyon kis mértékben, de negatív volt a hónapban. A DAX index EKB döntés utáni beszakadása után index shortjainkat lezártuk, az Alap továbbra is teljes mértékben fedezte devizapozícióit az árfolyamkilengés csökkentése érdekében % Állampapír 10% Vállalati kötvények 43%