MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés SZEPTEMBER MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok 1

2 Kockázat Kockázat/hozam Aktualitások Részesedjen Ön is az elektronikus kereskedelem szektorban vezetô szerepet betöltô vállalatok teljesítményében, az MKB Származtatott on keresztül. Jegyzési idôszak: szeptember november 11. További információt a közzétételi helyeken és az MKB Bank fiókjaiban érik el. magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tôkevédett alapok Szabad futamidejû kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési idôtáv rövid közép hosszú (-) (1-) () 2 Alap neve MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégû MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégû MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégû Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap szabad futamidejû kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tôkevédett alap

3 Mi történt szeptemberben a pénz- és tôkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Az elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvezô képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezôek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvezô vállalati eredmények is hûen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága és a feszített munkaerôpiac indokolná is a szigorítást, azonban a cél alatti inflációs várakozások, az elnökválasztás miatti bizonytalan fiskális politika és az óvatos növekedési dinamika miatt legkorábban csak decemberben várható újabb amerikai kamatemelés. A szeptemberi kamatdöntô ülésen ezért, a várakozásainknak megfelelôen, nem emeltek az amerikai alapkamaton. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Ha volt eszközosztály, amit egyértelmû nyertesnek lehet mondani az idei évben, az a fejlett kötvénypiac volt. Sorra dôltek a történelmi hozammélypontok a G7 országok kötvénypiacain az elsô fél év folyamán, azonban a hozamesés lendülete augusztusban megtört. Ez elsôsorban Jenet Yellen Jackson Hole-ban tett nyilatkozatának köszönhetô, amiben pozitív képet festett az amerikai gazdaság állapotáról és egyértelmû utalásokat tett az idei kamatemelésre. HAZAI RÉSZVÉNY: A brit népszavazás eredménye a BUX-ban is komolyabb volatilitást hozott, de továbbra is megállapítható, hogy bivalyerôs a hazai piac. Már az esésbôl sem vette ki igazából a részét, és viszonylag gyorsan ledolgozta a sokkot. A hazai adósság besorolását szeptemberben a Standard and Poor s befektetési kategóriába sorolta, amire a forint és a hazai kötvények erôsödéssel reagáltak. Ezzel szemben a hazai részvények unalmas hónapon vannak túl, és 1,1%-ot estek. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiac gyorsan kiheverte a Brexit keltette piaci turbulenciákat, és augusztus hónap folyamán a nemzetközi kötvénypiaccal párhuzamos szûk sávban oldalazott. A stabil és egyre alacsonyabb hozamkörnyezet elsôsorban a kedvezô hazai fundamentális tényezôkkel magyarázható, amit a Standard and Poor s felminôsítése is hûen tükröz. A vártnál sorozatosan alacsonyabb infláció továbbra is arra utal, hogy a hazai gazdaságot kihasználatlan kapacitások jellemzik, illetve a nyersanyagárak emelkedésének korábban várt dinamikája is megtört. Az MNB a os betéti tendereket augusztustól csak egyszer tartja meg, és októbertôl ennek mennyiségét is 900 milliárd forintban korlátozza majd, a kötvénypiac felé terelve ezzel a lépéssel a os betétek egy részét, ami komoly támaszt nyújthat a hazai kötvénypiacnak a felminôsítéssel párhuzamosan. 3

4 MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap Ft 1, Ft HUF HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,04% 0,08% 0,21% 0,57% 2,35% 4,36% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TÔKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Összeg (Ft) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar Állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség ,01% Az MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény.

5 MKB Dollár Likviditási Alap ,17 USD 1, USD USD HU POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,13% 0,52% 0,87% 1,04% 1,16% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 T NAP 1,02 1,01 1, Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). Összeg (USD) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% 1 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség ,01% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 5 5

6 MKB Euro Likviditási Alap ,22 EUR 1, EUR EUR HU T NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetôséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tôkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tôkevédelemnek az eltûnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tôkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,02% 0,06% 0,24% 0,48% 0,70% 0,96% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Összeg (EUR) Látraszóló betét (min 90%) Lekötött betét EU eurós állampapír 0% Lekötött betét 0% Látraszóló betét 100% EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség ,01% Az MKB Euro Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenô hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelô célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhetô legkedvezôbb teljesítmény. 6

7 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft HUF POLITIKA Az Alapkezelô a Befektetôktôl összegyûjtött tôkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is fôként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítô értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelô az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetôségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejû magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,51% 0,39% 1,29% 1,34% 1,57% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,97% 0,96% 1,99% 2,84% 4,41% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* HU T+2 NAP 2,05 1,95 1,85 1, % MAX + 75% RMAX 2 ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 1,92 év Összeg (Ft) Látraszóló betét Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet Költség ,20% A181220A13 A190520B13 Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap 0% Vállalati kötvény 16% Látraszóló betét 4% Lekötött betét 0% Állampapír 80% Az MKB Prémium Rövid Kötvény referencia indexétôl hosszabb átlagos hátralévô futamidôvel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tôkéjének 80%-át magyar állampapírba, 16%-át vállalati kötvényekbe fektette. 7

8 MKB Bázis Nyíltvégû Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzôen Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,71% 1,60% 3,86% 4,36% 4,29% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 1,09% 1,02% 2,25% 4,15% 4,19% 2,40% 5,69% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0, % RMAX 30% MAX Összeg (Ft) 3 Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF 4% Vállalati kötvény 24% Látraszóló betét 3% Állampapír 70% Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 3,80 év 0,45% nincs Az MKB Bázis Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,80 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 8

9 MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap ,68 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,63% 0,86% 2,07% 2,07% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,025 1,020 1,015 1,010 1,005 1,000 0,995 0,990 0,985 0,980 0, Összeg (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Befektetési alap, ETF 96% Látraszóló betét 4% 1-0,43% MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9 9

10 MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap ,45 USD 1, USD USD HU T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 2,11% 1,67% 2,94% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 3 0, Összeg (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 5% 1-0,46% MKB Bázis Nyíltvégû AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 10

11 MKB Állampapír EHO mentes Ft 6, Ft HUF HU T+3 NAP MAX 4 POLITIKA Az Alap azokat a befektetôket célozza meg, akik hosszabb idôtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévô futamideje jellemzôen négy év. Az Alap tôkéjét jellemzôen, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tôke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,82% 1,92% 5,61% 6,62% 7,22% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex hozama** 2,72% 1,97% 5,74% 8,56% 9,54% 4,46% 12,45%10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4, Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 5,1 0,76% A240626B15 A250624B Jelzálog kötvény 0% Vállalati kötvény 1% Befektetési alap, ETF 3% Látraszóló betét 5% Állampapír 91% Az MKB Állampapír forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap a benchmarkjától kockázatosabb pozíciót épített ki az elmúlt hónapokban, és euró kitettségét nem fedezte

12 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetési célja, hogy elsôsorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhetô hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetôket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 3,50% 3,37% 5,92% 5,93% Küszöbhozam** 0,38% 0,62% 0,76% 0,78% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0, Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Befektetési alap, ETF Származékos ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVÔ FUTAMIDÔ 5,37 év 0,87% REP OF HUNGARY REPHUN / Jelzálog kötvény 2% Befektetési alap, ETF 14% Vállalati kötvény 31% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (40%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (31%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévô futamideje 5,37 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, és az alap nettó eszközértékéhez viszonyítva 24% forint vételi pozícióval rendelkezik euróval szemben. Hónap végén az Alap teljesítménye meghaladta küszöb hozamát Látraszóló betét 14% Állampapír 40%

13 MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap ,99 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 3,12% 2,46% 4,24% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 1,00 0,99 0,98 0, Összeg (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 4% Költség ,82% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13 Származtatott AK 13

14 MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap ,42 USD 1, USD POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 3,62% 3,31% 5,42% ***Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: USD MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,07 1,06 HU ,05 1,04 1,03 T+5 NAP 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,97 0, Összeg (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 5% Költség ,82% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

15 MKB Egyensúly Nyíltvégû Ft 1, Ft POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,84% 1,91% 5,46% 7,25% 6,84% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 3,01% 2,37% 5,72% 7,87% 7,29% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: HUF MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 HU ,15 1,10 1,05 1,00 T+4 NAP 0,95 0,90 0, % MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet Költség ,92% A240626B15 Részvény 2% Befektetési alap, ETF 18% Vállalati kötvény 19% Látraszóló betét 4% Állampapír 56% Az MKB Egyensúly Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Európai- és a fejlett részvény piaci kitettségét alulsúlyban, míg a fejlôdô részvény piaci kitettségét felülsúlyban tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 81%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét. 15

16 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap ,11 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Alap hozama** 2,68% 1,09% 3,53% 1,75% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 0,95 0, Összeg (EUR) Látraszóló betét Látraszóló betét 4% 16 4 Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ,89% MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 96% Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

17 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap ,33 USD 1, USD USD HU T+5 NAP Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégû forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 3,12% 1,86% 4,58% 3,48% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0, Összeg (USD) Látraszóló betét Látraszóló betét 5% 4 Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség ,87% MKB Egyensúly Nyíltvégû Befektetési alap, ETF 95% Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégû pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük

18 MKB Ambíció Nyíltvégû Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 3,59% 2,76% 6,26% 7,12% 6,42% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 3,51% 2,86% 6,12% 7,72% 7,08% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGÛ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0, Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény 0 Fedezeti ügylet Költség ,54% Vanguard Total World Stock Index Részvény 0% Befektetési alap, ETF 31% Vállalati kötvény 22% Az MKB Ambíció Nyíltvégû továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétôl kockázatosabb volt. Európai részvény-, fejlett- és fejlôdô részvény piaci kitettségét alulsúlyban tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 63%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta referencia indexét Látraszóló betét 9% Állampapír 38% 18

19 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK A Ft A 1, Ft A HUF A HU A T+4 NAP A Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). A 4 POLITIKA A SOROZAT Az Alapkezelô a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tôzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tôkéjének jelentôs részét. HOZAMOK A SOROZAT : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,95% 1,89% 5,97% 7,80% 6,05% 2,48% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0, Összeg (Ft) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A 0 Likviditási alapok A" Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet A Költségek A ,11%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef. jegy (AK) MKB Forint Tôkevédett Likviditási Alap AK Likviditási alapok A 39% Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0% A SOROZAT Magyar állampapír A 0% Ingatlan részvények A 0% Látraszóló betét A 6% Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A 55% A SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat: az Alap ingatlan kitettségét továbbra is a szokásosnál alacsonyabban tartottuk, részvény kitettségét eladtuk a hónap folyamán. Hó végén 55% ingatlanpiaci kitettsége volt. Euró kitettségét nem fedeztük és dollár kitettségének 64%-át fedeztük hó végén. 19

20 MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat ESZKÖZ- ÉRTÉK IL Ft IL 0 Ft IL HUF IL HU IL POLITIKA IL SOROZAT Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetôk közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0-0, NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark) Összeg (Ft) Látraszóló betét IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 IL SOROZAT TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent., A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs IL SOROZAT Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat: a befektetôkkel szembeni egyenlô elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelô az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 20

21 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HUF HU POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,55% 3,15% 12,46% 14,01% 15,40% 11,94% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 1,60% 2,82% 11,31% 14,86% 17,61% 14,15% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 T+4 NAP 0,8 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Összeg (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír Részvény 64% Látraszóló betét 19% Befektetési alap, ETF 17% 6 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,10% ISHARES S&P 100 ETF Állampapír 0% Az MKB Észak-Amerikai Részvény által követett index teljesítménye az elmúlt hónap folyamán visszaesett, ezért tovább tartottuk a részvény alulsúlyt (81%). Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén

22 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft HUF HU T+4 NAP POLITIKA Az Alapkezelô tôkéjének likvid hányadon felüli részét elsôsorban nyersanyagpiacot követô kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -7,09% 3,45% -6,64% -8,93% -8,45% -3,44% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** -7,01% 4,60% -4,35% -5,33% -4,07% 0,90% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0, BLOOMBERG COMMODITY IDX 90%- BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (részvény) 0% Látraszóló betét 8% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) 93% 2,60% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az OPEC ülésen a résztvevôk módosították a kitermelési kvótát, ezért az olaj 45 dollár fölé ugrott. Az Alap indexének legnagyobb alkotó eleme az olaj, ezért várjuk a további híreket az olaj piacáról, hogy pozíciót vállalhassunk benne. Deviza kitettségét nem fedezte. 22

23 MKB Európai Részvény Ft 0, Ft HUF HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 POLITIKA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 4,08% -0,98% -2,10% 2,64% 6,59% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% -29,89% Referenciaindex hozama** 4,71% -1,96% -3,16% 1,90% 7,79% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% -39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* Összeg (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,31% nincs 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0, Részvény 62% Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény által követett index az elmúlt hónapban egy 5%-os sávban oldalazott, teljesítménye megtorpant, ezért az Alap részvény kitettségét csökkentettük 67%-ra. Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén Látraszóló betét 33% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 4% 23

24 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HUF HU T+3 NAP CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 5 POLITIKA Az Alapkezelô hosszú távon az Alap tôkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,95% -5,10% -3,68% -1,79% 1,41% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% Referenciaindex hozama** 2,60% -6,65% -6,53% -3,54% 0,06% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1, ,68% LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség Részvény 72% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény által követett index teljesítménye az elmúlt hónap folyamán visszaesett, ezért tovább tartottuk a részvény alulsúlyt (81%). Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén Látraszóló betét 11% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 17% 24

25 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP POLITIKA Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételû befektetési alap, amelynek egyik fô befektetési célpontja a magyar állampapír-piac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,87% 0,52% 2,11% 3,18% 3,80% Küszöbhozam** 0,38% 0,62% 0,76% 1,41% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0,98 0, Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Részvény 10% Befektetési alap, ETF 14% Látraszóló betét 7% 4 Befektetési alap, ETF Részvény Határidôs ügylet Költség ,23% REPHUN /25/24 CORP MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef. jegy (AK) A190520B13, OPUS VAR Vállalati kötvények 37% Állampapír 32% Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : szeptemberben az amerikai kamatdöntô ülés elôtt óvatosan növeltük az alacsonyabb kockázatú részvények súlyát, mert a piaci várakozásokkal ellentétben nem vártunk kamatemelést. A hónap végén egy hosszabb vállalati kötvényünkön kisebb veszteség keletkezett. 25

26 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap ,26 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson euróban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,77% 0,16% 0,93% 0,93% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, Összeg (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Befektetési alap, ETF 96% Látraszóló betét 4% Költség ,23% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

27 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap ,67 USD 1, USD USD HU T+5 NAP POLITIKA Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehetô legjobban megközelítô teljesítményt biztosítson dollárban a befektetôk számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejû, határidôs USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól*** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,25% 0,92% 1,84% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETÔ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,03 1,02 1,01 1,00 0,99 0,98 0,97 0,96 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 0, Összeg (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Befektetési alap, ETF 95% Látraszóló betét 5% Költség ,24% Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektetô Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ 27 SZÁRMAZTATOTT ALAP 27

28 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP POLITIKA Az Alap vegyes összetételû befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegû jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedô eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthetô. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelô törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredô árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelô az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentôs hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : 3 hó 6 hó indulástól** 2015 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,68% 0,22% 1,82% 3,20% 3,58% Küszöbhozam** 0,38% 0,62% 0,76% 1,41% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1,08 1,06 1,04 1,02 Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark). 4 1,00 0,98 0, ,25% MKB EURO Tôkevédett Likviditási Alap Bef.j egy (AK) Összeg (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Határidôs ügylet Költség Részvény 18% Befektetési alap, ETF 23% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : szeptemberben az amerikai kamatdöntô ülés elôtt óvatosan növeltük az alacsonyabb kockázatú részvények súlyát, mert a piaci várakozásokkal ellentétben nem vártunk kamatemelést. A hónap végén egy hosszabb vállalati kötvényünkön kisebb veszteség keletkezett Látraszóló betét 18% Állampapír 4% Vállalati kötvények 38% 28

29 Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegébôl mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévô futamidô: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévô futamidô, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérôszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tôzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó fôbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tôzsdékrôl. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tôzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idô alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követô 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Idôtáv: azaz a befektetési idôtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzôen az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó idôtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedô skálán megmutassa a befektetôknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzôen alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nô a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekbôl adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlôdô részvénypiacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlôdô) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlôdô országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlôdô ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytôzsde mutatója. Az indexben 225 vezetô japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejû, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tôzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. ****Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett 29