Tovabbi befektetesi befektetés I max. 30% (ingatlanalappal szabályok max 40Y Ertékpapír- együtt). kölcsönzés: max. max. 30%

Átírás

1 befektetés: Saját bef. alapok Postás Kiegészítő Nyugdijoénztár A évi Befektetési Politika A vagyonkezelők által évben a pénztári portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai ERSTE Pioneer Fedezeti Concorde Diófa Saját 1. sz. melléklet Eszközcsoportok Fedezeti Működési Likviditási.Járadékos ; os Abszolút hoz. ; Fedezeti ; fedezeti ; Fedezeti Pénztár Bankbetét 0-20% 0-20% 0-20% 0- ; O_10%*** 0_30%*** ; 0-20% ; 0-20% ; % Hítelviszonyt megtestesítő értékpapírok j j 20- Magyar állampapir. állami garanciás értékpapir Külföldi állampapir, állami garancias ertekpapir j 0-40% 0-50% J 0-20% J 0-20% 0-35% Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-5% J 0-5% 0-5% I 0-15% 0-10% I 0-10% Magyar hitelintézeti kötvény 0-5% I 0-5% 0-10% 0-15% 0-20% 0-15% Külföldi gazdálkodó szervezeti. hítelíntézeli kötvény 0-5% 0-10% 0-20%! 0-10% Magyar önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% 0-10% Külföldi önkormányzati kötvény 0-10% 0-10% 0-10% Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-50% 10-40% 0-40% 0-40% 0-30% 2-50% Fedezett részvény % 0-10% 0-5% Kockázati részvényarány összesen 0-50% 10-40% 0-40% 0-30%! 0-30% 2-45% Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy! ETF 0-50% 2-10% 0.30%! 0-30% 0-30% 0,4-40% Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF Q~4Q%** 5..3Q% 0-30% 0~30%** I Q~3Q%~ 1-40% Származtatott ügyletekbe fektetö alap bef, jegye, ETF 0-5% 0-10%~! 0-5% 0-5% 3 0-5%! 0-5% 0-5% Tökegarantált, tőkevédettalap bef. jegye, ETF 0-10% 0-5% 0-5% 0-5% 0-20% ; 0-10% Pénzpiaci, likviditási, kötvénytipusú alap bef. jegye, ETF 0-10% 0-10% 0-10% 0-0-5% 0-5% 0-20% 0-20% 0-20% Árupiaci befektetési jegy. ETF. kollektív befektetési értékpapír 0-10% 0-10% 0-10% j 0-10% 0-10% j 0-10% Befektetési jegy, ETF összesen 0-50% 0-10% 0-10% % 0-30% I 0-30% 0-40% j 0-40% Ingatlan befektetési jegy 0-15% 0-10% I I 0-5% I 0-10% I % Jelzáloglevél 0-25% 0-10% 0-15% 0-15% 0-25% 0-25% % Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet! % 0-10%!. 0-5% Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet 0-80% 0-55% 0-55% -30% ~3Q% 0-10% -20% :.4Q% Repó ügylet(szállításos) 0-15% 0-15%,, ; 0-10% 0-15% 0-15% Külföldi Kulfoldi. Tovabbi befektetesi befektetés I max. 30% (ingatlanalappal szabályok max 40Y Ertékpapír- együtt). kölcsönzés: max. max. 30% ~ 25% 75%CMAX I I 50%: RMAX 50%: RMAX 10% MSCI World ; 75% RMAX, 50%: MAX 50%: MAX 80% ZMAX 5% CETOP 20 20% CMAX RMAX 20% RMAX 7% MSCI EM RMAX RMAX RMAX SIX 5% MSCI World, 3% DJ-USB I I j Commodity Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetéai jegy ** A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban, A járadékos portfolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközcsoport A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezett devizakitettségre

2 Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár ERSTE ALAPKEZELŐ 1/a. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai FEDEZETI MŰKÖDÉSI LIKVIDITÁSI JÁRADÉKOS min cél max min cél max min cél max min cél max Eszközcsoportok % % % % % % % % % % % % Bankbetét Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar állampapír, állami garanciás értékpapír ioo 100 Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény 0 - s Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény Magyar önkormányzati kötvény Külföldi önkormányzati kötvény Teljes részvényarány rész. alapú bef. jeggyel együtt Fedezettrészvény Kockázati részvényarány összesen Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF Nemzetk. részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF* Származtatott ügyletekbe fektető alap bet. Jegye, ETF** Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF Pénzpiaci, likviditási, kótvény típusú alap bef. Jegye, ETF Árupiaci bef. jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF Befektetési jegy, ETF összesen Ingatlan befektetési jegy Jelzáloglevél Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet Deviza árfolyam-kockázat fedezeti szárm. Ügylet Repó ügylet (szállításos) Külföldi Tovabbi befektetesi befektetés szabalyok max 40% 50% RMAX 50% IRMAX 80% ZMAX RMAX 50% MAX 50% MAX 20% RMAX * A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfoliö eszközértékének 10%-át. ** Ajáradékos portfolióban abszolút hozamú alapot jelent az eszközosoport

3 Postás Kiegész[tő Nyugdíjpénztár PIONEER ALAPKEZELŐ 1/b. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfoliókban tartható eszközök minimum - maximum arányai BENCHMARK KÖV. PORTFOLIÓ ABSZOLÚT HOZAM PORTFOLIÓ minimum cél- max. minimum cél- max. Eszkőzcsoportok arány % arány % arány % arány % arány % arány % Bankbetét*** Hitelviszonyt megtestesitő értékpapírok Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény Magyar önkormányzati kötvény Külföldi önkormányzati kötvény O Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt Fedezett részvény o Kockázati részvényarány összesen Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF* Egyéb nemzetközi részvény, részvény alapú bef. jegy, ETF** Származtatott ügyietekbe fektetö alap bef. Jegye, ETF Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bef. Jegye, ETF Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektiv befektetési ép., ETF Befektetési jegy, ETF összesen Ingatlan befektetési jegy Jelzáloglevél Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet O Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügyle Repó ügylet (szállitásos) O További befektetési szabályok 75% CMAX 10% MSCI World 5% CETOP 20 7% MSCI EM RMAX 3% DJ-USB Commodity *Hazai és közép-európai részvény vagy részvény alapú befektetési jegy ** A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. A bankbetét elhelyezhető forintban és az OECD tagországok devizáiban. ****A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezeti kitettségre

4 Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár CONCORDE ALAPKEZELŐ l/c. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum Eszközcsoportok arány % célarány % arány % Bankbetét 0 20 Hitelviszonyt megtestesitő értékpapírok Magyar állampapír, állami garanciás értékpapir Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapir 0-20 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-15 Magyar hitelintézeti kötvény 0-15 Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-10 Magyar önkormányzati kötvény 0-10 Külföldi önkormányzati kötvény 0-10 Teljes részvényarány részv. alapú bef. jeggyel együtt 0-40 Fedezett részvény 0-10 Kockázati részvényarány összesen 0-30 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0-30 Származtatott ügyletekbe fektető alap bef. Jegye, ETF 0-5 Tőkearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF 0-5 Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bef. Jegye, ETF 0-20 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF 0-10 Befektetési jegy, ETF összesen 0-30 Ingatlan befektetési jegy 0-5 Jelzáloglevél 0-25 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-10 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet 0-10 Repó ügylet (szállításos) 0-10 Külföldi További befektetési befektetés: max. 30% szabalyok Értékpapir kölcsönzés: max. 25% RMAX * A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át.

5 Postás Kiegészítő Nyugdiipénztár DIÓFA ALAPKEZELÖ 1/d. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum Eszközcsoportok arány % célarány % arány % Bankbetét 0 20 Hitelviszonyt megtestesitő értékpapirok Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír 0-20 Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény 0-10 Magyar hitelintézeti kötvény 0-20 Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény 0-20 Magyar önkormányzati kötvény 0-10 Külföldi önkormányzati kötvény 0-10 Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt 0-30 Fedezett részvény 0 10 Kockázati részvényarány összesen 0-30 Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF 0-30 Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF* 0-30 Származtatott Ogyletekbe fektetö alap bef. Jegye, ETF 0-5 Tökearantált, tőkevédett alap bef. Jegye, ETF 0-20 Pénzpiaci, likviditási, kötvény tipusú alap bet. Jegye, ETF 0-20 Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektiv befektetési ép., ETF 0-10 Befektetési jegy, ETF összesen 0-40 Ingatlan befektetési jegy 0-10 Jelzáloglevél 0-25 Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet 0-10 Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott üti Repó ügylet (szállitásos) Saját befektetési alapok Tovabbi b?fektetesl (ingatlanalappal együtt) szabalyok max. 30% RMAX * A saját kezelésű nemzetközi részvény alapok együttes részaránya nem haladhatja meg a portfolió eszközértékének 10%-át. **A limit a fedezeti célú pozíciók értékére vonatkozik, nem pedig a fedezeti kitettségre

6 Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár SAJÁT VAGYONKEZELÉS 1/e. sz. melléklet A vagyonkezelő által a portfolióban tartható eszközök minimum - maximum arányai minimum maximum Eszközosoportok arány % célarány % arány % Bankbetét Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok O O O Magyar állampapir, állami garanciás értékpapír a o o Külföldi állampapir, állami garanciás értékpapír O O O Magyar gazdálkodó szervezeti kötvény Magyar hitelintézeti kötvény o o o Külföldi gazdálkodó szervezeti, hitelintézeti kötvény o o o Magyar önkormányzati kötvény O O O Külföldi önkormányzati kötvény O O O Teljes részvényarány részv. alapú bet. jeggyel együtt O O O Fedezett részvény Kockázati részvényarány összesen O O O Hazai részvény és részvény alapú befektetési jegy, ETF O O O Nemzetközi részvény, részvény alapú befektetési jegy, ETF O O O Származtatott ügyletekbe fektetö alap bet. Jegye, ETF Tökearantált, tökevédett alap bef. Jegye, ETF O O O Pénzpiaci, likviditási, kötvény típusú alap bef. Jegye, ETF O O O Árupiaci befektetési jegy, ETF, kollektív befektetési ép., ETF Befektetési jegy, ETF Összesen O O O Ingatlan befektetési jegy Jelzáloglevél Arbitrázs célú tőzsdei határidős ügylet Deviza árfolyam-kockázat fedezeti származtatott ügylet Repó ügylet (szállításos) O O O További befektetési szabályok BIX