MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 ALAPKEZELŐ MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégű MKB Bázis Euró Alapba Fektetô Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap MKB Egyensúly Nyíltvégű MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap MKB Ambíció Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégű Alapok OKTÓBER

2 Kockázat Kockázat/hozam magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Tőkevédett alapok Szabad futamidejű kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési időtáv rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégű MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégű MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap MKB Ambíció Nyíltvégű MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott MKB Zártvégű Alapok alap típusa likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap tőkevédett alap 2

3 Mi történt októberben a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezőek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága és a feszített munkaerőpiac indokolná is a szigorítást, azonban a cél alatti inflációs várakozások, az elnökválasztás miatti bizonytalan fiskális politika és az óvatos növekedési dinamika miatt legkorábban csak decemberben várható újabb amerikai kamatemelés. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Ha volt eszközosztály, amit egyértelmű nyertesnek lehet mondani az idei évben, az a fejlett kötvénypiac volt. Sorra dőltek a történelmi hozammélypontok a G7 országok kötvénypiacain az első fél év folyamán, azonban a hozamesés lendülete augusztusban megtört. Ez elsősorban Jenet Yellen Jackson Hole-ban tett nyilatkozatának köszönhető, amiben pozitív képet festett az amerikai gazdaság állapotáról, és az idei kamatemelésre tett egyértelmű utalásokat. Az év hátra levő részében az amerikai elnökválasztás eredménye és a decemberi kamatemelés valószínűsége fogja meghatározni az eszközosztály teljesítményét. HAZAI RÉSZVÉNY: A brit népszavazás eredménye a BUX-ban is komolyabb volatilitást hozott, de továbbra is megállapítható, hogy bivalyerős a hazai piac. Már az esésből sem vette ki igazából a részét, és viszonylag gyorsan ledolgozta a sokkot. A hazai adósság besorolását szeptemberben a Standard and Poor s, novemberben a Moody s befektetési kategóriába sorolta, amire a forint és a hazai kötvények erősödéssel reagáltak. A hazai részvények októberben 7,7%-t emelkedésen vannak. HAZAI KÖTVÉNY: A magyar kötvénypiac gyorsan kiheverte a Brexit keltette piaci turbulenciákat, és az elmúlt hónapok folyamán a nemzetközi kötvénypiaccal párhuzamos szűk sávban oldalazott. A stabil és egyre alacsonyabb hozamkörnyezet elsősorban a kedvező hazai fundamentális tényezőkkel magyarázható, amit a Standard and Poor s és Moody s őszi felminősítései is hűen tükröznek. A vártnál sorozatosan alacsonyabb infláció továbbra is arra utal, hogy a hazai gazdaságot kihasználatlan kapacitások jellemzik, illetve a nyersanyagárak emelkedésnek korábban várt dinamikája is megtört. Az MNB a os betéti tendereket augusztustól csak egyszer tartja meg, és októbertől ennek mennyiségét is 900 milliárd forintban korlátozza majd, ezzel a lépéssel az MNB a os betétek egy részét a kötvénypiac felé tereli, ami komoly támaszt nyújthat a hazai kötvénypiacnak a felminősítéssel párhuzamosan. 3

4 Ft 1, Ft HUF HU T NAP MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôk rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól*** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,03% 0,08% 0,20% 0,52% 2,27% 4,32% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) (min 90%) Lekötött betét 0 Magyar állampapír (max 10%) 0 Költség Lekötött betét Magyar Állampapír 0,01% Az MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 4

5 ,3 USD 1, USD MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetőséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tőkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tőkevédelemnek az eltűnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tőkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól*** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,06% 0,12% 0,47% 0,84% 1,02% 1,15% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: USD MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,09 1,08 1,07 T NAP 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (USD) (min 90%) Lekötött betét 0 OECD dollár állampapír (max 10%) 0 Költség ,41 Lekötött betét OECD dollár 0,01% Az MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

6 ,3 EUR 1, EUR MKB Euro Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetőknek rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, átmeneti befektetési lehetőséget nyújtson. A befektetési politika megváltozása, a tőkevédelem kikerülése nem feltétlenül jelenti magának a tőkevédelemnek az eltűnését, mivel változatlan stratégia mellett a kockázat mértéke sem változik. Az tőkéjének nagy része továbbra is betétekbe lesz befektetve. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó 1év indulástól*** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,02% 0,05% 0,20% 0,46% 0,67% 0,95% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: EUR MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,09 1,08 1,07 T NAP 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (EUR) (min 90%) Lekötött betét 0 EU eurós állampapír (max 10%) 0 Költség Lekötött betét EU eurós állampapír 0,01% Az MKB Euró Tőkevédett Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 6

7 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft HUF HU T+2 NAP Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alap célja, hogy a befektetési jegy tulajdonosok számára alacsony kockázat, kiszámítható árfolyam-alakulás mellett biztosítsa a rövid futamidejű magyar állampapírok és a banki betétek hozamához hasonló teljesítményt. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,08% 0,28% 1,18% 1,25% 1,54% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% 5,53% 7,11% 11,28% 7,59% 0,44% Referenciaindex hozama** 0,50% 1,18% 2,19% 2,71% 4,36% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% 6,57% 8,31% 12,07% 6,07% 9,83% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,05 1,95 1,85 1, % MAX + 75% RMAX PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Lekötött betét 0 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény 0 Fedezeti ügylet Költség Lekötött betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap Jelzálog kötvény ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,90 év 0,18% Az MKB Prémium Rövid Kötvény, referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 83%-át magyar állampapírba, 16%-át vállalati kötvényekbe fektette. A181220A13 A190520B13 A190828D16 7

8 MKB Bázis Nyíltvégű Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,71% 1,68% 3,44% 4,19% 4,18% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,56% 1,28% 2,43% 3,87% 4,13% 2,20% 5,59% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,15 1,10 1,05 70% RMAX 30% MAX 1,00 0,95 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Állampapír Vállalati kötvény Vállalati kötvény Befektetési alap Fedezeti ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 4,66 év Az MKB Bázis Nyíltvégű továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 4,66 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta referencia 0,35% indexét. 8 nincs

9 MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap ,66 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Alap hozama** 0,33% 0,51% 1,62% 1,79% MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (EUR) Fedezeti ügylet Költség ,33% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9

10 MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap ,8 USD 1, USD USD HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,77% 1,11% 2,56% 2,60% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (USD) Fedezeti ügylet Költség Állampapír 1-0,35% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 10

11 MKB Állampapír EHO mentes Ft 6, Ft HUF HU T+3 NAP MAX 4 Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó *** Pénzügyi Szervezetek Nem Állami Felügyelet engedélyének dátuma: évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** 1,02% 2,71% 5,33% 5,92% 7,21% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% 5,07% 8,91% 13,06% -0,41% 6,35% Referenciaindex 1,31% 2,84% 5,96% 7,90% 9,46% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% -2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% 6,58% 9,07% 14,09% -0,37% 10,17% hozama** *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* 7,50 7,00 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Fedezeti ügylet Költség ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,1 0,60% A240626B15 A250624B Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény Az MKB Állampapír Alap forintban kibocsátott magyar állampapírok tartásával biztosította az EHO mentességet. Az Alap referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Amerikai dollár kitettségének 92%-át fedezte és euró kitettségét fedezetlenül hagyta. 11

12 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,55% 3,19% 6,04% 5,88% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, HU , , , , T+4 NAP 0, , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Részvény Származékos ügylet Költség Állampapír Vállalati kötvény Részvény ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 7,64 év 0,58% Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (43%) és devizában denominált vállalati kötvényekkel (38%) töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévő futamideje 7,64 év volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, és az Alap nettó eszközértékéhez viszonyítva 23% forint A281022A11 vételi pozícióval rendelkezik euróval szemben. Hónap végén az Alap teljesítménye 12 meghaladta küszöb hozamát.

13 MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap ,42 EUR 1, EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 1,21% 2,15% 4,11% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (EUR) Fedezeti ügylet Költség ,56% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

14 MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap ,4 USD 1, USD USD HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Alap hozama** 1,65% 2,77% 5,25% MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (USD) Fedezeti ügylet Költség ,57% Az MKB Adaptív Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK 14

15 MKB Egyensúly Nyíltvégű Ft 1, Ft HUF Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,64% 1,99% 3,74% 6,70% 6,61% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,00% 2,95% 4,25% 7,55% 7,27% 4,12% 11,44% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,30 T+4 NAP 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Állampapír Vállalati kötvény Részvény Fedezeti ügylet Költség Vállalati kötvény Részvény 0,77% A240626B15 Az MKB Egyensúly Nyíltvégű továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. Európai részvény kitettségét felülsúlyban, míg fejlett és fejlődő részvény piaci kitettségét alulsúlyban tartotta. Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 85%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét. 15

16 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap ,47 EUR 1, EUR USD HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Évesített hozam** Alap hozama** 0,54% 0,83% 2,08% 1,64% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (EUR) Fedezeti ügylet Költség ,77% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az MKB Adaptív Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 16

17 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap ,59 USD 1, USD USD HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** 0,92% 1,36% 3,18% 3,35% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (USD) Fedezeti ügylet Költség ,75% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

18 MKB Ambíció Nyíltvégű Ft 1, Ft HUF HU T+5 NAP Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,40% 2,67% 2,56% 6,78% 6,33% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 0,78% 3,26% 2,97% 7,69% 7,15% 3,96% 12,04% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Vállalati kötvény Részvény Fedezeti ügylet Állampapír Vállalati kötvény Részvény Költség ,18% Az MKB Ambíció Nyíltvégű továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. Európai részvény kitettségét felülsúlyban, míg fejlett és fejlődő részvény piaci kitettségét alulsúlyban tartotta. 18 Vanguard Total World Stock Index A240626B15 Euró kitettségét fedezte és dollár kitettségének 70%-át fedezte. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta a referencia indexét.

19 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó 5év indulástól** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -4,16% -1,25% -1,84% 7,34% 6,85% 2,18% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( A sorozat) 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% 18,24% 10,80% 2,75% 12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0, Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) 4 A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A Likviditási alapok A Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet Költségek A A Nemzetközi ingatlan piaci bef.jegyek A Hazai ingatlan piaci bef.jegyek A Ingatlan részvények A Likviditási alapok A Magyar állampapír A 1,74%, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap AK Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat, az Alap ingatlan kitettségét továbbra is a szokásosnál alacsonyabban tartottuk, de a hónap folyamán vásároltunk magas osztalék hozammal rendelkező ingatlan részvényt. Ezzel együtt az Alap ingatlan jellegű kitettsége 59% volt a hó végén. Euró kitettségét nem fedeztük és dollár kitettségének 65%-át fedeztük hó végén. 19

20 IL MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: ( IL sorozat) Ft IL 0 Ft IL HUF IL HU IL NINCS FORGALAMZÁS IL MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00-0, Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) IL Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Ingatlan részvények IL 0 Egyéb alapok IL 0 TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplô MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelôje (CARION kezelô ZRt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent. 20, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36%-volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást.

21 MKB Észak-Amerikai Részvény Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó 5év indulástól** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,77% 5,79% 3,73% 14,95% 14,38% 12,18% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** -1,29% 4,96% 2,10% 15,58% 16,25% 14,31% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 S&P100 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség Állampapír Részvény 2,39% ISHARES S&P 100 ETF Az MKB Észak-Amerikai által követett index az elmúlt hónapban alapvetően oldalazott, ami a hónap vége felé negatív hangulatba csapott át. Ezért tartottuk az alacsony részvény hányadot (81%). Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 21

22 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyersanyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó 5év indulástól** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,12% 4,35% -3,18% 6,18% -7,85% -2,84% -20,94% 3,43% 8,54% 10,19% 7,05% 15,05% Referenciaindex 2,00% 3,87% -1,76% -2,81% -4,18% 1,34% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% hozama** *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult: tól. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Árupiaci kitettség (részvény) 0 Fedezeti ügylet 0 Költség Állampapír Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) Árupiaci kitettség (részvény) 2,26% Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: az alap által követett index oldalazott az elmúlt egy hónapban. Az Alap referencia indexétől valamivel alacsonyabb árupiaci kitettséggel rendelkezett (87%) a hónap végén. Deviza kitettségét nem fedezte. 22 POWERSHARES DB COMMODITY IND

23 Ft 0,63539 Ft HUF HU T+3 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN MKB Európai Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó *** Pénzügyi Szervezetek Nem Állami Felügyelet engedélyének dátuma: évesített Évesített hozam** hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** Naptári éves hozamok 0,98% -1,16% -8,18% 3,29% 5,64% 5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% 15,56% 19,84% 3,92% 22,51% 29,89% 1,24% -2,09% -9,43% 2,34% 6,39% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% 14,18% 25,45% 1,31% 28,33% 39,65% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Refetencia indexe módosult tôl., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,78 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0, PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség Állampapír Részvény 2,60% nincs Az MKB Európai Nyíltvégű Részvény által követett index az elmúlt hónapban alapvetően oldalazott, ami a hónap vége felé negatív hangulatba csapott át. Ezért tartottuk az alacsony részvény hányadot (83%). Az Alap továbbra is felülteljesíti benchmarkját. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén. 23

24 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 1, Ft HUF HU T+3 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : OKTÓBER 31. Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok 2,18% 1,07% -1,69% -1,66% 0,69% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,60% 7,23% 13,91% 27,81% 33,82% 9,61% 0,52% 1,51% -1,10% -4,42% -3,33% -0,59% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% 24,99% 42,03% 41,31% 8,58% 3,88% *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet engedélyének dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN TÔL 7-IG**** 5 PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség Állampapír Részvény 2,45% Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény által követett index teljesítménye az elmúlt hónap folyamán emelkedett. A részvény alulsúlyt tartottunk, de szerkezetileg nagyobb magyar részvény kitettséget vállaltunk a lengyel és cseh LYXOR UCITS ETF EASTERN EUROPE részvénypiacokkal szemben. Ennek következtében az Alap továbbra is megtartotta fel- 24 ülteljesítését referencia indexével szemben. Deviza kitettségét nem fedezte hó végén.

25 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 4 Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyamingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** 2015 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,28% 0,49% 1,70% 2,84% 3,80% Küszöbhozam** 0,22% 0,62% 0,96% 1,41% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , Állampapír Vállalati kötvények Részvény Határidős ügylet Költség ,27% PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE REPHUN /25/24 CORP MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) A190520B13 OPUS VAR ÖSSZEG (Ft) Állampapír Vállalati kötvények Részvény Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : októberben az amerikai kamatdöntő ülés után óvatosan növeltük a részvények súlyát, mert a kedvező makrogazdasági adatok és a pozitív vállalati eredmények biztos támaszt jelentenek a részvényáraknak a következő időszakban. A hónap folyamán pár hosszabb vállalati kötvényünkön kisebb veszteség keletkezett. 25

26 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap ,52 EUR 1,00137 EUR EUR HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,57% -0,37% -0,08% 0,12% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) AktívAlfa EUR PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (EUR) Fedezeti ügylet Költség ,28% Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési alap 26

27 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap ,55 USD 1, USD USD HU T+5 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** Nem évesített hozam** Alap hozama** -0,16% 0,19% 0,97% 0,98% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (USD) Fedezeti ügylet Költség ,30% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 27

28 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelô aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : OKTÓBER hó 6 hó indulástól** 2015 Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,05% 0,71% 2,15% 3,05% 3,58% Küszöbhozam** 0,22% 0,62% 0,96% 1,41% 1,50% *** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) PORTFÓLIÓ ÖSSZETÉTELE ÖSSZEG (Ft) Állampapír Vállalati kötvények Részvény Határidős ügylet Költség Állampapír Vállalati kötvények Részvény 0,26% Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : októberben az amerikai kamatdöntő ülés után óvatosan növeltük a részvények súlyát, mert a kedvező makrogazdasági adatok és a pozitív vállalati eredmények biztos MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Bef.jegy (AK) támaszt jelentenek a részvényáraknak a következő időszakban. A hónap folyamán pár hosszabb vállalati kötvényünkön kisebb veszteség keletkezett. MOLHB /26/19 AK OPUS VAR 49-13

29 Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. : A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. **** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett 29