MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés

Átírás

1 MKB Alapkezelő Zrt. Havi portfóliójelentés M Á R C I U S

2 AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA AZ ÉV LEGJOBB ZÁRTVÉGŰ TŐKEVÉDETT ALAPJA AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA ALAPKEZELŐ Szakmai elismerés az MKB Alapkezelő részére: A Privátbankár.hu által szervezett Klasszis Alapkezelői Díjátadó gálán a 18, objektív szempontok alapján vizsgált kategóriából 3 kategóriában első helyezést értünk el! Az Év Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapja: MKB Észak-Amerikai Részvény Az Év Legjobb Vegyes Kiegyensúlyozott Alapja: MKB Egyensúly Nyíltvégű Az Év Legjobb Zártvégű Tőkevédett Alapja: MKB Triumvirátus Alap Kockázat/hozam magas közepes/ mérsékelt alacsony Részvénytúlsúlyos alapok Árupiaci alapok Abszolút hozamú alapok Ingatlanforgalmazó alapok Vegyes alapok Hosszú kötvényalapok Zártvégű alapok Szabad futamidejű kötvényalapok Rövid kötvényalapok Likviditási alapok Befektetési időtáv rövid közép hosszú (-) (1-) () Alap neve alap típusa Alap neve alap típusa MKB Forint Likviditási Alap MKB Dollár Likviditási Alap MKB Euro Likviditási Alap MKB Prémium Rövid Kötvény MKB Bázis Nyíltvégű MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap MKB Állampapír MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektetô Alap MKB Egyensúly Nyíltvégű MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap likviditási alap likviditási alap likviditási alap rövid kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap vegyes/óvatos kötvényalap hosszú kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap szabad futamidejű kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap MKB Ambíció Nyíltvégű MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Európai Részvény MKB Bonus Közép-Európai Részvény MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap vegyes/dinamikus kötvényalap ingatlanforgalmazó alap részvénytúlsúlyos alap árupiaci alap részvénytúlsúlyos alap részvénytúlsúlyos alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap abszolút hozamú alap MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap vegyes/kiegyensúlyozott kötvényalap MKB Zártvégű Alapok származtatott alap 2

3 Mi történt márciusban a pénz- és tőkepiacokon? NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY: Elmúlt hónapok folyamán megjelent amerikai foglalkoztatási adatok kedvező képet festenek az amerikai gazdaság állapotáról. Habár a beruházási ráta visszaesése okozott némi lassulást, azért a növekedési kilátások továbbra is kedvezőek. A lakossági fogyasztás dinamikája továbbra is töretlen, amit a kedvező vállalati eredmények is hűen tükröznek, azonban a részvényárak emelkedésével párhuzamosan az értékeltségi szintek történelmi magasságokba emelkedtek. Várakozásaink szerint a piacok drágasága, a feszített munkaerőpiac és a várhatóan laza fiskális politika, illetve az emelkedő inflációs várakozások következtében 2017-ben két kamatemelésre kerül sor. NEMZETKÖZI KÖTVÉNY: Donald Trump váratlan győzelme után az addig nyugodt és kiszámítható makrogazdasági környezetben jelentős változás következett be, amire a kötvényhozamok idegesen reagáltak. Az új, várhatóan laza amerikai gazdaságpolitika komoly inflációs félelmeket gerjesztett a tőkepiacon, ami robbanásszerű hozamemelkedést indukált az amerikai dollár kötvények piacán, illetve ez a félelem más országok kötvénypiacaira is átterjedt. A kezdeti hozamemelkedés megtörni látszik a félelem elmúlásával, és az év első felében lassú korrekcióra számítunk, ami a kötvények jó teljesítményét vetíti előre. HAZAI RÉSZVÉNY: A hazai gazdaság remek teljesítménye, a hitelkiáramlás gyorsulása és a fogyasztási kedv növekedése kedvezően hatnak a vállalati eredményekre, illetve annak jövőbeni alakulására. Márciusban a hazai részvények 1,3%-os esésen vannak túl, ami elsősorban az OTP és a MOL részvényár korrekciójának volt köszönhető. Mindkét cég részvényeire komoly eladói nyomást gyakorolt a stratégiai tulajdonosok eladásai. A következő hónapokban a kedvező nemzetközi hangulattal párhuzamosan a BUX tovább emelkedhet az elmúlt 2 havi korrekció ellenére. HAZAI KÖTVÉNY: A nemzetközi kötvényekkel párhuzamosan a hazai kötvények piacára is komoly eladói nyomás nehezedett január és februárban, de ez is csak egy korrekcióra volt elég a fokozatosan csökkenő trendben. A stabil hozamkörnyezet elsősorban a kedvező hazai fundamentális tényezőkkel magyarázható, amit a Standard and Poor s és Moody s őszi felminősítései is hűen tükröznek. Az inflációs folyamatok a nemzeti bank időhorizontján stabilan a 3%-os cél körül alakulnak, ezért nem várunk érdemi változásokat a monetáris politikában az idei év folyamán. A gazdasági szereplők továbbra is markánsan növelik megtakarításaikat, aminek jelentős része csapódik ki a hazai államkötvény piacon, ezért nem várjuk a reálhozamok emelkedését ben a hazai kötvénypiac az utóbbi évekhez hasonlóan reális alternatívát jelent a közepes kockázatokat vállalni hajlandó befektetők számára. 3

4 MKB Forint Likviditási Alap Ft 1, Ft HUF Az Alapkezelő az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon (on belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,03% 0,06% 0,14% 0,35% 1,81% 4,14% 0,18% 0,43% 0,70% 3,14% 6,15% 5,18% 5,10% 8,19% 7,90% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,50 T NAP 1,40 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1, ÖSSZEG (Ft) 4 1 I KITETTSÉG (): 10,00% Látraszóló betét Lekötött betét Magyar állampapír 0 Költség Látraszóló betét 26,32% Lekötött betét 73,73% Magyar Állampapír 0,% 0,01% Az MKB Forint Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

5 MKB Dollár Likviditási Alap ,58 USD 1, USD USD Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alaphozama** 0,00% 0,05% 0,18% 0,69% 0,90% 1,09% 0,36% 0,87% 1,14% 1,18% 1,31% 1,50% 1,45% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB DOLLÁR LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,08 T NAP 1,07 1,06 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) I KITETTSÉG (): 6,75% ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Lekötött betét OECD dollár állampapír 0 Költség Látraszóló betét 32,63% Lekötött betét 67,46% OECD dollár állampapír 0% 0,00% Az MKB Dollár Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény. 5

6 MKB Euro Likviditási Alap ,63 EUR 1, EUR EUR Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap befektetési stratégiáját úgy valósítja meg, hogy az Alap tőkéjét lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,02% -0,01% 0,05% 0,35% 0,55% 0,90% 0,15% 0,43% 0,67% 0,85% 1,00% 1,44% 0,93% 1,06% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EURO LIKVIDITÁSI ALAP VÁLTOZÁSA* HU ,08 T NAP 1,07 Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 1, I KITETTSÉG (): 10,00% ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Lekötött betét EU eurós állampapír 0 Költség Látraszóló betét 28,96% Lekötött betét 71,07% EU euro 0% 0,00% Az MKB Euró Likviditási Alap teljesítményének alakulásában a folyamatosan csökkenő hozam- és kamatkörnyezet meghatározó szerepet játszik. Az Alapkezelő célja, továbbra is az Alap likviditásának biztosítása mellett az elérhető legkedvezőbb teljesítmény.

7 MKB Prémium Rövid Kötvény Ft 2, Ft HUF HU T+2 NAP Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is főként a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az Alap vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, jelzáloglevelekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. 2,05 2,00 1,95 3 hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,08% 0,43% 0,82% 1,10% 1,36% 1,94% 0,21% 1,46% 4,04% 0,33% 3,85% 4,80% 10,54% 6,45% 6,57% Referenciaindex hozama** 0,08% 0,52% 1,48% 2,29% 3,95% 2,54% 1,85% 3,31% 5,72% 8,52% 5,17% 5,53% 10,73% 8,50% 7,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 1,90 1, % MAX + 75% RMAX 2 Látraszóló betét Lekötött betét 0,00 Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap 0 Jelzálog kötvény ÖSSZEG (Ft) Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 0,45% Lekötött betét 0% Állampapír 80,53% Vállalati kötvény 19,09% Befektetési alap 0% Jelzálog kötvény 0% I KITETTSÉG (): 12,52% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 1,37 év 0,16% A190520B13 A190828D16 Az MKB Prémium Rövid Kötvény, referencia indexétől hoszszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 81%-át magyar állampapírba, 19%-át vállalati kötvényekbe fektette. 7

8 MKB Bázis Nyíltvégű Ft 1, Ft HUF HU Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap jellemzően Európai Uniós (EU), Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. 1,15 3 hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,43% 0,02% 1,63% 3,36% 3,74% 3,39% 2,20% 5,59% Referenciaindex hozama** 0,08% 0,52% 1,55% 3,46% 3,79% 2,79% 2,40% 5,69% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* T+2 NAP 1,10 1,05 1,00 0,95 70% RMAX 30% MAX ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 0,45% Állampapír 67,49% Vállalati kötvény 30,50% Befektetési alap, ETF 1,48% 8 I KITETTSÉG (): 23,06% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 3,48 év 0,33% nincs Az MKB Bázis Nyíltvégű továbbra is tartja kötvény felülsúlyát, ezzel referencia indexétől kockázatosabb volt. A portfólió durationje 3,38 év volt hó végén. Deviza kitettségét fedezte. Az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

9 MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap ,50 USD 1, USD USD HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,41% -0,33% 1,34% 1,77% 2,62% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB BÁZIS DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 5,13% Befektetési alap, ETF 95,49% 1 - I KITETTSÉG (): 96,44% 0,32% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az MKB Bázis Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 9

10 MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap ,60 EUR 1, EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Bázis Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Bázis Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -0,14% -0,87% -0,02% 0,79% 1,63% EUR Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: HU MKB BÁZIS EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , T+3 NAP 1, , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, , ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,13% Befektetési alap, ETF 95% 3 Fedezeti ügylet Költség I KITETTSÉG (): 95,00% 0,32% MKB Bázis Nyíltvégű AK Az MKB Bázis Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Bázis Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

11 Ft 6, Ft HUF HU T+3 NAP MAX 4 MKB Állampapír Az Alap azokat a befektetőket célozza meg, akik hosszabb időtávon szeretnének megtakarítani. A portfólió átlagos hátralévő futamideje jellemzően négy év. Az Alap tőkéjét jellemzően, legalább 80%-ban forintban kibocsátott állampapírokba fekteti, ezzel az Alap teljesíti az EHO mentességet. A tőke maradék része betétbe, vállalati kötvénybe, jelzálog papírba kerül befektetésre. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. Nem évesített *** Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelet Évesített engedélyének hozam** hozam** dátuma: Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: ,00 6,50 6,00 5,50 5,00 4,50 3 hó 6 hó MKB ÁLLAMPAPÍR ALAP VÁLTOZÁSA* ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Jelzálog kötvény 0 Befektetési alap, ETF 0 Fedezeti ügylet Költség Naptári éves hozamok Alap hozama**-0,32% -0,51% 1,40% 5,46% 7,67% 5,65% 3,52% 7,73% 8,71% 16,72% -0,31% 4,32% 8,34% 0,20% 5,12% Referenciaindex hozama** ,05% 0,59% 2,57% 7,52% 9,92% 6,58% 4,46% 12,45% 10,14% 20,41% 2,88% 6,31% 14,10% 2,68% 6,22% Látraszóló betét 3,47% Állampapír 92,23% Vállalati kötvény 4,39% Jelzálog kötvény 0% Befektetési alap, ETF 0% I KITETTSÉG (): 25,47% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,28 év 0,81% A240626B15 A250624B14 A281022A11 Az MKB Állampapír Alap, referencia indexétől hosszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett az elmúlt hónap végén. Az Alap tőkéjének 92%-át magyar állampapírba, 4,4%-át vállalati kötvényekbe fektette. 11

12 MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF Az Alap befektetési célja, hogy elsősorban a magyar, illetve európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető hozamoknál magasabb hozamban részesítse a befektetőket. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,60% 1,08% 4,49% 4,65% 6,68% Küszöbhozama** 0,09% 0,49% 1,11% 1,74% 3,61% 0,85% 1,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, HU , T+2 NAP 1, , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Részvény Állampapír 39,99% Vállalati kötvény 38,13% Részvény 4,66% 4 Befektetési alap, ETF Befektetési alap, ETF 16,69% Származékos ügylet Költség I KITETTSÉG (): 39,25% ÁTLAGOS HÁTRALÉVŐ FUTAMIDŐ 5,7 0,41% nincs Az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott a hónap folyamán forintban és devizában denominált magyar államkötvényekkel (40%), devizában denominált vállalati kötvényekkel (38%) és 21%-nyi befektetési alappal és részvénnyel töltötte fel a portfóliót. Az Alap átlagos hátralévő futamideje 5,7 volt hó végén. Az Alap az amerikai dollár és euró kitettségét fedezte, továbbá 2,6%-nyi EURHUF eladási pozíciója és 3,1%-nyi USDJPY és EURJPY vételi pozíciói voltak a hó végén. Az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét.

13 MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető Alap ,06 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Euró Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,02% 0,18% 2,64% 3,35% 4,44% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 5,30% Befektetési alap, ETF 94,82% I KITETTSÉG (): 94,82% 0,39% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 13

14 MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető Alap ,36 USD 1, USD USD HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Adaptív Kötvény Dollár Alapba Fektető forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,61% 0,74% 4,08% 4,69% 5,48% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB ADAPTÍV KÖTVÉNY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 5,08% Befektetési alap, ETF 95,53% 14 I KITETTSÉG (): 95,52% 0,39% MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott AK Az MKB Adaptív Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Adaptív Kötvény Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

15 MKB Egyensúly Nyíltvégű AZ ÉV LEGJOBB VEGYES KIEGYENSÚLYOZOTT ALAPJA Ft 1, Ft Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európai Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,20% 1,32% 3,26% 6,38% 6,30% 4,37% 4,13% 11,14% Referenciaindex hozama** 1,21% 2,81% 5,25% 7,45% 7,09% 6,00% 4,12% 11,44% HUF HU T+2 NAP 70% MAX 10% RMAX 10% MSCI ACWI 5% MSCI EM 5% STOXXEUROPE600 4 I KITETTSÉG (): 40,48% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény Fedezeti ügylet Költség ,61% 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 A240626B ÖSSZEG (Ft) Az MKB Egyensúly Nyíltvégű referencia indexétől hoszszabb átlagos hátralévő futamidővel rendelkezett. Összesített részvény kitettsége hónap végén alacsonyabb volt, mint a benchmarkjáé. Hó végén az Alap teljesítménye meghaladta a referencia indexét Állampapír 52,71% Vállalati kötvény 25,37% Befektetési alap, ETF 18,65% Részvény 3,34% 15

16 MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap ,44 EUR 1, EUR EUR HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségû folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidôs EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,27% 0,40% 1,50% 1,53% 2,75% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, , ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,08% Befektetési alap, ETF 95,05% 4 Fedezeti ügylet Költség I KITETTSÉG (): 95,76% 0,59% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az MKB Egyensúly Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű Befektetési alappal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

17 MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap ,13 USD 1, USD USD HU T+3 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában az MKB Egyensúly Nyíltvégű forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,82% 0,84% 2,71% 2,26% 3,78% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB EGYENSÚLY DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, , ÖSSZEG (USD) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,07% Befektetési alap, ETF 95,55% 4 Fedezeti ügylet Költség I KITETTSÉG (): 96,19% 0,60% MKB Egyensúly Nyíltvégű Az MKB Egyensúly Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Egyensúly Nyíltvégű pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 17

18 Ft 1, Ft HUF HU T+2 NAP 50% MAX 10% RMAX 20% MSCI ACWI 10% MSCI EM 10% STOXXEUROPE600 4 MKB Ambíció Nyíltvégű Az Alapkezelő az Alap összetételének kialakításakor arra törekszik, hogy a portfólió teljesítménye a referencia indexét elérje vagy meghaladja. Ezért az Alap Európai Uniós (EU)-, Európa Gazdasági Térség (EGT) állampapírokba, ugyanezen országok jegybankjai és az Európai Központi Bank (EKB) által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, valamint ugyanezen térség jelzálog leveleibe, vállalati kötvényeibe, kollektív befektetési értékpapírjaiba fektethet. Továbbá az Alap vásárolhat hazai és külföldi részvényeket. Deviza kitettségét fedezheti. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 2,31% 3,87% 6,74% 6,73% 6,61% 4,64% 3,96% 11,83% Referenciaindex hozama** 2,36% 5,08% 8,09% 7,88% 7,50% 5,88% 3,96% 12,04% MKB AMBÍCIÓ NYÍLTVÉGŰ ALAP VÁLTOZÁSA* 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvény Befektetési alap, ETF Részvény 0 Fedezeti ügylet Költség Látraszóló betét 12,56% Állampapír 28,77% Vállalati kötvény 22,24% Befektetési alap, ETF 36,34% Részvény 0% 18 I KITETTSÉG (): 49,87% 1,00% ISHARES STOXX EUROPE 600 (DE) Vanguard Total World Stock Index Az MKB Ambíció Nyíltvégű : átlagos hátralévő futamideje a benchmarkjától rövidebb volt az elmúlt hónap végén. Összesített részvény kitettsége hónap végén alacsonyabb volt, mint a benchmarkjáé. Hó végén az Alap teljesítménye nem haladta meg a referencia indexét.

19 MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat Ft 1, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 4 Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével/forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. Alap hozama** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: ( A sorozat) ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét A Nemzetközi ingatlan piaci bef. jegyek A Hazai ingatlan piaci bef. jegyek A 0 Ingatlan részvények A Likviditási alapok A Magyar állampapír A 0 Fedezeti ügylet Költségek A ,17% 3 hó 6 hó 1év Indulástól Nem évesített hozam**, A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL Évesített hozam** Naptári éves hozamok 3,66% 1,76% 3,68% 7,08% 8,19% 2,53% 0,50% 6,90% 14,83% 8,12% 8,62% -18,24% 10,80% 2,75% -12,29% MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA A SOROZAT* 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 0, Az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozat, az Alap ingatlan kitettsége hó végén 64% volt. Amerikai dollár kitettségének nagy része fedezve volt Látraszóló betét A 14,33% Nemzetközi ingatlan piaci bef.jegyek A 63,21% Hazai ingatlan piaci bef.jegyek A 0% Ingatlan részvények A 1,07% Likviditási alapok A 20,55% Magyar állampapír A 0% I KITETTSÉG (): 86,51% EASY ETF FTSE EPRA EUROZONE ISHARES U.S. HOME CONSTRUCTION ETF MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap AK SPDR S&P HOMEBUILDERS ETF 19

20 MKB Észak-Amerikai Részvény AZ ÉV LEGJOBB FEJLETT PIACI RÉSZVÉNY ALAPJA Ft 2, Ft HUF HU T+4 NAP DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 6 1 hónap I KITETTSÉG (): 67,36% Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át észak-amerikai, kanadai, mexikói vállalatok részvényeibe fektetheti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Referencia indexe módosult: tól. ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,07% ISHARES S&P 100 ETF 3 hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Az MKB Észak-Amerikai a növekvő geopolitikai kockázatok miatt csökkentette kockázati kitettségét, benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettsége volt a múlt hónap végén. Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,45% 13,03% 16,59% 15,31% 13,74% 13,12% 13,22% 10,98% 25,28% 23,49% 3,35% 3,75% Referenciaindex hozama** 2,30 2,20 2,00 1,80 1,60 1,05 1,40 1,20 1,63% 12,59% 15,77% 15,73% 15,24% 15,11% 10,24% 10,53% 29,71% 25,80% 5,60% 10,31% MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* Látraszóló betét 36,42% Befektetési alap, ETF 8,43% Állampapír 0% Részvény 55,28% 20

21 MKB Nyersanyag Alapok Alapja Ft 0, Ft HUF HU T+4 NAP Az Alapkezelő tőkéjének likvid hányadon felüli részét elsősorban nyersanyagpiacot követő kollektív befektetési jegyekbe, valamint nyers-anyagkapcsolt vállalati részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Referencia indexe módosult: tól. Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** -6,07% 3,81% 7,39% -9,84% -7,05% -2,75% 11,89% -20,94% -3,43% -8,54% -10,19% -7,05% 15,05% Referenciaindex hozama** 4,99% 4,55% 9,35% -6,15% -3,77% 1,43% 13,48% -15,65% -1,04% -6,43% -6,82% -2,23% 27,24% MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA* 1,20 1,00 0,80 0, ÖSSZEG (Ft) BLOOMBERGÉS COMMODITY IDX 90%BAN ÉS ZMAX 10%-BAN Látraszóló betét Állampapír 0 Árupiaci kitettség (ETF, bef. alap) Árupiaci kitettség (részvény) 0 Látraszóló betét 17,05% Állampapír 0% Árupiaci kitettség (ETF, bef.alap) 88,03% Árupiaci kitettség (részvény) 0% 5 Fedezeti ügylet 0 Költség ,24% POWERSHARES DB COMMODITY IND Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja: a csökkenő olajárak miatt az alapban a benchmarkjától alacsonyabb árupiaci kitettséget tartottunk a hónap folyamán. I KITETTSÉG (): 84,88% 21

22 Ft 0, Ft HUF HU T+3 NAP MKB Európai Részvény Az Alapkezelő az Alap tőkéjének likvid hányadon felüli részét lehetőség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező szervezetek európai tőzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Nem évesített Évesített hozam** Naptári éves hozamok hozam** Alap hozama** 5,06% 14,47% 13,35% 4,33% 7,64% -1,13% -5,47% 7,76% 22,04% 5,12% -20,45% -1,68% 13,36% -40,25% 2,08% Referenciaindex hozama** 5,68% 15,23% 12,97% 3,23% 7,81% -2,15% 3,63% 7,79% 20,77% 9,76% -10,83% -2,08% 28,30% -43,25% 7,22% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Refetencia indexe módosult től., valamint tól. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 0,73 0,68 0,63 0,58 0,53 0,48 0,43 0,38 DOWSTOXX50 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN hónap I KITETTSÉG (): 84,67% ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Állampapír 0 Részvény Fedezeti ügylet 0 Költség ,14% nincs Az MKB Európai Nyíltvégű Részvény a növekvő geopolitikai kockázatok miatt csökkentette kockázati kitettségét, benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettsége volt a múlt hónap végén Látraszóló betét 18,29% Befektetési alap, ETF 2,08% Állampapír 0% Részvény 79,82% 22

23 MKB Bonus Közép-Európai Részvény Ft 2, Ft HUF HU T+3 NAP Az Alapkezelő hosszú távon az Alap tőkéjének átlagosan 90%-át közép-kelet európai vállalatok részvényeibe fekteti, a maradék részt likvid eszközök vásárlására fordítja. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 8,11% 17,60% 11,61% 2,68% 2,74% 3,35% 0,91% -1,81% -1,11% 12,97% -23,45% 17,97% 49,52% -46,40% 7,23% Referenciaindex hozama** 9,75% 19,28% 11,35% 1,43% 1,66% 1,33% -1,47% -1,98% -4,91% 14,36% -20,86% 16,79% 60,12% -49,66% 13,33% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Referencia indexe módosult tól, valamint tól. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAP VÁLTOZÁSA* 2,00 1,75 CETOP20 90%-BAN ÉS ZMAX 10%-BAN 1, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír 0 Befektetési alap, ETF Részvény Látraszóló betét 38,61% Állampapír 0% Befektetési alap, ETF 17,74% Részvény 43,80% Fedezeti ügylet 0 Költség I KITETTSÉG (): 65,43% 2,30% nincs Az MKB Bonus Közép-Európai Részvény a növekvő geopolitikai kockázatok miatt csökkentette kockázati kitettségét, benchmarkjától alacsonyabb részvény kitettsége volt a múlt hónap végén 23

24 MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+3 NAP Az Alap kötvény túlsúlyos vegyes összetételű befektetési alap, amelynek egyik fő befektetési célpontja a magyar állampapírpiac. Az Alap ezen felül kitettséggel rendelkezhet kollektív befektetési eszközökben, részvényekben, árupiaci befektetésekben. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam- ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Indulástól Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,95% 1,68% 2,21% 3,23% 2,68% 3,80% Küszöbhozama** 0,09% 0,49% 1,11% 1,32% 1,22% 1,50% MKB AKTÍV ALFA ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark) TÔL 7-IG*** 4 ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Határidős ügylet Költség Látraszóló betét 9,86% Állampapír 43,35% Vállalati kötvények 31,80% Befektetési alap, ETF 2,80% Részvény 11,72% 24 I KITETTSÉG (): 33,67% 0,28% A250624B14 A190520B13 OPUS VAR Az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott : az infláció a nemzeti bank időhorizontján várakozásaink szerint stabilan a 3%-os cél körül alakul, és nem emelkedik magasabbra az év hátralevő részében. Márciusban ezért tovább növeltük a hosszabb magyar államkötvények arányát a portfólióban a kisebb hozamemelkedéseket kihasználva. Részvény kitettségünkön a hónap folyamán nem változtattunk, és elsősorban egyedi vállalati sztorikra koncentrálunk.

25 MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap ,13 EUR 1, EUR EUR Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős EUR/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 0,53% 0,58% 0,74% 1,00% 0,94% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA EURÓ ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, HU , T+4 NAP 0, , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, ÖSSZEG (EUR) Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 4,78% Befektetési alap, ETF 95,35% 4 Fedezeti ügylet Költség I KITETTSÉG (): 96,31% 0,26% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Befektetési alap Az MKB Aktív Alfa Euró Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük. 25

26 MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap ,88 USD 1, USD USD HU T+4 NAP Az Alap befektetetési célja, hogy az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson dollárban a befektetők számára. A befektetési cél megvalósítása érdekében az Alap portfóliójában MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, valamint a forintban denominált eszközök árfolyamértékéhez igazodó mennyiségű folyamatosan görgetett, éven belüli futamidejű, határidős USD/HUF devizavételi ügyletek szerepelnek. HOZAMOK : MÁRCIUS hó 6 hó Évesített hozam 2016 Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,07% 1,03% 1,96% 1,97% 1,95% Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: MKB AKTÍV ALFA DOLLÁR ALAPBA FEKTETŐ ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0, , ÖSSZEG (USD) TÔL 7-IG*** Látraszóló betét Befektetési alap, ETF Látraszóló betét 5,27% Befektetési alap, ETF 95,33% 4 Fedezeti ügylet Költség I KITETTSÉG (): 96,29% 0,28% MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott Az MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap: az Alap portfólióját az MKB Aktív Alfa Abszolút Hozamú Származtatott pal töltjük fel úgy, hogy a devizaárfolyam kockázatot fedezéssel csökkentjük.

27 MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott Ft 1, Ft HUF HU T+3 NAP Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). Az Alap vegyes összetételű befektetési alap, amely vagyonának hosszútávon mintegy felét kockázatmentes, kamatjellegű jövedelmet biztosító eszközökbe, illetve ezen túlmenôen kockázatosabb eszközökbe (részvényekbe, ingatlan piaci kitettséget adó eszközökbe, devizába, árupiacot lefedő eszközökbe) fekteti. Az Alap kockázati kitettsége fedezeti ügyletekkel csökkenthető. Tekintettel az Alap HUF denominációjára, az Alapkezelő törekszik arra, hogy a forint árfolyam-ingadozásából eredő árfolyam-kockázatot csökkentse a befektetett portfólió nem forintban denominált elemei esetén, melynek érdekében devizafedezeti ügyleteket köt. Emellett kontrollált kockázat felvállalása mellett származtatott eszközökbe is fektethet. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása során törekszik arra, hogy a változó piaci körülmények között is pozitív hozamot biztosítson befektetôi számára. Az Alapkezelő aktív portfólió-kezeléssel valósítja meg az Alap esetében követni kívánt befektetési stratégiát és jelentős hangsúlyt fektet a kockázatkezelésre a befektetési politika megvalósítása során. A küszöbhozam célja az RMAX Index teljesítménye. HOZAMOK : MÁRCIUS 30. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: hó 6 hó Indulástól Nem évesített hozam** Évesített hozam** Naptári éves hozamok Alap hozama** 1,55% 3,34% 3,56% 3,95% 3,96% 3,58% Küszöbhozama** 0,09% 0,49% 1,11% 1,32% 1,22% 1,50% MKB PB TOP ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ALAP VÁLTOZÁSA* 1, , , , , , , ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Állampapír Vállalati kötvények Befektetési alap, ETF Részvény Határidős ügylet Költség Látraszóló betét 12,76% Állampapír 32,95% Vállalati kötvények 29,45% Befektetési alap, ETF 2,84% Részvény 21,71% I KITETTSÉG (): 40,28% 0,36% A250624B14 NITROGÉN MŰVEK ZRT NITROG7.875 OPUS VAR Az MKB PB TOP Abszolút Hozamú Származtatott : az infláció a nemzeti bank időhorizontján várakozásaink szerint stabilan a 3%-os cél körül alakul, és nem emelkedik magasabbra az év hátralevő részében. Márciusban ezért tovább növeltük a hosszabb magyar államkötvények arányát a portfólióban a kisebb hozamemelkedéseket kihasználva. Részvény kitettségünkön a hónap folyamán nem változtattunk, és elsősorban egyedi vállalati sztorikra koncentrálunk. 27

28 IL Ft IL 0 Ft MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat Az Alap IL sorozatának befektetési célja, hogy a befektetôk számára az MKB Ingatlan Alapok Alapja A sorozatán belül illikviddé vált eszközöket a befektetők közötti egyenlô elbánás érdekében az IL sorozaton belül elkülönítetten kezelje. Felügyeleti nyilvántartásba vétel dátuma: ( IL sorozat) MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA ALAP VÁLTOZÁSA IL SOROZAT* 0,40 0,30 0,20 IL HUF IL HU IL NINCS FORGALAMZÁS IL Az Alap nem rendelkezik referencia-indexszel (benchmark). 0,10 0,00-0, ÖSSZEG (Ft) Látraszóló betét Hazai ingatlan piaci bef.jegyek IL 0 Költségek IL 0 Ingatlan részvények 0 Egyéb alapok TÁJÉKOZTATÁS Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozatban szereplő MAG Ingatlanbefektetési Alappal szemben az Alapkezelője (CARION kezelő Zrt.) a megszûnési eljárást megindította, mivel az érintett alap december 6. napjára vonatkozó nettó eszközértéke negatívvá vált, ezért az Alapban a MAG Alap értéke nullára csökkent , A SAJÁT SOROZATÁN BELÜL nincs Az MKB Ingatlan Alapok Alapja IL sorozat a befektetőkkel szembeni egyenlő elbánás elve miatt április 11-én új sorozatot hozott létre, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-KE-III-138/2012. számú határozata alapján. Az elkülönített eszközök aránya április 11-én 16,36% volt. Az Alapkezelő az IL sorozatot az A sorozatú befektetési jegyek számának 16,36% arányban határozta meg. Ezzel párhuzamosan az Alap elszámolását T+4 napra állította át, így az A sorozatnál ismét elindult a folyamatos forgalmazás. Az IL sorozat esetén a forgalmazó nem fogad el eladási, illetve visszavételi megbízást. 28

29 Fogalomtár Árfolyam: azaz az egy jegyre jutó nettó eszközérték azt mutatja meg, hogy az Alap vagyontömegéből mennyi jut egy befektetési jegyre adott pillanatban. Ezen az értéken lehet megvenni illetve visszaváltani a befektetési jegyeket. Átlagos hátralévő futamidő: azaz a duration megmutatja, hogy a piaci kötvényhozamok változására milyen érzékenyen reagál az adott kötvényportfólió árfolyama. Minél nagyobb az átlagos hátralévő futamidő, annál érzékenyebben reagál a piaci hozamingadozásokra a portfólió árfolyama. Mértékegysége: év. Az Alap es hozamingadozása: egy olyan statisztikai mérőszám, ami egyetlen számként fejezi ki a teljesítmény ingadozását. Azaz egy olyan érték ami egy minta átlagától való átlagos eltérés mértékét mutatja meg. Bloomberg Commodity Index: gazdasági szempontból fontosabb tőzsdén kereskedett áruk alkotják. Az indexet alkotó főbb nyersanyagok: cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fûtôolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst. CETOP20 Index: az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosarába 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Dow Jones EURO Stoxx 50 Index: az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdén kereskedett cégének teljesítményét jeleníti meg. Elszámolás: a vételi / visszaváltási megbízás után mennyi idő alatt történik meg a pénzügyi teljesítés. (Pl.: a T+3 nap esetében a megbízás felvételét követő 3. forgalmazási napon érvényes árfolyamon kerül elszámolásra a tranzakció.) Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. Időtáv: azaz a befektetési időtávot rövid-, közepes- és hosszú távra szokták tagolni. Rövid távnál jellemzően az egy év körüli, a közepes távnál az egy-három év körüli és a hosszú távnál az ezt meghaladó időtávra gondolnak. ISIN: (International Securities Identification Number): az értékpapírok egyedi, nemzetközi azonosítója. Kockázati kategória: a jelenleg alkalmazott mutatók, a CESR s Guidelines által meghatározott kockázat-nyereség mutató vagy SRRI (synthetic risk and reward indicator) értékeket mutatják meg. Lényege, hogy egy 1-7-ig terejedő skálán megmutassa a befektetőknek az Alap kockázati profilját, az Alap által a múltban elért hozamok volatilitása alapján. Az alacsonyabb értékeknél jellemzően alacsonyabb a kockázat és tipikusan alacsonyabb a hozam, míg a magasabb értékek felé nő a kockázat és a hozam elvárás is. Ez a besorolás változhat az Alap élettartama alatt. Látraszóló betét: A megvalósult egyenlegen túl az üzletekből adódó követeléseket és kötelezettségeket is tartalmazza. MAX Index: az egy évnél hosszabb futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények találhatók az index kosárban. MSCI All Country World Index: MXWD Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje mind a fejlett, mind a fejlődő részvény-piacok együttes teljesítményét. Összességében 45 ország (24 fejlett és 21 fejlődő) részvénypiacainak változását mutatja. MSCI Emerging Markets Index: MXEF Index: az indexet azért hozták létre, hogy mérje a fejlődő országok részvénypiacainak együttes teljesítményét. Összességében 21 fejlődő ország részvénypiacainak változását mutatja. Nettó eszközérték: a befektetési alapok vagyona csökkentve a kötelezettségeik értékével. Nikkei 225 Index: a Tokiói Részvénytőzsde mutatója. Az indexben 225 vezető japán vállalat részvénye szerepel. Portfólió: a befektetési alapok által birtokolt eszközök összetételét, összességét jelenti. RMAX Index: a három hónapnál hosszabb, de egy évet meg nem haladó futamidejű, fix kamatozású, forintban denominált magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek találhatók az index kosárban. Stoxx Europe 600 Index: SXXP Index: az index 18 európai ország, 600 nagy, közepes és kis vállalatok tőzsdei teljesítményét ötvözi. S&P 100 Index: tömöríti a 100 legnagyobb kapitalizációjú amerikai részvényt, amelyek az S&P 500 Indexnek is tagjai. ZMAX Index: a MAX index család tagja, amely 9nál rövidebb állampapírok árfolyamváltozását mutatja be. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékből számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat szeptember 1. napjától 15%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** Kockázati kategóriák: Kockázati kategória Volatilitás mértéke 1 0,5% alatt 2 0,5-2% 3 2-5% % % % 7 25% felett 29

30 MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Magaslat II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap ,7 USA részvény kosár. MKB Távol-Kelet Tőkevédett Származtatott MKB Momentum Tőkevédett Származtatott MKB Megújuló Energia Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Ötvözet Tőkevédett Származtatott MKB Kelet-Európai Négyes Tőkevédett Származtatott MKB Momentum II. Tőkevédett Származtatott MKB Triumvirátus Plusz Tőkevédett Származtatott MKB Vezető Olajvállalatok Tőkevédett Származtatott év év év év év Kína, Hongkong, Japán részvénypiacai (Hang Seng Enterprise Index, Hang Seng, Nikkei 225). Európa 50 nagyvállalatának részvényindex teljesítménye (EURO Stoxx50 index). Megújuló energia szektor részvény szelekció. Meghatározott időnként a részvénykosár teljesítményétől függő visszahívhatósággal. Közép-Európa, Tajvan és Szingapúr vezető vállalatainak részvénypiaci teljesítménye. Hozama négy részvény (MOL, Richter, PKO, KGHM) teljesítménye alapján kerül meghatározásra. Hozama a mögöttes EURO Stoxx50 index, azaz Európa vezető nagyvállalatainak hó végi részvényteljesítményéből képzett szintetikus index megfigyelési időpontokban mért értékei alapján kerül meghatározásra. Sanofi, Glaxo, Novartis nagyvállalatok részvényteljesítményéből profitáló tőkevédett befektetési alap, kedvező hozam esetén akár az eredeti futamidőnél rövidebb időtávon. Az olaj szektorhoz kapcsolódó tőzsdei nagyvállalatok által összeállított részvény kosár teljesítménye. 30

31 MKB Zártvégű Alapok Alap neve Alap indulásának idõpontja Alap lejáratának idõpontja Futamidő Befektetési terület MKB Feltörekvő Kína 3. Tőkevédett Származtatott Kína belső fogyasztásából profitáló vállalatok. MKB Világháló Tőkevédett Származtatott Online közösségi szolgáltatásokkal és internetes kereskedelemmel foglalkozó globális nagyvállalatok részvényteljesítménye. MKB Medicina Tőkevédett Származtatott Gyógyszeripari vállalatok részvény kosarának teljesítménye. MKB Nyersanyag Plusz Tőkevédett Származtatott Széles nyersanyagpiaci index teljesítménye. MKB Német Részvények Tőkevédett Származtatott Vezető német vállalatok. MKB Élhető Jövő Származtatott Olyan vállalatok részvényei, melyek elsőszámú haszonélvezői lehetnek a világot formáló globális trendeknek (Global Megatrends Index). MKB Hozamdoktor Származtatott Gyógyszeripari vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye MKB Beszédes Hozam Származtatott Alap Telekommunikációs vállalatok részvényeinek kosár teljesítménye. MKB e-hozam Származtatott Elektronikus kereskedelmi szektorban működő vállalatok részvényeinek teljesítményétől függő hozamlehetőség (tízelemű részvénykosár). 31

32 Tisztelt Ügyfelünk! A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az alapok jövőbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelő saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplő információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelő nem vállal felelősséget. Az Alapkezelő nem vállal felelősséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési alapokkal felmerülő költségekről (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatáról és a befektetési politikájáról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában, valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A L A P K E Z E L Ő : MKB Alapkezelő Zrt Budapest, Váci utca 38. Tel.: Fax: , mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ő : MKB Bank Zrt Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: