Bankmenedzsment Dr. Bozsik Sándor Pénzügyi Tanszék Tananyag: Pénzügytan II. Szöveggyűjtemény 7-8-9-10 fejezet (oktatási segédlet) Dr. Huszti Ernő: Banktan Tas Kft. 2003. Vizsgára bocsátás feltétele: Kiválasztott bank pénzügyi beszámolójának elemzése szorgalmi időszak végéig Vizsga: Írásbeli vizsga (50 pont; 20 pont szóbeli; 30 pont írásbeli)
Bank fogalma Olyan intézmény, amely hivatásszerűen vesz igénybe és nyújt hitelt, illetve amely sajátos szervezete pénz teremtésére is képessé é tesz Szó eredete: fiók banca (olasz) pad banque (francia) láda,
A pénzügyi közvetítôk szerepe Deficites pénztulajdonosok (végsô adósok) Pénzügyi közvetítôk (bankok) Szufficites pénztulajdonosok (végsô hitelezôk) Sok adós szükséglete: Sok hitelezô szükséglete: 1. Hosszú távú hitelek 1. Likviditás idi 2. A kölcsönzô vállaljon 2. Befektetés biztonsága lényeges kockázatot 3. Nagyobb 3. Kényelem összegû hitel 4Ki 4. Kis összegû ûbfktté befektetés lehetôsége
A közvetlen és közvetett pénzközvetítés összehasonlítása Szempontok Bank Értéktôzsde Kapcsolat szufficites és közvetett közvetlen deficites személyek között Költség a hitel és betétkamat ügynöki jutalék közti marge Összegtranszformáció különbözô összegû betétek és hitelek egy értékpapírkibocsátás különbözô címletekben Lejárattranszformáció különbözô lejáratú betétes és hitelek értékpapírok másodlagos piaca Kockázattranszformáció van nincs
A pénzügyi intézményrendszer Közvetlen tőkeáramlás Pénzügyi közvetítők Elsődleges Másodlagos Monetáris Nem monetáris piac piac közvetítők közvetítők Kockázati tőketársaságok Befektetési társaságok Tőzsde Értékpapírbizományosok Értékpapír- kereskedők Bankok Takarékszövetkezetek Nem bankjellegű intézmények Biztosító- társaságok Nyugdíjalapok Egészség- biztosítók Bankjellegű intézmények Befektetési bankok Jelzálogbankok Lakástakarékpénztárak Befektetési alapok
A JELLEGZETES BANKMÉRLEG ESZKÖZÖK Pénzeszközök Forgalomképes értékpapírok Bankközi kihelyezések Ügyfélhitelek Tartós befektetések, tárgyi eszközök Egyéb eszközök FORRÁSOK Vásárolt források (jegybanki és bankközi források) Ügyfélbetétek Tartalékok Egyéb források Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK
BANKI EREDMÉNYKIMUTATÁS + Kamatbevétel - Kamatkiadás = Kamatjövedelem ± Egyéb banktevékenységből származó jövedelem (jutalékok, árfolyamnyereség és -veszteség, tatós befektetések jövedelme) ± Egyéb jövedelem Céltartalékképzés (nettó) Működési költségek ± Nettó rendkívüli bevételek Adófizetési kötelezettség = Adózott eredmény Osztalék = Mérleg szerinti eredmény
Különbségek a hagyományos vállalattal szemben (bank, mint bizalmi üzlet) Eszközei elsősorban pénzeszközök, pénzügyi vagyontárgyak Magas tőkeáttétel Eszköz- és forrásszerkezet eltérése lejárat, devizanem, kamatozás módja és kockázat szempontjából Domináns a változó költség Saját tőkéhez képest nagy gazdasági jelentőség
Fama bankelmélete Bank két fő funkciója: 1. Tranzakciós funkció (fizetési forgalom) 2. Portfólió funkció (pénzközvetítés) Ha tökéletesek lennének a pénzügyi piacok a 2. funkcióra nem lenne szükség.
Menedzsment megközelítés I. 1. Fokozat - Általános Bankmérleg Eszközök k Források Eszközkezelés Kötelezettség kezelés Tőkekezelés
Menedzsment megközelítés II. 2. Fokozat - Meghatározott Bankmérleg Eszközök Tartalék lékkezelés Likviditás kezelés Hitel kezelés Befektetés kezelés Működtetés Források Pénzhitel felvétel Betétkezelés Hosszú távú forrás kezelés Tőke kezelés
Menedzsment megközelítés III. 3. Fokozat - A mérleg által meghatározott eredménykimutatás Eredmény=Bevétel é - Kamatköltség - Működési költség - Adók A célok elérésének é é eszközei: Kamat- és jutalékpolitika Működési költségek fölötti ellenőrzés A mérlegen kívüli tevékenységek kezelése Likviditáskezelés Tőkekezelés Adózás
Delegált ellenőr Bank a végső finanszírozók megbízásából ából figyeli az adósokat Két előnye: Szaktudás Információ
Bank, mint megbízott ellenőr Közvetlen finanszírozás Befektető Befektető Közvetett finanszírozás Befektető Bank Hitelfelvevő Megbízott ellenõrök Kívülálló Megbízott ellenőr Bennfentes A többi ellenõr Banktörvény és betétbiztosítás Kormányzat
Baltensperger modell I. véletlenszerû betételhelyezés II. amodell dllcélfüggvénye é - maximálja a nyereséget tekintettel t tt a bank tõkeellátottságára és a betétek nagyságára III. Profitegyenlege a következõket tartalmazza: A. árbevétel - B. kamatkiadás C. mûködési költség - D. likviditási költség E. szolvenciaköltség IV. A modell meghatározza az optimális hitelportfóliót, a betéti kamatlábat és a bank likviditási pozícióját V. a kockázatkerülés hatásait a portfóliódöntésre az alábbiakban összegezhetjük: A. a bankprofit kockázata a hitelvolumen növekvõ függvénye B. a kockázatkerülõ bankmenedzser kisebb hitelportfóliót tart, mint a semleges. C. a kockázatkerülõ magasabb betéti kamatot állapít meg, mint a semleges
A Baltensperger modell egyenletei Mérlegegyenlet (Mérlegfőösszeg (A): Tartalék (R) + Kamatozó eszköz (E) = Betét (D) + Saját tőke (K) A modell exogén változói: A, E/A-a, D/A-d A hitel-betétüzletág gprofiteleme: [ ] r a c d ( d) k A max r - eszközök átlagos hozama c - betétek átlagos költsége k - saját tőkétől elvárt hozam 1, ahol Ezen kívül működési költség a likviditási és a szolvenciaköltség Ezen kívül működési költség, a likviditási és a szolvenciaköltség a fenti három exogén tényező függvényei