Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet. Beadandó feladat

Átírás

1 Szent István Egyetem Gazdasági és Társadalomtudományi Kar Pénzügyi és Számviteli Intézet Beadandó feladat Vállalati pénzügyek tantárgyból BA alapszak levelező tagozat számára Emberi erőforrások Gazdálkodás és menedzsment Gazdaságelemzési Kereskedelem és marketing Pénzügy és számvitel Turizmus-vendéglátás Az Intézetbe történő beérkezés legkésőbbi határideje február 22.

2 1. feladatsor 1. Egy beruházás Ft-ba kerül. A következő években az alábbi pénzáramlás tartozik hozzá: 1. év Ft; 2. év Ft; 3. év Ft; 4. év Ft. Az alternatív kamatláb 15%. Érdemes-e beruházni? 2. Egy cég 126 millió Ft-os eszközértékkel 34 millió Ft működési eredményt képes 37%-át hitelből fedezik. A hitel kamatlába 18%. 3. Írja fel egy 78%-on kibocsátott, 10%-os névleges kamatozású, Ft névértékű, 5 éves futamidejű értékpapír pénzáramlását, ha a kamatokat minden év végén, egyenlő részletekben fizetik ki, a tőkét pedig a futamidő végén egy összegben! Az alternatív kamatláb 8%. Mennyiért vásárolná meg a 3. év végén, kamatfizetés előtt? Mennyi a szelvényhozam, az egyszerű hozam és az expost hozam? Ft-ot szeretnék elhelyezni a bankba március 1-jétől október 31-ig. Két lehetőség közül választhatok: az egyik bank havi kamatos kamatozással évi 8,2% kamatot ad a betétemre német módszerrel számolva, a másik bank egyszerű kamatozással évi 8,4% kamatot ad a betétemre francia módszerrel számolva. Melyik lehetőséget válasszam? 5. Egy vállalkozás havi kifizetése EFt. A kincstárjegy kamatozása 8%, a látra szóló betété 1,5%. A tranzakció költsége 3 EFt (értékpapír adás-vétel kezelési költsége). Mennyi az egyszerre értékesítendő értékpapírok összege? Hány alkalommal kell egy év alatt eladni Q összegű értékpapírt? Mennyi az átlagos pénzkészlet? 6. Mennyi az alábbi portfoliók várható hozama és bétája, ha a piaci hozamok szórása 21 %, a piaci hozam 12%, a kockázatmentes hozam 7 %? A portfoliók szórása százalékban a következő: A) 19; B) 29; C) 22; D) Válasszon az alábbi egymást kizáró befektetések közül, ha az alternatív kamatláb 11 %! A) változat: C(0) , C(1) , C(2) , C(3) B) változat: C(0) , C(1) , C(2) , C(3) Határozza meg a részvény árfolyamát, ha a forgalomban lévő értékpapírt a következő feltételek jellemzik: névérték Ft, az ez évi osztalék Ft/részvény, osztaléknövekedés mértéke évenként 0,5 %, alternatív hozamráta 14%

3 2. feladatsor 1. Beteszek a bankba Ft-ot április1 július 31-ig, havi kamatos kamatozásra, évi 13,5%-os kamatra. Mennyi lesz a betétem jövőbeni értéke, különböző kamatozási módszerekkel számolva? 2. Egy gazdasági társaság beszámolójából a következő adatok ismertek (EFt): - Adózott eredmény Saját tőke Forgóeszközök Készletek Rövid lejáratú kötelezettségek Összes forrás Számítsa ki a folyó likviditási, a gyors ráta és a ROA mutatót! 3. Írja fel egy Ft névértékű, 84%-on kibocsátott, 14%-os névleges kamatozású, 4 éves futamidejű értékpapír pénzáramlását, ha a kamatokat minden év végén, egyenlő részletekben fizetik ki, a tőkét pedig a futamidő végén egy összegben! Mennyi az árfolyama az 1. év végén kamatfizetés után, ha a piaci kamatláb 11%? Mennyi a szelvényhozam, az egyszerű hozam és az expost hozam? 4. Egy Ft névértékű részvényre Ft az osztalék, amely évente 1,5%-kal nő. Az elvárt hozam 16%. Mennyiért lehetne most eladni ezt a részvényt, ha az árfolyamot osztalékáramra alapozva számítjuk? 5. Egy vállalat ROE mutatója 18 %. Mennyivel nő a saját tőke könyv szerinti értéke, ha az eredmény 62 %-át osztalékként kifizetik? 6. Mennyi az alábbi portfóliók várható hozama és szórása, ha a piaci hozamok szórása 17 %, a piaci hozam 12 %, a kockázatmentes hozam 8 %? A portfóliók bétája a következő: A) 1,6; B) 1,8; C) 2,0; D) 0,7 7. Válasszon az alábbi egymást kizáró befektetések közül, ha az alternatív kamatláb 19 %. A) változat: C(0) , C(1) 6.500, C(2) , C(3) B) változat: C(0) , C(1) 6.500, C(2) , C(3) Egy cég 50 millió Ft-os eszközértékkel 10,5 millió Ft működési eredményt képes 40%-át hitelből fedezik. A hitel kamatlába 14%.

4 3. feladatsor 1. Egy cég 138 millió Ft-os eszközértékkel 15,3 millió Ft működési eredményt képes 21%-át hitelből fedezik. A hitel kamatlába 10%. 2. Mennyi az alábbi portfoliók várható hozama és bétája, ha a piaci hozamok szórása 24 %, a kockázatmentes hozam 3 %, a piaci hozam 14%? A portfoliók szórása százalékban a következő: A) 18; B) 22; C) Írja fel egy 5 éves futamidejű, 80%-on kibocsátott, 14%-os névleges kamatozású, Ft névértékű értékpapír pénzáramlását, ha a kamatokat minden év végén, egyenlő részletekben fizetik ki, a tőkét pedig a futamidő végén egy összegben! Az alternatív kamatláb 8%. Mennyi az árfolyam a 3. év elején? Mennyi a szelvényhozam, az egyszerű hozam és az expost hozam? 4. Egy vállalatnál az alaptőke db részvényből áll. Az évi adózott eredmény 128,6 millió Ft. Az iparági P/E ráta 7,2. Mennyi az aktuális részvényárfolyam, mennyi a vállalat értéke? 5. Február 1-jétől július 31-ig Ft-ot szeretnék elhelyezni a bankba. Két lehetőség közül választhatok: az egyik bank havi kamatos kamatozással évi 10,8% kamatot ad a betétemre angolszász módszerrel számolva, a másik bank egyszerű kamatozással évi 11% kamatot ad a betétemre német módszerrel számolva. Melyik lehetőséget válasszam? 6. Egy vállalat minimális pénz készlete eft. A napi pénzáramlás szórása eft. Az államkötvény hozama 9,5%, a látra szóló betété 5,5%. Az értékpapír tranzakciós költsége Ft. Mennyi az a sáv, amelyben a pénzállomány tartandó? Mennyi a felső korlát? Mennyi a visszatérési pont értéke? 7. Egy magánszemély szeretne évjáradékra számítani. Erre a célra hajlandó Ft-ot áldozni. Mennyi lesz az évjáradék összege, ha a hozam 14% és örökjáradékot folyósítanak? 8. Válasszon az alábbi egymást kizáró befektetések közül, ha az alternatív kamatláb 13 %! A) változat: C(0) , C(1) 8.500, C(2) , C(3) B) változat: C(0) , C(1) , C(2) , C(3)

5 4. feladatsor 1. Beteszek a bankba Ft-ot július 1-től november 30-ig, havi kamatos kamatozásra, évi 8,5%-os kamatra. Mennyi lesz a betétem jövőbeni értéke, különböző kamatozási módszerekkel számolva? 2. Válasszon az alábbi egymást kizáró befektetések közül, ha az alternatív kamatláb 18 %. A) változat: C(0) , C(1) 7.500, C(2) , C(3) B) változat: C(0) , C(1) 6.500, C(2) , C(3) Egy vállalat ROE mutatója 12 %. Mennyivel nő a saját tőke könyv szerinti értéke, ha az eredmény 57 %-át osztalékként kifizetik? 4. Egy gazdasági társaság beszámolójából a következő adatok ismertek (EFt): - Adózott eredmény Saját tőke Forgóeszközök Készletek Rövid lejáratú kötelezettségek Összes forrás Számítsa ki a ROE, ROA és a gyors ráta mutatót! 5. Egy kötvény névleges kamata évi 11,5%, kibocsátási árfolyama 75%, névértéke Ft, futamideje 4 év, az alternatív kamatláb pedig 13%. Írja fel a pénzáramlását! Mennyi a kötvény árfolyama a 3. év elején? Mennyi a szelvényhozam, egyszerű hozam és az expost hozam? 6. Egy cég 215 millió Ft-os eszközértékkel 62,5 millió Ft működési eredményt képes 44%-át hitelből fedezik. A hitel kamatlába 16,5%. 7. Egy Ft névértékű részvényre Ft az osztalék, amely évente 1,3%-kal nő. Az elvárt hozam 19%. Mennyiért lehetne most eladni ezt a részvényt, ha az árfolyamot osztalékáramra alapozva számítjuk? 8. Mennyi az alábbi portfóliók várható hozama és szórása, ha a piaci hozamok szórása 18 %, a piaci hozam 18 %, a kockázatmentes hozam 11 %? A portfóliók bétája a következő: A) 1,6; B) 1,8; C) 2,2; D) 0,8

6 5. feladatsor 1. Egy vállalkozás havi kifizetése eft. A kötvény kamatozása 17,5 %, a látra szóló betété 8,5 %. Egy tranzakció költsége Ft (értékpapír adás-vétel kezelési költsége). Mennyi az egyszerre értékesítendő értékpapírok összege? Hány alkalommal kell egy év alatt eladni Q összegű értékpapírt? Mennyi az átlagos pénzkészlet? 2. Egy cég 22 millió Ft működési eredményt képes létrehozni 106 millió Ft-os eszközértékkel. Mennyi a saját tőke hozama tőkeáttétel nélkül és mennyi, ha a szükséges tőke 48 %-át hitelből fedezik. A hitel kamatlába 13,4%. 3. Június 1-jétől december 31-ig Ft-ot szeretnék elhelyezni a bankba. Két lehetőség közül választhatok: az egyik bank egyszerű kamatozással évi 9% kamatot ad a betétemre francia módszerrel számolva, a másik bank havi kamatos kamatozással évi 8,8% kamatot ad a betétemre angolszász módszerrel számolva. Melyik lehetőséget válasszam? 4. Egy vállalat évi adózott eredmény 32 millió Ft. Az alaptőke db részvényből áll. Az iparági P/E ráta 8,25. Mennyi az aktuális részvényárfolyam, mennyi a vállalat értéke? 5. Mennyi az alábbi portfoliók várható hozama és bétája, ha a piaci hozamok szórása 27 %, a piaci hozam 21%, a kockázatmentes hozam 13 %? A portfoliók szórása százalékban a következő: A) 19; B) 23; C) Írja fel egy 79%-on kibocsátott, Ft névértékű, 13%-os névleges kamatozású, 4 éves futamidejű értékpapír pénzáramlását, ha a kamatokat minden év végén, egyenlő részletekben fizetik ki, a tőkét pedig a futamidő végén egy összegben! Az alternatív kamatláb 11%. Mennyi a szelvényhozam, az egyszerű hozam és az expost hozam? Mennyi az árfolyam a 2. év végén kamatfizetés előtt? 7. Válasszon az alábbi egymást kizáró befektetések közül, ha az alternatív kamatláb 14 %! A) változat: C(0) , C(1) 1.500, C(2) 8.000, C(3) B) változat: C(0) , C(1) , C(2) , C(3) Mennyi a jelenértéke annak a korlátlan ideig tartó, évente egyszer esedékes pénzáramlásnak, amely az első évben Ft-ot fizet, ha a hozam 11% és a járadéktag évi 1,7%-os emelkedésével kell számolni?

7 6. feladatsor 1. Egy vállalat ROE mutatója 27,5 %. Mennyivel nő a saját tőke könyv szerinti értéke, ha az eredmény 44 %-át osztalékként kifizetik? 2. Egy gazdasági társaság beszámolójából a következő adatok ismertek (EFt): - Adózott eredmény Saját tőke Forgóeszközök Készletek Rövid lejáratú kötelezettségek Összes forrás Számítsa ki a folyó likviditási, ROE és a gyors ráta mutatót! 3. Egy kötvény névleges kamata évi 12,5%, kibocsátási árfolyama 83%, névértéke Ft, futamideje 4 év, az alternatív kamatláb pedig 10%. Írja fel a pénzáramlást? Mennyi a szelvényhozam, egyszerű hozam és az expost hozam? Mennyiért venné meg kötvényt a 2. év végén kamatfizetés előtt? 4. Egy cég 355 millió Ft-os eszközértékkel 88 millió Ft működési eredményt képes 53%-át hitelből fedezik. A hitel kamatlába 15,5%. 5. Mennyi az alábbi portfóliók várható hozama és szórása, ha a piaci hozamok szórása 17,5 %, a piaci hozam 12,6 %, a kockázatmentes hozam 7,3 %? A portfóliók bétája a következő: A) 0,8; B) 2,3; C) 2,5; D) 1,2 6. Egy beruházás Ft-ba kerül. A következő években az alábbi pénzáramlás tartozik hozzá: 1. év Ft; 2. év Ft; 3. év Ft; 4. év Ft. Az alternatív kamatláb 17%. Érdemes volt-e beruházni? 7. Válasszon az alábbi egymást kizáró befektetések közül, ha az alternatív kamatláb 16 %. A) változat: C(0) , C(1) 8.500, C(2) , C(3) B) változat: C(0) , C(1) 8.500, C(2) , C(3) Beteszek a bankba Ft-ot március 1-től november 30-ig, havi kamatos kamatozásra, évi 11 %-os kamatra. Mennyi lesz a betétem jövőbeni értéke, különböző kamatozási módszerekkel számolva?