A válság nem hozta meg a várt tisztulást 2010 10 20 Kárpáti Gábor COFACE Hungary
Coface kompetencia a kockázatcsökkentésben Coface a világ egyik vezető hitelbiztosítója, követeléskezelője és céginformációs / hitelminősítő szolgáltatója A Caisse d'epargne- Banque Populaire tulajdonában lévő Natixis Bank leányvállalata 11,7 Mrd EUR törzstőke 111 országban (ebből 67-ben saját irodával), 6.600 fővel, 135.000 ügyfelet szolgálunk ki 50 millió cég a nemzetközi adatbázisunkban Tevékenységünk: Információszerzés a gazdaság résztvevőiről, minősítés Kinnlevőségek kezelése Hitelbiztosítás (belföld és export) (Faktoring) 2
Gazdasági környezet EU-ban legmagasabb a fizetésképtelenség aránya Túl sok vállalkozás, magas az újonnan alakuló cégek száma Itthon a cégek több mint fele számít kimondottan vagy közepes mértékben kockázatos üzleti partnernek, ami meghaladja a régiós átlagot. A válság egyértelműen növelte a különbségeket az azonos jellegű cégek között Romló fizetési morál Gyenge hitelezői védelem 3
A szállító hitelek erősödése A vállalatok egymást közötti értékesítése jelentős arányban halasztott fizetéssel történik A nemzetközi statisztikák szerint minden 5 EUR hitelből 4 EUR a vállalatok közötti halasztott fizetésből adódó szállítói hitelezésből ered Egy átlagos vállalat mérlegfőösszegének kb. 30%-át a vevőkövetelés állomány teszi ki A banki hitelezés - a szigorúbb kockázatvállalás miatti szűkülése tovább növeli a vállalatok egymás közötti hitelezésének jelentőségét 4
Coface országkockázati térképe (2010. szeptember) 5
Kockázatosnak minősülő cégek aránya egyes országokban (2010 augusztus) 1-5-ös skála 1-3-as skála 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% SK RO HU CEE CZ PL 6
0,85% 1,35% 0,89% 2,97% 2,35% 4,44% 8,92% 8,38% 15,21% 14,67% 19,22% 20,76% Hazai cégek kockázatossága (1-től 10-es skálán) 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 99 7
Fizetésképtelenségi helyzet 2010. év első kilenc hónap adatai alapján Főbb jellemzők: Az eljárások száma 18 %-kal növekedett (2009 hasonló időszakához képest) 11%-al ugrott meg az újonnan indított végelszámolások, 22%-al a felszámolások száma. Az igazi csődeljárások száma továbbra is alacsony (az új csődtörvény még nem mutatta hatását) Iparágaknál a hagyományos képet látjuk: kereskedelem (ezen belül az élelmiszeripari termékek kereskedelmével foglalkozók vannak a legnagyobb számban), valamint az építőipar a leginkább veszélyben A bajba jutott cégek talpra állításában az új csődszabályozás nem hozta meg a várt változást 8
Fizetésképtelenségi helyzet Magyarországon (1-9 hó) 2010 2009 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 Csőd Felszámolás Végelszámolás 9
Toplista iparágak (2010. év első kilenc hónap adatai) Fizetésképtelenségi eljárásokban legtöbbször érintett iparágak Eljárások száma csődhányad 2009. éves átlag Építőipar: 4 631 6,49 % 7,99% Kiskereskedelem: 3 054 5,48% 6,99% Nagykereskedelem 2 953 6,83% 7,65% Ingatlangazdálkodás 1 749 2,32% 2,47% Országosan összesen: 24 376 4,52% 5,49% Fizetésképtelenségi arány az egyes ágazatokban (csődhányad) 2010. év 2009. év 2009. éves átlag Nagykereskedelem 6,83% 5,24% 7,65% Textilipar 6,66% 5,78% 8,07% Építőipar: 6,49% 5,70% 7,99% 10
Ágazati sajátosságok (első kilenc hónap adatai) Legnagyobb változást produkálók Csődhányad (1-9 hó adatok!) 2010. év 2009. év Változás Gépipar * 3,84% 2,68% +43,61% Ingatlangazdálkodás 2,32% 1,69% +37,11% Gépjárműipar 6,10% 4,67% +30,66% Nagykereskedelem 6,83% 5,24% +30,35% Országos átlag 4,52% 3,91% + 15,62% Mezőgazdaság 3,68% 3,85% - 4,39% Acél és fémipar ** 4,86% 5,48% -11,36% * (alacsony esetszám, összesen: 151 db az első 9 hónapban!) ** az ágazat 2008-2009-ben olyan mértékben padlóra került, hogy igazából nem sok kellett ahhoz, hogy javuljon a helyzet 11
Ágazati sajátosságok: eljárások és cégek aránya (2010 első kilenc hónap) Cégek aránya Eljárások aránya 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 12
Régiós eltérések ( 2010. év első kilenc hónap) Legrosszabb megyék: Eljárások arány csődhányad 2009. éves átlag Budapest: 43,82% 4,98 % 5,46% Pest : 9,46% 3,08% 3,69% Bács-Kiskun 5,44% 6,56% 6,39% Borsod-Abaúj-Zemplén 5,02% 5,72% 6,25% Országosan összesen: 24 376 4,52% 5,49% Csődhányad (1-9 hó adatok!) 2010. év 2009. év 2009. éves átlag Nógrád: 9,61% 8,56% 13,19% Bács-Kiskun: 6,56% 4.50% 6,39% Borsod-Abaúj-Zemplén: 5,72% 4,56% 6,26% Legnagyobb változást produkálók Bács-Kiskun: +45,77 (alacsony esetszám, eljárások 5,44%-a!) Budapest: +39,46% 13
8,36% 9,63% 6,79% 9,08% 8,38% 8,71% 8,37% 6,89% 7,65% 6,74% 6,76% 5,67% 53,68% 53,28% Régiós eltérések: eljárások és cégek aránya (2010 első kilenc hónap) Cégek aránya Eljárások aránya 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 14
Összegzés Továbbra is növekvő tendenciát mutat a fizetésképtelenségi eljárások száma A válság nem okozott drasztikus megtisztulást a piacon A csődtörvény változása nem hozta meg a várt pozitív hatást Az első háromnegyedév a hitelbiztosítás szempontjából egy stabilizációs időszakot hozott A cégek egymás közötti finanszírozása (szállítói hitelezés) tovább növekedett, nagyobb felelősség a vevői kockázatok kezelésében 15
Kilátások 2011-re Válság nagy részén túl vagyunk, de az elkövetkező év is folyamatosan változó, jelentős kockázattal bíró időszak lesz még a szállítói hitelezés szempontjából Mérsékelt élénkülés várható a világgazdaságban Hazai kereslet élénkülése bizonytalan sok múlik a kormányzati szándékon és azok eredményén Export piacok felvevőképességének növekedésében lehet bízni A hitelpiaci válság miatt azonban a hitelhez jutási feltételek szigorodása és drágulása negatív hatással van a vállalkozások üzletmenetére Nem várható érdemi javulás a cégek fizetőképességében, javulás csak az eljárások számának növekedési ütemében várható Hazánk országkockázati besorolása kulcskérdés a jövő szempontjából 16
Köszönjük megtisztelő figyelmüket! Kárpáti Gábor ügyvezető, Coface Hungary Bagyura András Kereskedelmi vezető, Coface Hungary 17