Gyors piaci áttekintés DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.0774 0.34 O/N 0.04 (0) -0.43 (0) 0.92 (0) magyar 111.4-0.1 EUR-CHF 1.0731 0.07 1 hetes 0.09 (-1) -0.38 (0) 0.95 (0) lengyel 63.1-0.6 USD-JPY 112.56-0.12 2 hetes 0.12 (0) -0.37 (0) - cseh 38.1-0.2 EUR-HUF 308.78 0.11 1 hónapos 0.14 (0) -0.37 (0) 0.98 (0) román 93.5 0.3 USD-HUF 286.61-0.22 3 hónapos 0.23 (0) -0.33 (0) 1.15 (0) orosz 162.4-3.6 EUR-PLN 4.2852 0.06 6 hónapos 0.31 (0) -0.24 (0) 1.43 (0) török 222.3-3.6 EUR-CZK 27.021 0.00 12 hónapos 0.39 (0) -0.11 (0) 1.81 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Árf. (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 12,085.5 0.02 2 éves 1.01 (0)* -0.09 (0) 1.63 (0) magyar 0.30 (0) 0.72 (-2) FTSE 100 7,347.0-1.20 5 éves 1.64 (+1) 0.28 (+1) 2.10 (0) euróöv. -0.30 (0) -0.17 (+1) CAC 40 5,007.0-0.29 10 éves 2.89 (0) 0.86 (0) 2.44 (-1) USA 1.32 (-3) 1.70 (-2) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Várakozás Előző Időpont Ország Esemény/Indikátor* Takarékbank Poll** adat 09:00 Magyarország Bruttó keresetek év/év, jan. 9.5% 9.3% 5.7% *SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat hétfő, 2017. március 20. Kisebb emelkedéssel zártak a főbb távol-keleti tőzsdék, a japán piac pedig zárva tartott nemzeti ünnep miatt. A jen pénteki erősödése negatívan hathat a mai kereskedésre japánban. Mínuszban nyithatnak az európai tőzsdék a határidős részvényindexek alapján. Érdemi, előre látható piacbefolyásoló adat ma nem jelenik meg. Ma reggel kissé visszagyengült a forint az euró ellenében, közelíti a 309-es szintet. A feltörekvő devizáknál mindegyik kissé gyengült reggel az euró ellenében, míg a dollárral szemben erősödnek, az orosz fizetőeszköz kivételével.
EUR-HUF USD-HUF EUR-USD USD-JPY Erősödő szériában a feltörekvő devizák Kapaszkodik vissza a dollár Devizaárfolyamok Pénteken stabilizálódni tudott a dollár, miután az előző nap már ötheti minimumszintjére gyengült a nemzetközi piacokon. A stabilizálódás többek között annak tudható be, hogy a G20-ak pénteki pénzügyminiszteri megbeszélésén az amerikai pénzügyminiszter jóval enyhébb hangot ütött meg a korábban hangoztatott protekcionista kereskedelempolitika ellenében. A font árfolyamát az ismét előkerülő skót függetlenségi népszavazás körüli bizonytalanság mozgatja, a brexittel egyetemben. A feltörekvő devizák többségében erősödtek pénteken, az erősödést a forint vezette mind a dollár, mind az euró ellenében ezen a részpiacon. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.0738-0.26 1.29-5.12 1.0388 1.1534 EUR-CHF 1.0723-0.05 0.61-2.10 1.0638 1.1114 EUR-JPY 121.03-0.79 0.01-4.01 111.11 128.11 EUR-GBP 0.8663-0.54 1.83 10.85 0.7590 0.9118 USD-CHF 0.9982 0.17-0.73 3.16 0.9536 1.0300 USD-JPY 112.70-0.54-1.28 1.18 99.89 118.18 USD-GBP 0.8067-0.28 0.54 16.83 0.6722 0.8300 EUR-HUF 308.43-0.38 0.09-0.62 304.14 318.32 USD-HUF 287.23-0.13-1.20 4.74 269.85 300.11 CHF-HUF 287.67-0.33-0.51 1.50 277.90 295.16 JPY-HUF 2.5458 0.21-0.03 3.42 2.4506 2.8307 GBP-HUF 356.04 0.14-1.72-10.34 334.33 414.23 EUR-PLN 4.2827-0.55-0.64 0.15 4.2422 4.4985 EUR-CZK 27.021 0.00 0.00-0.07 27.015 27.150 EUR-RON 4.5516-0.11 0.89 1.69 4.4429 4.5567 RUBBASK 59.084-1.18 0.62-18.13 58.547 73.054 TRYBASK 3.7760 0.32 0.18 24.65 2.9963 4.0042 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Erősödött a dollár az euróval 1.09 1.08 de gyengült a jennel szemben 119.0 117.5 Tovább erősödik a forint a vezető devizákkal szemben 1.07 1.06 1.05 1.04 1.03 Erősödött a forint az euróval 315.0 313.5 312.0 310.5 309.0 307.5 306.0 116.0 114.5 113.0 111.5 110.0 de főleg a dollárral szemben 300 298 296 294 292 290 288 286 2017. március 20. 2
százalék bázispont 10 év százalék bázispont Csökkentek az amerikai hozamok Állampapírpiac A múlt heti, piaci konszenzusos kamatemelés miatt kockázatok kiárazódása látszik kismértékben az amerikai állampapír piacon, ahol elsősorban a hosszú hozamok csökkentek. A német hozamok csak 1-2 bázispont mértékben mozdultak el, így csökkentek a transzatlanti szpredek. Kissé csökkentek az amerikai hozamok 3.5 3.0 2.5 2.0 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves Csökkentek a transzatlanti szpredek 260 240 220 1.5 1.0 0.5 0.0 200 180 2 éves 5 éves 10 éves 160 Magyar állampapírok: csendes nap ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.88 +2-6 -38-0.97-0.48 5 év -0.33 0 +9-5 -0.63-0.29 10 év 0.43-1 +6 +20-0.19 0.48 12 hó 0.98-1 +15 +35 0.43 1.05 5 év 2.02-3 +3 +65 0.94 2.14 10 év 2.50-4 +1 +60 1.36 2.63 3 hó 0.07 0 +1-109 0.06 1.20 6 hó 0.10 0-3 -97 0.03 1.09 12 hó 0.13 0-10 -103 0.07 1.16 3 év 1.55 +1 +1-18 0.81 1.92 5 év 2.49 +2 +27 +33 1.66 2.49 10 év 3.61 0 +2 +52 2.76 3.63 15 év 4.00-1 -4 +61 3.02 4.05 lengyel 3.73 +1-15 +88 2.61 3.93 cseh 0.91 +1 +31 +59 0.22 0.91 román 4.02 +27 +37 +73 2.79 4.02 orosz 7.96-3 -13-116 7.93 9.33 török 11.01-8 +2 +103 9.02 11.86 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A referenciahozam-görbe a rövid oldalon változatlan maradt tegnap, a 3 és 5 éves lejáratokon 1 illetve 2bp-os volt az emelkedés, 15 éves lejáraton pedig 1bp a csökkenés. A 10-éves hozam változatlanul 3,61%-on állt pénteken, amivel felára 13bp volt a 10-éves lengyel hozam alatt. A külföldi rezidensek tulajdonában múlt hét szerdán 3192 milliárd forintnyi magyar forint állampapír volt, ami 104 milliárdos csökkenés az egy héttel ezelőttihez képest. Magyar állampapírhozamok 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 Régiós felárak a német hozam felett 375 360 345 330 315 300 magyar lengyel román 285 2017. március 20. 3
bázispont százalék Vegyesen változtak a CDS felárak a régióban Kivárás a nemzetközi részvénypiacokon A periférikus EMU- tagországokban többnyire szűkültek az 5-éves CDS-felárak, valamint a KKE régióban is a csökkenő kockázati hozamszintek kerültek többségbe. A legnagyobb csökkenés a portugál hozamban volt 3bp-al. A magyar 5-éves CDS-felár az előző a napi záró szintjével közel megegyező szinten állt, 111,3bp-on. KKE-régió 5-éves CDS-felárai Régiós euró kötvény hozamok 350 300 250 200 150 100 50 0 Részvénypiacok magyar lengyel cseh román orosz török -0.5 magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török A pénteki kereskedés nem hozott érdemi elmozdulást a piacokon, Amerikában 0,1% körüli csökkenést regisztráltak, Európában a londoni börze 0,1%-ot emelkedett. A figyelem a részvénypiacok esetében is a G20-ak találkozóján volt, a piaci várakozások arra irányultak, hogy a valutaleértékelési háborúktól és a protekcionista gazdaságpolitikától való tartózkodással kapcsolatban elhangzanak majd nyilatkozatok, azonban ez nem történt meg, így a kivárás maradt a jellemző a nap végéig. A budapesti tőzsdén kiugró, 22 milliárdos forgalom mellett 0,8%-ot esett a BUX, az esés felelőse az OTP volt, a bankpapír piacán folytatódott a profitrealizálás és 2,1%-al került lejjebb a kereskedési nap végére. 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 12095.2 0.10 2.55 22.27 9268.7 12095.2 FTSE 100 7425.0 0.12 1.68 19.74 5923.5 7425.0 CAC 40 5029.2 0.32 2.12 13.20 3984.7 5029.2 MIB 20074.3-0.18 5.34 7.88 15103.6 20109.8 IBEX 10245.8 0.77 6.90 14.11 7645.5 10245.8 Euro Stoxx 50 3448.4 0.25 3.75 13.32 2697.4 3448.4 Dow Jones 20914.6-0.10 1.47 19.64 17140.2 21115.6 S&P 500 2378.3-0.13 1.23 16.55 2000.5 2396.0 Nasdaq 5901.0 0.00 1.40 23.58 4594.4 5904.0 Nikkei** 19521.6 0.00 0.90 16.72 14952.0 19633.8 Topix** 1565.9 0.00 0.95 16.42 1204.5 1577.4 Hang Seng** 24451.7 0.58 1.43 18.29 19694.3 24451.7 SSE** 3250.8 0.41 0.66 10.00 2806.9 3282.9 BUX 32778.0-0.82-3.54 27.19 25390.2 34325.0 OTP 8520-2.13-8.10 25.20 6180 9396 MOL 21000 0.12 1.45 28.83 15500 21185 MTelekom 494 0.61-5.90 12.79 429 525 Richter 6549-0.32-1.99 24.36 5266 6682 WIG 60440.6 0.32 4.39 26.36 43549.6 60440.6 PX 980.8 0.00 0.82 9.18 790.1 980.8 BET 7969.4 0.58 3.82 17.98 6266.1 8045.0 MICEX 2037.0 1.12-4.68 7.73 1841.7 2285.4 ISE 90491.4 0.25 2.97 11.20 71595.0 91045.0 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2017. március 20. 4
USD/hordó USD/millió brit hőegység USD/uncia USD/uncia pont pont forint forint Az OTP húzta le a BUX-ot Továbbra is csak próbálkozik az OTP az érdemi korrekcióval (-2,13%) 9500 9500 9240 9240 8980 8980 8720 8720 8460 8460 8200 8200 dec.23 jan.06 jan.20 febr.03 febr.17 márc.03 márc.17 Nem volt irány pénteken a részvénypiacokon Esett a BUX (-0,82%) Oldalazott Amerika (-0,10%) 34500 34000 33500 33000 32500 32000 31500 31000 30500 30000 21200 21000 20800 20600 20400 20200 20000 19800 19600 19400 19200 Kis pluszban zárt az arany árfolyama, az olaj nem mozdult Árupiacok Szinte semmit nem mozdult az olajár 59 57 55 53 51 4.00 3.75 3.50 3.25 3.00 Brent 49 WTI 2.75 földgáz (j.t.) 47 2.50 Kis pluszban a nemesfémek 1350 1250 1150 1050 950 arany platina ezüst (j.t.) 850 15 20 19 18 17 16 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 51.76 0.04-7.16 24.60 37.69 57.10 WTI 2 48.78 0.06-8.15 21.34 35.70 54.45 Földgáz 2 2.948 1.59 0.79 52.27 1.794 3.930 Arany 1229.26 0.22-0.36-2.28 1128.38 1366.33 Ezüst 17.404 0.50-3.25 9.39 14.921 20.623 Platina 964.97 0.74-4.59-1.93 891.74 1176.25 Alumínium 3 1914 0.74 0.05 25.18 1476 1949 Réz 3 5935 0.44-2.18 17.07 4510 6106 Nikkel 3 10260 0.39-6.13 15.35 8320 11640 Cink 3 2882 1.87 0.42 56.97 1754 2924 Búza 4 436.3 0.06-6.83-15.37 406.8 576.8 Kukorica 4 367.5 0.41-4.79-8.24 333.3 454.0 Cukor 1 18.17-0.44-11.06 12.58 14.90 22.91 Vágósertés 5 69.05-1.22-2.44-3.16 41.10 87.08 Élőmarha 5 119.33 0.10 2.18-15.46 94.45 141.15 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2017. március 20. 5
Kapcsolat Közgazdasági Kutatás és Elemzés Suppan Gergely osztályvezető +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Horváth András elemző +36 1 457 8959 horvath.andras@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2017. március 20. 6