Gyors piaci áttekintés 2017. február 1., szerda DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1,0783-0,14 O/N 0,05 (0) -0,41 (0) 0,69 (0) magyar 114,3 0,0 EUR-CHF 1,0689 0,08 1 hetes 0,10 (0) -0,38 (0) 0,72 (0) lengyel 70,3-0,2 USD-JPY 113,49 0,61 2 hetes 0,14 (0) -0,37 (0) - cseh 39,3-1,8 EUR-HUF 310,23 0,10 1 hónapos 0,15 (0) -0,37 (0) 0,78 (0) román 95,0-0,8 USD-HUF 287,70 0,24 3 hónapos 0,25 (0) -0,33 (0) 1,03 (0) orosz 183,7 2,7 EUR-PLN 4,3233 0,02 6 hónapos 0,34 (0) -0,24 (0) 1,36 (0) török 267,4 1,4 EUR-CZK 27,021 0,00 12 hónapos 0,40 (0) -0,10 (0) 1,72 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 11 616,0 0,44 2 éves 0,82 (0)* -0,15 (+1) 1,50 (+1) magyar 0,28 (0) 0,55 (+2) FTSE 100 7 075,5 0,43 5 éves 1,42 (+1) 0,20 (+1) 1,99 (+2) euróöv. -0,32 (0) -0,24 (0) CAC 40 4 778,5 0,65 10 éves 2,70 (0) 0,84 (+2) 2,37 (+3) USA 1,15 (-3) 1,54 (-3) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás ban; * 3 éves Zárójelben a napi változás ban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Idő Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 7:00 Oroszország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 54,7(t) 53,7 8:00 Törökország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 48,7(t) 47,7 9:00 Magyarország Feldolgozóipari BMI SZK, jan. 52,4 52,8 52,2 9:00 Lengyelország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 54,0 54,3 9:30 Csehország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 54,3 53,8 9:55 Németország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. (v) 56,5 56,5 10:00 Euróövezet Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. (v) 55,1 55,1 10:30 Egyesült Királyság Markit feldolgozóipari BMI SZK, jan. 55,9 56,1 14:15 Egyesült Államok ADP foglalkoztatás-változás SZK, jan., fő 168e 153e 15:45 Egyesült Államok Markit feldolgozóipari BMI SZK, okt. (v) 55,1 55,1 16:00 Egyesült Államok ISM feldolgozóipari BMI SZK, jan. 55,0 54,5 16:00 Egyesült Államok Építési kiadások SZK, dec., hó/hó 0,2% 0,9% 20:00 Egyesült Államok FOMC kamatbejelentés felső sávszél 0,75% 0,75% 20:00 Egyesült Államok FOMC kamatbejelentés alsó sávszél 0,50% 0,50% * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor; (v): végleges adat ** Bloomberg poll; (t): tényadat A Holdújév miatt továbbra is zárva tartanak a bel-kínai piacok. Hong-Kong kissé esett, a japán tőzsdék viszont kedvező vállalati jelentések, és az utóbbi órákban a jen dollárral szemben gyengülőbe fordulása miatt 0,5% körüli nyereségben tudtak zárni. A határidős részvényindexek reggeli értéke alapján az európai tőzsdék erősödésben nyitnak, amire ráerősíthetnek a még nem ismert januári feldolgozóipari beszerzési menedzser indexek. Amerikában is sok adat várható ma, persze a legnagyobb figyelem a Fed esti kamatdöntő ülésére irányul. Kamatlépés nem várható, de a Donald Trump beiktatása utáni első FOMC-közlemény méltán tart számot megkülönböztetett érdeklődésre. Folytatódik a gyorsjelentési szezon is; Amerikában ma a Facebook számai kerülhetnek az érdeklődés homlokterébe. Kisebb gyengüléssel indította a reggeli órákat a forint, de a Fed döntés előtt nem számítunk komolyabb árfolyam-mozgásokra.
Ismét Trump-ra reagáltak a devizapiacok Nagyot koppant a dollár Devizaárfolyamok Nagyot gyengült tegnap a dollár, miután Donald Trump kereskedelmi ügyekben illetékes tanácsadója az euró alulértékeltségére tett utalást, az elnöki adminisztráció más tagjai közül pedig néhányan odáig mentek, hogy árfolyam-manipulációval vádoltak meg más országokat Amerika költségére. Az euróval szemben a dollár összességében csaknem 1%-ot gyengült; kedden nap közben az 1,08-as szint fölött is születtek kötések az EUR- USD-re. Ettől valamivel elmaradó, de 0,5%-ot meghaladó mértékben a többi nemzetközi valutával szemben is gyengült a dollár. Így különösen érdekessé válik, hogy mai kamatdöntő ülése után kiadandó közleményében megtartja-e a monetáris kondíciók szigorodása irányába mutató felhangot a Fed. A KKE-régiós valuták vegyes képet nyújtottak tegnap: a forint, a zloty és a lej kisebb nyereséget tudott elérni az euróval szemben, gyengült azonban a rubel és a török líra is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Tegnapi záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1,0798 0,96 2,67-0,83 1,0388 1,1534 EUR-CHF 1,0681 0,33-0,37-3,82 1,0646 1,1154 EUR-JPY 121,80 0,10-0,95-7,55 111,11 131,74 EUR-GBP 0,8584 0,21 0,57 13,78 0,7544 0,9118 USD-CHF 0,9892-0,61-2,92-3,00 0,9536 1,0300 USD-JPY 112,80-0,85-3,56-6,77 99,89 120,99 USD-GBP 0,7949-0,75-1,88 14,74 0,6722 0,8300 EUR-HUF 309,92-0,10 0,16-0,14 304,14 318,32 USD-HUF 287,01-1,05-2,50 0,70 269,85 300,11 CHF-HUF 290,15-0,42 0,47 3,82 277,90 295,16 JPY-HUF 2,5447-0,16 1,16 8,02 2,3558 2,8307 GBP-HUF 361,02-0,32-0,49-12,24 334,33 414,23 EUR-PLN 4,3226-0,29-1,86-1,71 4,2422 4,4985 EUR-CZK 27,021 0,00 0,02 0,00 27,015 27,150 EUR-RON 4,4950-0,11-0,94-0,62 4,4429 4,5448 RUBBASK 62,339 0,87-0,95-22,49 60,990 84,421 TRYBASK 3,9237 0,27 8,47 27,53 2,9963 4,0042 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam Gyengült a dollár az euróval 1.105 és még mélyebben paritás alá süllyedt a frankkal szemben 1.03 EUR-USD 1.090 1.075 1.060 USD-CHF 1.02 1.01 1.00 0.99 1.045 0.98 Kissé erősödött a forint 1.030 A 310-es szint alatt az EUR-HUF 315.0 0.97 Három hónapos csúcson a zloty 4.50 EUR-HUF 313.5 312.0 310.5 309.0 307.5 306.0 304.5 4.34 4.30 2017. február 1. 2 EUR-PLN 4.46 4.42 4.38
Állampapírpiac Ereszkedő hozamok A Trump-adminisztráció devizapiacokat illető szavaira csökkenéssel reagáltak a tengerentúli hozamok, mivel azoknak egy kevésbé szigorító Fed felelne meg. Estek az amerikai hozamok százalék 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 0.0 Kis szűkülés a transzatlanti szpredekben 260 240 220 200 180 2 éves 160 5 éves 10 éves 140 Magyar állampapírok: minimális csökkenés a hozamgörbe középső szakaszán 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Tegnapi Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0,69-2 +16-23 -0,92-0,46 5 év -0,41-2 +14-12 -0,63-0,24 10 év 0,43-1 +23 +8-0,19 0,48 12 hó 0,76-2 -5 +30 0,43 0,91 5 év 1,91-4 -1 +55 0,94 2,09 10 év 2,45-4 +1 +50 1,36 2,60 3 hó 0,06 0 0-87 0,06 1,20 6 hó 0,09 0 +1-86 0,03 1,09 12 hó 0,23 0 +8-72 0,07 1,24 3 év 1,39-1 +57-48 0,81 2,02 5 év 2,11-1 +44-22 1,66 2,48 10 év 3,47-1 +31 +11 2,76 3,63 15 év 3,93 0 +27 +32 3,02 3,93 lengyel 3,87 0 +25 +69 2,61 3,93 cseh 0,41 0-1 -17 0,22 0,60 román 3,72 +4 +24 +35 2,79 3,72 orosz 8,16-4 -21-211 7,93 10,36 török 10,98-8 -44 +10 9,02 11,86 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi hozam A három hónapos kincstárjegy tegnapi aukcióján 37 milliárdnyi ajánlatot adtak be az elsődleges forgalmazók, ami a legalacsonyabb keresletet jelenti november óta, nyilván nem függetlenül attól, hogy az ÁKK 20 milliárdra csökkentette az értékesítés tervezett volumenét, és a várakozásoknak megfelelően nem is emelt rá erre. Az aukciós átlaghozam 0,09% lett, 2bp-tal a múlt heti alatt, de 3bp-tal a december 20-i aukción kialakult 0,06%-os történelmi mély fölött. A referenciahozamok körében lényegében alig volt változás: a hozamgörbe 3-tól 10-évig terjedő szakasza ereszkedett lejjebb, de mindössze 1bp-tal. Ma visszavásárlási aukcióra kerül sor: az ÁKK a 2018/B és 2018/C sorozatokból venne vissza. ÁKK referenciahozamok százalék 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves 0.0 Felárak a 10-éves német hozam felett 360 345 330 315 300 magyar lengyel román 285 2017. február 1. 3
Visszafogott mozgás a csődkockázati felárakban A legtöbb esetben stagnálás közelében zártak tegnap mind a periférikus EMUtagországok, mind a közép-kelet-európai térség gazdaságainak 5-éves CDS-felárainak jegyzései. Az előző országcsoportban a görög felár 7bp-os emelkedése jelentette a kivételt, régiónkban pedig a 3bp-tal felszökő orosz felár. A magyar 5-éves CDS-felár jegyzése nem változott: maradt kicsivel 114bp fölött. KKE-régió 5-éves CDS-felárai 350 300 250 200 150 100 50 magyar lengyel cseh román orosz török Orosz és magyar felár különbözete 250 225 200 175 150 125 különbözet (j.t.) orosz magyar 120 105 90 75 60 45 0 100 30 Lejtőn maradtak az európai és az amerikai tőzsdék is Részvénypiacok Viszonylag jó indulást követően fokozatosan kihűlt a hangulat az európai tőzsdéken, ami részben ugyancsak a Trump-adminisztrációtól származó, az euró alulértékeltségére vonatkozó megjegyzéseknek köszönhető, hiszen ebből arra lehet következtetni, hogy Amerika erősebb eurót (gyengébb dollárt) szeretne látni. A nap végére egyes esetekben az európai tőzsdék esése az 1%-ot is meghaladta, összességében pedig már a negyedik napja esnek megszakítás nélkül a kontinens főbb tőzsdeindexei. Amerikában is harmadik napjába fordult az indexek esése, bár a Nasdaq még úgy is megúszta a veszteséget, hogy az Apple várt feletti negyedik negyedévi értékesítésekről szóló beszámolója csak a piaczárás után érkezett. A BÉT a stagnálással a jobban teljesítők közé tartozott Európában. A forgalom 7,4 milliárd forint volt, a vezető részvények árfolyama kiegyensúlyozottan alakult: egyik esetében sem haladta meg a változás a 0,4%-ot. RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Tegnapi Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 11535,3-1,25 0,47 18,22 8752,9 11848,6 FTSE 100 7099,2-0,27-0,61 17,15 5537,0 7337,8 CAC 40 4748,9-0,75-2,33 8,12 3896,7 4922,5 MIB 18590,7-0,90-3,35 0,57 15103,6 19687,7 IBEX 9315,2-0,49-0,39 5,99 7645,5 9549,3 Euro Stoxx 50 3230,7-0,98-1,82 6,94 2680,4 3326,2 Dow Jones 19864,1-0,54 0,51 20,76 15660,2 20100,9 S&P 500 2278,9-0,09 1,79 17,51 1829,1 2298,4 Nasdaq 5614,8 0,02 4,30 21,52 4266,8 5660,8 Nikkei** 19148,1 0,56 0,18 7,87 14952,0 19594,2 Topix** 1527,8 0,40 0,60 5,22 1196,3 1555,7 Hang Seng** 23265,6-0,41 5,75 19,64 18319,6 24099,7 SSE** 3159,2 0,00 1,79 14,90 2688,0 3282,9 BUX 32481,3 0,01 1,49 34,63 22536,0 33031,5 OTP 8825 0,10 5,06 43,38 5750 8950 MOL 20250-0,34-1,87 44,80 13505 21185 MTelekom 513 0,00 3,01 29,22 387 519 Richter 6183 0,19-0,43 9,96 4850 6489 WIG 55232,3 0,31 6,72 24,69 43549,6 55657,7 PX 932,5 0,18 1,18 1,94 790,1 938,2 BET 7517,9 0,45 6,11 18,91 6039,9 7517,9 MICEX 2217,4-0,75-0,69 25,05 1711,6 2285,4 ISE 86295,7 0,07 10,44 17,49 70937,4 86343,7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróérték ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak 2017. február 1. 4
Tovább tart az európai tőzsdék rossz sorozata Negyedik napja esik a Euro Stoxx 50 (-0,98%) 3350 3260 3350 3260 3170 3080 2990 3170 3080 2990 2900 2900 nov.08 nov.22 dec.06 dec.20 jan.03 jan.17 jan.31 Csak a Nasdaq nem zárt veszteségben a tengerentúlon Esett a Dow Jones (-0,54%) A Nasdaq a felszínen maradt (+0,02%) 11750 11500 11250 11000 5700 5600 5500 5400 10750 10500 10250 nov.01 nov.22 dec.13 jan.03 jan.24 5300 5200 5100 Többnyire emelkedés az árupiacokon Árupiacok Felfelé csapódtak a nemesfémek USD/uncia 1350 1250 1150 1050 950 arany platina ezüst (j.t.) 850 15 20 19 18 17 16 USD/uncia és az ipari fémek árai is USD/tonna 12000 11600 11200 10800 10400 10000 2 890 2 820 2 750 2 680 2 610 2 540 9600 nikkel cink (j.t.) 2 470 9200 2 400 USD/tonna ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Tegnapi záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 55,70 0,85-1,97 62,68 30,06 57,10 WTI 2 52,81 0,34-1,69 67,01 26,21 54,06 Földgáz 2 3,117-3,56-16,30 44,84 1,639 3,930 Arany 1210,72 1,26 5,51 7,29 1128,38 1366,33 Ezüst 17,556 2,53 10,22 22,35 14,305 20,623 Platina 995,00 0,53 10,18 14,33 855,90 1176,25 Alumínium 3 1819 0,94 7,44 19,59 1476 1867 Réz 3 5991 2,94 8,23 31,38 4444 5991 Nikkel 3 9955 2,84-0,65 17,67 7595 11640 Cink 3 2860 2,99 11,02 73,54 1645 2900 Búza 4 420,8 1,63 3,13-18,73 393,5 566,0 Kukorica 4 359,8 0,56 2,20-10,34 325,8 452,5 Cukor 1 20,45 0,69 4,82 47,87 13,53 23,81 Vágósertés 5 69,08 2,94 4,42 5,70 41,10 87,08 Élőmarha 5 115,60-0,49-2,86-14,80 94,45 141,55 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : tegnapi záróárfolyam 1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) 2017. február 1. 5
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Közi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és osságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2017. február 1. 6