CIB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Főforgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt. 2008. június 30. 1/7
1. Alapadatok 1.1. A CIB Nyersanyag Alapok Alapja Megnevezése: Az Alap típusa: CIB Nyersanyag Alapok Alapja (a továbbiakban: Alap) nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: Besorolása: 1.2. Az alapkezelő 1.3. A forgalmazó az Alap határozatlan futamidőre jött létre, azaz nincs lejárata egyéb alap CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) 1.4. A letétkezelő ERSTE Bank Befektetési Zrt. Székhelye: H-1075 Budapest, Madách I. út 13-15. CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) 1.5. Forgalmazási helyek CIB Bank Zrt. központja és PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai ERSTE Bank Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszere Székhelye: H-1075 Budapest, Madách I. út 13-15. 1.6. A könyvvizsgáló Székhelye: Fekete Imréné (Kamarai tagsági szám: MKVK-003201) Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. H-1124 Budapest, Vércse u. 2/D. 2/7
2. A befektetési eszközállomány összetétele Portfolió jelentés értékpapíralapra Tárgynap (T nap) 2008.01.03 2008.06.30 Saját tőke 2,575,600,012 6,884,054,696 Egy jegyre jutó NEÉ 1.1139 1.4529 Darabszám 2,312,278,575 4,738,002,981 Adóhitelkorrekciós tényező 1 1 I. Kötelezettségek 266,019,337 506,246,412 I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 I/2. Költségek (összes) 4,770,635 9,597,698 Alapkezeloi díj 3,231,406 7,624,639 Felügyeleti díj 165,237 362,308 Könyvvizsgálói díj 847,367 451,368 Letétkezeloi díj 526,625 1,159,383 I/3. Egyéb kötelezettségek (összes) 261,248,702 496,648,714 II. Eszközök 2,863,379,349 7,390,301,108 II/1. Folyószámla, készpénz (összes) 334,022,108 159,401,590 II/2. Egyéb követelés (összes) 32,387,991 190,851,597 II/3. Lekötött bankbetétek 0 0 II/3.1. Max 3 hó lekötésu (összes) 0 0 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésu (összes) 0 0 II/4. Értékpapírok 2,486,089,250 6,660,626,074 II/4.1. Állampapírok (összes) 0 341,007,700 II/4.1.1. Kötvények (összes) 0 97,917,100 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes) 0 243,090,600 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes) 0 0 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes) 0 0 II/4.2. Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesíto ép. 0 0 II/4.2.1. Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes) 0 0 II/4.2.3. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.3. Részvények 0 0 II/4.3.1. Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes) 0 0 II/4.3.3. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes) 0 0 II/4.4.1. Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/4.4.2. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes) 2,486,089,250 6,319,618,374 II/4.5.1. Tozsdére bevezetett (összes) 2,486,089,250 6,319,618,374 II/4.5.2. Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes) 0 0 II/5. Származékos ügyletek 10,880,000 379,421,847 II/5.1. Határidos 10,880,000 379,421,847 II/5.1.1. Futures (összes) 0 0 II/5.1.2. Forward (összes) 10,880,000 379,421,847 II/5.2. Opciós 0 0 II/5.2.1. Tozsdei opciós (összes) 0 0 II/5.2.2. OTC ill. OTC típusú (összes) 0 0 Eszközök összesen: 2,863,379,349 7,390,301,108 3/7
3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Tájékoztatási időszak elején (2008. január 3.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2008. június 30.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma eladott befektetési jegyek darabszáma visszaváltott befektetési jegyek darabszáma a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,312,278,575 4,738,002,981 5,519,463,190 3,093,738,784 2,575,600,012 HUF 6,884,054,696 HUF 1.1139 1.4529 3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2008/01/03 2,575,600,012 HUF 1.1139 2008/01/31 2,876,507,113 HUF 1.1153 2008/02/29 5,364,934,966 HUF 1.2239 2008/03/31 5,083,041,074 HUF 1.2041 2008/04/30 5,250,390,543 HUF 1.2663 2008/05/30 6,174,174,087 HUF 1.3283 2008/06/30 6,884,054,696 HUF 1.4529 4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások 2007. január 1-jén egyesültek a CIB Bank Zrt. és az Inter-Európa Bank Nyrt. anyabankjai, a második legnagyobb olasz hitelintézet, a Banca Intesa, valamint az egyik legtekintélyesebb itáliai bank, a SANPAOLO IMI. Az anyaintézmények példáját követve, 2008. január 1-jével a CIB Bank Zrt. és az Inter-Európa Bank Nyrt. is egyesíti erejét, és - az elődök legjobb tudását, hagyományait ötvözve - CIB Bank Zrt. néven folytatja tevékenységét. A CIB Bank Zrt. és az Inter-Európa Bank Nyrt. egyesülését követően a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. és az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. egyesülése is megtörtént, amelyet a Fővárosi Bíróság, mint cégbíróság 2008. május 31-ei hatállyal bejegyzett. Nagy Zoltán a beolvadó IE Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója az Alapkezelő igazgatóságának tagjává 2008. május 31-étől kinevezésre került. Madácsi Zsolt, a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv (Tpt.) 11. számú mellékletének 2. pontja alapján a portfoliókezelés és befektetési eszközök kereskedésével kapcsolatos feladatokra vonatkozó személyi előírások alapján bejelentett személy, munkaviszonya az Alapkezelőnél, közös megegyezéssel 2008. április 25-i hatállyal megszűnt, valamint Madácsi Zsolt 2008. április 25. napjával leköszönt az Alapkezelő Igazgatóságában viselt tagi tisztségéről is. Pártl Zoltán, tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv (Tpt.) 11. számú mellékletének 2. pontja alapján a portfoliókezelés és befektetési eszközök kereskedésével kapcsolatos feladatokra vonatkozó személyi előírások alapján a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete felé bejelentésre került. 4/7
5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők A nyersanyagok piacai kiugró áringadozást mutattak 2008. I. negyedévében. A történelmi árcsúcsokat hozó február után márciusban visszaestek az árak. Sok befektető realizálta a korábbi hónapokban elért szép nyereségét. A rövid távú árfolyam ingadozásoktól eltekintve az árakat mozgató alapvető folyamatok változatlanok maradtak, és igen erős képet mutatnak a legtöbb nyersanyag tekintetében. Az olaj piacán a fundamentális folyamatok - vagyis az OPEC-en kívüli országok gyenge kibocsátása, a folyamatos erős kereslet és a geopolitikai feszültségek alátámasztják a magas árat. Így nem csoda, hogy a korábban szinte hihetetlennek tűnő 100 dollár feletti hordónkénti ár megszokottá vált a negyedév végére. A mezőgazdasági termékek közül a kukorica árfolyamát továbbra is erős mozgatórugók hajtják felfelé. Történik mindez annak ellenére, hogy március végén már soha nem látott szintekre emelkedett a termék árfolyama. A mezőgazdasági termékek árát a takarmánynövények iránti érdeklődés, az erős bio-üzemanyag gyártásból fakadó kereslet és Kína növekvő élelmezési igénye hajtja fel. Az angolban ezt a jelenséget a 3F-ként: Feed, Food, Fuel emlegetik. Keresleti oldalról meg kell említeni, hogy 2008 első hónapjaiban rekord szintre emelkedett a befektetők vásárlása a tőzsdén jegyzett árupiaci termékekből. A márciusi visszaeséssel együtt is közel annyit fektettek be nyersanyagokba három hónap alatt, mint korábban majd egy egész évben. Ezzel együtt érezhető, hogy a befektetők egyre inkább elmozdulnak a passzív indexkövetéstől a piaci mozgásokat kiaknázó bonyolultabb stratégiák irányába. Várakozásunk szerint az energiahordozók ára magas szinten mozog a közeljövőben elsősorban a szűkös kínálati és az erős keresleti oldalnak köszönhetően. Nagyobb áringadozás várható a búza piacán, mert idén nagyobb területen vetnek Amerikában, így a kínálat nagyobb lesz ebből a termékből. Összességében úgy látszik, hogy a 2008-as évben is az egyik legjobb befektetési forma lesz a nyersanyag. A különböző átfogó indexek már 2008 I. negyedévében 10% körüli nominális hozamot mutattak, amit mi korábban egész évre vártunk. Természetesen elképzelhető korrekció az év folyamán, de a hosszabb távú kilátásokat is figyelembe véve pozitív kép rajzolódik ki. 5/7
6. Az Alap és az Alapkezelő által kezelt további alapok hozamadatai 2008/06/30-tól visszaszámított az egyes alapokra vonatkozó hozamok nominális évesített indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 2 év 3 év 5 év évesített nominális 2007 2006 2005 2004 2003 CIB Hozamgarantált Betét Alap 1.79% 3.50% 6.92% 6.81% 6.08% - 6.04% - 7.01% 5.44% - - - CIB Pénzpiaci Alap 1.18% 2.25% 5.09% 5.96% 5.67% 7.09% 7.56% - 6.46% 5.70% 6.37% 10.68% 6.46% IE Hunnia Pénzpiaci Alap 1.59% 3.00% 6.38% 6.61% 6.21% 7.44% 9.00% - 6.93% 5.78% 6.81% 10.88% 6.46% CIB Euró Pénzpiaci Alap 0.91% 1.84% 3.59% 3.05% - - 2.56% - 3.24% 1.70% - - - IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap 0.88% 1.75% 3.47% 2.97% 2.44% - 2.33% - 3.06% 1.82% - - - CIB Konvergencia Kötvény Alap - - 3.16% 5.35% 4.59% - 6.21% - 5.53% 5.19% 7.43% - - CIB Ingatlan Alapok Alapja - - 6.43% 6.78% 6.74% - 8.27% - 7.01% 6.61% 8.02% 11.76% - CIB Kincsem Kötvény Alap - - -5.02% 2.60% 1.29% 3.20% 8.49% - 4.11% 4.57% 5.23% 12.53% -3.25% IE Hunnia Államkötvény Alap - - -2.53% 2.87% 1.13% 3.36% 10.35% - 3.91% 3.69% 5.53% 11.30% -2.56% CIB Közép-európai Részvény Alap - - -13.48% 1.57% 8.42% 17.26% 7.90% - 7.87% 18.24% 36.75% 37.86% 8.35% IE Hunnia Részvény Alap - - -17.15% -2.56% 1.94% 11.85% 5.61% - 7.99% 11.49% 26.77% 33.40% 9.91% CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja - - -18.87% -5.73% 1.59% 5.13% -0.19% - 4.70% 21.93% 7.47% 2.22% 15.06% IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap - - -23.03% -6.62% 0.36% 2.84% 0.99% - -3.72% 13.57% 16.79% -0.18% 16.53% CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja - - - - - - - 1.53% - - - - - CIB Indexkövető Részvény Alap - - -31.31% -4.77% 0.86% - 12.38% 3.42% 19.18% 38.88% - - CIB Nyersanyag Alapok Alapja - - 63.36% 20.02% - - 20.12% 24.85% - - - - CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja - - 4.73% - - - 5.92% - 6.38% - - - - CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - -1.27% - - - 2.92% - 5.58% - - - - CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja - - -0.83% - - - 3.38% - 5.53% - - - - CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - -0.39% - - - 1.32% - 2.62% - - - - CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap - - 6.99% 7.41% 5.86% - 5.33% - 5.72% 3.43% - - - CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - -6.83% -0.07% - - -0.59% - -3.03% 0.25% - - - CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - 16.31% 14.99% - - 17.24% - -0.95% - - - - CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap - - -4.84% - - - -3.71% - - - - - - CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - 0.94% - - - - - - CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja - - -15.48% -2.27% - - -0.99% - 0.19% - - - - CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - -1.16% 1.72% - - 2.10% - 3.76% - - - - CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - -0.63% - - - - - - CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - 1.50% 3.61% - - 3.85% - 5.12% - - - - CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - -0.52% - - - - - - CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap - - -4.00% - - - -0.89% - - - - - - CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap - - - - - - -17.44% - - - - - - CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap - - - - - - - -7.18% - - - - - CIB Koktél 1 Alapok Alapja - 0.57% 2.56% - - - 3.34% - - - - - - CIB Koktél 2 Alapok Alapja - - -3.64% - - - 0.70% - - - - - - CIB Koktél 3 Alapok Alapja - - -7.15% - - - -1.30% - - - - - - az egyes alapok referencia-indexeire vonatkozó hozamok referencia-index 2008/06/30-tól visszaszámított nominális indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 5 év évesített nominális 2007 2006 2005 2004 2003 CIB Hozamgarantált Betét Alap - - - - - - - - - - - - CIB Pénzpiaci Alap 100%RMAX index 2.06% 3.38% 6.94% 8.42% 8.93% - 7.67% 6.92% 7.62% 11.97% 7.54% IE Hunnia Pénzpiaci Alap - - - - - - - - - - - - CIB Euró Pénzpiaci Alap - - - - - - - - - - - - IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap - - - - - - - - - - - - CIB Konvergencia Kötvény Alap 75%RMAX+25%CMAX index - - 5.25% 7.90% 7.84% - 7.36% 6.65% 8.41% 12.43% 4.83% CIB Ingatlan Alapok Alapja 100%BIX index - - 7.14% 9.19% 9.18% - 7.83% 7.54% 9.10% 12.63% - CIB Kincsem Kötvény Alap 100%MAX index - - -0.94% 6.40% 10.45% - 6.11% 6.96% 8.80% 13.49% 1.13% IE Hunnia Államkötvény Alap - - - - - - - - - - - - CIB Közép-európai Részvény Alap 80%CETOP20+20%ZMAX index - - -13.29% 18.70% 4.43% - 10.45% 19.26% 39.12% 33.75% 8.95% IE Hunnia Részvény Alap - - - - - - - - - - - - CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja 80%DJEX50+20%ZMax index - - -21.33% 6.21% -2.63% - 7.98% 9.23% 22.81% 9.50% 12.71% IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap - - - - - - - - - - - - CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja 90%MSCIEM+10%ZMAX - - - - - 7.98% - - - - - CIB Indexkövető Részvény Alap 100%BUX index - - -29.45% 21.22% 14.41% - 5.60% 19.53% 41.56% 54.75% 22.61% CIB Nyersanyag Alapok Alapja 90%DBLCI+10%ZMAX - - 73.03% - 30.39% - 29.91% - - - - CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap - - - - - - - - - - - - CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap - - - - - - - - - - - CIB Koktél 1 Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Koktél 2 Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - CIB Koktél 3 Alapok Alapja - - - - - - - - - - - - évesített 6/7
Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a féléves jelentés készítésének időpontjában 20%. A 2006. augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. A féléves jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek, úgy mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. A féléves jelentésben szereplő múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni hozamára nézve. Az egyes alapok hozamadatai az adott alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az alap egyszeres tőkeáttételt alkalmaz. Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a www.cibalap.hu és a www.cib.hu honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. 7. Az Alap további adatai az Alap részére igénybe vett hitel feltételei az Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok az Alap BUBOR + 40bp kamattal vett igénybe hitelt az Alap nem fizetett hozamot 7/7