Éves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Főforgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

Átírás

1 CIB EURÓ PROFITMIX TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP Éves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Főforgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt (Az Éves jelentés egyben a évi C. a számvitelről szóló törvény szerint készítendő üzleti jelentésnek is megfelel.) 1/13

2 1. Alapadatok 1.1. A CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap Megnevezése: Az Alap típusa: CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap (a továbbiakban: Alap) nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: Besorolása: 1.2. Az alapkezelő Neve: 1.3. A forgalmazó az Alap határozott futamidőre jött létre, lejárata: 2009/07/31 garantált alap CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Neve: 1.4. A letétkezelő CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Forgalmazási helyek Neve: CIB Bank Zrt. központja és PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A könyvvizsgáló Neve: Székhelye: Barabás Csaba (Kamarai tagsági szám: MKVK ) Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. H Budapest, Hegedűs Gyula u. 89/B. VIII/3. 2/13

3 2. A befektetési eszközállomány összetétele Portfolió jelentés értékpapíralapra Tárgynap (T nap) Saját tőke 7,933, ,350, Egy jegyre jutó NEÉ Darabszám 750,556, ,707, Adóhitelkorrekciós tényező I. Kötelezettségek 3, I/1. Hitelállomány (összes) I/2. Költségek (összes) 3, Alapkezeloi díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálói díj 1, Letétkezeloi díj 1, I/3. Egyéb kötelezettségek (összes) II. Eszközök 7,937, ,350, II/1. Folyószámla, készpénz (összes) 351, ,350, II/2. Egyéb követelés (összes) II/3. Lekötött bankbetétek 7,585, II/3.1. Max 3 hó lekötésu (összes) 7,585, II/ hónapnál hosszabb lekötésu (összes) II/4. Értékpapírok II/4.1. Állampapírok (összes) II/ Kötvények (összes) II/ Kincstárjegyek (összes) II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes) II/ Külföldi állampapírok (összes) II/4.2. Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesíto ép II/ Tozsdére bevezetett (összes) II/ Külföldi kötvények (összes) II/ Tozsdén kívüli (összes) II/4.3. Részvények II/ Tozsdére bevezetett (összes) II/ Külföldi részvények (összes) II/ Tozsdén kívüli (összes) II/4.4. Jelzáloglevelek (összes) II/ Tozsdére bevezetett (összes) II/ Tozsdén kívüli (összes) II/4.5. Befektetési jegyek (összes) II/ Tozsdére bevezetett (összes) II/ Tozsdén kívüli (összes) II/4.6. Kárpótlási jegy (összes) II/5. Származékos ügyletek II/5.1. Határidos II/ Futures (összes) II/ Forward (összes) II/5.2. Opciós II/ Tozsdei opciós (összes) II/ OTC ill. OTC típusú (összes) Eszközök összesen: 7,937, ,350, /13

4 3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma eladott befektetési jegyek darabszáma visszaváltott befektetési jegyek darabszáma a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Tájékoztatási időszak elején (2009. január 5.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2009. október 21.) 750,556, ,707,206 97, ,946,664 7,933, EUR 1,350, EUR A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009/01/05 7,933, EUR /01/30 7,947, EUR /02/27 7,827, EUR /03/31 7,594, EUR /04/30 7,621, EUR /05/29 7,640, EUR /06/30 7,657, EUR /07/31 7,624, EUR /08/31 2,297, EUR /09/30 1,470, EUR /10/16 1,355, EUR /10/19 1,350, EUR /10/20 1,350, EUR /10/21 1,350, EUR /13

5 4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A első 3 negyedéve kedvezőtlen piaci körülmények között telt mind az alapkezelési, mind a vagyonkezelési tevékenységet illetően, ennek köszönhetően az Alapkezelő által befektetési alapokban kezelt vagyon számottevően növekedni nem tudott, így az a január 1-én meglévő 143,8 milliárd HUF-ról, szeptember 30-ára milliárd HUF-ra csökkent. Az Alapkezelőnél megfigyelt trendhez hasonlóan alakult a teljes magyarországi befektetési alap-piacon kezelt vagyon is. A BAMOSZ adatai szerint, a második negyedév a tőkepiacok nagy visszakorrekcióját hozta, mind a 2008-as év részvénypiaci mélyrepülése, mind a hazai kötvénypiacok első negyedéves zuhanása után. A hazai részvények BUX indexe a 2008-ban elért -53 % után az első félévben több mint 25 %-ot, míg a negyedévben több mint 38 %-ot emelkedett, de a negyedévben a globális részvénypiacok teljesítményét mutató MSCI WF index is közel 20 %-ot emelkedett a 2008-as -42 % után, igaz év eleje óta kevesebb, mint 5 %-ot. A hazai kötvénypiacon a MAX index 9,4 %-os első negyedéves zuhanását követően a negyedévben 13 %-kal emelkedett, bár év eleje óta így is mindössze 2,4 %-ot erősödött. Ugyanakkor az első negyedéves forintgyengülést a második negyedévben jelentős forinterősödés követte, így például az MSCI WF index esetében a dollárban mért jelentős negyedéves emelkedés forintban eltűnt, igaz, év eleje óta a forint összességében gyengült, azaz a nemzetközi diverzifikáció így is pozitív eredményt hozott (az MSCI WF index forintban mért teljesítménye közel 8 % volt). Ennek megfelelően mind az alapok, mind a vagyonkezelt portfoliók hozamai összességében pozitívak voltak, és a negyedévben kimondottan magasak. A tőkekivonás üteme az alapokból tovább lassult az előző negyedévekhez képest, és a kezelt vagyon is csak kis mértékben csökkent második negyedévében az alapok összvagyona 1 %-kal, az első félévben 2,4 %-kal csökkent, a negyedév végén milliárd forintot tett ki. A duplikáció nélkül számított nettó vagyon az alapok esetében milliárd forint volt június végén (ez 0,6 %-kal alacsonyabb a negyedév eleji, és 1,2 %-kal az év eleji értéknél). A leggyorsabb növekedést a zártkörű alapok produkálták: a negyedévben a származtatott alap (52 %), a félévben a zártkörű egyéb alap (ez több mint hetvenszeresére nőtt), a nyilvános alapok közül pedig a tiszta részvény alapok bővültek a leggyorsabban (átsorolások hatását kiszűrve a negyedévben 11 %-kal, a félévben 16 %-kal). A legtöbb friss tőkét a negyedévben a pénzpiaci alapok, a félév során a zártkörű értékpapíralapok és a likviditási alapok vonzották, míg a legnagyobb tőkekivonás az ingatlan- és a garantált alapokból volt. A negyedévben és a félév során is a részvényalapok hozama volt a legmagasabb. A BAMOSZ tagok által kezelt vagyon a negyedév végén milliárd forint, alapokkal együtt 6459 milliárd. A duplikáció nélküli nettó vagyon a kezelt vagyon esetében milliárd forint, a vagyonkezelt vagyon és az alapok együttes vagyona esetében milliárd. A negyedévben 12 %-kal nőtt a kezelt vagyon (alapok nélkül), leggyorsabban a pénztári vagyonok nőttek 14,7 %-kal. A duplikáció nélkül számolt kezelt vagyon (alapok nélkül) 13,2 %-kal nőtt. A kezelt vagyon 57 %-a pénztári vagyon, 35 %-a biztosítói, 7 %-a egyéb tulajdonosok vagyona. Az Alapkezelő által kezelt befektetési alap termékek köre az év elején 33 befektetési alapból tevődött össze, melyek száma a záró éves jelentés készítésének időpontjában 30 befektetési alapra változott, annak köszönhetően, hogy a CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap és a CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap január 5-én, valamint a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap július 31-én megszűntek. Az alapok a 1,5 éves futamidejük alatt a kibocsátási tájékoztatójában meghatározott kifizetési szabályok szerint a lejáratkor a CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap esetében a teljes futamidőre vetített, bruttó %-os (amely 0,77% éves hozamnak felel meg), a CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap esetében a teljes futamidőre vetített, bruttó %-os (amely 1,04% éves hozamnak felel meg) hozamot fizetettek ki. A CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap befektetési jegyeinek tőkevédett értékén (0,01,- USD) túl az alap a 3 éves futamideje alatt kamatadó-levonás előtti, bruttó 9,41%-os teljes futamidőre vetített (2,92% éves hozam), dollárban számított hozamot ért el, annak köszönhetően, hogy az Alapkezelő a futamidő első 1,5 évének végén érvényesítette az alap portfóliójában található opcióval megvásárolt vételi jogot. A CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap futamidejének második 1,5 évében az alap portfóliójába újra megvásárolt opció 0% hozamot ért el. A CIB Bank Zrt. Retail üzletágával harmonizált termékfejlesztés elsősorban a befektetési alapokban kezelt vagyon megtartásában tölt be fontos szerepet. A évi beszámoló elfogadását követő időszakban nem történt olyan lényeges esemény, illetve folyamat, amely az Alapkezelő vagyoni, pénzügyi, jövedelmezőségi helyzetét jelentősen befolyásolná. Kállai Zoltán, igazgatósági tag március 20-án leköszönt az Alapkezelő igazgatóságában viselt tagi tisztségéről. Az Alapkezelő közgyűlése egyhangú döntéssel, a 6/2009. (VI. 11.) számú közgyűlési határozat alapján június 11-től március 31-ig tartó határozott időtartamra Alain Dory urat, a CIB Bank Zrt. Piaci és működési kockázatkezelés terület vezetőjét Alapkezelő igazgatósági tagjává választotta. Pártl Zoltán a tőkepiacról szóló évi CXX. tv (Tpt.) 11. számú mellékletének 2. pontja alapján a portfoliókezelés és befektetési eszközök kereskedésével kapcsolatos feladatokra vonatkozó személyi előírások alapján bejelentett személy munkaviszonya az Alapkezelőnél közös megegyezéssel július 14-i hatállyal megszűnt. Az Alapkezelő közgyűlése egyhangú döntéssel, a 7/2009. (VII. 27.) számú közgyűlési határozat alapján július 27-ei hatállyal elfogadta Dr. Cseh György lemondását vezérigazgatói tisztségéről és igazgatósági tagságáról. Az Alapkezelő közgyűlése egyhangú döntéssel, a 9/2009. (IX. 01.) számú közgyűlési határozat alapján szeptember 1- től az Alapkezelő Igazgatósági tagjai közül az Alapkezelő Vezérigazgatójává Komm Tibort nevezte ki. A tőkepiacról szóló évi CXX. tv (Tpt.) 11. számú mellékletének 2. pontja alapján a portfóliókezeléssel, a befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedésével kapcsolatos tevékenység ellátására vonatkozó személyi előírások alapján szeptember 15-től Hajdú Egon került bejelentésre. 5/13

6 5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők A befektetési politika alakulása a június 26-tól december 21-ig terjedő időszakban: Az alap két lehetőséget kínált, annak érdekében, hogy a magas várható hozam minél biztosabb legyen. Az első alternatíva: ha a futamidő alatt a forint euróval szembeni árfolyama kedvezően alakul, akkor az alap magas fix hozamot fizet. A második alternatíva: amennyiben a forint/euró árfolyam nem a várakozások szerint alakulna, akkor az alappal az Európai Unió vezető részvényeivel lehetett árfolyamnyereséget elérni. Alap sikerrel valósította meg a befektetési stratégiájában kitűzött célokat, ugyanis a forint euróval szembeni árfolyama nem lépte át a hozamfizetési szabály szerint kijelölt felső, 104,00%-os sávhatárt, így a tőkegarantált visszafizetéshez szükséges tőke megtérülésén túl a június 26-tól december 21-ig terjedő időszakban az alap a kamatadó-levonás előtti, bruttó 7,00%-os nominális (4,65% éves hozam), euróban számított hozamot ért el. Így az Alapkezelő a futamidő első 1,5 évének végén érvényesítette az alap portfóliójában található opcióval megvásárolt vételi jogot. Ezt követően az alap a tervezettől eltérően, december 21-én nem fejezte be működését, hanem futamideje újabb 1,5 évvel meghosszabbításra kerül. A folytatás mellett szólt az adójogszabályok évi változása is, melynek értelmében csak az alapok működésének folytatásával biztosítható a augusztus 31. előtt vásárolt befektetési jegyekkel elért hozam további adómentessége. Az alap hozamfizetési szabályai szerint az eredeti lejárat napján esedékes hozam nem került kifizetésre, hanem az alap vagyonának részeként kockázatmentes bankbetétekbe kerül újrabefektetésre, ezáltal növelve a befektetési jegyek árfolyamértékét. Mielőtt az alapban található megtakarítások újrabefektetése az eredeti irányelveknek megfelelően megtörtént volna, megtakarítási akció indult, amely december 21-től február 1-ig tartott. Ez alatt a befektetési jegyek díjmentesen megvásárolhatók vagy visszaválthatók voltak. A befektetési politika alakulása a február 4-től július 31-éig terjedő időszakban: Az alap szintén két lehetőséget kínált, annak érdekében, hogy a magas várható hozama minél biztosabb legyen. Az első alternatíva: ha a futamidő alatt a forint euróval szembeni árfolyama kedvezően alakul, akkor az alap magas fix hozamot fizet. A második alternatíva: amennyiben a forint/euró árfolyam nem a várakozások szerint alakulna, akkor a befektető az Európai Unió vezető részvényeivel árfolyamnyereséget érhet el. Amennyiben a futamidő alatt a forint az euróhoz viszonyítva az új befektetési stratégia kialakításának napján érvényes árfolyamhoz képest nem erősödik, vagy gyengül jobban, mint 5%, akkor az alap a lejáratkor fix 9% (éves 5,85%) hozamot fizet. A fix 9%-os hozam eléréséhez hozzájárul, hogy az árfolyamnak elegendő havonta csak egy előre meghatározott időpontban a ±5%-os korlátok között tartózkodnia, a hónapon belüli árfolyammozgások nem befolyásolják a hozamot! Ha a futamidő alatt valamely hónap előre meghatározott napján a forint/euró árfolyam az adott határokon kívül mozgott, akkor a befektető a DowJonesEuroSTOXX50 index kosarában található legnagyobb európai uniós vállalatok részvényeinek árfolyamemelkedéséből részesedhet. Így ismét lehetőség adódik, hogy a hozam elérje a 9%-ot. A DowJonesEuroSTOXX50 indexben számos ismert vállalat is megtalálható: ALLIANZ, L OREAL, NOKIA, SIEMENS, UNILEVER, RENAULT, DAIMLER. Az alap a futamidő alatt elért hozamából az alap tájékoztatójának 4.1 pontjában rögzített részesedési arány szerint történik a kifizetés, ennek mértéke 91,50%-ban került meghatározásra. Az alap futamidejének második 1,5 évében az alap portfóliójába újra megvásárolt opció 0% hozamot ért el, ugyanis a évi elei forint erősödés során az EUR/HUF árfolyam a június 3-ai megfigyelési ponton értékkel átlépte a hozamfizetési szabályban lefektetett sávhatárt ( HUF/EUR), így az alap hozamát a továbbiakban a DJSTOXX50 index érétkének alakulása befolyásolta. Azonban a DJSTOXX50 index árfolyamának a futamidő alatti negyedéves megfigyelési pontokon (3,872.15, 3,289.26, 2,591.76, 2,269.40, 2,334.59, 2,638.13) mért átlaga (2,832.55) mélyen a kezdőszint (3,867.16) alatt zárt, így ez a hozamtermelési láb sem jelentett lehetőséget pozitív hozam elérésére. A befektetési politika alakulása július 31-ét követő időszakban: Gazdasági növekedés Az euró-övezetben a növekedési kilátások kedvezőtlenebbé váltak az elmúlt időszakban, mint a tengerentúlon. A nagyobb visszaesésre elsősorban a gyengébb gazdaságpolitikai válasz miatt számíthat az euró-övezet. Mind a fiskális, mind a monetáris lazítás kisebb mértékű volt, mint az USA-ban, ezért idén az euró-övezet -3,9%-os mértékben eshet vissza (Németország -5,1%, Franciaország -2,1%). Jövőre csak lassabb kilábalás várható, az euró-övezet GDP-je csak mintegy 1,3%-os mértékben fog bővülni. A növekedési ütem visszaesésének okai az euró-övezetben hasonlóak a tengerentúlihoz, a hitelpiac beszűkülése mind a fogyasztást, mind a magánberuházásokat jelentősen visszaveti ben. Infláció Az alapinfláció 2009-ben átlagosan 0,3%-os lehet. Az energia- és élelmiszerárak korrekciójával az inflációs kockázatok jelentősen csökkentek, a növekedés visszaesés ezeket a hatásokat tovább nagyítja. Az infláció jövőre is csak kis mértékben emelkedhet a nem túl erőteljes fellendülésnek köszönhetően, 2010-ben 1,1%-os átlagos infláció várható. Kötvénypiac A rövidoldali hozamok az ECB alapkamattal együtt 1% közelébe csökkentek. Ezzel párhuzamosan a hosszú hozamok csökkenése is bekövetkezett az USA-ban történtekhez hasonlóan. A jelenlegi 3,1% körüli 10 éves euró hozamok még jó ideig ezen a szinten maradhatnak, míg megindul a hosszú oldali hozamok emelkedése 2010 második felében. 6/13

7 6. Az Alapok hozamadatai Az egyes alapokra vonatkozó hozamok CIB Konvergencia Kötvény Alap CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja CIB Koktél 1 Alapok Alapja CIB Koktél 2 Alapok Alapja CIB Koktél 3 Alapok Alapja CIB Profitmix 4 Alap CIB Euró Profitmix Alap Beolvadás határnap 2009/10/ /10/ /10/ /10/ /10/ /10/ /10/21 Beolvadás határnapjáig elért évesített hozamok 1 év 12.21% 47.87% 7.42% 14.78% 18.07% 8.95% 2.56% 2 év 3.02% 2.82% 2.00% 5.74% 5.77% 0.49% 3 év 4.41% 1.68% 4 év 4.29% 5 év 5.31% Indulástól számított évesített hozam 5.59% 47.62% 3.53% 0.83% 1.80% 4.86% 2.26% Naptári évre számított évesített hozamok % 0.95% 14.32% 25.46% 5.75% 1.29% % 3.76% % % 2004 Az egyes alapok referencia indexeire vonatkozó hozamok Referencia index 75%RMAX+25% 90%MSCIWF+10 CMAX index %ZMAX index Beolvadás határnapjáig elért évesített hozamok 1 év 16.73% 13.31% 5 év 8.67% Indulástól számított évesített hozam 8.88% 8.44% Naptári évre számított évesített hozamok % % % % 2004 Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke az Éves jelentés készítésének időpontjában 20%. A augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. Az Éves jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek, úgy mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az Éves jelentésben szereplő múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni hozamára nézve. Az egyes alapok hozamadatai az adott alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak. Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a és a honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. 7/13

8 7. Az Alap további adatai a befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek az Alapkezelőnek fizetett díjak a Letétkezelőnek fizetett díjak egyéb díjak és adók a kifizetett és újra befektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások az Alap részére igénybe vett hitel feltételei az Alap nem vett igénybe hitelt 153,506,798 HUF 74,584,949 HUF 11,312,351 HUF 1,132,150 HUF 1,515,825 HUF 0 HUF 0 HUF 0 HUF az Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok az Alap nem fizetett hozamot az Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok az Alap hozamtermelés céljából részvény, deviza származtatott poziciókat tartott származtatott ügylet megnevezése 2009/01/05 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/01/30 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/02/27 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/03/31 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/04/30 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/05/29 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/06/30 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/07/31 hybrid switcher long call OTC európai opció 2009/08/ /09/ /10/21 - származtatott ügylet értéke 2009/01/05 0 EUR 2009/01/30 0 EUR 2009/02/27 0 EUR 2009/03/31 0 EUR 2009/04/30 0 EUR 2009/05/29 0 EUR 2009/06/30 0 EUR 2009/07/31 0 EUR 2009/08/31 0 EUR 2009/09/30 0 EUR 2009/10/21 0 EUR az Alapnak az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközértéke 1,350, EUR az Alapnak az utolsó három év végére vonatkozóan az egy jegyre jutó nettó eszközértéke /13

9 8. Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege 9/13

10 9. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 10/13

11 11/13

12 10. Az Alapok beolvadása Alapok beolvadása A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete EN-III/ÉA-151/2009., EN-III/ÉA-152/2009., EN-III/ÉA-153/2009., EN-III/ÉA- 154/2009., EN-III/ÉA-157/2009. EN-III/ÉA-156/2009. és EN-III/ÉA-155/2009. sz., szeptember 18-án kelt határozataival engedélyezte:a CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja, CIB Koktél 1 Alapok Alapja, CIB Koktél 2 Alapok Alapja, CIB Koktél 3 Alapok Alapja, CIB Euró Profitmix Alap, CIB Konvergencia Kötvény Alap, CIB Profitmix 4 Alap, mint beolvadó befektetési alapoknak a CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja, CIB Hozamgarantált Betét Alap, CIB Euró Pénzpiaci Alap, mint jogutód befektetési alapokba történő beolvadását. A beolvadás határnapok az alábbiak szerint kerültek meghatározásra: Beolvadó alapok Jogutód alapok Beolvadás határnapja CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja 2009/10/19 CIB Koktél 1 Alapok Alapja CIB Hozamgarantált Betét Alap 2009/10/20 CIB Koktél 2 Alapok Alapja CIB Hozamgarantált Betét Alap 2009/10/20 CIB Koktél 3 Alapok Alapja CIB Hozamgarantált Betét Alap 2009/10/20 CIB Euró Profitmix Alap CIB Euró Pénzpiaci Alap 2009/10/21 CIB Konvergencia Kötvény Alap CIB Hozamgarantált Betét Alap 2009/10/22 CIB Profitmix 4 Alap CIB Hozamgarantált Betét Alap 2009/10/22 A beolvadás részeként, a jogutód alapokkal egyező befektetési politika és portfólió-összetétel kialakítása érdekében megváltozott: A CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja esetében az alap befektetési politikája, és a bechmarkként használt referenciahozam index. A CIB Koktél 1 Alapok Alapja, CIB Koktél 2 Alapok Alapja, CIB Koktél 3 Alapok Alapja, CIB Konvergencia Kötvény Alap esetében az alapok befektetési politikája, várható hozama, kockázata, a cél-, ill. lehetséges befektetési területek bemutatása, a portfolió lehetséges elemei, az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya. A CIB Koktél 1 Alapok Alapja, a CIB Koktél 2 Alapok Alapja és a CIB Koktél 3 Alapok Alapja saját tőkéjének 25%- át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek bemutatása. A beolvadás indoka, hogy a beolvadás egyaránt szolgálja a beolvadó és a jogutód alapok Befektetőinek érdekét: A CIB Koktél 1 Alapok Alapja, CIB Koktél 2 Alapok Alapja, CIB Koktél 3 Alapok Alapja, CIB Konvergencia Kötvény Alap, CIB Profitmix 4 Alap és CIB Euró Profitmix Alap beolvadása esetében egy kockázatmentes hozamtermelést biztosító CIB Hozamgarantált Betét Alapba illetve CIB Euró Pénzpiaci Alapba történő befektetésre nyílik lehetőség. A CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja beolvadása esetében egy azonos várható hozam - kockázatvállalási hajlandóság profillal rendelkező, de lényegesen magasabb fokú iparági diverzifikációs lehetőséget nyújtó CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja jelent a Befektetők számára további hozamszerzési lehetőséget. A CIB Euró Profitmix Alap és CIB Profitmix 4 Alap befektetési jegyei a Befektetők számára a CIB Bank Zrt. országos fiókhálózatán túlmenően elektronikus csatornákon keresztüli elérési, forgalmazási lehetőséget is jelent. A CIB Euró Profitmix Alap valamint a CIB Konvergencia Kötvény Alap kibocsátásakor jegyzett illetve a augusztus 31-től érvényes új adójogszabályok hatályba lépése előtt megvásárolt befektetési jegyeken elért árfolyamnyereség után a 20%-os mértékű kamatadót még nem kell megfizetni. A beolvadás az adómentes befektetési lehetőség további megtartásának előnyével jár. A beolvadás Befektetők számára költségmentesen, ügyfélbarát módon, automatikusan kerül végrehajtásra. A jogutód alapok további működtetése, vagyonkezelése még hatékonyabban, magasabb méretgazdaságossági érték mellett valósítható meg. 12/13

13 Az egységes szerkezetbe foglalt beolvadási tájékoztató 1.5 pontja szerinti átváltási árfolyam az alábbiak szerint került meghatározásra: 13/13