CIB TŐVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP. Féléves jelentés június 30. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

Átírás

1 CIB TŐVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt június 30. 1/8

2 1. Alapadatok 1.1. A CIB Tőkevédett Származtatott Alap Megnevezése: Az Alap típusa: április 10-ig: CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap (a továbbiakban: Alap) április 11-től: CIB Tőkevédett Származtatott Alap nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: Besorolása: 1.2. Az alapkezelő Neve: 1.3. A letétkezelő az Alap határozott futamidőre jött létre, lejárata: 2010/06/25 tőkevédett alap CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A könyvvizsgáló Neve: dr. Csemniczky Jánosné (Kamarai tagsági szám: MKVK ) TÉZISEK Könyvszakértő és Vezetési Tanácsadó Korlátolt Felelősségű Társaság Székhelye: H-1121 Budapest, Rácz Aladár u /8

3 2. A befektetési eszközállomány összetétele Portfolió jelentés értékpapíralapra Tárgynap (T nap) Saját tőke 2,973,777,307 1,460,988,007 Egy jegyre jutó NEÉ 11, , Darabszám 263, ,484 Adóhitelkorrekciós tényező 1 1 I. Kötelezettségek 6,426,359 1,679,262 I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 I/2. Költségek (összes) 6,426,359 1,679,262 Alapkezeloi díj 4,667, ,373 Felügyeleti díj 198, ,886 Könyvvizsgálói díj 860, ,243 Letétkezeloi díj 700, ,760 I/3. Egyéb kötelezettségek (összes) 0 0 II. Eszközök 2,980,203,666 1,462,667,269 II/1. Folyószámla, készpénz (összes) 6,455, ,524,346 II/2. Egyéb követelés (összes) 3,475 0 II/3. Lekötött bankbetétek 2,595,509,127 1,182,386,181 II/3.1. Max 3 hó lekötésu (összes) 2,595,509,127 1,182,386,181 II/ hónapnál hosszabb lekötésu (összes) 0 0 II/4. Értékpapírok 0 0 II/4.1. Állampapírok (összes) 0 0 II/ Kötvények (összes) 0 0 II/ Kincstárjegyek (összes) 0 0 II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes) 0 0 II/ Külföldi állampapírok (összes) 0 0 II/4.2. Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesíto ép. 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Külföldi kötvények (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.3. Részvények 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Külföldi részvények (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes) 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes) 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes) 0 0 II/5. Származékos ügyletek 378,235, ,756,742 II/5.1. Határidos 0 0 II/ Futures (összes) 0 0 II/ Forward (összes) 0 0 II/5.2. Opciós 378,235, ,756,742 II/ Tozsdei opciós (összes) 0 0 II/ OTC ill. OTC típusú (összes) 378,235, ,756,742 Eszközök összesen: 2,980,203,666 1,462,667,269 3/8

4 3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Tájékoztatási időszak elején (2008. január 3.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2008. június 30.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma eladott befektetési jegyek darabszáma visszaváltott befektetési jegyek darabszáma a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 263, ,484 10, ,027 2,973,777,307 HUF 1,460,988,007 HUF 11, , A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2008/01/03 2,973,777,307 HUF 11, /01/31 2,963,752,147 HUF 11, /02/29 3,006,306,937 HUF 11, /03/31 2,990,209,781 HUF 11, /04/30 2,057,354,135 HUF 11, /05/30 1,961,204,901 HUF 11, /06/30 1,460,988,007 HUF 11, Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások január 1-jén egyesültek a CIB Bank Zrt. és az Inter-Európa Bank Nyrt. anyabankjai, a második legnagyobb olasz hitelintézet, a Banca Intesa, valamint az egyik legtekintélyesebb itáliai bank, a SANPAOLO IMI. Az anyaintézmények példáját követve, január 1-jével a CIB Bank Zrt. és az Inter-Európa Bank Nyrt. is egyesíti erejét, és - az elődök legjobb tudását, hagyományait ötvözve - CIB Bank Zrt. néven folytatja tevékenységét. A CIB Bank Zrt. és az Inter-Európa Bank Nyrt. egyesülését követően a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. és az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. egyesülése is megtörtént, amelyet a Fővárosi Bíróság, mint cégbíróság május 31-ei hatállyal bejegyzett. Nagy Zoltán a beolvadó IE Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója az Alapkezelő igazgatóságának tagjává május 31-étől kinevezésre került. Madácsi Zsolt, a tőkepiacról szóló évi CXX. tv (Tpt.) 11. számú mellékletének 2. pontja alapján a portfoliókezelés és befektetési eszközök kereskedésével kapcsolatos feladatokra vonatkozó személyi előírások alapján bejelentett személy, munkaviszonya az Alapkezelőnél, közös megegyezéssel április 25-i hatállyal megszűnt, valamint Madácsi Zsolt április 25. napjával leköszönt az Alapkezelő Igazgatóságában viselt tagi tisztségéről is. Pártl Zoltán, tőkepiacról szóló évi CXX. tv (Tpt.) 11. számú mellékletének 2. pontja alapján a portfoliókezelés és befektetési eszközök kereskedésével kapcsolatos feladatokra vonatkozó személyi előírások alapján a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete felé bejelentésre került. 4/8

5 5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az alap kibocsátásakor a lejárati dátumként április 10. került meghatározásra. A szeptember 1-jétől hatályos adójogszabályok értelmében az ezen időpontot megelőzően megvásárolt befektetési jegyek beváltásakor elért árfolyamnyereség mentes a kamatadó alól, míg a augusztus 31-ét követően megvásárolt befektetési jegyeken elért árfolyamnyereség után 20%-os mértékű kamatadót kell fizetni. Annak érdekében, hogy továbbra is biztosítani tudjuk az adómentes befektetés lehetőségét azon Befektetőink számára, akik augusztus 31. előtt jegyezték vagy vásárolták az alap befektetési jegyeit, április 10-től a következő változásokat léptettük életbe: Az alap futamidejét meghosszabbítjuk, így az új lejárati dátum június 25. Az alap hozamfizetési szabályai szerint az eredeti lejárat napján esedékes hozam nem kerül kifizetésre, hanem az alap vagyonának részeként kockázatmentes bankbetétekbe kerül újra-befektetésre, ezáltal növekedni fog a befektetési jegyek árfolyamértéke. Az alap hozamának újrabefektesével egyidejűleg április 11-től akciós forgalmazási időszak vette kezdetét, amely június 13-ig tartott. Ebben az időszakban befektetett pénzek kimagasló bankközi forint egynapos irányadó betétkamatlábak mellett úgy kamatoztak. Így az akciós forgalmazási időszak kockázatmentesen kiemelkedő megtakarítási lehetőséget jelentett a befektetők számára. Ugyanakkor az akció alatt a befektetési jegyek a napi árfolyamértéken díjmentesen visszaválthatóak, és emellett természetesen újabb megtakarítások is elhelyezhetők voltak az alapban. Az alap vagyonát az új befektetési irányelvek szerinti 2008/06/13-át követően fektettük be. Az alap hozamát 2008/04/10-ig termelő opció teljesítményének felbontása: futamidő kezdete megfigyelési pontok S&P 500 Index Dow Jones-AIG Commodity Index EUR/USD árfolyam a megfigyelési pontokon elért értékek átlaga az egyes indexek által elért hozam 24.47% 17.09% % a hozamfizetési szabály szerinti súlyozás 50% 30% 20% a részesedési rátával történő korrigálás előtti hozam 15.27% a részesedési ráta 91.75% a részesedési rátával korrigált 14.01% hozam Az új befektetési politika: Az alap hozama a BNP Paribas Millennium 10 Europe Excess Return Index (BNP Millennium Index) teljesítményétől függ. Az alap a BNP Millennium Index segítségével számos befektetési területet célba vesz, így a hozam egy jól diverzifikált portfólió teljesítményét tükrözi: Földrajzi elhelyez- Befektetési terület Az egyes befektetési területeket képviselő elemek kedés Részvények Európa Amerika Japán Kína Dow Jones Euro STOXX50 Index S&P500 Index Tokyo Stock Price Index Hang Seng China Enterprises Index Nyersanyagok Globális DCI BNPP Enhanced Index Ingatlanok Európa FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Real Estate Index Devizák EUR/USD árfolyam, ahol a hozamtermelő pozíciót az eurónak Európa az amerikai dollárral szembeni erősödése illetve gyengülése Amerika egyaránt jelentheti Az egyes befektetési területek közötti kiegyensúlyozott eloszlást (diverzifikáció) tovább segíti, az hogy minden befektetési terület legfeljebb 25% súlyarányban szerepelhet a BNP Millennium Indexben. A BNP Millennium Index optimális összetételének kialakítására egy előre definiált matematikai algoritmus alapján kerül sor. Tehát a piaci trendek felmérése nem szubjektív megítélés alapján történik, hanem egy olyan modell segítségével, amely nem csak az egyes befektetési területek teljesítményét veszi figyelembe, hanem azok árfolyamának változékonyságát (volatilitás) és az árfolyamok egymáshoz viszonyított együttmozgását (korreláció) is. Általában, ha két azonos típusú, azonos piacon befektető és 5/8

6 közel azonos hozamokat elérő eszköz közül az számít vonzóbb befektetésnek, amelyiknek kisebb az árfolyam ingadozása (volatilitása), ezáltal a kockázata. A BNP Millennium Index úgy optimalizálja befektetéseit, hogy közben az árfolyam-ingadozás mértékét egy állandó, alacsony szinten tartja (maximum 10%), ezáltal védelmet nyújt a hirtelen árfolyam-változásoktól, így a befektető biztonságosan részesülhet a különböző befektetési területek hozamából. Az alap, mint klasszikus befektetés biztosítja, hogy a befektető nyereséget érjen el, ha emelkednek a tőzsdei árfolyamok. Az újdonság, hogy az alap akkor is hozamot érhet el, ha a csökkenő trendek uralkodnak a tőzsdéken. Ez úgy lehetséges, hogy amennyiben a már említett matematikai algoritmus trendfordulót érzékel, és az árfolyamok csökkenésére lehet számítani, akkor a BNP Millennium Index egy kölcsönvételi ügyletet köt, például a S&P500 Indexre, magas árfolyamon eladja azt, majd az árfolyamesést követően alacsonyabb értéken visszavásárolja. Az ilyen típusú ügyleteket nevezik kölcsönnel fedezett eladásnak, avagy short selling-nek, melynek alkalmazásakor az adott befektetési terület részarányát az indexen belül egy negatív szám jelenti. Természetesen az egyes befektetési területek közötti kiegyensúlyozott megosztást garantáló szabályok ebben az esetben is érvényesek, így: egyrészt legfeljebb -25%-os mértékig lehetséges ilyen típusú ügylet egy befektetési területen, másrészt a BNP Millennium Index mindig egy klasszikus befektetés kell, hogy maradjon, az egyes befektetési területek súlyainak összege csak pozitív szám lehet, így például: a táblázatban szereplő 30% nem csökkenhet 0% alá: A befektetési területek súlyarányai Befektetési lehetséges lehetséges terület tényleges minimum maximum Részvények -25% -10% +25% Nyersanyagok -25% -5% +25% Ingatlanok -25% +20% +25% Devizák -25% +25% +25% Össz esen +30% +100% Az Alap árfolyamát meghatározó opció árfolyamalakulása /8

7 6. Az Alap és az Alapkezelő által kezelt további alapok hozamadatai 2008/06/30-tól visszaszámított az egyes alapokra vonatkozó hozamok nominális évesített indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 2 év 3 év 5 év évesített nominális CIB Hozamgarantált Betét Alap 1.79% 3.50% 6.92% 6.81% 6.08% % % 5.44% CIB Pénzpiaci Alap 1.18% 2.25% 5.09% 5.96% 5.67% 7.09% 7.56% % 5.70% 6.37% 10.68% 6.46% IE Hunnia Pénzpiaci Alap 1.59% 3.00% 6.38% 6.61% 6.21% 7.44% 9.00% % 5.78% 6.81% 10.88% 6.46% CIB Euró Pénzpiaci Alap 0.91% 1.84% 3.59% 3.05% % % 1.70% IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap 0.88% 1.75% 3.47% 2.97% 2.44% % % 1.82% CIB Konvergencia Kötvény Alap % 5.35% 4.59% % % 5.19% 7.43% - - CIB Ingatlan Alapok Alapja % 6.78% 6.74% % % 6.61% 8.02% 11.76% - CIB Kincsem Kötvény Alap % 2.60% 1.29% 3.20% 8.49% % 4.57% 5.23% 12.53% -3.25% IE Hunnia Államkötvény Alap % 2.87% 1.13% 3.36% 10.35% % 3.69% 5.53% 11.30% -2.56% CIB Közép-európai Részvény Alap % 1.57% 8.42% 17.26% 7.90% % 18.24% 36.75% 37.86% 8.35% IE Hunnia Részvény Alap % -2.56% 1.94% 11.85% 5.61% % 11.49% 26.77% 33.40% 9.91% CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja % -5.73% 1.59% 5.13% -0.19% % 21.93% 7.47% 2.22% 15.06% IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap % -6.62% 0.36% 2.84% 0.99% % 13.57% 16.79% -0.18% 16.53% CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja % CIB Indexkövető Részvény Alap % -4.77% 0.86% % 3.42% 19.18% 38.88% - - CIB Nyersanyag Alapok Alapja % 20.02% % 24.85% CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja % % % CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja % % % CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja % % % CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja % % % CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap % 7.41% 5.86% % % 3.43% CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap % -0.07% % % 0.25% CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap % 14.99% % % CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap % % CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap % CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja % -2.27% % % CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap % 1.72% % % CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap % CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap % 3.61% % % CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap % CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap % % CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap % CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap % CIB Koktél 1 Alapok Alapja % 2.56% % CIB Koktél 2 Alapok Alapja % % CIB Koktél 3 Alapok Alapja % % az egyes alapok referencia-indexeire vonatkozó hozamok referencia-index 2008/06/30-tól visszaszámított nominális indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 5 év évesített nominális CIB Hozamgarantált Betét Alap CIB Pénzpiaci Alap 100%RMAX index 2.06% 3.38% 6.94% 8.42% 8.93% % 6.92% 7.62% 11.97% 7.54% IE Hunnia Pénzpiaci Alap CIB Euró Pénzpiaci Alap IE Hunnia Euró Hozamtermelő Alap CIB Konvergencia Kötvény Alap 75%RMAX+25%CMAX index % 7.90% 7.84% % 6.65% 8.41% 12.43% 4.83% CIB Ingatlan Alapok Alapja 100%BIX index % 9.19% 9.18% % 7.54% 9.10% 12.63% - CIB Kincsem Kötvény Alap 100%MAX index % 6.40% 10.45% % 6.96% 8.80% 13.49% 1.13% IE Hunnia Államkötvény Alap CIB Közép-európai Részvény Alap 80%CETOP20+20%ZMAX index % 18.70% 4.43% % 19.26% 39.12% 33.75% 8.95% IE Hunnia Részvény Alap CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja 80%DJEX50+20%ZMax index % 6.21% -2.63% % 9.23% 22.81% 9.50% 12.71% IE Hunnia Nemzetközi Részvény Alap CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja 90%MSCIEM+10%ZMAX % CIB Indexkövető Részvény Alap 100%BUX index % 21.22% 14.41% % 19.53% 41.56% 54.75% 22.61% CIB Nyersanyag Alapok Alapja 90%DBLCI+10%ZMAX % % % CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap CIB Koktél 1 Alapok Alapja CIB Koktél 2 Alapok Alapja CIB Koktél 3 Alapok Alapja évesített 7/8

8 Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke a féléves jelentés készítésének időpontjában 20%. A augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. A féléves jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek, úgy mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. A féléves jelentésben szereplő múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni hozamára nézve. Az egyes alapok hozamadatai az adott alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az alap egyszeres tőkeáttételt alkalmaz. Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a és a honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. 7. Az Alap további adatai az Alap részére igénybe vett hitel feltételei az Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok az Alap nem vett igénybe hitelt az Alap nem fizetett hozamot 8/8