Gyors piaci áttekintés 2016. július 1., péntek DEVIZAÁRFOLYAMOK BANKKÖZI KAMATOK (%) 5-ÉVES CDS-FELÁRAK (bp) Szpot (8:30) Vált. (%)* BUBOR EURIBOR USD LIBOR Tegnapi záró Vált.* EUR-USD 1.1089-0.15 O/N 0.30 (0) -0.40 (0) 0.41 (0) magyar 160.5 0.5 EUR-CHF 1.0834-0.06 1 hetes 0.87 (0) -0.37 (0) 0.44 (0) lengyel 98.0 0.0 USD-JPY 102.73-0.46 2 hetes 0.93 (0) -0.37 (0) - cseh 39.8-0.2 EUR-HUF 315.88 0.06 1 hónapos 1.01 (0) -0.36 (0) 0.47 (0) román 128.1 8.1 USD-HUF 284.88 0.23 3 hónapos 1.01 (0) -0.28 (0) 0.65 (0) orosz 23-0.1 EUR-PLN 4.3808 0.05 6 hónapos 0.96 (0) -0.18 (0) 0.91 (0) török 241.5-0.4 EUR-CZK 27.072-0.02 12 hónapos 0.96 (0) -0.05 (0) 1.22 (0) * A tegnapelőtti záróértékhez képest * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban EURÓPAI RÉSZVÉNY FUTURES KAMATSWAP RÁTÁK (%) HATÁRIDŐS KAMATOK (%) Szpot (8:15) Vált. (%)* BIRS Euróövezet USA 3x6 FRA 12x15 FRA DAX 9,709.0 0.42 2 éves 0.97 (0)* -0.22 (-2) 0.73 (0) magyar 0.90 (+1) 0.83 (0) FTSE 100 6,484.0 0.96 5 éves 1.25 (0) -0.10 (-3) 0.95 (-2) euróöv. -0.32 (0) -0.36 (+2) CAC 40 4,251.5 0.41 10 éves 2.13 (0) 0.37 (-4) 1.32 (-3) USA 0.64 (-2) 0.72 (-5) * A tegnapi záróértékhez képest Zárójelben a napi változás bázispontban; * 3 éves Zárójelben a napi változás bázispontban Piacbefolyásoló adatközlések/események FONTOSABB MAI MAKROGAZDASÁGI ADATKÖZLÉSEK Időpont Ország Esemény/Indikátor* Várakozás TakarékBank Poll** Előző adat 3:45 Kína Caixin feldolgozóipari BMI SZK, jún. 48,6(t) 49,2 8:00 Románia Munkanélküliségi ráta SZK, máj. 6,6%(t) 6,4% 8:00 Oroszország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 51,5(t) 49,6 9:00 Magyarország Feldolgozóipari BMI SZK, jún. 52,8 52,3 9:00 Lengyelország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 52,5 52,1 9:00 Törökország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 48,9 49,4 9:30 Csehország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 53,3 9:55 Németország Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (v) 54,4 54,4 10:00 Euróövezet Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (v) 52,6 52,6 10:30 Egyesült Királyság Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. 50,1 50,1 11:00 Euróövezet Munkanélküliségi ráta SZK, máj. 10,1% 10,2% 15:45 Egyesült Államok Markit feldolgozóipari BMI SZK, jún. (v) 51,3 51,4 16:00 Egyesült Államok ISM feldolgozóipari BMI SZK, jún. 51,3 51,3 16:00 Egyesült Államok Építési kiadások SZK, máj., hó/hó 0,6% -1,8% * MK/SZK: munkanap-/szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tényadat A várható monetáris lazítások hatására folytatódott az emelkedés a távol-keleti tőzsdéken. Határozott emelkedéssel nyithatnak az európai tőzsdék is, a hangulatot némileg árnyalhatják a délutáni amerikai adatok. A várható angol és euró-övezeti lazítások hatására tovább gyengül a font és az euró, ezzel szemben erősödik jen. A dollárral szemben többnyire gyengülnek a feltörekvő devizák, minimális gyengüléssel kezdte a napot a forint.
Jönnek a jegybanki lazítások Gyengült az euró és a font Devizaárfolyamok Viszonylag nyugodtan korrigált felfelé az angol font és az euró a brit népszavazást követő heves leértékelődések után, azonban hirtelen meredeken gyengültek az újabb monetáris lazítások hírére. Mark Carney angol jegybankelnök bejelentette, hogy nyáron monetáris lazításra lesz szükség a szigetországban az érdemben romló gazdasági kilátások miatt. A 0,50%-os alapkamat csökkentése mellett növelhetik a 375 milliárd fontnyi eszközvásárlási program méretét. Az EKB pedig lazíthat a kötvényvásárlási program feltételein, amire azért van szükség, mert jelenleg nem vásárolhat a -0,4%-os betéti kamatláb alatti hozamú papírokat, így egyre több kötvény esik ki a vásárlási programból. A hír hatására meredeken zuhantak a periférikus hozamok. A befektetőket mindeközben megnyugtatta, hogy a Brexit nem okozott pénzügyi válságot. Többnyire erősödtek a feltörekvő devizák, az orosz rubel azonban gyengült az olajárak esése miatt. Kissé erősödött a forint, míg nagyobb mértékben a zloty is. DEVIZAÁRFOLYAMOK ALAKULÁSA Pénteki záró- Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma EUR-USD 1.1106-0.17-0.23 0.48 1.0565 1.1619 EUR-CHF 1.0840-0.53-3 3.40 1.0403 1.1154 EUR-JPY 114.61 0.17-7.01-15.82 112.44 138.93 EUR-GBP 0.8343 0.68 8.55 17.87 0.6945 0.8343 USD-CHF 0.9760-0.38-1.80 2.91 0.9303 1.0302 USD-JPY 103.20 0.36-6.80-16.21 100 125.13 USD-GBP 0.7512 0.86 8.79 17.32 0.6339 0.7560 EUR-HUF 315.69-0.43 0.66 0.55 307.14 318.32 USD-HUF 284.23-0.27 0.89 0.07 269.32 294.34 CHF-HUF 291.22 0.13 2.73-2.78 278.57 303.89 JPY-HUF 2.7533-0.65 8.20 22.98 2.2332 2.8307 GBP-HUF 378.36-1.12-7.27-14.70 378.36 446.39 EUR-PLN 4.3786-0.93-0.13 4.54 4.1067 4.4950 EUR-CZK 27.077-0.11 0.21-0.69 27.019 27.281 EUR-RON 4.5239-0.09 0.14 1.04 4.4030 4.5500 RUBBASK 67.004 0.06-4.39 14.55 58.211 85.659 TRYBASK 376-0.47-2.53 7.20 2.7628 3.2589 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam Gyengült az euró EUR-USD 1.16 1.15 1.14 1.13 1.12 és a font USD-GBP 0.760 0.745 0.730 0.715 0.700 1.11 0.685 1.10 Erősödött a forint Erősödött a forint és a zloty EUR-HUF 320 318 316 314 312 310 308 0.670 4.24 2016. július 1. 2 EUR-PLN 4.48 4.44 4.40 4.36 4.32 4.28
Nagy hozamesés Állampapírpiac A várható jegybanki lazításokra estek a hozamok, különösen az EMU periféria országaiban. Mivel a német hozamok csupán kisebb mértékben süllyedtek, meredeken szűkültek az euró-övezeti szpredek. Méreteset estek az angol hozamok is. Lefelé csúsztak a német hozamok 1.2 Nagyot estek az amerikai hozamok 0.9 0.6 0.3 0.0-0.3 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves 2.5 1.5 1.0 3 hónapos 12 hónapos 2 éves 5 éves 10 éves 30 éves -0.6 0.5-0.9 0.0 Magyar állampapírok: vegyes hozammozgások 10 év ÁLLAMPAPÍRPIACI REFERENCIAHOZAMOK ALAKULÁSA Pénteki Változás (bp) hozam (%) 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma 12 hó -0.64-2 -9-38 -0.67-0.25 5 év -0.57-1 -19-72 -0.57 0.22 10 év -0.13 0-27 -94-0.13 0.90 12 hó 0.43-2 -24 +16 0.21 0.69 5 év 1.00-6 -37-71 0.98 1.79 10 év 1.47-5 -38-95 1.44 2.45 3 hó 0.85-2 -3-16 0.32 1.20 6 hó 0.92 0-1 -10 0.33 1.09 12 hó 0.92-3 -8-7 0.35 1.24 3 év 1.81 +2-3 -25 1.44 2.29 5 év 2.26 +3-22 -67 1 2.97 10 év 3.12-1 -29-72 2.90 3.92 15 év 3.39 +1-22 -71 3.20 4.17 lengyel 2.90-2 -20-39 2.58 3.30 cseh 0.42-1 -9-82 0.28 1.24 román 3.40-3 -21-77 3.24 4.29 orosz 8.30-12 -57-264 8.30 17 török 9.22-8 -70-22 9.13 11.31 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki hozam Noha a tegnapi DKJ-aukción sem verdeste a kereslet az eget, az ÁKK április 21-e óta először a teljes felkínált mennyiséget (30 milliárd forintot) el tudta adni a tizenkét hónapos papírból az elsődleges forgalmazóknak, mégpedig 0,94%-os átlagos hozamszint mellett. Az állampapírpiaci referenciahozamok tegnap mindkét irányba mozogtak, de az éven túliak jellemzően emelkedtek, ha csak 1-3bp-tal is. Kivételként azonban a 10-éves hozam 1bp-tal tovább süllyedt, így már csak 3,12%-on áll. A külföldi befektetők tulajdonában kedden 3530 milliárd forintnyi állampapír volt; ez 81 milliárdos csökkenést jelent az egy héttel korábbi állapothoz képest. ÁKK referenciahozamok 3.5 10-éves felárak (német hozam fölött) 360 2.5 1.5 3 hónapos 12 hónapos 3 éves 5 éves 10 éves bázispont 320 280 240 200 12 hónapos 5 éves 10 éves 1.0 160 0.5 120 2016. július 1. 3
Alig mozdultak a régiós csődkockázati felárak Folytatódott a pozitív korrekció Szinte alig mozdultak a csődkockázati felárak a közép-kelet-európai régióban, a kivétel a román felár 8,1bp-os ugrása volt. A periférikus EMU-tagállamok 5-éve CDS-felárai ugyanakkor jelentősen, 8-16bp-tal süllyedtek az EKB várható további lépéseinek hatására. A magyar felár kissé 160bp felett jegyezték a csütörtöki zárásban, enyhén az előző napi szint felett. KKE-régió 5-éves CDS-felárai bázispont 315 270 225 180 135 90 45 0 Részvénypiacok magyar lengyel cseh román orosz török és Eurokötvény-hozamai -0.5 magyar lengyel cseh -1.0 román orosz török Már a harmadik napja felfelé tartanak a részvénypiacok, így jórészt már ledolgozták a brit népszavazás utáni zuhanásokat. A monetáris lazítások reményében kedvező volt a hangulat. Szinte kilőtt a FTSE 100 Mark Carney bejelentései után, így már 3%-kal áll a népszavazás előtti szint felett. A többi európai index ugyanakkor még csak félig korrigálta vissza az eséseket. Alulteljesítő volt a DAX, miután a Deutsche Bank történelmi mélypontra zuhant azt követően, hogy amerikai leánybankja megbukott a Fed stressztesztjén. 1,3% feletti nyereséggel zártak az amerikai indexek. Átlag feletti, 13,8 milliárd forintos forgalom mellett a nemzetközi hangulattal ellentétben 0,22%-kal gyengült a BUX. Jelentős forgalomban 1,8%-kal drágult a Richter, miután 190 millió svájci frank értékben felvásárolt egy női meddőséget kezelő gyógyszert gyártó svájci biotechnológiai céget. 0,2%-kal emelkedett a Magyar Telekom is, azonban 1,7%-ot veszített értékéből az OTP, valamint 0,5%-ot a MOL. 2.5 1.5 1.0 0.5 0.0 RÉSZVÉNYPIACI INDEXEK (ÁRFOLYAMOK) ALAKULÁSA Pénteki Változás (%) záróérték 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma DAX 9680.1 0.71-5.68-13.42 8752.9 11735.7 FTSE 100 6504.3 2.27 4.39-1.58 5537.0 6796.5 CAC 40 4237.5 1.00-5.95-13.22 3896.7 5196.7 MIB 16197.8 1.57-10.14-29.40 15103.6 24031.2 IBEX 8163.3 0.72-9.64-25.19 7645.5 11556.1 Euro Stoxx 50 2864.7 1.15-6.49-18.06 2680.4 3686.6 Dow Jones 17930.0 1.33 0.80 0.97 15660.2 18120.3 S&P 500 2098.9 1.36 0.09 1.03 1829.1 2128.3 Nasdaq 4842.7 1.33-2.13-3.40 4266.8 5218.9 Nikkei** 15682.5 0.68-7.51-23.58 1495 2084 Topix** 1254.4 0.69-7.90-23.89 1196.3 1691.3 Hang Seng** 20794.4 0.00 0.16-20.88 18319.6 26282.3 SSE** 2931.8 0.07 0.63-25.07 2655.7 4123.9 BUX 26325.6-0.22-0.74 20.34 20610.8 27396.9 OTP 6350-1.67-6.77 12.89 5226 7380 MOL 16445-0.54 6.10 13.85 12015 16875 MTelekom 446 0.22-1.33 16 379 474 Richter 5650 1.80 0.00 34.52 4045 5840 WIG 44748.5-0.13-2.39-15.56 42152.7 53694.9 PX 816.9 1.08-8.60-17.20 790.1 1041.0 BET 6473.4-0.47 1.78-12.31 6019.0 7638.9 MICEX 1891.1 0.16-0.42 15.33 1584.9 1969.9 ISE 76817.2 0.14-1.27-5.96 68567.9 86343.7 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróérték 2016. július 1. 4
Nagyot ment a Richter ** A Nikkei és a Topix esetében a záróértékek mára, a Hang Seng és az SSE esetében a ma 8:15 órai állapotra vonatkoznak Jelentősen emelkedett a Richter a felvásárlás hatására (+1,80%) 5900 5900 forint 5740 5580 5420 5740 5580 5420 forint 5260 5260 5100 5100 ápr.07 ápr.21 máj.05 máj.19 jún.02 jún.16 jún.30 Emelkedés Európában, és Amerikában Kilőtt a FTSE 100 (+2,27%) Emelkedett az S&P 500 (+1,36%) 6600 6500 6400 2130 2110 2090 pont 6300 6200 6100 6000 5900 pont 2070 2050 2030 2010 1990 Árupiacok Estek az olajárak, emelkedtek a fémek Estek az olajárak USD/hordó 53 50 47 44 41 38 Brent WTI földgáz (j.t.) 2.8 2.6 2.4 2.2 USD/millió brit hőegység Emelkedtek a nemesfémek USD/uncia 1400 1300 1200 1100 1000 arany platina ezüst (j.t.) 19.00 18.00 17.00 16.00 USD/uncia 35 1.8 900 15.00 ÁRUTŐZSDEI JEGYZÉSEK ALAKULÁSA Pénteki záró Változás (%) árfolyam 1 napos 1 hónapos 1 éves minimuma eloszlása* maximuma Brent 1 49.68-1.84-0.02-19.88 27.88 67 WTI 2 48.33-3.11-1.57-15.15 26.21 56.96 Földgáz 2 2.924 2.13 27.80 5.07 1.639 2.931 Arany 1321.90 0.21 8.77 13.10 1051.10 1324.60 Ezüst 18.715 2.28 17.00 20.10 13.676 18.715 Platina 1024.40 1.52 4.59-5.36 818.45 1084.25 Alumínium 3 1649 0.83 5.98-4.52 1436 1727 Réz 3 4845 0.14 3.73-16.10 4331 5795 Nikkel 3 9445 0.05 11.97-21.46 7595 12200 Cink 3 2105 0.79 9.44 2.91 1468 2105 Búza 4 445.5 0.22-6.31-26.94 444.5 617.5 Kukorica 4 365.5-3.24-10.14-16.12 360.5 447.8 Cukor 1 20.33-3.24 15.12 46.68 11.61 21.01 Vágósertés 5 82.85-0.30 2.82 7.46 51.80 87.08 Élőmarha 5 120.00 0.93-0.91-20.57 114.50 151.23 * : 12-havi átlag; : a 12-havi átlag körüli egységnyi szórás; : pénteki záróárfolyam 2016. július 1. 5
1: ICE (New York); 2: NYMEX (New York); 3: LME (London); 4: CBOT (Chicago); 5: CME (Chicago) Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető +36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely szenior elemző +36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató +36 1 457 8989 farkas.robert@tbank.hu Deviza kereskedelem Bálint Gábor +36 1 457 8983 balint.gabor@tbank.hu Bodonyi Erzsébet +36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Káplár L. Norbert +36 1 457 8982 kaplar.norbert@tbank.hu Pozsgai Emil +36 1 457 8933 pozsgai.emil@tbank.hu Szűcs Róbert +36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Takács Gergely +36 1 457 8939 takacs.gergely@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István igazgató +36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Kónya Péter +36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Pardi Erika +36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián +36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Szabó Péter +36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter +36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Szatmári Tamás +36 1 457 8915 szatmari.tamas@tbank.hu Szegedi Attila +36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Zillich István +36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Private Banking Mikó Péter osztályvezető +36 1 225 4220 miko.peter@tbank.hu Burány Gábor +36 1 225 4213 burany.gabor@tbank.hu Pohl András +36 1 225 4219 pohl.andras@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. Cím: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Központi telefonszám: +36 1 202 3777 Fax: +36 1 457 8997 E-mail: info@takarekbank.hu Honlap: http://www.takarekbank.hu Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. Az elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak. 2016. július 1. 6
2016. július 1. 7